|
Die Iran-oorlog dreig om 'n wêreldwye halfgeleierkrisis te veroorsaak... en die geheim is helium!
Halfgeleierproduksie kan negatief beïnvloed word deur die voortdurende konflik in die Midde-Ooste as gevolg van ontwrigtings in die voorsieningsketting, veral in heliumvoorrade, wat 'n sleutelkomponent in skyfievervaardiging is.
Sommige onverwagte nywerhede kom onder geweldige druk as gevolg van die oorlog met Iran, met verskeie voorsieningskettings wat skerp ontwrigtings in die gesig staar wat verder strek as olie en gas. Dit kan lei tot beduidende vertragings in halfgeleierproduksie tensy groot moondhede ooreenkomste bereik om die konflik te stop en noodsaaklike handelsroetes te heropen.
Helium is 'n kritieke komponent in halfgeleiervervaardiging, aangesien dit in skyfieproduksieprosesse gebruik word en help om optimale toestande tydens vervaardiging te handhaaf. In fotolitografie word helium gebruik om 'n stabiele vakuumomgewing te skep en presiese belyning en blootstelling van fotomaskers te verseker. Dit dra ook by tot die verkoeling van halfgeleiermateriale, wat termiese spanning verminder wat die skyfieprestasie negatief kan beïnvloed.
Anders as ander industriële gasse, is daar geen effektiewe plaasvervanger vir helium in skyfieproduksie nie. As 'n edelgas is helium chemies inert, wat kontaminasierisiko's tydens vervaardiging verminder. Die lae termiese geleidingsvermoë ondersteun presiese temperatuurbeheer, terwyl die ligte gewig en klein atoomgrootte dit toelaat om in ultra-skoon omgewings gebruik te word.
Die gebruik van helium stel vervaardigers in staat om hoër vlakke van presisie en beheer in elektroniese stroombaanontwerp te bereik.
Helium is 'n neweproduk van vloeibare aardgasproduksie, wat beteken dat LNG-verskaffers dikwels ook groot heliumuitvoerders is. Sommige halfgeleiervervaardigers maak sterk staat op spesifieke markte vir heliumvoorsiening, wat hulle in 'n moeilike posisie plaas wanneer ontwrigtings plaasvind en hulle dwing om alternatiewe bronne te soek.
In Suid-Korea, een van die wêreld se voorste halfgeleierprodusente, is verskeie maatskappye sterk afhanklik van Midde-Oosterse lande vir heliuminvoere. Byvoorbeeld, in 2025 het die maatskappy "Jokan" ongeveer 64% van sy heliumbehoeftes uit Katar ingevoer.
Suid-Korea en Taiwan is saam verantwoordelik vir ongeveer 36% van die wêreldwye halfgeleierproduksie.
Die afhanklikheid is nie beperk tot een land nie, aangesien QatarEnergy se massiewe Ras Laffan-aanleg byna een derde van die wêreldwye helium verskaf. Die aanleg was egter vir meer as 'n week gesluit nadat Iranse hommeltuigaanvalle 'n opskorting van bedrywighede afgedwing het.
Die inperking het die wêreldwye heliumvoorrade onmiddellik met 30% verminder.
Katar en verskeie ander Midde-Oosterse lande maak sterk staat op die Straat van Hormuz, 'n belangrike handelsroete wat die Arabiese Golf met die Golf van Oman en die Arabiese See verbind, vir die vervoer van goedere. Die seestraat verteenwoordig 'n strategiese knelpunt as gevolg van die beperkte alternatiewe vir energievervoer, afgesien van sommige beperkte pyplynnetwerke in die streek.
Die byna totale sluiting van die seestraat het nie net die grootste ontwrigting in olievoorrade in die geskiedenis veroorsaak nie, maar ook die voorsieningskettings tussen Europa en Asië aansienlik ontwrig.
Die Verenigde State is die wêreld se grootste produsent van helium, wat beteken dat lande wat nie die gas uit die Midde-Ooste kan verkry nie, hulle as alternatief tot die VSA kan wend. Dit is egter onwaarskynlik dat Washington vinnig genoeg aan die skielike toename in vraag sal voldoen.
Rusland is ook 'n groot heliumprodusent, maar breë sanksies wat ingestel is na die inval in Oekraïne in 2022, het beleggers huiwerig gemaak om die Russiese mark te betree of sy goedere in te voer.
Tans vrees Suid-Koreaanse maatskappye soos Samsung, SK Hynix en TSMC dat hierdie ontwrigtings hul produksie kan verminder totdat alternatiewe heliumbronne verkry word.
Intussen bly die wêreldwye vraag na halfgeleiers jaar na jaar styg, gedryf deur die vinnige uitbreiding van gevorderde tegnologieë soos kunsmatige intelligensie. Sommige maatskappye vrees dat hulle dalk nie bestellings betyds sal kan nakom nie, wat hulle moontlik sal dwing om skyfies met laer winsmarges te produseer om verpligtinge na te kom.
SK Hynix het egter onlangs aangekondig dat hulle hul heliumvoorraadbronne gediversifiseer het en voldoende voorraad op kort termyn verseker het.
Dit bly onduidelik hoe lank die oorlog met Iran, of die breër Midde-Oosterse konflik, sal duur, veral omdat die Amerikaanse president Donald Trump verklaar het dat die Verenigde State van voorneme is om sy operasies in Iran voort te sit totdat "'n volledige oorwinning" behaal is.
As die oorlog vir etlike maande voortduur, sal ontwrigtings in heliumvoorsiening waarskynlik voortduur, wat halfgeleierpryse oor die mediumtermyn kan opstoot.
Die heliumvoorsieningskrisis uit Katar beklemtoon die broosheid van halfgeleiervoorsieningskettings, aangesien groot skyfieproduserende lande in hierdie gebied sterk op Doha staatmaak.
Die konflik in die Midde-Ooste kan produsente dryf om alternatiewe heliumbronne te soek, beide op kort en lang termyn, en kan ook maatskappye aanmoedig om streekvoorsieningskettings te versterk om blootstelling aan toekomstige geopolitieke ontwrigtings te verminder.
Oliepryse keer om namate ontwrigtings in die Midde-Ooste voortduur
Oliepryse het hoër gedraai, aangesien die impak van voorsieningsonderbrekings – wat wissel van produksieonderbrekings in Golflande tot nuwe aanvalle op energie-infrastruktuur in die streek – die druk van Irak wat uitvoere deur die pyplyn na Turkye se Ceyhan-hawe hervat het, oortref het.
Sonder tekens van de-eskalasie in die konflik met Iran, het die maatstaf Brent-ru-olie die afgelope vier sessies bo $100 per vat gebly.
Brent-termynkontrakte het met $0,61, of 0,6%, gestyg tot $104,02 per vat teen 11:55 GMT, nadat dit vroeër gedurende die sessie tot $100,34 gedaal het.
In teenstelling hiermee het Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre (WTI) ru-olie met $1.28, of 1.3%, gedaal tot $94.93 per vat.
Uiteenlopende prysneigings
Ole Hansen, ontleder by Saxo Bank, het gesê die verskil in prysneigings weerspieël toenemend WTI se fokus op die Amerikaanse mark, terwyl Brent wêreldwye ontwrigtings in die aanbod noukeuriger dophou.
Hervatting van Irakse uitvoere
In Irak het bronne by die North Oil Company berig dat uitvoere via die pyplyn hervat is na 'n ooreenkoms tussen Bagdad en die Koerdiese streekregering om olievloei te hervat.
Twee olie-amptenare het verlede week gesê dat Irak beoog om ten minste 100 000 vate per dag deur die hawe te pomp.
Ontleders by MUFG het egter opgemerk dat die verligting van die aanboddruk beperk bly, aangesien Irak se produksie steeds op ongeveer een derde van sy vlakke voor die krisis is, terwyl tenkwaverkeer deur die Straat van Hormuz aansienlik beperk bly.
Olieproduksie uit Irak se belangrikste suidelike velde het met ongeveer 70% gedaal tot 1,3 miljoen vate per dag nadat die konflik met Iran die Straat van Hormuz ontwrig het, waardeur ongeveer 20% van die wêreldwye olie vloei.
Toenemende spanning en aanvalle
Iran se Tasnim-nuusagentskap het berig dat sommige oliebedryffasiliteite in Suid-Pars en Asaluyeh deur aanvalle geteiken is, met die omvang van die skade nog onduidelik.
Die Amerikaanse weermag het ook aanvalle aangekondig op terreine langs Iran se kus naby die Straat van Hormuz, met verwysing na dreigemente van anti-skipmissiele vir internasionale skeepvaart.
Iran het die dood van die hoof van die Nasionale Veiligheidsraad, Ali Larijani, in 'n Israeliese aanval bevestig, wat, tesame met Amerikaanse aanvalle, hoop laat ontstaan het vir 'n vinniger einde aan die konflik.
Bykomende ontwikkelings in die aanbod
In Libië het die Nasionale Oliekorporasie die geleidelike herleiding van vloei vanaf die Sharara-veld deur alternatiewe pypleidings aangekondig na 'n brand.
In die Verenigde State het data van die Amerikaanse Petroleuminstituut getoon dat ru-olievoorraad met 6,56 miljoen vate gestyg het in die week wat op 13 Maart geëindig het, wat die verwagtinge van 'n toename van ongeveer 380 000 vate ver oortref het.
Dollar daal namate oliepeil bedaar, risiko-aptyt verbeter
Die Amerikaanse dollar het Woensdag gedaal namate oliepryse gedaal het, wat 'n gedeeltelike terugkeer van risiko-aptyt onder beleggers moontlik gemaak het voor 'n reeks sentrale bankvergaderings.
Die Amerikaanse geldeenheid het verswak teenoor die Japannese jen, wat voorheen teruggeval het van vlakke waar handelaars ingryping deur Japannese owerhede verwag het, voor 'n verwagte vergadering in Washington tussen president Donald Trump en die Japannese premier Sanae Takaichi.
Die dollar het ook gedurende die dag van koers teenoor die euro omgekeer, aangesien die Europese eenheidsgeldeenheid vir die derde agtereenvolgende sessie steeds gestyg het voor die begin van die Europese Sentrale Bank se tweedaagse vergadering.
Ten spyte van hierdie daling, toon die dollar steeds algehele winste sedert die begin van die VSA-Israeliese aanvalle op Iran ongeveer drie weke gelede, aangesien spanning die vraag na veilige hawe-bates verhoog het.
Olie en die impak daarvan op markte
Oliepryse het met meer as $2 per vat gedaal ná 'n ooreenkoms tussen Irakse en Koerdiese owerhede om olie-uitvoere deur Turkye se Ceyhan-hawe te hervat vanaf Woensdag.
Hirofumi Suzuki, hoof-valutahandelstrateeg by Sumitomo Mitsui Banking Corp, het gesê dat met die styging in oliepryse wat tydelik pouseer, toestande nie beduidend verbeter het nie, maar markte het ietwat begin herstel.
Hy het bygevoeg dat bewegings in die dollar/jen-paar 'n kanteling na jen-sterkte aandui.
Geldeenheidbewegings
Die dollar-indeks, wat sy prestasie teenoor ses groot geldeenhede meet, het met 0,04% gedaal tot 99,51, wat 'n derde agtereenvolgende sessie van daling aandui.
Die euro het met 0,04% gestyg tot $1,1543.
Die Japannese jen het met 0,21% tot 158,64 teenoor die dollar gestyg.
Die Britse pond het met 0,1% gestyg tot $1,3368.
Die dollar het aan die einde van verlede week 'n 10-maande hoogtepunt bereik namate beleggers hulle na veilige hawe-bates gewend het weens die eskalerende konflik in die Midde-Ooste en stygende oliepryse, wat vir vier agtereenvolgende sessies bo $100 vir Brent-ru-olie gebly het.
Markverwagtinge en sentrale banke
Ontleders by Mizuho Securities het aangedui dat selfs al sou die konflik sonder oplossing voortduur, aandele 'n herstel kan sien, wat kommoditeitsgeldeenhede soos die Australiese dollar, sowel as geldeenhede van olie-invoerlande soos die jen en die euro, kan ondersteun.
Die Australiese dollar het met 0,21% gestyg tot $0,7117, terwyl die Nieu-Seelandse dollar met 0,19% tot $0,5868 gestyg het.
Intussen word verwag dat die Amerikaanse Federale Reserweraad Woensdag sy monetêre beleidsbesluit sal aankondig, gevolg deur die Europese Sentrale Bank, die Bank van Engeland en die Bank van Japan die volgende dag.
Verwagtinge dui daarop dat rentekoerse onveranderd sal bly, terwyl beleggers wag op seine rakende inflasie en die ekonomiese vooruitsigte te midde van die voortdurende oorlog in die Midde-Ooste.