Die Amerikaanse dollar is Donderdag op koers vir sy grootste maandelikse wins in byna 'n jaar, voor Amerikaanse inflasiedata wat die siening van 'n groeiende aantal beleggers kan versterk dat die Federale Reserweraad gedwing sal word om rentekoerse ten minste een keer vanjaar te verhoog.

Die dollar het Woensdag 'n 13-maande hoogtepunt teenoor die euro bereik, wat die eenheidsgeldeenheid onder die $1.14-vlak gedruk het. Die dollar se sterkte het ook die Britse pond na sy laagste vlak in sewe maande gestuur en die Japannese jen naby sy swakste vlak in 40 jaar gehou teen ongeveer 161.79 per dollar.

Die sterker dollar het goud tydelik onder $4 000 per ons gestoot vir die eerste keer in meer as sewe maande en Bitcoin vir die eerste keer sedert 2024 onder $60 000 gedryf.

Die Dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teen 'n mandjie van ses hoofgeldeenhede meet, het Donderdag naby 101,5 punte gestaan nadat dit die vorige dag 'n 13-maande-hoogtepunt van 101,8 punte bereik het.

Voor die uitbreek van die VSA-Israel-oorlog teen Iran, het handelaars verwag dat die Federale Reserweraad vanjaar rentekoerse sou verlaag. Hulle verwag nou ten minste een rentekoersverhoging, moontlik vanaf Oktober, met 'n ongeveer 50% kans op 'n tweede verhoging voor die einde van die jaar.

Gedurende hierdie maand alleen het die opbrengs op tweejaar Amerikaanse Tesourie-effekte, wat korttermyn-rentekoersverwagtinge weerspieël, met ongeveer 14 basispunte tot 4,15% gestyg.

Ter vergelyking het die opbrengste van Duitse tweejaar-staatsobligasies met slegs 2 basispunte tot 2,56% gestyg, terwyl die opbrengste van Britse tweejaar-staatsobligasies met ongeveer 9 basispunte gedaal het.

Lee Hardman, valutastrateeg by MUFG Bank, het gesê die rentekoersmark weerspieël duidelik beleggers se oortuiging dat die Federale Reserweraad “sy hawkagtige inflasie-retoriek sal ondersteun deur rentekoerse vanjaar te verhoog.”

Hy het bygevoeg: “As die Federale Reserweraad ernstig is oor die herstel van prysstabiliteit, sal aansienlik strenger monetêre beleid nodig wees. Daarom maak dit sin dat markte bykomende rentekoersverhogings inprys, wat onlangs die Amerikaanse dollar ondersteun het.”

VSA inflasiedata in fokus

Die Britse pond het met 0,17% gestyg tot $1,319 nadat dit Woensdag tot sy laagste vlak sedert November op $1,314 gedaal het.

Die dollar het teenoor die Switserse frank gedaal tot ongeveer 0.811 frank, en bly steeds naby 'n 11-maande hoogtepunt.

Aan die ekonomiese front wag markte op die vrystelling van Mei se kerndata oor persoonlike verbruiksuitgawes, die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf.

Ekonome wat deur Reuters ondervra is, verwag dat die indeks met 3,4% sal styg, heelwat bo die sentrale bank se teiken van 2%.

Brent Donnelly, president van Spectra Markets, het gesê: “Verdere winste vir die dollar sal 'n wyer uitbreiding in rentekoersverskille vereis, maar op kort termyn het maatskappye dollars nodig, en hulle sal dit nog 'n paar dae nodig hê.”

Hy het bygevoeg: “My siening is dat dit 'n positiewe terugvoerlus vir die dollar skep, aangesien spekulante nuwe posisies byvoeg en tegniese aanwysers steeds in sy guns beweeg, maar daardie lus sal waarskynlik binnekort momentum verloor.”

Verdere dollarwinste kan Japan dryf om sy intervensiedreigemente ter ondersteuning van die jen uit te voer, aangesien handelaars vlakke van naby 162 jen per dollar of hoër as 'n potensiële intervensiesone sien.

Hirofumi Suzuki, hoofvaluta-strateeg by SMBC Bank in Tokio, het gesê: “Gegewe die opbou van kort jen-posisies, sal die impak van enige intervensie beduidend wees as dit uitgevoer word.”

Goudpryse het Donderdag in die Europese mark gestyg, in 'n poging om van 'n sewe maande lange laagtepunt te herstel en op pad na hul eerste wins in drie dae, met koopaktiwiteit vanaf laer vlakke en pogings om weer bo $4 000 per ons te verhandel.

Hierdie styging word ondersteun deur 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se styging teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, terwyl beleggers wag op belangrike Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-data, wat deurslaggewende leidrade sal verskaf oor die Federale Reserweraad se rentekoerspad vanjaar.

Die Prys

• Goudpryse vandag: Goudpryse het met 0,5% gestyg tot $4 018,719, vanaf die openingsvlak van $3 999,28, en het 'n laagtepunt van $3 963,18 aangeteken.

• Met Woensdag se skikking het goudpryse met 2,75% gedaal, wat hul tweede agtereenvolgende daaglikse verlies is, en 'n sewe maande laagtepunt van $3 959,49 per ons aangeteken, as gevolg van druk van die stygende Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met ongeveer 0,15% gedaal, na 'n terugtrekking van 'n 13-maande-hoogtepunt van 101,80 punte, wat 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se opmars teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Afgesien van winsneming, daal die Amerikaanse dollar namate beleggers daarvan weerhou om nuwe lang posisies te bou voor die vrystelling van die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-verslag vir Mei, die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf.

Verbruikersbestedingsdata, tesame met kommentaar van sommige amptenare van die Federale Reserweraad, sal na verwagting belangrike leidrade verskaf oor die waarskynlikheid van ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar.

Amerikaanse rentekoerse

• Die president van die Chicago Federale Reserweraad, Austan Goolsbee, het gesê dat met die arbeidsmark stabiel, hy gefokus is op die bepaling of verhoogde inflasie so sal bly of sal afneem namate die impak van hoër tariewe vervaag, en of 'n oplossing vir die Midde-Oosterse konflik bereik word.

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument staan die prysbepaling vir die Federale Reserweraad om rentekoerse onveranderd te laat tydens die Julie-vergadering tans op 66%, terwyl die prysbepaling vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte op 34% staan.

• Die prysbepaling vir die Federale Reserweraad om rentekoerse onveranderd te laat tydens die Desember-vergadering staan tans op 16%, terwyl die prysbepaling vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte op 84% staan.

Goudvooruitsigte

• Matt Simpson, senior ontleder by StoneX, het gesê: Goud sien hierdie week 'n dalende momentum as gevolg van die sterkte van die Amerikaanse dollar.

• Nikos Tzabouras, senior markontleder by Tradu.com, het gesê: Die Federale Reserweraad se valkige verskuiwing, wat gelei het tot 'n herprysing van rentekoersverhogingsverwagtinge, bly die hooffaktor agter die swakheid in goudpryse.

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Woensdag met 4,27 metrieke ton gedaal, wat die tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui, wat die totaal tot 1 013,36 metrieke ton laat daal het, die laagste vlak sedert 17 Junie.

Die euro het Donderdag in Europese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, in 'n poging om te herstel van 'n 13-maande laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar en op pad na sy eerste wins in vier sessies, ondersteun deur koopaktiwiteit van laer vlakke en 'n pouse in die Amerikaanse dollar se styging voor die vrystelling van die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-verslag.

Te midde van dalende oliepryse verlig inflasionêre druk op beleidmakers by die Europese Sentrale Bank, wat die waarskynlikheid van nog 'n Europese rentekoersverhoging vanjaar verminder.

Die Prys

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met meer as 0.1% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot $1.1371, vanaf vandag se openingsvlak van $1.1358, en het 'n sessielaagtepunt van $1.1348 aangeteken.

• Die euro het Woensdag met 0.2% teenoor die dollar geëindig, wat sy derde agtereenvolgende daaglikse verlies aandui en 'n 13-maande laagtepunt van $1.1325 bereik te midde van swaar verkope in die meeste globale geldeenhede teenoor die Amerikaanse geldeenheid.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met ongeveer 0,5% gedaal, na 'n terugtrekking van 'n 13-maande hoogtepunt van 101,80 punte en 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se styging teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Benewens winsnemingsaktiwiteit, is die dollar besig om te verswak voor die vrystelling van die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-verslag vir Mei, die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf.

Verbruikersbestedingsdata, tesame met kommentaar van verskeie amptenare van die Federale Reserweraad, sal na verwagting belangrike leidrade verskaf oor die waarskynlikheid van ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag met ongeveer 1% gedaal, wat verliese vir 'n vierde agtereenvolgende sessie verleng en viermaande-laagtepunte bereik te midde van verwagtinge van gladder ru-olievloei deur die Straat van Hormuz.

Daar is min twyfel dat laer wêreldwye oliepryse kommer oor versnelde inflasie verminder, wat die argument ondersteun vir die Europese Sentrale Bank om monetêre beleidsinstrumente vir 'n langer tydperk vanjaar onveranderd te laat.

Europese rentekoerse

• Verslae: Die Europese Sentrale Bank oorweeg dit om die normalisering van monetêre beleid in Julie te staak indien energiepryse op huidige vlakke bly.

• Geldmarkte prys steeds die waarskynlikheid van 'n Europese rentekoersverhoging van 25 basispunte in Julie op ongeveer 30%.

• Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op bykomende eurosone-data oor inflasie, werkloosheid en lone.

Menings en ontledings

Brent Donnelly, president van Spectra Markets, het gesê: "Verdere winste vir die Amerikaanse dollar vereis 'n groter rentekoersverskil, maar op kort termyn benodig maatskappye steeds dollars, en daardie vraag sal waarskynlik nog vir 'n paar dae voortduur."

Hy het bygevoeg: "Ek glo dat dit 'n positiewe terugvoerlus vir die Amerikaanse dollar skep, aangesien spekulante voortgaan om nuwe lang posisies by te voeg saam met deurbrake van belangrike tegniese vlakke, maar daardie lus sal waarskynlik momentum verloor en binnekort begin vervaag."

Die Australiese dollar het Donderdag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, in 'n poging om te herstel van 'n twee maande laagtepunt teenoor sy Amerikaanse eweknie, met matige koopaktiwiteit wat uit laer vlakke na vore gekom het na die vrystelling van positiewe Australiese arbeidsmarkdata.

Die data het sterker as verwagte groei in nuwe Australiese werksgeleenthede in Mei getoon, terwyl die werkloosheidsyfer van 'n vier-en-'n-half jaar hoogtepunt teruggekeer het, wat aandui dat Australië se arbeidsmark momentum begin herwin. Dit kan die weg baan vir die Reserwebank van Australië om rentekoerse later vanjaar weer te verhoog.

Die Prys

• Australiese dollar wisselkoers vandag: Die Australiese dollar het met 0.2% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot 0.6908, vanaf vandag se openingsvlak van 0.6894, en het 'n sessielaagtepunt van 0.6888 aangeteken.

• Die Australiese dollar het Woensdag se verhandeling met ongeveer 0.25% teenoor die Amerikaanse dollar afgesluit, wat sy derde agtereenvolgende daaglikse verlies aandui en 'n tweemaande-laagtepunt van 68.83 Amerikaanse sent bereik, aangesien beleggers steeds die Amerikaanse dollar as die aantreklikste beskikbare belegging verkies.

Australiese arbeidsmark

Syfers wat Donderdag deur die Australiese Buro vir Statistiek vrygestel is, het getoon dat netto indiensneming met 40,3 duisend werksgeleenthede in Mei toegeneem het, die sterkste tempo van werkskepping sedert Februarie en bo markverwagtinge van 'n toename van 31,2 duisend. In April het indiensneming met 40,7 duisend afgeneem nadat dit laer hersien is vanaf 'n voorheen gerapporteerde afname van 18,6 duisend.

Regeringsdata het ook getoon dat die werkloosheidsyfer tot 4,4% gedaal het, in lyn met markverwagtinge van 4,4%, nadat dit 4,5% in April bereik het, die hoogste vlak sedert November 2021.

Die data dui daarop dat strenger toestande vinnig na Australië se arbeidsmark kan terugkeer, wat moontlik weer druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië kan plaas en verwagtinge vir nog 'n Australiese rentekoersverhoging later vanjaar kan versterk.

Australiese rentekoerse

• Na die vrystelling van die data het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Reserwebank van Australië in Augustus ongeveer 20% gebly.

• Om daardie verwagtinge te heroorweeg, wag beleggers op verdere Australiese data oor inflasie, werkloosheid en lone.

Menings en ontledings

Russell Chesler, hoof van beleggings by VanEck, het gesê: "Dit is nie die duidelike verlangsamingssein waarop markte gehoop het nie. Vir 'n ekonomie wat vermoedelik momentum verloor, werk Australiërs steeds en spandeer steeds."

Hy het bygevoeg: "Ons bly steeds data-afhanklik, maar ons siening is dat daar nog 'n rentekoersverhoging gedurende hierdie siklus kan wees."