Kopertermynkontrakte in die Verenigde State het Donderdag tot 'n nuwe rekordhoogtepunt gestyg, wat die prysgaping teenoor die wêreldwye maatstaf vergroot het net een week voor die beplande implementering van Amerikaanse invoertariewe op die metaal.

Die mees verhandelde koperkontrak vir September-aflewering op die COMEX het met 1,2% gestyg tot $5,888 per pond, nadat dit 'n hoogtepunt van $5,959 bereik het.

In teenstelling hiermee het driemaande koper op die Londense Metaalbeurs (LME) met 0,2% gedaal tot $9 910 per metrieke ton tydens amptelike verhandeling.

Die prysverskil tussen COMEX-koper en die globale LME-maatstaf het tot 31% vergroot, teenoor 29% op Woensdag.

Alhoewel hierdie gaping onder die 50%-tarief bly wat deur president Donald Trump aangekondig is, hou markte noukeurig dop vir bevestiging van die sperdatum van 1 Augustus en die finale lys van koperprodukte wat onderhewig is aan die heffings.

“Ons bly versigtig oor die huidige koperstyging,” het Eva Manthey, kommoditeitstrateeg by ING, gesê. “Enige verandering in Trump se tariefbeleid – hetsy deur vrystellings of verlaagde tariewe – kan die COMEX-pryspremie vernou.”

COMEX-koperpakhuisvoorraad het die afgelope vier maande met 163% gestyg, hoewel die invloei onlangs verlangsaam het.

Manthey het bygevoeg dat hierdie tendens waarskynlik sal voortduur, wat koperbeskikbaarheid buite die VSA sal verbeter en wêreldwye prysdruk sal handhaaf.

Benewens die dreigende Amerikaanse kopertariewe, is die metaalmark ook gefokus op komende handelsgesprekke tussen die VSA en China in Swede volgende week, sowel as Washington se onderhandelinge met ander nasies en voortgesette ondersoeke na moontlike tariewe op kritieke minerale.

Ander LME-metale

- Tin het konstant gebly teen $34 845 per ton in amptelike verhandeling, nadat dit vroeër in die sessie $35 100 bereik het - die hoogste sedert 7 April.

- Aluminium het met 0,1% gedaal tot $2 648 per ton.

- Sink het met 0.3% gedaal tot $2,853 nadat beide metale vroeër die dag viermaande-hoogtepunte bereik het.

- Lood en nikkel het met 0,2% gedaal tot onderskeidelik $2 028 en $15 540 per ton.

Die Europese Sentrale Bank het sopas sy rentekoersbesluit aangekondig na die vergadering van 23–24 Julie, wat koerse onveranderd gelaat het op 2,15% – die laagste vlak sedert Oktober 2022, in lyn met die meeste markverwagtinge.

Hierdie besluit volg op 'n vorige rentekoersverlaging, wat die sewende agtereenvolgende verlaging is. Beleidsmakers by die ECB het besluit om verdere verligting te staak om die impak van onlangse Amerikaanse tariewe op ekonomiese aktiwiteit binne die Eurosone te bepaal.

Hierdie besluit word as positief vir die euro beskou.

Bitcoin het Donderdag bo $118 700 gebly namate wêreldwye digitale batemarkte toenemende druk ondervind het van winsneming en voortgesette uitvloei van Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's).

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid volgens markkapitalisasie het onder nuwe verkoopsdruk gekom namate langtermynbeleggers winste geneem het, terwyl Amerikaanse Bitcoin-ETF's steeds netto uitvloei aangeteken het. Hierdie mengsel van makro-ekonomiese en markspesifieke faktore het pryse geweeg, ten spyte van volgehoue onderliggende vraag.

Terselfdertyd het Tesla (TSLA) ongerealiseerde winste op sy Bitcoin-besit vir die tweede kwartaal gerapporteer, wat sy eerste kripto-verwante verdiensteverhoging onder nuwe Amerikaanse rekeningkundige reëls aandui, wat nou toelaat dat digitale bates teen markprys gewaardeer word.

Tesla besit tans ongeveer 11 509 Bitcoin, meestal verkry in 2021. Met Bitcoin wat met 30% in die tweede kwartaal gestyg het, word hierdie besittings nou op ongeveer $1,2 miljard gewaardeer.

ETF-uitvloei versnel namate mark die konsolidasiefase betree

Data van Farside Investors het getoon dat Amerikaanse genoteerde Bitcoin-ETF's vir 'n derde agtereenvolgende dag netto uitvloei getoon het. Woensdag alleen het beleggers $86 miljoen uit hierdie fondse onttrek, wat die totale weeklikse uitvloei op meer as $285 miljoen te staan bring.

Nie alle ETF's het egter verliese gely nie. BlackRock se iShares Bitcoin Trust (IBIT) het $143 miljoen in netto invloei aangeteken. Tog is hierdie winste oortref deur 'n groot uitvloei van $227 miljoen uit Fidelity se Bitcoin-fonds, tesame met matige onttrekkings uit Bitwise (BITB) en ARK Invest (ARKB) fondse.

Adrian Fritz, hoof van navorsing by 21Shares, het gesê Bitcoin bly fundamenteel sterk ten spyte van korttermyn-wisselvalligheid. “Nadat dit middel Julie tot 'n nuwe rekordhoogtepunt van naby $123 000 gestyg het – gedryf deur 'n tegniese goue kruis en volgehoue institusionele invloei – het Bitcoin sedertdien in 'n noue reeks tussen $115 000 en $120 000 gevestig.”

Hy het bygevoeg dat hierdie sywaartse beweging ondersteun word deur sterk koopbelangstelling naby $115,000, wat 'n gesonde likiditeitsstryd aan beide kante van die mark skep.

Fritz het ook gewys op 'n meer komplekse makro-ekonomiese agtergrond, met verwysing na president Trump se ondertekening op 4 Julie van die omstrede "One Big Beautiful Bill", wat die Amerikaanse skuldplafon met $5 triljoen verhoog het en belastingverlagings en militêre besteding uitgebrei het.

Alhoewel kripto-vriendelike bepalings soos belastingvrystellings vir staking en airdrop uit die finale weergawe verwyder is, het Fritz gesê die breër implikasies kan Bitcoin steeds op die lange duur ondersteun.

“Verhoogde lenings en fiskale besteding lei tipies tot langtermyn-inflasionêre druk, wat weer die vraag na harde bates soos goud en Bitcoin dryf.”

Hy het ook nuut vrygestelde Amerikaanse VPI-data aangehaal, wat toon dat inflasie tot 2,7% in Junie gestyg het vanaf 2,4% in Mei, as verdere bewys van volgehoue inflasionêre tendense.

Tesla rapporteer Bitcoin-winste te midde van uitdagende kwartaal

Tesla se verdienste in die tweede kwartaal was onder markverwagtinge, met inkomste van $22,5 miljard teenoor 'n voorspelling van $22,64 miljard. Aangepaste wins per aandeel was $0,40, effens onder die verwagte $0,42. Dit dui op 'n jaar-tot-jaar inkomstedaling van 12% – die maatskappy se steilste daling in meer as 'n dekade.

Bedryfsinkomste het ook gedaal tot $923 miljoen, heelwat laer as die verwagte $1,23 miljard. Inkomste uit regulatoriese kredietverkope het gedaal tot $439 miljoen, af van $890 miljoen in dieselfde kwartaal verlede jaar.

Tesla se Bitcoin-beleggings het egter as 'n ligpunt na vore gekom. Die maatskappy het ongerealiseerde winste ingevolge die nuwe 2024-rekeningkundige standaarde aangeteken, en dit is ingesluit in sy gerapporteerde finansiële state, wat 'n beskeie hupstoot te midde van swakker voertuigverkope bied.

Oliepryse het Donderdag met meer as 1% gestyg, ondersteun deur optimisme rondom Amerikaanse handelsonderhandelinge wat druk op die wêreldekonomie kan verlig, benewens 'n skerper as verwagte daling in Amerikaanse ru-olievoorrade.

Brent-ruolietermynkontrakte het met 79 sent, of 1.15%, gestyg tot $69.30 per vat teen 09:34 GMT. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ruolietermynkontrakte het met 83 sent, of 1.3%, gestyg tot $66.08 per vat.

Yaniv Shah, 'n ontleder by Rystad Energy, het gesê: "Die afname in Amerikaanse ru-olievoorrade, tesame met vordering in handelsgesprekke, bied 'n mate van ondersteuning aan pryse."

Twee Europese diplomate het Woensdag gesê dat die Europese Unie en die Verenigde State 'n handelsooreenkoms nader wat 'n basistarief van 15% op Europese invoere na die VSA kan insluit, met die moontlikheid om sekere goedere vry te stel – 'n stap wat die weg kan baan vir nog 'n groot handelsooreenkoms na die onlangse pakt met Japan.

Aanbodkantondersteuning

Data van die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie het Woensdag getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week met 3,2 miljoen vate tot 419 miljoen vate gedaal het – 'n daling wat ontleders se verwagtinge in 'n Reuters-peiling oortref het, wat 'n afname van slegs 1,6 miljoen vate voorspel het.

Terselfdertyd het berigte van laaivertragings vir Kazakstan se CPC-ru-olie-uitvoere via die Swart See as gevolg van Russiese administratiewe struikelblokke, tesame met nuus van besmetting in Azerbeidjanse ru-olie-verskepings by Turkye se Ceyhan-hawe, verdere ondersteuning vir pryse verleen, volgens 'n nota deur ontleder John Evans by PVM Associates.

Evans het bygevoeg dat die voortsetting van hierdie ondersteuning afhang van hoe lank hierdie ontwrigtings voortduur.

Kazakstan se Ministerie van Energie het egter Donderdag – soos deur Interfax berig – verklaar dat die land nie olie-laai deur Russiese hawens gestaak het nie.

Hiroyuki Kikukawa, hoofstrateeg by Nissan Securities Investment, het gesê: “Onsekerheid rondom handelsonderhandelinge tussen die VSA en China, tesame met vredesgesprekke tussen Rusland en Oekraïne, beperk verdere opwaartse potensiaal vir pryse.” Hy verwag dat WTI-ru-olie binne 'n reeks van $60 tot $70 per vat sal bly.

Rusland en Oekraïne het Woensdag vredesgesprekke in Istanbul gevoer, waar hulle bykomende gevangene-uitruiloperasies bespreek het, hoewel groot verskille tussen die twee kante oor wapenstilstandvoorwaardes en die moontlikheid van 'n direkte vergadering tussen die leiers bly bestaan.

Shah het bygevoeg dat die volgende belangrike aanwyser om dop te hou, vraag is, veral aangesien die mark tans in die piekverbruikseisoen is, en gesê: "Enige styging of daling in vraag sal op raffineringsmarges weerspieël word."