Goudpryse het tydens Donderdag se handelssessie gedaal namate die Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede versterk het, wat die edelmetaal effens van sy rekordvlakke afgetrek het na die vrystelling van ekonomiese data.

Volgens ADP-data wat Donderdag gepubliseer is, het die Amerikaanse private sektor 54 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg, onder die verwagtinge van 75 000 en af van Julie se 104 000. Intussen het die Amerikaanse Departement van Arbeid berig dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke met 8 000 tot 237 000 gestyg het in die week wat op 30 Augustus geëindig het, die hoogste sedert laat Junie, vergeleke met voorspellings van 230 000.

In 'n aparte verklaring het die Instituut vir Voorsieningsbestuur (ISM) gesê dat sy dienste-PMI tot 52 in Augustus gestyg het vanaf 50.1 in Julie, wat hernude uitbreiding aandui.

Volgens CME FedWatch het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad in September tot 97,4% gestyg na die ADP-verslag, teenoor 96,6% die vorige dag.

Intussen het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,2% gestyg tot 98,3 om 20:12 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 98,4 en 'n laagtepunt van 98,08 bereik het.

In kommoditeitshandel het die spotgoudprys met 0,8% gedaal tot $3 605 per ons om 20:13 GMT.

Silwerpryse het Maandag vir die eerste keer in meer as 'n dekade tot bo $40 per ons gestyg, aangevuur deur toenemende weddenskappe dat die Amerikaanse Federale Reserweraad hierdie maand rentekoerse sal verlaag.

Spotsilwer het met 2,04% gestyg tot $40,55, die hoogste sedert September 2011, voordat dit Donderdag teruggesak het tot $41,34, 'n afname van 1,7%.

Ontleders het die jongste styging toegeskryf aan verminderde likiditeit tydens die Amerikaanse bankvakansiedag, wat veilige hawe-metale soos goud en silwer versterk het. Verwagtinge van Fed-rentekoersverlagings en 'n stywe aanbodagtergrond het die beweging verder ondersteun.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitsstrategie by Saxo Bank, het gesê: “Silwer het bo $40 per ons gebreek tot sy hoogste punt in 14 jaar, wat 'n herstel voortsit wat reeds 37,5% winste vanjaar opgelewer het. Ter vergelyking is goud 31% hoër in dieselfde tydperk, maar silwer se uitprestasie weerspieël sy dubbele rol as beide 'n beleggingsbate en 'n industriële metaal.”

Hansen het opgemerk dat die styging nie die begin van 'n nuwe tendens is nie, maar deel van 'n voortdurende herstel sedert 2022, ondersteun deur dieselfde makro-ekonomiese kragte wat goudpryse verhoog. Hy het gewys op verhoogde verwagtinge van rentekoersverlagings, Trump se tariefbeleid wat groei demp terwyl inflasie hoog bly, kommer oor die onafhanklikheid van die Fed, en stygende geopolitieke risiko's.

Hy het bygevoeg dat silwer se relatiewe goedkoopte in vergelyking met goud dit ekstra momentum gegee het, met die goud-tot-silwer-verhouding naby 85, bo die vyfjaar-gemiddelde van 82. Terwyl goud nuwe rekordhoogtepunte benodig om sy herstel te verleng, verhandel silwer steeds onder sy 2011-piek naby $50, wat ruimte laat vir verdere beleggersvraag.

Industriële vraag bly sterk

Hansen het silwer se unieke industriële onderbou beklemtoon: “Silwer deel dieselfde makro-drywers as goud—dollar, reële opbrengste, koersgevoeligheid—maar trek ook voordeel uit robuuste industriële vraag, veral in sonkrag en elektrifisering.”

Voorspellings dui op nog 'n noemenswaardige aanbodtekort vanjaar, hoewel kleiner as 2024. Strukturele tekorte het herhaaldelik afwaartse korreksies beperk, selfs gedurende periodes van dollarsterkte of verminderde verslappingsverwagtinge.

Nadat dit in Junie deur weerstand naby $35 gebreek het, het silwer geneig om kopers te vind tydens dalings, met wisselvalligheid hoër as goud as gevolg van sy hibriede rol.

Die styging het saamgeval met goud wat Maandag 'n viermaande-hoogtepunt van $3 483,59 bereik het, 'n styging van 1,03%. Anders as goud, is die vraag na silwer egter byna gelykop verdeel tussen belegging en nywerheid, wat dit twee groeimotors gee. Fotovoltaïese energie alleen is verantwoordelik vir ongeveer 20% van die wêreldwye vraag. Die vraag na juweliersware kan afneem as pryse hoog bly, maar ETF-invloei bly robuust, met beleggings op hul hoogste in drie jaar.

Koersverlagingsweddenskappe en dollarswakheid dryf edelmetale aan

Kommentaar van die president van die San Francisco Fed, Mary Daly, verlede Vrydag het handelaars aangemoedig om 'n sterker as verwagte kern-PCE-lesing oor die hoof te sien, wat die weddenskappe op 'n verlaging van 25 basispunte hierdie maand versterk het.

Die dollar het onder verdere druk gekom nadat 'n Amerikaanse appèlhof die meeste van Trump se tariewe onwettig bevind het, wat goud na 'n viermaande-hoogtepunt en silwer na 'n 14-jaar-piek gestuur het.

Vars PCE-inflasiedata het 'n maandelikse styging van 0,2% en 'n jaarlikse styging van 2,6% getoon, wat breedweg in lyn is met verwagtinge, wat edelmetale ondersteun hou.

Verskuiwings in die dinamika van die globale silwermark

Silwer word toenemend as 'n verskansingsbate beskou, wat belangstelling lok van institusionele beleggers soos pensioenfondse en onderlinge fondse. Hierdie tendens kan 'n langtermyn-oplewing soortgelyk aan goud se trajek ondersteun.

Die VSA bly die grootste silwerbeleggingsmark, gelei deur die vraag na pensioene. Indië volg noukeurig en kan binnekort verbysteek, gegewe verlede jaar se rekordinvoere. Duitsland en Australië bly ook sleutelmarkte, met munte en goudstawe as die gewildste vorme.

Silver se pad na rekordhoogtes

Die duidelike uitbreking bo $40 het spekulasie laat ontstaan oor die hersiening van die historiese vlak van $50/ons. Hoewel dit moeilik is om vanjaar te bereik, sê ontleders dat dit nie uitgesluit kan word nie.

Twee sleuteldrywers sal die monetêre beleid van die Fed en Amerikaanse handelstariewe wees. As die Fed die beleid verslap terwyl die regering tariewe verskerp, kan die tweelingkragte silwer nader aan rekordhoogtepunte stoot. Tegnies is die volgende teiken die 2011-piek van $44, met $50 in die vooruitsig op die langer termyn.

Korttermyn-korreksies bly moontlik, wat koopgeleenthede naby $40-ondersteuning bied, wat ook ooreenstem met die opwaartse tendenslyn. 'n Dieper terugtrekking kan $37-ondersteuning toets, 'n vlak wat herhaaldelik in die verlede gehandhaaf is.

Amerikaanse aandele-indekse het aan die begin van Donderdag se sessie effens hoër gestyg na die vrystelling van nuwe ekonomiese data.

Volgens ADP-data wat Donderdag gepubliseer is, het die private sektor 54 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg, onder die verwagtinge van 75 000, nadat dit 104 000 werksgeleenthede in Julie bygevoeg het.

Intussen het syfers van die Departement van Arbeid getoon dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke met 8 000 tot 237 000 gestyg het in die week wat op 30 Augustus geëindig het, die hoogste vlak sedert laat Junie. Ontleders het 230 000 eise verwag.

Na aanleiding van die ADP-verslag het CME Group se FedWatch-instrument getoon dat die waarskynlikheid van 'n Federale Reserweraad-renteverlaging tydens die September-vergadering tot 97,4% gestyg het, teenoor 96,6% die vorige dag.

Om 15:18 GMT het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 0,1% (26 punte) gestyg tot 45 297, die S&P 500 het met 0,1% (3 punte) gestyg tot 6 451, terwyl die Nasdaq Composite met 0,1% (11 punte) tot 21 511 gestyg het.

Koperpryse het Donderdag gedaal, onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar en winsneming nadat die metaal tot 'n vyfmaande-hoogtepunt gestyg het, voor belangrike Amerikaanse werkgewersdata en te midde van onsekerheid rondom tariewe.

Driemaande koper op die Londense Metaalbeurs het met 0,6% gedaal tot $9 917 per metrieke ton teen 09:45 GMT, nadat dit sy sterkste vlak sedert 26 Maart teen $10 038 in die vorige sessie bereik het.

Dit laat koper met 'n wins van ongeveer 13% vir die jaar tot dusver.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitsstrategie by Saxo Bank in Kopenhagen, het gesê: “Dit lyk asof dit bloot winsneming is voor hierdie ekonomiese data. Boonop is die $10 000-vlak tans 'n sterk hindernis vir koperpryse, terwyl onderliggende fundamentele faktore nie sterk genoeg is om daardeur te breek nie.”

Data oor Amerikaanse private betaalstaat en maandelikse werkverminderings word later Donderdag verwag, gevolg deur die belangrike nie-landbou-betaalstaatverslag op Vrydag, wat sal help om verwagtinge vir die Federale Reserweraad se komende beleidsvergaderings te vorm.

In China het die mees verhandelde koperkontrak op die Sjanghai-termynbeurs met 0,5% gedaal tot 79 770 yuan ($11 152,12) per ton.

Metaalmarkte is ook beïnvloed deur 'n bestendige Amerikaanse dollar, wat kommoditeite wat in die dollar geprys is, duurder maak vir houers van ander geldeenhede.

Markkommernisse is verder aangevuur deur onsekerheid oor die vraag in China, die wêreld se grootste verbruiker van metale. Galaxy Futures het opgemerk dat beskeie swakheid in eindgebruikervraag 'n gedempte seisoen in China kan weerspieël, hoewel wydverspreide sluiting van herwinde koperstaafaanlegte 'n mate van ondersteuning aan pryse gebied het.

China se geraffineerde koperproduksie sal na verwagting 'n seldsame maandelikse daling in September toon – die eerste vir die tydperk sedert 2016 – as gevolg van nuwe belastingregulasies wat die verskaffing van skrootkoper beperk.

Wat ander basismetale betref, het aluminium met 0,7% gedaal tot $2 601 per ton, nikkel met 0,6% gedaal tot $15 215, sink met 0,7% gedaal tot $2 842, en tin met 0,6% gedaal tot $34 480, terwyl lood konstant gebly het op $1 995,50.

Die dollar-indeks het met 0,2% gestyg tot 98,3 teen 15:02 GMT, nadat dit so hoog as 98,4 en so laag as 98,08 bereik het.

Op Amerikaanse handel het COMEX-kopertermynkontrakte vir Desember-aflewering met 1,2% gedaal tot $4,57 per pond teen 15:00 GMT.