Goudpryse het Woensdag vir die eerste keer in die afgelope vier sessies in die Europese mark gedaal en van rekordhoogtepunte teruggekeer namate korreksie- en winsnemingsaktiwiteite toegeneem het, benewens druk van die sterk styging van die Amerikaanse dollar in die valutamark.

Dit kom na versigtige opmerkings van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, rakende verdere monetêre verligting in die Verenigde State, wat twyfel oor twee bykomende rentekoersverlagings gedurende die res van die jaar verhoog het.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met ongeveer 0,4% gedaal tot $3 750,82, vanaf die openingsvlak van $3 764,29, met 'n sessiehoogtepunt van $3 772,33.

• By Dinsdag se vereffening het goud met 0.5% gestyg, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse styging en 'n nuwe rekordhoogtepunt van $3,791.13 per ons aandui.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met 0,4% gestyg, op koers vir sy eerste wins in die laaste drie sessies, wat 'n sterk herstel in die Amerikaanse geldeenheid weerspieël teen 'n mandjie van groot en klein eweknieë.

Hierdie herstel kom te midde van groeiende twyfel oor twee bykomende rentekoersverlagings voor die einde van die jaar, veral nadat Powell 'n versigtige toon oor verdere monetêre verligting aangeneem het.

Amerikaanse rentekoerse

• Powell het Dinsdag gesê dat die sentrale bank sal voortgaan om kommer oor arbeidsmarkswakheid en groeiende inflasierisiko's te balanseer.

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument: die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die Oktober-vergadering is tans 92%, terwyl die waarskynlikheid van geen verandering op 8% staan.

• Om hierdie waarskynlikhede te herprys, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data en kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad noukeurig.

Goudvooruitsigte

• Ole Hansen, Hoof van Kommoditeitsstrategie by Saxo Bank, het gesê: “Die onlangse goudstyging word aangevuur deur dalende Amerikaanse finansieringskoste, tesame met 'n mengsel van beleggerskommernisse, insluitend oorgewaardeerde aandele, Fed-onafhanklikheid en stygende geopolitieke risiko's.”

• Ricardo Evangelista, Senior Ontleder by ActivTrades, het gesê: “Met geopolitieke onrus en ekonomiese onsekerheid wat die vraag na veilige hawens dryf, en verwagtinge van 'n losser monetêre houding deur die Fed wat groei, word verwag dat goud op kort termyn bo $3 750 sal bly, met die potensiaal vir 'n nuwe weerstandsvlak by $3 900.”

SPDR-fonds

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag onveranderd gebly teen 1 000,57 metrieke ton, die hoogste sedert 3 Augustus 2022.

Die euro het Woensdag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, op pad na sy eerste verlies in drie sessies teenoor die Amerikaanse dollar, namate die dollar herstel het na versigtige kommentaar van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell.

Na die mees onlangse vergadering van die Europese Sentrale Bank, wat meer havikagtige opmerkings ingesluit het as wat markte verwag het, het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging in die eurosone voor die einde van die jaar afgeneem. Om daardie verwagtinge te bevestig, wag beleggers op verdere bewyse oor die verloop van monetêre verslapping in die eurosone.

Prysoorsig

• EUR/USD vandag: Die euro het met ongeveer 0.2% gedaal tot $1.1795, af van 'n opening van $1.1815, nadat dit 'n hoogtepunt van $1.1819 bereik het.

• Dinsdag het die euro met 0.1% teenoor die dollar gestyg, sy tweede agtereenvolgende daaglikse styging, ondersteun deur swakker industriële en sake-aktiwiteit in die Verenigde State gedurende September.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met ongeveer 0,2% gestyg, op koers vir sy eerste wins in drie sessies, wat 'n herstel in Amerikaanse geldeenheidsvlakke teenoor beide groot en klein eweknieë weerspieël.

Hierdie herstel kom te midde van toenemende twyfel oor die twee bykomende rentekoersverlagings wat voor die einde van die jaar verwag word, veral nadat Powell 'n versigtige toon oor verdere monetêre verligting aangeneem het.

Powell het verklaar dat die Fed moet voortgaan om die mededingende risiko's van verhoogde inflasie en 'n verswakkende arbeidsmark te balanseer wanneer beleid bepaal word, en het verlede week se opmerkings herhaal. Hy het die beleidsdilemma as 'n "moeilike" posisie beskryf.

James Neifton, senior korporatiewe valutahandelaar by Convera, het kommentaar gelewer: “Powell se opmerkings het die Fed se versigtige benadering versterk.” Hy het bygevoeg: “Powell het die afwesigheid van risikovrye beleidsopsies erken en gewaarsku dat voortydige verslapping inflasie kan versterk, terwyl oormatige verstramming werksvooruitsigte onnodig kan benadeel.”

Europese Rentekoerse

• Bronne dui daarop dat ECB-beleidmakers geen behoefte sien aan verdere rentekoersverlagings om die 2%-inflasieteiken te bereik nie, ten spyte van opgedateerde voorspellings wat op laer koerse oor die volgende twee jaar dui.

• Bronne het ook opgemerk dat tensy die eurosone nog 'n groot ekonomiese skok ly, leenkoste na verwagting vir 'n geruime tyd op die huidige vlakke sal bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-verlaging in Oktober is tans bestendig op ongeveer 10%.

• Handelaars het hul weddenskappe op die ECB se verligting verminder en wys eerder na die einde van vanjaar se rentekoersverlagingsiklus.

• Om hierdie waarskynlikhede te herevalueer, sal beleggers inkomende Europese ekonomiese data en opmerkings van ECB-amptenare in die komende tydperk noukeurig dophou.

Die Australiese dollar het Woensdag breedweg in Asiatiese handel versterk teenoor 'n mandjie globale geldeenhede en sy hoogste vlak in ongeveer 'n week teenoor die Amerikaanse dollar bereik, na die vrystelling van warm inflasiedata uit Australië.

Die data het hernude inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië getoon, wat die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging by volgende week se vergadering verlaag het.

Prysoorsig

• AUD/USD vandag: Die Australiese dollar het met 0.4% gestyg tot 0.6623, die hoogste in ongeveer 'n week, vanaf die sessie se opening by 0.6597, nadat dit 'n laagtepunt van 0.6589 bereik het.

• Die Australiese dollar het Dinsdag onveranderd teenoor die Amerikaanse dollar geëindig, nadat dit die vorige dag met 0.1% gestyg het in 'n herstelbeweging van 'n tweeweekse laagtepunt van 0.6575.

Australiese Inflasie

Die Australiese Buro vir Statistiek het Woensdag berig dat die algehele Verbruikersprysindeks met 3,0% jaar-op-jaar in Augustus gestyg het, die vinnigste tempo sedert Julie 2024, bo markvoorspellings van 2,9%, vergeleke met 2,8% in Julie.

Die syfers bevestig dat inflasie weer uit die RBA se mediumtermyn-teikenband van 2%–3% versnel het, wat die waarskynlikheid van 'n verdere rentekoersverlaging vanjaar verminder.

Menings en Analise

• Tony Sycamore, IG Markets: “Vandag se inflasie-opdatering dui daarop dat die RBA 'n versigtige benadering tot sy verligtingsiklus sal handhaaf. September is van die tafel af, maar November bly in die spel.”

• Russel Chesler, VanEck: “Die onlangse styging in inflasie, gekombineer met volgehoue sterkte van die arbeidsmark, versterk ons siening dat nog 'n rentekoersverlaging onwaarskynlik is voor November.”

Australiese Rentekoerse

• Na aanleiding van die inflasiedata het markpryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die RBA in September van 25% tot slegs 5% gedaal.

• Die RBA-goewerneur Michele Bullock het Maandag gesê dat die Australiese ekonomie in 'n goeie toestand is, met inflasie wat na verwagting na die middel van die 2%–3%-teikenreeks sal terugkeer en die arbeidsmark naby volle indiensneming.

Die Australiese Buro vir Statistiek het Woensdag berig dat die jaarlikse Verbruikersprysindeks met 3,0% in Augustus gestyg het, die vinnigste tempo sedert Julie 2024. Dit het beide die markverwagtinge van 'n toename van 2,9% en die vorige lesing van 2,8% oortref.

Die data beklemtoon versnellende inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië, wat die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging volgende week verminder.

•Hierdie vrystelling word as positief vir die Australiese dollar beskou.