Goudpryse het Maandag met byna 2% in die Europese mark gedaal aan die begin van die laaste handelsweek van 2025, en het teruggeval van hul rekordhoogtepunte te midde van versnelde korreksie en winsnemingsaktiwiteit, benewens druk van die voortgesette herstel van die Amerikaanse dollar in buitelandse valutamarkte.

Die afname is ook gedryf deur verminderde vraag na veilige hawens na positiewe ontwikkelinge in vredesgesprekke tussen Rusland en Oekraïne, nadat die Amerikaanse president Donald Trump gesê het dat beide Vladimir Poetin en Volodymyr Zelenskyy opregte bereidwilligheid toon om 'n ooreenkoms te bereik om die oorlog te beëindig, en opgemerk dat die onderhandelinge hul finale stadiums betree het.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met ongeveer 2,0% gedaal tot $4 445,16, vanaf 'n openingsvlak van $4 533,42, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van $4 549,77 aangeteken het.

• Met Vrydag se vereffening het goudpryse met 1.2% gestyg, wat 'n nuwe rekordhoogtepunt van $4,550.04 per ons aandui.

• Goudpryse het verlede week met 4,5% gestyg, 'n derde agtereenvolgende weeklikse styging en die grootste weeklikse wins sedert verlede Oktober, ondersteun deur die hoop dat die Federale Reserweraad in 2026 sal voortgaan om rentekoerse te verlaag.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,1% gestyg, wat sy winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en sy herstel van twee-en-'n-half-maande laagtepunte voortgesit het, wat 'n breër herstel in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Benewens die aankoop van laer vlakke, is die dollar se herstel voor die verhandeling aan die einde van die jaar ondersteun deur kortdekkingsaktiwiteit, aangesien die Amerikaanse geldeenheid sy grootste jaarlikse verlies sedert 2017 nader.

Positiewe Ontwikkelings

Na die onlangse ontmoeting tussen die Amerikaanse president Donald Trump en die Oekraïense president Volodymyr Zelenskyy, het verwagtinge gestyg vir tasbare vordering in die rigting van die beëindiging van die oorlog in Oekraïne.

Trump het ná die vergadering in Florida gesê dat beide die Russiese en Oekraïense kante “’n ooreenkoms wil bereik”, en bygevoeg dat die gesprekke ’n sensitiewe en gevorderde fase betree het.

Hy het erken dat sommige uitstaande kwessies steeds versigtige hantering vereis, maar het optimisme uitgespreek oor die moontlikheid om in die komende tydperk 'n skikking te bereik, wat die mark se hoop op 'n geopolitieke deurbraak wat globale stabiliteit kan ondersteun, versterk.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens die CME FedWatch-instrument staan die prysbepaling vir die waarskynlikheid om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die Januarie 2026-vergadering tans op 82%, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 18% geprys is.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die verloop van volgende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Goudvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê dat die $5 000-vlak 'n haalbare teiken vir goud volgende jaar blyk te wees, mits die volgende voorsitter van die Federale Reserweraad 'n meer gematigde benadering tot monetêre beleid volg.

Waterer het bygevoeg dat rentekoersverlagings, tesame met volgehoue sterk industriële vraag- en aanbodbeperkings, die weg kan baan vir silwer om in 2026 tot $100 per ons te styg.

SPDR-fonds

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Vrydag met ongeveer 2,86 metrieke ton gestyg, wat die totale besit op 1 071,13 metrieke ton te staan bring, die hoogste vlak sedert 22 Junie 2022.

Die euro het Maandag in Europese handel teruggeval teen 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy verliese teenoor die Amerikaanse dollar vir 'n derde agtereenvolgende sessie uitgebrei het en van 'n driemaande-hoogtepunt teruggetrek het. Die daling kom te midde van voortdurende regstelling en winsneming, tesame met 'n herstel in die Amerikaanse geldeenheid voor die sluiting van handel vir 2025.

Die afwaartse neiging in die eenheidsgeldeenheid word beperk deur die afnemende verwagtinge dat die Europese Sentrale Bank rentekoerse in Februarie 2026 sal verlaag, veral omdat ekonomiese aktiwiteit in die eurosone onlangs verbeter het, met voorspellings wat dui op 'n voortsetting van hierdie verbetering namate afwaartse risiko's afneem.

Prysoorsig

Euro-wisselkoers vandag: die euro het met 0.15% teenoor die dollar gedaal tot 1.1754, vanaf 'n openingsvlak van 1.1771, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van 1.1786 aangeteken het.

Die euro het Vrydag se sessie met ongeveer 0,1% teenoor die dollar afgesluit, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui, aangesien korreksie en winsneming voortgeduur het vanaf die driemaande-hoogtepunt van $1,1808.

Verlede week het die euro met 0,55% teenoor die dollar gestyg, die vierde weeklikse styging in die afgelope vyf weke, ondersteun deur 'n vernouende rentekoersverskil tussen Europa en die Verenigde State.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0.1% gestyg, wat sy winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en sy herstel van twee-en-'n-half-maand laagtepunte voortgesit het. Dit weerspieël 'n breër herstel in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van hoof- en sekondêre geldeenhede.

Behalwe vir die aankoop van laer vlakke, is die dollar se herstel voor die einde van die jaar ook ondersteun deur posisie-aanpassings en die afwikkeling van kortposisies, namate die Amerikaanse geldeenheid op pad is na sy grootste jaarlikse verlies sedert 2017.

Europese rentekoerse

Geldmarkte prys tans die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank in Februarie 2026 op minder as 10%.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, monitor beleggers komende data vir die eurogebied oor inflasie, werkloosheid en loongroei noukeurig.

Rentekoersverskil

Na aanleiding van die Federale Reserweraad se jongste besluit het die rentekoersverskil tussen Europa en die Verenigde State vernou tot 160 basispunte ten gunste van Amerikaanse koerse, die kleinste verskil sedert Mei 2022, wat die euro se wisselkoers teenoor die Amerikaanse dollar ondersteun.

Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel gestyg aan die begin van die laaste handelsweek van 2025 teenoor 'n mandjie globale geldeenhede en in positiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar beweeg. Die winste het gekom nadat die opsomming van menings van die Bank van Japan se jongste monetêre beleidsvergadering getoon het dat beleidmakers saamstem oor die noodsaaklikheid om voort te gaan om rentekoerse te verhoog.

Sommige lede het gewaarsku dat die sentrale bank agter die kurwe kan raak in die normalisering van monetêre beleid, en opgemerk dat die wag vir nog 'n vergadering 'n "beduidende risiko" kan inhou, aangesien reële rentekoerse in Japan onder die laagste wêreldwyd bly.

Prysoorsig

Japannese jen wisselkoers vandag: die dollar het met 0.3% teenoor die jen gedaal tot 156.06, vanaf 'n openingsvlak van 156.50, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van 156.53 aangeteken het.

Die jen het Vrydag se sessie met 0,35% teenoor die dollar afgesluit, wat sy eerste verlies in vier sessies was, nadat die Japannese regering rekordbesteding vir die volgende fiskale jaar voorgestel het.

Verlede week het die jen met ongeveer 0,8% teenoor die dollar gestyg, die eerste weeklikse styging in drie weke, ondersteun deur die aankoop van rente vanaf laer vlakke en herhaalde waarskuwings van Japannese regeringsamptenare oor die moontlikheid van ingryping om die plaaslike geldeenheid te ondersteun.

Opsomming van die Bank van Japan se sienings

Vroeër Maandag in Tokio het die Bank van Japan die opsomming van menings van sy jongste monetêre beleidsvergadering, wat op 18-19 Desember gehou is, vrygestel, wat gelei het tot 'n rentekoersverhoging tot 0,75%, die hoogste vlak sedert 1995.

Die opsomming het 'n duidelike verskuiwing na 'n meer valkige houding onder die meeste raadslede getoon, met verskeie wat gewys het op die behoefte aan verdere rentekoersverhogings in die toekoms. Lede het saamgestem dat die geleidelike verhoging van koerse en die afskaling van monetêre stimulus nodig is om langtermyn prysstabiliteit te verseker.

Sommige beleidmakers het gewaarsku dat die bank die risiko loop om agter te bly in die normaliseringsproses, en beklemtoon dat dit riskant kan wees om aksie uit te stel tot 'n ander vergadering, aangesien Japan se reële rentekoerse die laagste onder die groot ekonomieë bly.

Verskeie lede het ook opgemerk dat Japan se uiters lae rentekoerse relatief tot ander sentrale banke bydra tot die jen-swakheid, wat weer bydra tot inflasionêre druk deur hoër invoerkoste.

Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het verlede week gesê dat onderliggende inflasie in die land geleidelik versnel en nader aan die sentrale bank se 2%-teiken beweeg, wat die bank se gereedheid om voort te gaan met die verhoging van rentekoerse herbevestig.

Japannese rentekoerse

Markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 'n kwartpunt deur die Bank van Japan tydens sy Januarie-vergadering bly konstant op ongeveer 20%.

Beleggers wag op verdere data oor inflasie, werkloosheid en loongroei in Japan om hierdie verwagtinge te herevalueer.

Groot Wall Street-indekse het Vrydag na die Kersvakansie naby rekordhoogtes in ligte handel gesweef, aangesien beleggers wed dat verdere rentekoersverlagings en sterk korporatiewe verdienste markte volgende jaar na nuwe hoogtepunte sal stoot.

Die S&P 500-indeks het 'n intradaghoogtepunt ooit bereik en nader aan die 7 000-punt-kerf beweeg, terwyl die Dow Jones Industrial Average slegs 0,3% onder sy rekord van 12 Desember gestaan het.

Hierdie prestasie het gevolg op 'n onlangse styging in Amerikaanse aandele na maande van onstabiele verkope, waartydens aandele wat met kunsmatige intelligensie verband hou, onder druk gekom het weens kommer oor verhoogde waardasies en stygende kapitaaluitgawes wat winste belas het.

Tekens van veerkragtigheid in die Amerikaanse ekonomie, die vooruitsig van 'n meer akkommoderende monetêre beleid met die aanstelling van 'n nuwe voorsitter van die Federale Reserweraad volgende jaar, en hernieude aptyt vir KI-aandele het egter 'n markherlewing ondersteun. Dit het die S&P 500, Dow Jones en Nasdaq op koers geplaas vir 'n derde agtereenvolgende jaar van winste.

Brian Jacobsen, hoofekonoom by Annex Wealth Management, het gesê dat 2026 waarskynlik 'n toetsjaar vir markte sal wees, en opgemerk dat maatskappye tasbare winste in produktiwiteit en winsmarges uit kunsmatige intelligensie en ander beleggings sal moet lewer.

Volgens data wat deur LSEG saamgestel is, verwag ontleders dat S&P 500-verdienste met 15,5% in 2026 sal styg, vergeleke met die geprojekteerde groei van 13,2% in 2025.

Die S&P 500 het sedert die begin van 2025 met meer as 17% gestyg, vir 'n groot deel van die jaar gedryf deur mega-kapitalisasie-tegnologie-aandele, hoewel die styging onlangs uitgebrei het om sikliese sektore soos finansies en basiese materiale in te sluit.

Handelaars hou ook dop om te sien of die sogenaamde "Santa Claus-tydren" vanjaar realiseer. Hierdie seisoenale patroon sien tipies winste in die S&P 500 gedurende die laaste vyf handelsdae van die jaar en die eerste twee sessies van Januarie, volgens die Stock Trader's Almanac. Die tydperk het Woensdag begin en duur tot 5 Januarie.

Om 9:39 vm. Oostelike Tyd het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 10,77 punte, of 0,02%, gestyg tot 48 741,93. Die S&P 500 het met 9,97 punte, of 0,14%, tot 6 942,02 gestyg, terwyl die Nasdaq Composite met 42,38 punte, of 0,17%, tot 23 655,69 geklim het.

Ses van die 11 S&P 500-sektore was hoër, gelei deur inligtingstegnologie, terwyl nutsdienste en nywerhede die swakste presteerders was.

Nvidia-aandele het met 1,5% gestyg nadat die KI-skyfie-ontwerper ingestem het om skyfietegnologie van die opstartmaatskappy Groq te lisensieer en die uitvoerende hoof daarvan aan te stel.

In teenstelling hiermee het Biohaven-aandele met 1,4% gedaal nadat sy eksperimentele depressiemiddel nie die primêre eindpunt in 'n middelstadium-proefneming bereik het nie, wat bygedra het tot 'n reeks terugslae wat die maatskappy vanjaar in die gesig gestaar het.

Coupang-aandele het met 8,6% gestyg nadat die e-handelsfirma gesê het dat alle kliëntdata wat uit sy Suid-Koreaanse bedrywighede gelek is, deur die vermeende oortreder verwyder is.

VSA-genoteerde edelmetaalmynmaatskappye, insluitend First Majestic, Coeur Mining en Endeavour Silver, het ook met tussen 1,8% en 3,3% gestyg, namate goud- en silwerpryse nuwe rekordhoogtepunte bereik het.

Aandele wat styg, het dalende aandele op die New York-beurs met 'n verhouding van 1.11 tot 1 oortref, terwyl dalende uitgiftes stygende aandele op die Nasdaq met 'n verhouding van 1.34 tot 1 gelei het.

Die S&P 500 het 13 nuwe 52-week hoogtepunte en geen nuwe laagtepunte aangeteken nie, terwyl die Nasdaq Composite 18 nuwe hoogtepunte en 52 nuwe laagtepunte oor dieselfde tydperk aangeteken het.