Goudpryse het Woensdag in Europese handel gestyg om winste te hervat wat gister tydelik gestaak is, en begin herstel van 'n twee weke laagtepunt te midde van aktiewe aankope vanaf korrektiewe vlakke en ondersteun deur 'n stilstand in die styging van die Amerikaanse dollar in die buitelandse valutamark.

Met die waarskynlikheid van 'n Amerikaanse rentekoersverlaging in Maart wat afneem, wag handelaars op verskeie belangrike Amerikaanse data-vrystellings later vandag, waarop die Federale Reserweraad sterk staatmaak om die koers van monetêre beleid vanjaar te bepaal.

Prysoorsig

Goudpryse vandag: goudpryse het met 2,0% gestyg tot $5 190,79, vanaf die openingsvlak van $5 088,52, nadat dit 'n sessielaagtepunt van $5 085,13 bereik het.

By Dinsdag se skikking het goudpryse met 4,4% gedaal, wat die eerste verlies in die afgelope vyf dae en die grootste daaglikse daling sedert 2 Februarie was, en 'n tweeweekse laagtepunt van $4 996,10 per ons bereik het.

Daardie grootste daaglikse verlies in 'n maand is gedryf deur versnelde winsneming vanaf die vyfweek-hoogtepunt van $5 419,37 per ons, benewens druk van die styging van die Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met ongeveer 0,2% gedaal, teruggeval van 'n viermaande-hoogtepunt van 99,68 punte en op pad na sy eerste verlies in die laaste drie sessies, wat 'n daling in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Soos welbekend is, maak 'n swakker Amerikaanse dollar goudstawe wat in dollars geprys word, aantrekliker vir kopers wat ander geldeenhede besit.

Afgesien van winsneming, is die dollar besig om terug te trek voor baie belangrike Amerikaanse data-vrystellings, wat verdere bewyse sal lewer oor die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse gedurende die eerste helfte van hierdie jaar sal verlaag.

Amerikaanse rentekoerse

Die goewerneur van die Federale Reserweraad, Christopher Waller, het verlede week gesê dat hy oop is om rentekoerse onveranderd te hou tydens die Maart-vergadering indien Februarie se arbeidsmarkdata aandui dat die arbeidsmark "gestabiliseer" het na sy swak prestasie in 2025.

Volgens die CME-groep se FedWatch-instrument prys markte 'n 96%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Maart-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 4% staan.

Om daardie verwagtinge te herprys, wag handelaars later vandag op die vrystelling van Amerikaanse privaatsektor-indiensnemingsdata vir Februarie, tesame met ander data oor die prestasie van die dienstesektor gedurende dieselfde maand.

Goudvooruitsigte

Bob Haberkorn, senior markstrateeg by RJO Futures, het gesê dat goudpryse blykbaar negatiewe druk ondervind wat deur likiditeitskwessies gedryf word. “Ons het 'n sterk dollar en hoë effekte-opbrengste.”

Haberkorn het bygevoeg dat hierdie druk waarskynlik korttermyn sal wees, en veilige hawe-vloei, gedryf deur geopolitieke risiko's, sal na verwagting hoër goud- en silwerpryse ondersteun.

SPDR-fonds

Goudbesit in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag met ongeveer 2,29 metrieke ton gedaal, wat die totaal tot 1 099,04 metrieke ton te staan bring, af van 1 101,33 metrieke ton, wat die hoogste vlak sedert 21 April 2022 was.

Die euro het Woensdag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar verleng het en naby 'n viermaande-laagtepunt verhandel het, aangesien stygende globale energiepryse, gedryf deur die Iran-oorlog, die vooruitsigte vir Europa se ekonomie benadeel.

Daar word verwag dat die krisis pryse hoër sal stoot en inflasie regoor die eurosone sal versnel, wat toenemende inflasionêre druk op beleidmakers by die Europese Sentrale Bank sal plaas.

Terselfdertyd mag die Europese ekonomie addisionele monetêre steun benodig om die verlangsaming in ekonomiese aktiwiteit te beperk, wat 'n komplekse beleidsdilemma skep tussen die inperking van inflasie en die ondersteuning van groei.

Prysoorsig

Euro-wisselkoers vandag: die euro het met 0.35% teenoor die dollar gedaal tot $1.1575, af van die openingsvlak van $1.1613, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van $1.1620 bereik het.

Die euro het Dinsdag se verhandeling met 0,65% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui en 'n viermaande-laagtepunt van $1,1530 bereik het, aangesien die styging in wêreldwye energiepryse data oorskadu het wat toon dat die inflasie van die eurosone in Februarie bo verwagtinge was.

Globale energiepryse

Wêreldwye olie- en gaspryse het gestyg as gevolg van die gevolge van die VSA-Israeliese oorlog teen Iran, wat energie-uitvoere uit die Midde-Ooste ontwrig het. Teheran se aanvalle op skepe en energie-infrastruktuur het gelei tot die sluiting van skeepvaartroetes in die Golf en het produksie van Katar na Irak gestaak.

Brent-ruolie het hierdie week met meer as 16% gestyg en 'n 20-maande hoogtepunt van $85,07 per vat bereik, terwyl Europese gaspryse met 70% gestyg het sedert die einde van verlede week.

Menings en ontledings

Ontleders by Wells Fargo het in 'n nota gesê dat die euro 'n moeilike situasie in die gesig staar. Europa se hervulseisoen vir natuurlike gasberging is op die punt om te begin, en die Europese Unie betree die seisoen met rekordlae gasvlakke in berging, wat beteken dat dit groot hoeveelhede energie sal moet koop op 'n tydstip wanneer pryse aansienlik kan styg.

George Saravelos, hoof van globale valuta-navorsing by Deutsche Bank, het gesê die impak van die Iran-oorlog op EUR/USD wentel om een sleutelfaktor: energie.

Saravelos het bygevoeg dat 'n negatiewe aanbodskok tans vorm, wat effektief as 'n direkte belasting op Europeërs optree wat in Amerikaanse dollars aan buitelandse produsente betaal moet word.

Ontleders by ING het in 'n navorsingsnota geskryf dat die Europese Sentrale Bank se posisie skielik in twyfel getrek is, en hulle twyfel of die kwessie in die nabye toekoms opgelos kan word.

Hulle het bygevoeg dat die moontlikheid dat die ECB rentekoerse verhoog, 'n ernstige risiko vir rentekoers-dratransaksies inhou en kan lei tot 'n beduidende verbreding van die verspreidings tussen staatseffekte in die eurosone.

Die Japannese jen het Woensdag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede, wat 'n herstel van 'n ses weke laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar begin het te midde van noemenswaardige koopaktiwiteit vanaf laer vlakke. Die herstel kom onder die waaksame oog van Japannese owerhede wat die plaaslike geldeenheid probeer ondersteun.

Swak arbeidsmarkdata in Japan het verwagtinge vir Japannese rentekoersverhogings in die nabye termyn verminder, aangesien beleggers wag op verdere bewyse rakende die Bank van Japan se monetêre beleidspad vanjaar.

Prysoorsig

Japannese jen-wisselkoers vandag: die dollar het met 0.3% teenoor die jen gedaal tot ¥157.18, af van die openingsvlak van ¥157.68, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van ¥157.86 bereik het.

Die jen het Dinsdag se verhandeling met 0,2% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui en 'n sesweek-laagtepunt van ¥157,97 bereik het weens die impak van die Iran-oorlog.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met ongeveer 0,1% gedaal, teruggetrek van 'n viermaande-hoogtepunt van 99,68 en op pad na sy eerste verlies in die afgelope drie sessies, wat die swakker prestasie van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Benewens winsnemingsaktiwiteit, is die dollar besig om te verswak voor die vrystelling van belangrike Amerikaanse data oor indiensneming in die private sektor vir Februarie en die prestasie van die dienstesektor gedurende dieselfde maand.

Daar word verwag dat hierdie syfers addisionele bewyse sal lewer rakende die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse gedurende die eerste helfte van hierdie jaar sal verlaag.

Japannese owerhede

Die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, het Dinsdag gesê dat finansiële amptenare markte noukeurig monitor met 'n "sterk gevoel van dringendheid." Toe sy gevra is oor die moontlikheid van valutamarkintervensie, het sy gesê Japan het verlede jaar 'n wedersydse ooreenkoms met die Verenigde State bereik.

Japannese rentekoerse

Data wat Dinsdag in Tokio vrygestel is, het getoon dat Japan se werkloosheidsyfer in Januarie tot 2,7% gestyg het, bo markverwagtinge van 2,6%, nadat dit in Desember 2,6% was.

Na aanleiding van hierdie data het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Bank van Japan in Maart van 15% tot 5% gedaal.

Pryse vir 'n koersverhoging van 25 basispunte in April het ook van 40% tot 25% gedaal.

In die jongste Reuters-peiling word verwag dat die Bank van Japan rentekoerse teen September tot 1% sal verhoog.

Ontleders by Morgan Stanley en MUFG het in 'n gesamentlike navorsingsnota geskryf dat hulle die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging in Maart of April reeds as laag beskou het, maar met toenemende onsekerheid wat voortspruit uit ontwikkelinge in die Midde-Ooste, sal die Bank van Japan waarskynlik 'n meer versigtige houding inneem, wat die kanse op 'n rentekoersverhoging op kort termyn verder verminder.

Beleggers wag nou op bykomende data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan om hierdie verwagtinge te herevalueer.

Palladium (XPD) het Dinsdag skerp gedaal en onder swaar druk gekom saam met ander industriële metale te midde van geopolitieke kommer wat verband hou met die voortdurende konflik in die Midde-Ooste tussen die Verenigde State en China.

Sleutelfaktore agter die afname:

Voorsieningsontwrigtings en geopolitieke risiko's

Toenemende spanning in die Midde-Ooste en ontwrigtings in sommige mynboubedrywighede het kommer oor aanbod aangevuur. Paradoksaal genoeg het hierdie vrese egter nie in sterk koopbelangstelling vertaal nie. In plaas daarvan het dit bygedra tot markwisselvalligheid terwyl verkopers beheer behou het.

Swakker Amerikaanse steun vir elektriese voertuie

Afnemende politieke momentum agter aansporings vir elektriese voertuie in die Verenigde State het die sentiment geweeg. Palladium word swaar gebruik in katalitiese omsetters vir motors, dus enige verlangsaming in ondersteunende beleidsmaatreëls plaas druk op verwagtinge van industriële vraag.

Duidelike tegniese druk

Die daling onder die 20-dae en 50-dae bewegende gemiddeldes het 'n negatiewe sein gestuur na korttermynhandelaars. Die ADX-aanwyser weerspieël ook swak tendenssterkte, maar met 'n bearish vooroordeel, wat daarop dui dat die afwaartse momentum nog nie sterk genoeg is vir 'n beslissende ommekeer nie, hoewel verkopers steeds dominant bly.

Ontleders se sienings: verdeelde vooruitsigte

Anton Kharitonov van die Handelaarsunie beskou die deurbraak onder kort- en mediumtermyn-gemiddeldes as 'n waarskuwingsteken en identifiseer $1 715 as 'n belangrike ondersteuningsvlak. 'n Beweging daaronder kan die deur oopmaak vir verdere verliese, en beklemtoon dat enige huidige herstel broos lyk solank verkopers die mark beheer.

Viktoras Karabytjank van Traders Union neem 'n meer konstruktiewe standpunt in en merk op dat weeklikse aanwysers soos RSI en MACD ondersteunend bly oor die langer termyn. Hy beskou die reeks tussen $1 700 en $1 750 as 'n konsolidasiefase binne 'n breër langtermyn-opwaartse tendens.

Markontleder Parshwa Turakhia fokus op die korttermyn en voer aan dat aanwysers soos Stoch RSI en CCI dui op oorverkoopte toestande op die kort termyn wat vinnige herstel na $1 750 kan toelaat, hoewel hoë wisselvalligheid waarskynlik sal voortduur.

In Amerikaanse handel was Maart-palladiumtermynkontrakte 7,5% laer teen $1 630,5 per ons teen 19:18 GMT.