Goudpryse het Vrydag met meer as 1% gestyg en was op koers om hul eerste weeklikse wins in vyf weke te behaal nadat swakker as verwagte Amerikaanse werksgeleenthededata beleggers aangespoor het om verwagtinge vir verdere rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad te verlaag.

Goudprestasie

Spotgoud het teen 02:35 GMT met 1,4% geklim tot $4 179,94 per ons en sy hoogste vlak sedert 23 Junie bereik, terwyl Amerikaanse goudtermynkontrakte vir aflewering in Augustus met 1,6% gestyg het tot $4 193,20 per ons.

Die edelmetaal is op koers vir 'n weeklikse wins van ongeveer 2.3%, die eerste sedert die week wat op 25 Mei geëindig het, ondersteun deur swakker verwagtinge vir strenger Amerikaanse monetêre beleid na aanleiding van swakker as verwagte werkgewersdata.

'n Swakker Amerikaanse dollar het ook gehelp om goudpryse te ondersteun, wat die dollar-gedenomineerde metaal aantrekliker maak vir houers van ander geldeenhede.

Federale Reserweraad en rentekoersvooruitsigte

Kelvin Wong, Senior Markontleder by OANDA, het gesê markte het begin om verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverhogings vir die res van hierdie jaar en die eerste kwartaal van volgende jaar te herprys nadat duideliker tekens van 'n verlangsaming in die Amerikaanse arbeidsmark na vore gekom het.

Data van die Amerikaanse Departement van Arbeid het getoon dat die ekonomie slegs 57 000 werksgeleenthede in Junie bygevoeg het, heelwat onder die verwagtinge van 110 000.

Na aanleiding van die verslag het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging in September gedaal tot ongeveer 54%, af van 66% voor die datavrystelling, volgens die CME FedWatch-instrument.

Hoër rentekoerse weeg gewoonlik swaar op goud omdat dit 'n nie-opbrengsgewende bate is, terwyl vaste-inkomstebeleggings soos effekte aantrekliker word.

Ten spyte van die onlangse herstel, het Wong gewaarsku dat markte verdere rentekoersverhogings nie heeltemal uitgesluit het nie. Hy het opgemerk dat as daardie verwagtinge tot die einde van die jaar voortduur, goud hernude afwaartse druk kan ondervind en moontlik tot $3 500 per ons kan daal.

Sentrale banke keer terug as kopers

Afsonderlik het die Wêreldgoudraad berig dat sentrale banke in Mei hervat het om hul goudreserwes te verhoog, met netto aankope van altesaam 41 metrieke ton, volgens die jongste beskikbare data.

Ander edelmetale

Silwer het met 2,3% gestyg tot $62,43 per ons, terwyl platinum met 2,7% tot $1 660,05 per ons gestyg het.

Palladium het ook met 1,3% gestyg tot $1 284,40 per ons, met al drie metale op pad na weeklikse winste en verhandel op hul hoogste vlakke in meer as 'n week.

Oliepryse het Vrydag min verander en was op pad na slegs beskeie weeklikse bewegings, aangesien handelaars hoopvol gebly het dat voortgesette diplomatieke pogings tussen die Verenigde State en Iran tot 'n blywende ooreenkoms kan lei.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 8 sent, of 0.11%, gedaal tot $71.72 per vat teen 01:09 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olietermynkontrakte met 22 sent, of 0.32%, gedaal het tot $68.47 per vat.

Vir die week was beide Brent en WTI sowat 0.3% laer.

Amerikaanse markte is Vrydag gesluit vir die Onafhanklikheidsdagvakansiedag.

Beide maatstafkontrakte het Donderdag tot hul laagste vlakke gedaal sedert voor die uitbreek van die VSA-Israeliese konflik met Iran einde Februarie.

Ontleders by Commerzbank het gesê oliepryse bly onder druk namate beleggers toenemend optimisties raak dat die Straat van Hormuz ten volle kan heropen, ondersteun deur voortgesette vredesgesprekke tussen Washington en Teheran.

Intussen het ontleders by Citi gesê dat onderhandelinge broos bly, maar steeds vorentoe gaan ten spyte van onopgeloste meningsverskille oor verskepingsbestuur en transitogelde in die Straat van Hormuz.

Hulle het bygevoeg:

“Ons verwag dat die memorandum van ooreenkoms van krag sal bly, nie omdat vertroue skielik gevestig is nie, maar omdat aansporings vir enige kant om die ooreenkoms te skend, beperk blyk te wees.”

Sekere skeepvaartaktiwiteite deur die Straat van Hormuz is reeds hervat kragtens die aanvanklike ooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran. Onsekerheid bly egter hoog nadat die twee kante vroeër vandeesweek treffers uitgeruil het na 'n Iranse aanval op 'n kommersiële vaartuig.

Golfprodusente verhoog produksie

Namate verwagtinge vir 'n breër herstel in olie-uitvoere groei, verhoog Golfprodusente hul produksie.

Koeweit se ru-olieproduksie het in Junie tot 1,65 miljoen vate per dag gestyg vanaf 580 000 vate per dag in Mei, volgens 'n bron vertroud met die saak wat met Reuters gepraat het.

Daarbenewens het vyf baie groot ru-olie-skepe wat ongeveer 10 miljoen vate Saoedi-olie vervoer, deur die Straat van Hormuz gegaan, terwyl Saudi Aramco 'n deel van sy prysstrategie na spotverkope in plaas van langtermynkontrakte verskuif het in 'n poging om verkope in Asiatiese markte te versnel, volgens verskepingsdata en handelsbronne.

Tamas Varga, ontleder by PVM, het gesê enige volgehoue herstel in oliepryse sal afhang van die mark se vermoë om ru-olie wat tans in tenkwas en bergingsfasiliteite gestoor word, te absorbeer, asook of hoër produksie ten volle kan vergoed vir volumes wat deur die Straat van Hormuz beweeg.

Met die verbetering van die voorsieningstoestande het die oliemarkstruktuur verskuif van agterwaartse regulering na kontango, wat dui op verminderde kommer oor toekomstige voorsieningstekorte.

Die verskil tussen Brent-spotpryse en die sesmaande-termynkontrak het op 1 Julie vir die eerste keer vanjaar negatief geword, wat dui op 'n meer gemaklike vooruitsig vir wêreldwye olievoorrade.

Die Britse pond is op koers om sy grootste weeklikse wins teenoor die Amerikaanse dollar in byna 12 weke aan te teken, ondersteun deur die verligting van politieke kommer in die Verenigde Koninkryk en 'n swakker dollar na aanleiding van swakker as verwagte Amerikaanse arbeidsmarkdata.

Die Britse pond het met 0,1% gestyg tot $1,3357, wat die weeklikse wins op 1,2% te staan bring, die sterkste prestasie sedert vroeg in April. Die stap het gekom toe die dollar verswak het nadat data getoon het dat die Amerikaanse ekonomie minder werkgeleenthede geskep het as wat in Junie verwag is, wat die markverwagtinge vir verdere rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad verminder het.

Britse markte was onlangs onrustig nadat Andy Burnham, die enigste Arbeidersparty-figuur wat in die openbaar sy voorneme verklaar het om die uitgaande premier Keir Starmer op te volg, steun in die leierskapswedloop gewen het.

Burnham het voorheen aangevoer dat Brittanje verder moet beweeg as wat hy beskryf het as 'n oormatige afhanklikheid van effektemarkte, wat kommer onder sommige beleggers laat ontstaan het dat hy die regering se verbintenis tot fiskale dissipline kan laat vaar.

Marksentiment het egter verbeter nadat Burnham sy steun vir die huidige fiskale raamwerk herbevestig het, insluitend die befondsing van daaglikse besteding deur belastinginkomste en die vermindering van openbare skuld as 'n persentasie van die bruto binnelandse produk.

Karl Steiner, hoof van navorsing by SEB, het gesê:

“’n Gedeelte van die politieke risikopremie verlaat die Britse pond, wat help om die geldeenheid te ondersteun.”

Teenoor die euro het die pond effens laer gedaal tot 85,73 pennies nadat dit Donderdag sy sterkste vlak teenoor die enkele geldeenheid in 'n jaar bereik het teen 85,47 pennies.

Bank van Engeland bly in fokus

Markte heg steeds 'n hoër waarskynlikheid aan 'n rentekoersverhoging deur die Bank van Engeland as aan 'n rentekoersverlaging vanjaar, ten spyte van die verligting van spanning met Iran en die geleidelike herstel van olievloei uit die Midde-Ooste.

Catherine Mann, 'n lid van die Bank van Engeland se Monetêre Beleidskomitee, het Donderdag gesê dat verbeterde finansiële toestande sedert die bank se Junie-vergadering 'n belangrike rol in haar besluit by die Julie-beleidsvergadering sal speel.

Mann het bygevoeg dat sy bereid sou wees om vir 'n rentekoersverhoging te stem indien hoër inflasieverwagtings na die VSA-Iran-konflik die waarskynlikheid verminder dat inflasie na die bank se 2%-teiken sal terugkeer.

Carol Kong, valutastrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het gesê Mann lyk bereid om 'n "voorkomende" benadering te volg deur rentekoerse te verhoog as ekonomiese data in die tweede helfte van 2026 teleurstel op die inflasiefront.

Volgens Kong het daardie kommentare bykomende ondersteuning vir die Britse pond gebied.

Geldmarktermynkontrakte impliseer tans 'n rofweg 70% waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging deur die Bank van Engeland teen die einde van die jaar. Voor die uitbreek van die Midde-Oosterse konflik het markte verwag dat die sentrale bank rentekoerse twee keer gedurende 2026 sou verlaag.

Die Amerikaanse dollar is op koers om sy grootste weeklikse daling in byna 12 weke aan te teken nadat swak Amerikaanse werkgewersdata markte aangespoor het om verwagtinge van 'n nabye rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad te verminder, wat 'n mate van verligting bied vir die Japannese jen, wat die afgelope maande onder swaar druk was.

Die euro het tot naby 'n tweeweekse hoogtepunt van $1.1446 geklim, met weeklikse winste van ongeveer 0.5%, terwyl die Britse pond tot $1.3355 gestyg het, 'n styging van 1.1% vir die week en op koers vir sy sterkste prestasie in byna drie maande.

Die Japannese jen het ook voordeel getrek uit die dollar se swakheid en het versterk tot onder ¥161 per dollar. Markte het egter oplettend gebly vir die moontlikheid van ingryping deur Japannese owerhede na Donderdag se skerp herstel, wat die geldeenheid gehelp het om te herstel van sy 40-jaar laagtepunt van ¥162.84 per dollar.

VSA se werksgroei verlangsaam skerp

Die dollar het onder druk gekom nadat Amerikaanse arbeidsmarkdata 'n beduidende verlangsaming in werkskepping gedurende Junie getoon het, terwyl werkverskaffingsyfers vir die vorige twee maande afwaarts hersien is.

Die data het beleggers daartoe gelei om verwagtinge vir 'n korttermyn-renteverhoging deur die Federale Reserweraad te verlaag.

Markte prys nou 'n waarskynlikheid van ongeveer 45% in vir 'n rentekoersverhoging by die September-vergadering, volgens die CME FedWatch-instrument. Amerikaanse Tesourie-opbrengste het ook gedaal, met die tweejaar-opbrengs – die mees sensitiewe vir monetêre beleidsverwagtinge – wat met vier basispunte gedaal het na drie agtereenvolgende dae van winste. Amerikaanse effektemarkte was Vrydag gesluit vir die Onafhanklikheidsdagvakansiedag.

Karl Steiner, hoof van navorsing by SEB, het gesê:

“Ons verwag nie ’n rentekoersverhoging nie, so hierdie syfers ondersteun ons siening dat die dollar uiteindelik sal verswak. Ek sal nie verbaas wees om verdere afwaartse tendense van hier af te sien nie.”

Die Amerikaanse Dollar-indeks, wat die dollar meet teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede, het met ongeveer 0.2% gedaal tot 100.77 punte nadat dit Donderdag met 0.5% gedaal het. Die indeks is nou met ongeveer 0.6% vir die week af, wat sy grootste weeklikse verlies sedert vroeg in April aandui.

Kommer oor Japannese intervensie bly voortbestaan

Ten spyte van die jen se herstel van sy laagtepunt in vier dekades, bly beleggers versigtig oor die moontlikheid van ingryping deur Japannese owerhede, veral gegewe die laer marklikiditeit wat veroorsaak word deur die Amerikaanse Onafhanklikheidsdagvakansiedag.

Steiner het gesê:

“Die risiko van intervensie behoort op handelaars se radar te bly, aangesien Japannese owerhede histories verkies het om op te tree wanneer likiditeit dun is.”

Japan het Vrydag sy waarskuwings oor oormatige valutabewegings hernu, met die minister van finansies, Satsuki Katayama, wat verklaar het dat Tokio in noue kontak met Washington bly rakende buitelandse valutakwessies en gereed is om die jen te ondersteun indien nodig.

Hoofkabinetsekretaris Minoru Kihara het ook gesê die regering monitor markontwikkelings noukeurig en met 'n hoë mate van waaksaamheid.

Beleggers is toenemend bekommerd dat Japannese owerhede hul tradisionele benadering om vooraf mondelinge ingryping aan te dui, moontlik laat vaar het en eerder gekies het vir 'n meer geteikende strategie wat daarop gemik is om spekulante te onderdruk en die koste van weddenskappe teen die jen te verhoog.

Tony Sycamore, markontleder by IG, het gesê die dollar se styging tot 'n 40-jaar hoogtepunt teenoor die jen kan 'n korttermyn-piek wees. Hy het egter opgemerk dat die mediumtermynrigting uiteindelik sal afhang van komende Amerikaanse ekonomiese data en ontwikkelinge in Japan se staatseffektemark.