Goudpryse het Maandag met meer as 1,5% in Europese handel gestyg, herstel van 'n eenweek-laagtepunt en op pad na hul eerste wins in vier sessies, ondersteun deur laer wêreldwye oliepryse na vordering in onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran in Switserland.

Met markte wat die moontlikheid van 'n Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar swaar inprys, veral na die Federale Reserweraad se jongste valkige vergadering onder Kevin Warsh, wag beleggers hierdie week op verdere beslissende leidrade rakende die pad van die Amerikaanse monetêre beleid.

Die Prys

• Goudpryse vandag: Goud het met meer as 1,5% gestyg tot $4 220,71, vanaf 'n openingsvlak van $4 155,54, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $4 136,65 bereik het.

• By Vrydag se skikking het goud 1.3% verloor, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse daling aandui en 'n eenweek-laagtepunt van $4,122.06 per ons bereik het.

• Die edelmetaal het verlede week met 1.5% gedaal en 'n derde agtereenvolgende weeklikse verlies aangeteken as gevolg van stygende Amerikaanse dollarvlakke en Tesourie-opbrengste na die Federale Reserweraadvergadering.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Maandag met ongeveer 2% gedaal en is op koers om hul laagste vlakke in etlike maande te bereik, gehelp deur die deurvaart van bykomende olietenkskepe deur die Straat van Hormuz en vordering in vredesonderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande verteenwoordig.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Amerikaanse rentekoerse

• Die Federale Reserweraad het rentekoerse verlede week onveranderd gelaat vir 'n vierde agtereenvolgende vergadering.

• Die Federale Oopmarkkomitee het eenparig (12-0) gestem om die federale fondskoers binne 'n reeks van 3,50% tot 3,75% te hou, die laagste vlak sedert September 2022.

• Die nuwe voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, het 'n groot hersiening van die monetêre beleidsverklaring ingestel deur taal te verwyder wat voorheen 'n vooroordeel teenoor toekomstige rentekoersverlagings voorgestel het, wat 'n meer beperkende en versigtige houding aandui.

• Beleidsmakers het eenparig alle vorige projeksies wat rentekoersverlagings vanjaar aangedui het, verwyder, terwyl 9 van die 18 komiteelede nou ten minste een rentekoersverhoging voor die einde van 2026 verwag.

• Na die vergadering, volgens CME Group se FedWatch-instrument, het markpryse vir die Federale Reserweraad om koerse onveranderd te laat tydens sy Julie-vergadering van 91% tot 72% gedaal, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte van 9% tot 28% toegeneem het.

• Markpryse vir die Federale Reserweraad om koerse onveranderd te hou tydens sy Desember-vergadering het van 45% tot 15% gedaal, terwyl verwagtinge vir 'n koersverhoging van 25 basispunte van 55% tot 85% gestyg het.

• Om daardie verwagtinge te herevalueer, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Goudvooruitsigte

Edward Meir, 'n ontleder by Marex, het gesê: "Die situasie in Switserland is baie anders as wat dit net ure gelede was toe beide kante gestry het, maar dit lyk nou of hulle vordering maak."

Meir het bygevoeg: "Ons sal nog 'n rukkie voortgaan om op geopolitieke seine te handel, maar die situasie bly wisselvallig, daarom is dit dalk die beste om ontwikkelings van die kantlyn af dop te hou."

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, was Vrydag onveranderd, wat die totale besit op 1 020,49 metrieke ton gelaat het, die hoogste vlak sedert 4 Junie.

Die euro het Maandag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het verliese herwin wat Vrydag teenoor die Amerikaanse dollar opgehou het. Die enkele geldeenheid beweeg terug na sy laagste vlak in drie maande, aangesien beleggers steeds die Amerikaanse dollar as die aantreklikste beskikbare belegging verkies, veral na die Federale Reserweraad se valkige beleidsvergadering, wat verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverhoging in Desember aansienlik versterk het.

Nadat die Europese Sentrale Bank tydens sy jongste vergadering herhaal het dat hy nie verbind is tot 'n voorafbepaalde pad vir monetêre beleid of rentekoerse nie, wag beleggers op verdere belangrike ekonomiese data uit die eurosone om verwagtinge vir Europese rentekoerse te heroorweeg.

Die Prys

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met 0.1% teenoor die dollar gedaal tot $1.1453, vanaf 'n openingsvlak van $1.1465. Die sessiehoogtepunt is aangeteken teen $1.1474.

• Die euro het Vrydag met 0.1% teenoor die dollar geëindig, die eerste wins in drie sessies, nadat dit vroeër 'n driemaande-laagtepunt van $1.1418 bereik het.

• Die euro het verlede week 0.9% teenoor die dollar verloor, wat sy tweede weeklikse daling in die afgelope drie weke aandui, na die Federale Reserweraad se valkige vergadering onder die nuwe voorsitter Kevin Warsh.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,15% gestyg, hervat winste wat Vrydag onderbreek is en terugbeweeg na 'n 13-maande-hoogtepunt, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die styging word gedryf deur die vraag na die dollar as die aantreklikste beskikbare belegging, veral na die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat meer havikagtig was as wat markte verwag het en die verwagtinge vir ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar aansienlik verhoog het.

Dit het die negatiewe impak van die afnemende vraag na veilige hawens na die afsluiting van die eerste ronde van onderhandelinge tussen die VSA en Iran in Switserland oortref, wat gelei het tot 'n 60-dae-padkaart wat daarop gemik was om 'n finale ooreenkoms tussen die twee kante te bereik.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande aandui.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Europese rentekoerse

• Verslae: Die Europese Sentrale Bank oorweeg dit om die normalisering van monetêre beleid in Julie te staak indien energiepryse op huidige vlakke bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-rentekoersverhoging in Julie bly tans stabiel teen ongeveer 30%.

• Beleggers wag op bykomende ekonomiese data uit die eurogebied, veral inflasie, werkloosheid en loonsyfers, om bogenoemde verwagtinge te herevalueer.

Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel verswak teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het verliese hervat wat Vrydag kortliks teen die Amerikaanse dollar onderbreek is. Die geldeenheid nader weer eens 'n tweejaar-laagtepunt terwyl Japannese owerhede steeds hul gereedheid beklemtoon om in die valutamark in te gryp om die jen teen oormatige wisselvalligheid te beskerm.

Die Amerikaanse dollar ontvang steeds sterk steun van beleggers wat die aantreklikste beskikbare beleggingsgeleenthede soek na die Federale Reserweraad se havikagtige vergadering verlede week. Dit het die negatiewe impak van dalende vraag na veilige hawens oorskadu na die afsluiting van die eerste ronde van VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland, wat gelei het tot 'n 60-dae-padkaart wat daarop gemik is om 'n finale ooreenkoms tussen die twee kante te bereik.

Die Prys

• Japannese jen wisselkoers vandag: Die dollar het met 0.25% teenoor die jen gestyg tot ¥161.61, vanaf 'n openingsvlak van ¥161.22. Die sessie-laagtepunt is aangeteken teen ¥161.22.

• Die jen het Vrydag met 0.1% teenoor die dollar geëindig, die eerste wins in ses sessies, as deel van 'n herstel van 'n tweejaar-laagtepunt van ¥161.81.

• Die jen het verlede week met 0.7% teenoor die dollar verloor, wat sy derde weeklikse daling in 'n maand aandui, aangesien die opbrengste van die Amerikaanse Tesourie-effekte gestyg het na die vergadering van die Federale Reserweraad.

Japannese owerhede

Japannese owerhede monitor bewegings in die valutamark noukeurig namate die jen sy swakste vlakke in 40 jaar nader nadat dit die belangrike drempel van ¥160 per dollar oorskry het. Die vlak word wyd beskou as 'n rooi lyn wat hernude ingryping kan aanmoedig om die geldeenheid te ondersteun.

Bronne het aan Reuters gesê dat Tokio verskeie kere laat in April en vroeg in Mei ingegryp het om die jen se daling te stop. Die wisselkoers het destyds ¥160,72 per Amerikaanse dollar bereik, die swakste vlak sedert Julie 2024.

Die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, het tydens haar jongste perskonferensie Maandag gesê dat die owerhede ten volle voorbereid is om beslissende stappe te neem en te eniger tyd direk in die valutamark in te gryp om die jen teen spekulatiewe bewegings te beskerm.

Katayama het beklemtoon dat die ministerie se standpunt onveranderd bly en gesê: "Ons sal gepas en direk reageer op valutamarkskommelings wanneer nodig." Sy het doelbewus daarvan weerhou om 'n spesifieke wisselkoers as 'n sneller vir ingryping te identifiseer, as deel van 'n strategie van konstruktiewe dubbelsinnigheid wat ontwerp is om spekulante af te skrik.

Menings en ontledings

Matt Simpson, Senior Markontleder by StoneX, het gesê: "Japan se Ministerie van Finansies is dalk bekommerd oor die styging van die Amerikaanse dollar teenoor die jen tot sy hoogste vlak van 2024."

Simpson het bygevoeg: "Dit mag ook magteloos voel om veel daaraan te doen, aangesien ingryping teen die agtergrond van 'n valkige Federale Reserweraad en sterk Amerikaanse ekonomiese data beide duur en oneffektief kan wees."

Japannese rentekoerse

• Die Bank van Japan het verlede week sy maatstafrentekoers met 25 basispunte verhoog tot 1.0%, die hoogste vlak sedert 1995, wat nog 'n historiese stap in die normalisering van monetêre beleid in die wêreld se vierde grootste ekonomie aandui.

• Die adjunk-goewerneur van die Bank van Japan, Ryozo Himino, het Vrydag gesê dat inflasie die sentrale bank se 2%-teiken kan oorskry en gewaarsku oor die koste van die uitstel van rentekoersverhogings, wat die bank se voorneme om voort te gaan met die verhoging van leenkoste herbevestig.

• Ekonomiese opnames dui daarop dat die mees waarskynlike basisscenario is dat die Bank van Japan 'n bykomende 25-basispuntkoersverhoging in Desember sal lewer.

• Markpryse vir 'n kwartpuntkoersverhoging by die Bank van Japan se Julie-vergadering bly tans onder 25%.

• Beleggers wag op bykomende inflasie-, werkloosheids- en loondata uit Japan om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,15% gestyg, hervat winste wat Vrydag onderbreek is en terugbeweeg na 'n 13-maande-hoogtepunt, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Die styging word gedryf deur die vraag na die dollar as die aantreklikste beskikbare belegging, veral na die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat meer vals was as wat markte verwag het en die verwagtinge vir ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar aansienlik versterk het.

Dit het die negatiewe impak van die afnemende vraag na veilige hawens na die afsluiting van die eerste ronde van onderhandelinge tussen die VSA en Iran in Switserland oortref, wat 'n 60-dae-padkaart opgelewer het wat daarop gemik was om 'n finale ooreenkoms tussen die twee lande te bereik.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart na 'n finale ooreenkoms binne 60 dae, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande verteenwoordig.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Bitcoin het Vrydag sywaarts onder die $63,000-vlak voortgegaan om te verhandel na Donderdag se daling. Die BTC/USD-paar bly beperk tot 'n effens dalende kanaal op die 60-minuut-grafiek.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met verskeie vlakke onder sy 100-uur bewegende gemiddelde gedaal, hoewel dit daarin geslaag het om 'n beskeie herstel te bewerkstellig, wat dit gehelp het om te verhoed dat dit oorverkoopte gebied betree volgens die 14-uur Relatiewe Sterkte-indeks (RSI).

Vanuit 'n fundamentele perspektief verhandel BTC/USD gedurende 'n relatief aktiewe tydperk vir Amerikaanse markte. Aanvanklike werkloosheidsaansoeke wat Donderdag vrygestel is, het effens bo verwagting gekom teen 226 000 in vergelyking met voorspellings van 225 000, hoewel dit afgeneem het van die vorige week se lesing van 230 000.

Ekonomiese data

Die Philadelphia Fed Vervaardigingsindeks vir Junie het ook verwagtinge oortref en op 10.3 punte gekom in vergelyking met voorspellings van 10.0 punte, nadat dit -0.4 punte in die vorige maand aangeteken het.

In ander ekonomiese data het kleinhandelverkope in Mei verwagtinge oortref, met 'n styging van 0.9% maand-tot-maand in vergelyking met voorspellings van 0.5%. Kernkleinhandelverkope, uitgesluit motors, het met 0.8% gestyg, wat ook verwagtinge van 0.5% oortref het.

Hangende huisverkope het ook sterker as verwag gekom, met 'n styging van 3.8% op 'n maandelikse basis vergeleke met voorspellings van 0.8%.

Vroeër in die week het Amerikaanse boupermitte vir Mei onder verwagtinge gekom teen 1,413 miljoen, teenoor voorspellings van 1,420 miljoen, en af van 1,423 miljoen in April.

Behuisingsaanvang het ook verwagtinge misgeloop, met 1,177 miljoen eenhede in vergelyking met voorspellings van 1,430 miljoen en 'n afname van 1,392 miljoen in die vorige maand.

Vanuit 'n tegniese perspektief bly Bitcoin binne 'n dalende kanaal op die 60-minuut-grafiek, hoewel die 14-uur RSI onlangs herstel het, wat die mark help om te verhoed dat dit in oorverkoopte toestande verval.

Gevolglik kan kopers probeer om die huidige herstel na die vlak van $64 493 uit te brei, met 'n verdere opwaartse teiken van $66 796.

Aan die negatiewe kant kan verkopers wins van naby $60 564 neem, of die prys laer stoot na die $58 125-vlak.

Hawk-beleid en moontlike rentekoersverhoging

Die Federale Reserweraad het rentekoerse onveranderd gelaat binne 'n reeks van 3,50% tot 3,75% tydens sy eerste vergadering onder die nuwe voorsitter Kevin Warsh, wat sy ampstermyn begin het met 'n breë hersiening van beleid. Byna die helfte van die Fed-beleidmakers verwag nou dat rentekoerse vanjaar sal styg namate inflasiekommernisse steeds toeneem.

Volgens data van die Londense Effektebeursgroep prys die federale fondstermynmark nou 'n rentekoersverhoging teen Oktober ten volle in. Sterk kleinhandelverkopedata het verwagtinge verder versterk dat monetêre verstramming sal voortduur.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die prestasie van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van eweknieë, insluitend die jen, euro en Britse pond, volg, het met 0,1% tot 100,7 punte gedaal en bly naby sy hoogste vlak sedert Mei 2025.