Goudpryse het Maandag in Europese handel gestyg, wat winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n sesweek-hoogtepunt bereik het, ondersteun deur sterk vraag na veilige hawens en 'n swakker Amerikaanse dollar in die valutamark.

Ten spyte van sterk verwagtinge dat die Federale Reserweraad rentekoerse hierdie Desember sal verlaag, wag beleggers op bykomende belangrike Amerikaanse ekonomiese data.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 0,9% gestyg tot 4 256,52 — die hoogste vlak sedert 21 Oktober — vanaf 'n opening van 4 218,00, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van 4 205,73 aangeteken het.

• Goud het Vrydag 1.5% hoër verhandel, wat sy tweede wins in drie sessies aandui, ondersteun deur swakheid in die Amerikaanse dollar.

• Oor November het goud met 5,4% gestyg, die vierde agtereenvolgende maandelikse styging, gedryf deur sterk vraag na veilige hawens te midde van volgehoue wêreldwye onsekerheid.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,2% gedaal, wat verliese vir 'n sesde agtereenvolgende sessie verdiep het en 'n twee weke lange laagtepunt bereik het, wat voortgesette druk op die dollar teenoor groot globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie daling het gevolg op 'n reeks swak Amerikaanse ekonomiese data-vrystellings en versigtige kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad, wat rentekoersverlagingsverwagtinge vir Desember skerp hoër opgestoot het.

Amerikaanse rentekoerse

• Verskeie Fed-amptenare – insluitend die president van die New Yorkse Fed, John Williams, en goewerneur Christopher Waller – het aangedui dat beleidsverligting in Desember geregverdig kan word weens swakheid in die arbeidsmark.

• Kevin Hassett, wat nou as die grootste mededinger beskou word om Jerome Powell as voorsitter van die Fed op te volg, het gesê koerse “moet laer wees”.

• Volgens CME se FedWatch-instrument:

– Die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in Desember staan op 87%.

– Die waarskynlikheid dat koerse konstant gehou sal word, is 13%.

• Beleggers sal die komende Amerikaanse ekonomiese vrystellings hierdie week noukeurig dophou vir verdere duidelikheid oor die Fed se pad.

Goudvooruitsigte

Kelvin Wong, markontleder vir Asië-Pasifiese gebied by Oanda, het gesê dat risiko-af-sentiment Amerikaanse aandele-indeks-termynkontrakte oorheers – 0.8% laer – in lyn met swaar verkope oor groot kriptogeldeenhede. Dit het 'n positiewe terugvoerlus vir goud as 'n veilige hawe-bate geskep, veral tydens 'n lae-likiditeit-handelsessie.

SPDR

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, was Vrydag vir die tweede dag onveranderd, met totale besittings bestendig op 1 045,43 metrieke ton – die hoogste vlak sedert 13 November.

Die euro het Maandag in Europese handel tot sy hoogste vlak in twee weke teenoor die Amerikaanse dollar gestyg, ondersteun deur voortgesette swakheid in die Amerikaanse geldeenheid namate markte 'n rentekoersverlaging van die Federale Reserweraad in Desember inprys.

Te midde van voortdurende onsekerheid oor die waarskynlikheid van 'n Europese rentekoersverlaging volgende maand, wag beleggers Dinsdag se vrystelling van belangrike eurosone-inflasiedata vir November, op soek na sterker seine oor die Europese Sentrale Bank se potensiële pad na beleidsverligting.

Prysoorsig

• EUR/USD vandag: Die euro het met ongeveer 0.2% gestyg tot $1.1616, die hoogste sedert 17 November, vanaf 'n openingsprys van $1.1596. Die sessie-laagtepunt was $1.1589.

• Die euro het Vrydag se sessie vir 'n tweede agtereenvolgende dag onveranderd teenoor die dollar afgesluit.

• Gedurende November het die euro met 0.5% teenoor die dollar gestyg, wat die derde maandelikse styging in die afgelope vier maande is, ondersteun deur die ECB se valkige houding.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,2% gedaal, wat die verliese vir die sesde agtereenvolgende sessie verdiep het en 'n twee weke lange laagtepunt bereik het, wat volgehoue dalings in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

'n Reeks swak ekonomiese data en versigtige kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad het verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverlaging in Desember verhoog, met markte wat wag vir bykomende Amerikaanse arbeidsmarkdata wat hierdie week verwag word.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys die mark tans 'n 87%-kans op 'n 25-basispunt-Fed-rentekoersverlaging in Desember, teenoor 'n 13%-kans op geen verandering nie.

Europese tariewe

• Geldmarkte prys 'n waarskynlikheid van ongeveer 25% vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank in Desember.

• Beleggers sal na môre se belangrike eurosone-inflasielesing kyk vir duideliker bewyse oor die ECB se beleidsvooruitsigte en die waarskynlike rigting van monetêre verslapping in die eurosone.

Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat sy winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit het en sy hoogste vlak in twee weke bereik het. Die geldeenheid het steeds voordeel getrek uit volgehoue swakheid in die Amerikaanse dollar te midde van stygende verwagtinge van 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad.

Die vooruitgang is ook ondersteun deur kommentaar van die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, wat die deur oopgehou het vir korttermyn-beleidsnormalisering, wat die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging in Japan hierdie Desember verhoog.

Prysoorsig

• USD/JPY vandag: Die dollar het met 0.4% teenoor die jen gedaal tot ¥155.41, die laagste vlak sedert 19 November, van 'n openingskoers van ¥156.05. Die sessiehoogtepunt was ¥156.15.

• Die jen het Vrydag se sessie met 0.1% teenoor die dollar afgesluit en sy tweede agtereenvolgende daaglikse wins aangeteken namate die vraag na veilige hawens toegeneem het.

• Oor die maand November het die jen 1.4% teenoor die dollar verloor, sy derde agtereenvolgende maandelikse daling, gedryf deur kommer oor premier Sanae Takaichi se stimulusplanne.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,2% gedaal, wat die verliese vir 'n sesde agtereenvolgende sessie verdiep het en 'n twee weke lange laagtepunt bereik het, wat die voortgesette swakheid van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

'n Reeks swak Amerikaanse ekonomiese data en versigtige kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad het verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging in Desember hoër gedryf, met markte wat deur die loop van die week op belangrike arbeidsmarkvrystellings wag.

Kazuo Ueda

Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het Maandag 'n meer optimistiese vooruitsig vir die Japannese ekonomie gelewer en gesê dat die sentrale bank die voor- en nadele van die verhoging van rentekoerse tydens sy komende Desember-beleidsvergadering sal opweeg.

Analise en kommentaar

Christopher Wong, valutastrateeg by OCBC, het gesê die jongste sein "blykbaar 'n voorkomende opstelling vir 'n potensiële rentekoersverhoging te wees, wat 'n Desember- of Januarie-skuif hoogs aanneemlik maak."

Wong het bygevoeg: “Die kernvraag is of dit 'n eenmalige verhoging sal wees, gevolg deur nog 'n lang wagtyd. 'n Betekenisvolle jen-herstel sal waarskynlik vereis dat die BOJ 'n sterker verstrammende houding handhaaf.”

Japannese rentekoerse

• Bronne het aan Reuters gesê dat die Bank van Japan markte voorberei vir 'n moontlike Desember-koersverhoging, en sy voorheen vals toon herstel namate vrese oor die jen se skerp depresiasie-terugkeer en politieke druk om koerse laag te hou, vervaag.

• Na aanleiding van Ueda se kommentaar het markpryse vir 'n kwartpunt-koersverhoging deur die BOJ in Desember van 40% tot 60% gestyg.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en loongroei in Japan.

Amerikaanse aandele-indekse het Vrydag gestyg nadat 'n tegniese probleem wat termynhandel beïnvloed het, opgelos is, wat toelaat dat weddenskappe op 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad voortduur en die vraag na hoërisiko-bates ondersteun.

Na die Thanksgiving-vakansie op Donderdag, sal Wall Street vandag vroeg sluit, met normale handelsure wat volgende week hervat word.

Amerikaanse owerhede het die handel in aandeletermynkontrakte vroeër die dag vir etlike ure gestaak weens 'n verkoelingstelselwanfunksie by 'n CyrusOne-datasentrum wat deur CME Group gebruik word. Die beursoperateur het bevestig dat die probleem opgelos is en dat handel hervat is.

Spekulasie oor die Federale Reserweraad se beleidshouding in volgende maand se vergadering bly toeneem. Volgens die CME FedWatch het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging in Desember tot 83% gestyg, teenoor 50% 'n week gelede.

Die goewerneur van die Federale Reserweraad, Christopher Waller, het hierdie week gesê dat 'n rentekoersverlaging in Desember nodig is, hoewel hy opgemerk het dat die Januarie-besluit meer uitdagend kan wees weens 'n agterstand van vertraagde ekonomiese data.

Aan die einde van die sessie het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 0,6% (289 punte) gestyg tot 47 716, met 'n weeklikse wins van 3,2% en 'n maandelikse wins van 0,3%, met 'n intradaghoogtepunt van 47 750 en 'n laagtepunt van 47 475.

Die breër S&P 500 het met 0,5% (36 punte) geklim tot 6 849, met 'n weeklikse wins van 3,7% en 'n maandelikse wins van 0,1%, wat 'n hoogtepunt van 6 850 en 'n laagtepunt van 6 819 bereik het.

Die Nasdaq Composite het met 0,6% (151 punte) gestyg tot 23 365, 'n styging van 4,9% vir die week, maar 'n maandelikse verlies van 1,5% aangeteken, met 'n intradag hoogtepunt van 23 365 en 'n laagtepunt van 23 250.