Goudpryse het Dinsdag in Europese handel gedaal, wat verliese vir 'n vierde agtereenvolgende sessie verleng het en onder die sielkundige vlak van 4 000 dollar per ons gedaal het tot hul laagste in twee weke, onder druk van die Amerikaanse dollar se voortgesette sterkte in buitelandse valutamarkte.

Meer havikagtige kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad het versigtigheid teenoor verdere monetêre verligting versterk, wat verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverlaging in Desember verminder.

Prysoorsig

Goud het met 1,2% gedaal tot 3 998,04 dollar – die laagste sedert 7 November – van die openingsvlak van 4 045,18 dollar, nadat dit 'n intradag-hoogtepunt van 4 055,40 dollar bereik het.

By Maandag se skikking het goud 0,95% verloor, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse daling aandui, aangesien korreksie en winsneming voortgeduur het vanaf die drieweekse hoogtepunt van 4 245,13 dollar per ons, terwyl dollarsterkte afwaartse druk bygevoeg het.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Dinsdag met minder as 0.1% gestyg en winste vir 'n derde sessie gehandhaaf namate die Amerikaanse geldeenheid steeds teenoor groot en klein eweknieë versterk het.

Hierdie bestendige prestasie weerspieël die voortgesette vraag na die dollar as die voorkeurbelegging in valutamarkte, veral namate verwagtinge vir 'n Desember-Fed-rentekoersverlaging steeds afneem.

Amerikaanse rentekoerse

Die visevoorsitter van die Federale Reserweraad, Philip Jefferson, het Maandag gesê dat die sentrale bank "stadig moet voortgaan" met bykomende rentekoersverlagings.

Volgens CME se FedWatch-instrument prys markte 'n kans van ongeveer 45% op 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in Desember, met 'n waarskynlikheid van 55% dat koerse onveranderd gelaat sal word.

Beleggers monitor die Fed se kommentaar noukeurig terwyl hulle wag op vertraagde Amerikaanse inflasie- en arbeidsmarkdata.

Goudvooruitsigte

Edward Meir, ontleder by Marex, het gesê die dollar is “vandag effens sterker” en het opgemerk dat sommige spekulatiewe posisies verlede week afgesny is. Hy het bygevoeg dat goud waarskynlik vir eers 'n konsolidasiefase sal betree.

ANZ Bank het in 'n nota geskryf dat verwagtinge vir nog 'n Fed-rentekoersverlaging volgende maand oornag tot ongeveer 42% gedaal het, af van byna 100% onmiddellik na die September-besluit, wat druk op beleggers se aptyt vir goud verhoog.

Die bank het bygevoeg dat strukturele faktore – soos geopolitieke onsekerheid, kommer oor die volhoubaarheid van Amerikaanse skuld, wêreldwye de-dollariseringstendense en aankope deur sentrale banke – na verwagting die medium- en langtermyn-beleggingsvraag na goud sal ondersteun.

SPDR Goud Trust

Beleggings by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Maandag met 2,57 metrieke ton gedaal, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui en die totale beleggings tot 1 041,43 metrieke ton laat daal, die laagste sedert 6 November.

Die euro het Dinsdag in Europese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede en het vir die eerste keer in drie sessies teenoor die Amerikaanse dollar in positiewe gebied beweeg, ondersteun deur 'n pouse in die dollar se herstel voor verdere opmerkings van amptenare van die Federale Reserweraad.

Beleggers wag op 'n reeks belangrike ekonomiese vrystellings in die eurosone in die komende tydperk om meer duidelikheid te kry oor die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging deur die Europese Sentrale Bank in Desember.

Prysoorsig

Die euro het met 0,1% teenoor die dollar gestyg tot 1,1604 dollar, vanaf die openingsvlak van 1,1592 dollar, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van 1,1585 dollar bereik het.

Die euro het Maandag se sessie met 0,25% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui, aangesien korreksie en winsneming voortgeduur het na die twee weke lange hoogtepunt van 1,1656 dollar.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,1% gedaal, op pad na sy eerste verlies in drie sessies, wat 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se vooruitgang teenoor groot en klein eweknieë weerspieël.

Handelaars monitor 'n reeks opmerkings van amptenare van die Federale Reserweraad deur die loop van die dag noukeurig, wat fokus op ekonomiese ontwikkelinge en die vooruitsigte vir 'n rentekoersverlaging in Desember.

Meer valkige kommentaar van verskeie amptenare verlede week het rentekoersverlagingsverwagtinge vir Desember van 67% tot 43% afgedruk.

Ontleders by ING het in 'n navorsingsnota geskryf dat as die Fed besluit om rentekoerse in Desember onveranderd te hou, dit waarskynlik slegs 'n tydelike pouse sal verteenwoordig. Hulle het bygevoeg dat komende ekonomiese data deurslaggewend sal wees, met 'n mate van toleransie vir swakker arbeidssyfers gegewe voortdurende aanbodkant-skokke.

Europese Rentekoerse

Geldmarkpryse gee steeds 'n rofweg 25%-waarskynlikheid van 'n 25-basispunt-ECB-rentekoersverlaging in Desember toe.

Beleggers sal hierdie verwagtinge herevalueer namate meer Europese data vrygestel word en beleidmakers verdere leiding gee.

Die Japannese jen het Dinsdag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, in 'n poging om te herstel van sy nege maande lange laagtepunt wat vroeër in die sessie teen die Amerikaanse dollar bereik is, namate kopers op laer vlakke ingegryp het.

Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, sal later vandag sy eerste amptelike vergadering met die nuutaangestelde premier Sanae Takaichi hou, 'n geleentheid wat noukeurig dopgehou sal word vir potensiële seine rakende die tydsberekening van die sentrale bank se volgende rentekoersverhoging.

Prysoorsig

Die dollar het met ongeveer 0,25% teenoor die jen gedaal tot 154,82¥, af van die openingsvlak van 155,17¥, nadat dit 'n hoogtepunt van 155,38¥ bereik het – die sterkste sedert Februarie.

Die jen het Maandag se sessie met 0,4% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n tweede agtereenvolgende dag van verliese aandui nadat data getoon het dat die Japannese ekonomie in die derde kwartaal gekrimp het.

Takaichi-Ueda-vergadering

Die eerste amptelike vergadering tussen premier Sanae Takaichi en BOJ-goewerneur Kazuo Ueda begin om 06:30 GMT, 'n bespreking wat na verwagting 'n sleutelrol sal speel in die vorming van Japan se monetêre beleidsvooruitsigte vir die komende maande.

Die vergadering vind plaas terwyl Japan worstel met 'n ekonomiese inkrimping en 'n skerp swakker jen, wat onlangs 'n nege maande laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar bereik het, terwyl debatte oor die pad van rentekoerse in die wêreld se vierde grootste ekonomie toeneem.

Daar word verwag dat die twee kante die toekoms van monetêre beleid sal bespreek, veral die vooruitsigte om rentekoersverhogings te hervat – iets wat Ueda gesinspeel het binnekort kan gebeur – teenoor die regering se voorkeur onder Takaichi vir 'n meer uitbreidende, groeigerigte benadering wat die las op huishoudings en besighede verlig.

Die vergadering sal waarskynlik koördineringspogings tussen die regering en die Bank van Japan dek om stygende inflasiedruk te bestuur, finansiële stabiliteit te handhaaf en markontwrigtings te vermy, veral gegewe die wêreldwye sensitiwiteit vir BOJ-besluite as die operateur van die wêreld se grootste stimulusprogram.

Markte sal die uitkoms noukeurig dophou, aangesien dit die toon vir jen-handel en Japannese effekte-opbrengste in die komende tydperk kan bepaal.

Menings en Analise

Kesuke Tsuruta, hoof-effektestrateeg by Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, het gesê vertragings in BOJ-rentekoersverhogings kan die jen verder verswak en invoerkoste verhoog, wat bots met Takaichi se doelwit om reële lone te verhoog.

Tsuruta het bygevoeg dat besprekings waarskynlik sal fokus op hoe spesifiek die eerste minister van voorneme is om te wees wanneer hy die BOJ versoek om in samewerking met die regering op te tree.

Japannese rentekoerse

Geldmarkpryse gee tans 'n waarskynlikheid van ongeveer 35% vir 'n kwartpunt-renteverhoging deur die BOJ in Desember.

Beleggers wag op verdere data oor inflasie, werkloosheid en loontendense in Japan om hierdie verwagtinge te herevalueer.

Die Japannese jen het Donderdag in Asiatiese markte gedaal teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het teruggeval van 'n tweeweekse hoogtepunt teenoor die Amerikaanse dollar en is op pad na sy eerste verlies in vyf dae, namate korreksie en winsnemingsaktiwiteit die geldeenheid geweeg het.

Dit het gekom saam met 'n herstel van die Amerikaanse dollar, nadat die Hooggeregshof Lisa Cook toegelaat het om tot Januarie in haar pos te bly, wat kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad verlig het.

Amptenare van die Bank van Japan het die afgelope paar dae 'n meer valkige houding ingeneem, wat die verwagtinge van 'n moontlike rentekoersverhoging in Japan voor die einde van hierdie jaar duidelik verhoog het. Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere sleuteldata oor ontwikkelinge in die wêreld se vierde grootste ekonomie.

Prysoorsig

Jen-wisselkoers vandag: die Amerikaanse dollar het met 0.2% teenoor die jen gestyg tot ¥147.32, vanaf vandag se openingsvlak van ¥147.04, met 'n laagtepunt van ¥146.94.

Die jen het Woensdag se sessie met 0,5% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n vierde agtereenvolgende daaglikse wins aandui, aangesien die vraag na veilige hawens voortgeduur het op die rug van kommer oor die Amerikaanse regering se inperking.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met 0,1% gestyg, herstel van 'n eenweek-laagtepunt en is gereed om sy eerste wins in vyf dae te behaal, wat 'n herstel in Amerikaanse geldeenheidvlakke teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Die Amerikaanse Hooggeregshof het aangekondig dat hy in Januarie argumente sal aanhoor oor president Donald Trump se poging om die goewerneur van die Federale Reserweraad, Lisa Cook, te verwyder, wat haar tydelik in haar pos sal laat.

Tony Sycamore, markontleder by IG in Sydney, het gesê dat markkommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad “nou oor die volgende paar maande sal afneem.”

Japannese rentekoerse

Woensdag se Tankan-opname het verbeterde sentiment onder groot Japannese vervaardigers vir die tweede agtereenvolgende kwartaal getoon, met maatskappye wat optimistiese bestedingsplanne handhaaf.

BOJ-amptenare het die afgelope dae meer hawkish geword, insluitend Asahi Noguchi, 'n voormalige raadslid en voorstander van kwantitatiewe verligting.

Noguchi het Maandag gesê dat die behoefte om monetêre beleid te verskerp “meer as ooit tevore” groei.

Adjunk-goewerneur Shinichi Uchida en goewerneur Kazuo Ueda sal na verwagting onderskeidelik Donderdag en Vrydag toesprake lewer.

Handelaars prys tans 'n 40%-kans in vir 'n kwartpuntkoersverhoging in Japan op 30 Oktober, volgens data van die Londense Effektebeurs.

Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.