China implementeer ingrypende veranderinge aan die struktuur van sy goudmark, in 'n stap wat die globale monetêre stelsel kan hervorm. Hierdie strategiese inisiatiewe sluit in die uitbreiding van kluisvermoë, die skep van nuwe verrekeningstelsels en die verligting van invoerbeperkings – alles daarop gemik om China se rol as 'n sentrale speler in die globale goudhandel te verstewig en moontlik die oorheersing van die Amerikaanse dollar uit te daag.

China se goudbeleid gaan verder as om bloot reserwes op te gaar; dit verteenwoordig 'n omvattende benadering tot die herdefiniëring van hoe goud verhandel, gestoor, geprys en in internasionale handel gebruik word. Deur alternatiewe handelsmeganismes en fisiese infrastruktuur te bou, blyk dit dat China 'n parallelle stelsel ontwikkel wat onder verskillende reëls en prioriteite as die Westerse markte funksioneer.

Uitbreiding van die “Hong Kong Gold Hub”

Onlangse beleidsbewegings in Hongkong is 'n belangrike stap in China se goudstrategie, wat 'n langtermynverbintenis tot die ontwikkeling van die goudmark weerspieël.

Die nuwe beleide is daarop gemik om die bergingskapasiteit van goudstawe in Hongkong tot 2 000 ton te verhoog – 'n groot uitbreiding wat massiewe fisiese reserwes van goud kan akkommodeer. Hierdie kapasiteit is nie beperk tot binnelandse reserwes nie; daar word geglo dat dit ontwerp is om ook internasionale deelnemers te dien wat alternatiewe vir tradisionele Westerse kluise soek.

Die belangrikste is dat Hongkong 'n gesentraliseerde verrekeningstelsel skep wat toegewy is aan goudtransaksies. Hierdie infrastruktuur sal die "finansiële loodgieterwerk" verskaf wat nodig is om transaksies buite Westerse stelsels te vereffen, wat moontlik die afhanklikheid van instellings soos COMEX en die London Bullion Market Association (LBMA) sal verminder.

Met hierdie ontwikkelings posisioneer Hongkong homself as 'n belangrike globale goudhandelsentrum, wat funksioneer met infrastruktuur onafhanklik van Westerse finansiële stelsels en 'n alternatiewe pad bied vir nasies wat transaksies buite konvensionele kanale wil uitvoer.

Strategiese Groei van die Sjanghai Goudbeurs

Sedert sy stigting in 2002 het die Sjanghai Goudbeurs (SGE) gegroei van 'n plaaslike handelsplatform tot 'n wêreldwyd invloedryke instelling.

In 'n noemenswaardige stap het die SGE sy eerste buitelandse kluis in Hongkong in 2023 geopen, wat sy fisiese voetspoor buite die vasteland van China uitgebrei het. Terselfdertyd het dit twee nuwe goudkontrakte bekendgestel wat spesifiek vir internasionale beleggers ontwerp is – 'n duidelike teken van Beijing se voorneme om groter wêreldwye deelname te lok.

Hierdie nuwe kontrakte maak voorsiening vir goudhandel in yuan eerder as dollars, wat China se doelwit ondersteun om sy geldeenheid te internasionaliseer met goud as die vertrouensanker. Deur goud se universele aanvaarding te benut, poog China om vertroue in yuan-gedenomineerde transaksies te verhoog.

Die SGE se benadering beklemtoon fisiese aflewering van goud, in teenstelling met Westerse markte wat oorheers word deur papierderivate. Deur aflewering vir die meeste transaksies te vereis, verseker die beurs dat die mark die werklike vraag en aanbod meer akkuraat weerspieël.

Waarom prioritiseer China goud in sy ekonomiese strategie?

China se goudbeleid verteenwoordig 'n gekoördineerde strategie wat veel verder gaan as bate-akkumulasie en verskeie ekonomiese en geopolitieke doelwitte gelyktydig aanspreek.

Goud speel 'n dubbele rol in Beijing se strategie: as beide 'n finansiële bate en 'n geopolitieke instrument. Dit bied China 'n unieke mengsel van ekonomiese sekuriteit en strategiese buigsaamheid in 'n toenemend onsekere globale omgewing.

Verminderde afhanklikheid van die dollar

China se nuwe goudinfrastruktuur skep 'n meganisme om afhanklikheid van die Amerikaanse dollar in globale handel en finansies te verminder.

Hierdie stelsel laat toe dat transaksies vereffen word sonder om die dollar te gebruik, wat handelsvennote in staat stel om dit te omseil wanneer nodig. In hierdie opstelling funksioneer goud as 'n neutrale veilige hawe-bate – vry van teenpartyrisiko en buite die beheer van enige enkele nasie.

Die belangrikste is dat die stelsel 'n sanksiebestande finansiële kanaal bied. Sedert Westerse sanksies teen Rusland in 2022 het baie lande hul kwesbaarheid binne die dollar-gebaseerde stelsel erken en begin soek na alternatiewe. China se goudargitektuur bied nou 'n praktiese opsie.

Deur die yuan deur hierdie meganismes aan goud te koppel, versterk Beijing vertroue in yuan-gebaseerde transaksies sonder die behoefte aan 'n formele goudstandaard, wat geleidelike aanvaarding eerder as ontwrigtende skokke vir markte moontlik maak.

Invloed verkry oor kommoditeitspryse

Deur sy goudbeleid poog China ook om sy invloed oor die prysbepaling van sleutelkommoditeite wat noodsaaklik is vir sy ekonomie te versterk.

China was jare lank kwesbaar vir Westerse prysstelsels, veral vir die massiewe hoeveelhede hulpbronne wat dit invoer. Deur alternatiewe vir COMEX en die LBMA te ontwikkel, beoog Beijing om groter invloed oor waardasie te verkry.

Die klem op fisiese aflewering in Chinese beurse maak prysontdekking moontlik gebaseer op die werklike goudmark, anders as Westerse beurse waar papierkontrakte die volume beskikbare goud aansienlik oorskry, wat dikwels pryse verdraai.

Hierdie benadering verminder blootstelling aan vermeende "prysmanipulasie", 'n gereelde bekommernis onder Chinese amptenare en handelaars wat aanvoer dat papierkontrakte soms gebruik word om pryse kunsmatig te beperk. Gevolglik verkry China beide ekonomiese en strategiese voordele in globale kommoditeitsmarkte.

Integrasie met die Belt and Road-inisiatief

Goud speel 'n sentrale rol in die Belt and Road Initiative (BRI), China se massiewe infrastruktuurontwikkelingsprogram wat in 2013 van stapel gestuur is.

Die nuwe goudmarkinfrastruktuur bied 'n betroubare vereffeningsmeganisme vir BRI-vennote wat dalk huiwerig is om blootstelling aan dollar-gedenomineerde skuld of bates te verhoog. Deur goud as 'n alternatief aan te bied, maak China deelname aantrekliker vir nasies wat hul afhanklikheid van die Westerse finansiële stelsel wil verminder.

Hierdie raamwerk bied 'n opsie verder as dollar-gebaseerde finansiering vir infrastruktuur, terwyl dit ook ekonomiese bande tussen China en hulpbronryke lande in Afrika, Asië en Latyns-Amerika versterk.

Deur alternatiewe finansiële kanale te bou, verdiep China sy ekonomiese bande met hierdie nasies terwyl dit sy eie afhanklikheid van Westerse stelsels verminder – wat sy langtermynsekuriteit en wêreldwye ekonomiese invloed versterk.

Palladiumpryse het tydens Woensdag se verhandeling gedaal te midde van 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, asook kommer oor swakker vraag na metale as gevolg van die impak van tariewe.

Dit kom terwyl swak ekonomiese data verlede week uit China voortgegaan het om te verskyn. Augustus-syfers het getoon dat industriële produksie, kleinhandelverkope en vastebate-beleggings almal onder verwagtinge gegroei het. Die werkloosheidsyfer het ook onverwags tot 5,3% gestyg.

Hierdie data het gevolg op sagte inflasiesyfers van China net dae tevore, wat volgehoue disinflasionêre druk in die wêreld se tweede grootste ekonomie bevestig het, wat verdere kommer oor Chinese vraag laat ontstaan.

Afsonderlik werp die voortdurende oorlog tussen Rusland en Oekraïne steeds 'n skaduwee oor markte, veral metale, met Moskou as een van die wêreld se grootste palladiumprodusente.

Die Amerikaanse president Donald Trump het vandag erken dat dit moeilik is om die oorlog tussen Rusland en Oekraïne onder die huidige omstandighede te beëindig, en bygevoeg dat hy teleurgesteld was in president Vladimir Poetin.

Intussen het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,6% gestyg tot 97,8 punte teen 15:03 GMT, met 'n hoogtepunt van 97,9 en 'n laagtepunt van 97,2.

In handel het Desember-palladiumtermynkontrakte met 1,3% gedaal tot $1 236,1 per ons teen 15:03 GMT.

Bitcoin het Woensdag effens gedaal, wat die afwaartse neiging voortgesit het wat vroeër vandeesweek met 'n skerp likwidasiegolf begin het, terwyl handelaars steeds versigtige opmerkings van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, beoordeel het, met afwagting van die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata.

Bitcoin was laas met 0,2% laer om teen $112 790,5 te verhandel teen 02:11 vm Oostelike Tyd (06:11 GMT), wat naby sy laagste vlakke in twee weke bly.

Bitcoin hou sy verliese vas na likwidasiegolf ... en afwagting van Fed-beleid

Bitcoin het Maandag met byna 3% gedaal, nadat sowat $1,5 miljard se posisies in 'n enkele dag in die kriptogeldeenheidmark gelikwideer is.

Hierdie golf van likwidasies was die grootste sedert verlede Maart, en dit het gelei tot gedwonge verkope in afgeleide markte, wat skerp verliese vir Ethereum en ander altcoins veroorsaak het.

Die afname is verder vererger deur sommige handelaars se posisionering in rigtingweddenskappe deur middel van opsiekontrakte, wat volgens berigte voordeel trek uit skerp wisselvalligheid.

Hierdie ineenstorting het gekom net dae nadat Bitcoin en ander digitale bates aanvanklik gestyg het na die Fed se skuif om rentekoerse verlede week met 25 basispunte te verlaag, in die eerste monetêre verslapping in etlike maande.

Maar daardie optimisme het nie lank geduur nie, aangesien die risiko-aptyt vinnig omgekeer het met die versigtige toon wat die Fed rakende monetêre beleidsvooruitsigte aangeneem het.

In sy toespraak het die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, gesê dat die sentrale bank versigtig moet optree met die oorweging van verdere verlagings in leenkoste. Hy het erken dat swakheid in die arbeidsmark ruimte kan bied vir verdere verslapping, maar het gewaarsku dat oormatige besnoeiings die vordering wat gemaak is in die stryd teen inflasie, kan ondermyn.

Die aandag word nou gevestig op die vrystelling van die Persoonlike Verbruiksuitgawes (PCE) prysindeks in die Verenigde State, die Fed se voorkeurmaatstaf van inflasie, wat vir Vrydag geskeduleer is.

Bloomberg: Tether wil tot $20 miljard insamel teen 'n waardasie van $500 miljard.

Bloomberg het Dinsdag berig dat Tether, gebaseer in El Salvador en uitreiker van die USDT-stablecoin, in vroeë gesprekke is om tussen $15 miljard en $20 miljard deur 'n private plasing in te samel, in 'n transaksie wat die maatskappy op ongeveer $500 miljard kan waardeer.

Volgens die verslag sal die voorgestelde transaksie die verkoop van ongeveer 3% van die maatskappy se aandele behels.

Die uitvoerende hoof, Paolo Ardoino, het Woensdag gesê dat die maatskappy inderdaad oorweeg om kapitaal van 'n groep prominente beleggers in te samel.

Oliepryse het Woensdag gestyg nadat 'n bedryfsverslag verlede week 'n afname in Amerikaanse ru-olievoorraad getoon het, te midde van groeiende markkommer oor stywe voorraad as gevolg van uitvoerontwrigtings in Koerdistan en Venezuela, sowel as Russiese voorraadonderbrekings.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 40 sent, of 0,6%, gestyg tot $68,03 per vat teen 1000 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ru-olie met 38 sent, of 0,6%, gestyg het tot $63,79.

Tamas Varga, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê: “Die mark het 'n oorskot in voorraad en wêreldwye voorraadopbou in die laaste kwartaal van die jaar verwag, maar die aandag het onlangs teruggeskuif na Oos-Europa en die moontlikheid van nuwe sanksies teen Rusland.”

Hy het bygevoeg dat vertragings in die hervatting van Koerdiese olie-uitvoere, tesame met Chevron se vermindering van Venezolaanse verskepings weens probleme met Amerikaanse permitte, bygedra het tot korttermyn-opwaartse momentum.

Beide maatstawwe het Dinsdag met meer as $1 per vat gestyg nadat 'n ooreenkoms om uitvoere uit Irak se Koerdistan-streek te herbegin, tot stilstand gekom het, wat pyplynverskepings na Turkye, wat na verwagting 230 000 vate per dag sou bereik, tot stilstand gebring het. Vloei deur die lyn is sedert Maart 2023 opgeskort.

Elders het die Amerikaanse president Donald Trump Dinsdag gesê hy glo dat Oekraïne alle gebiede wat deur Rusland beset is, kan terugneem, 'n skielike verskuiwing in retoriek ten gunste van Kiëf. Vroeër vandeesmaand het die Trump-administrasie EU-lande aangespoor om pogings te versnel om Russiese olie en gas uit te faseer.

Rusland staar intussen tekorte aan sekere brandstoftipes in die gesig, volgens handelaars en verspreiders, namate raffinaderybedrywighede afneem weens Oekraïense hommeltuigaanvalle. Kiëf het aanvalle op energie-infrastruktuur verskerp in 'n poging om Moskou se uitvoerinkomste te verminder.

Die Iranse minister van olie, Mohsen Paknejad, het Dinsdag gesê dat “geen nuwe, swaar beperkings” op die land se olieverkope ingestel sal word nie, en beklemtoon dat uitvoere na China sal voortduur, selfs terwyl Teheran en Europese moondhede sukkel om 'n ooreenkoms te bereik om die terugkeer van VN-sanksies hierdie week te voorkom.

Data van die Amerikaanse Petroleuminstituut (API) het getoon dat Amerikaanse ru-olie- en petrolvoorrade verlede week gedaal het, terwyl distillaatvoorrade toegeneem het, volgens markbronne.

Amptelike energiedata van die Amerikaanse regering word later Woensdag verwag. 'n Reuters-peiling van agt ontleders voor die vrystelling het egter daarop gedui dat ru-olie- en petrolvoorraad waarskynlik in die week geëindig 19 September gestyg het, terwyl distillaatvoorraad na verwagting sal daal.

Op 'n breër vlak maak die globale oliemark hom gereed vir ooraanbod en swakker vraag. Die Internasionale Energie-agentskap het in sy jongste maandelikse verslag gesê dat globale olievoorrade vanjaar teen 'n vinniger tempo sal uitbrei, met die surplus wat na verwagting teen 2026 verder sal toeneem.