Die VSA-Israeliese bomaanval het groot dele van Iran se infrastruktuur en nywerhede vernietig, wat ontwrigtings in binnelandse produksie veroorsaak en pryse van noodsaaklike voedselprodukte opgejaag het.

Die Amerikaanse vlootblokkade het ook ekonomiese druk op Teheran verhoog nadat dit sy handel deur die Straat van Hormuz, een van die wêreld se belangrikste maritieme korridors, ontwrig het, wat effektief gesluit is sedert die uitbreek van die oorlog op 28 Februarie.

In reaksie hierop het Iran na alternatiewe roetes gekyk deur goedere via vragmotors vanaf naburige Pakistan en Turkye te vervoer, asook goedere vanaf Rusland, sy bondgenoot, deur die Kaspiese See te verskeep. Teheran bestudeer ook die moontlikheid om olie per spoor na China, een van sy belangrikste handelsvennote, te vervoer.

Steve Hanke, professor in toegepaste ekonomie aan die Johns Hopkins Universiteit in Baltimore, het gesê dat alternatiewe roetes die Iranse ekonomie van verbruikersgoedere, voedsel en industriële materiale kan voorsien, maar “kan nie die maritieme houerekonomie ten volle vervang nie.”

Hanke, wat voorheen as ekonomiese adviseur vir voormalige Amerikaanse president Ronald Reagan se administrasie gedien het, het bygevoeg: “Vragmotorvervoer is duurder, en die kapasiteit van hawens en vlote in die Kaspiese See is beperk. Daarom word verwag dat invoerkoste sal styg en inflasie in verhandelbare goedere sal toeneem, maar nie die ekonomiese ineenstorting waarvan sommige gepraat het nie.”

Die Amerikaanse president Donald Trump het einde April verklaar dat “Iran se hele olie-infrastruktuur sal ontplof”, met die argument dat die Amerikaanse blokkade Teheran verhoed om olie uit te voer, die belangrikste lewenslyn van sy ekonomie. Kenners bevraagteken egter of die sluiting van die Straat van Hormuz Iran kan dwing om oor te gee of 'n vredesooreenkoms onder Amerikaanse terme te aanvaar.

Iranse owerhede het van hul kant bevestig dat die Amerikaanse blokkade nie die land se vermoë om noodsaaklike goedere en voedsel te verskaf, beïnvloed het nie, en wys op sterk binnelandse produksie en die bestaan van alternatiewe invoerroetes.

Die Iranse minister van landbou, Gholamreza Nouri, het op 21 April gesê:

“Ten spyte van die Amerikaanse vlootblokkade, ondervind ons geen probleem om noodsaaklike goedere en voedsel te verskaf nie, want die grootte van die land laat invoere deur verskeie grense toe.”

Rosemary Kelanic, direkteur van die Midde-Ooste-program by die Washington-gebaseerde Defense Priorities-denktenk, glo Iran se geografie het die impak van die Amerikaanse vlootblokkade verminder.

Iran, met 'n bevolking van ongeveer 90 miljoen, het landgrense wat byna 6 000 kilometer strek met sewe lande, benewens 'n 700 kilometer lange kuslyn aan die Kaspiese See wat dit met Sentraal-Asië en Rusland verbind.

Kelanic het gesê: “Maatreëls soos die vervoer van goedere uit buurlande kan vergoed vir ontwrigtings wat deur die blokkade veroorsaak word, selfs al is die vergoeding nie volledig nie. Handelsvolumes kan laer wees, vervoerkoste hoër, en die tipe goedere kan verander, maar 'n oorlogstydse ekonomie is in staat om alternatiewe te vind.”

Sy het bygevoeg: “Die moontlikhede vir Iraniërs om Trump se blokkade te omseil is eindeloos, want die land beskik oor duisende kilometers se landgrense.”

Ingevolge internasionale reg word geen blokkade toegelaat om die vloei van voedsel en medisyne te voorkom nie. Dit bly onduidelik of die Verenigde State die verskeping van burgerlike goedere na Iran doelbewus of indirek belemmer.

Alternatiewe landroetes

Die Iranse parlementslid Ebrahim Najafi het verlede maand gesê dat die land landroetes deur Pakistan, Turkye, Armenië en Azerbeidjan, benewens die Kaspiese See, gebruik om goedere in te voer.

Op 25 April het Pakistan sy hawens oopgemaak vir verskepings wat uit derde lande aankom en op pad is na Iran, wat die vestiging van ses landroetes moontlik gemaak het om goedere vanaf Gwadar, Karachi en Port Qasim na die Iranse grens te vervoer. Hierdie roetes sal na verwagting hoofsaaklik gebruik word vir die invoer van rys, vleis en babaformule.

Sedert die Amerikaanse blokkade op 13 April ingestel is, het sowat 3 000 houers op pad na Iran in Pakistanse hawens gestrand.

Die Kapikoy-Razi-kruising verbind Iran ook met Turkye en vorm deel van 'n belangrike handelskorridor wat Wes-Asië met Europa verbind. Dit bly onduidelik of Teheran invoere deur hierdie korridor verhoog het sedert die blokkade begin het.

Intussen het Rusland verskepings deur die Kaspiese See na Iran se Bandar Anzali-hawe, geleë op die wêreld se grootste ingeslote watermassa, hervat.

Israel het Bandar Anzali op 18 Maart in lugaanvalle geteiken en skade aan die hawe veroorsaak. Tel Aviv het destyds verklaar dat hulle Iranse vlootteikens en fasiliteite wat dosyne militêre vaartuie huisves, insluitend missielbote en patrollieskepe, aangeval het.

Mediaberigte dui daarop dat Moskou en Teheran die Kaspiese See gebruik om gesanksioneerde olie en wapens te smokkel, hoewel die twee lande ook voedselprodukte deur hierdie roete uitruil. Graanhandel tussen Rusland en Iran het onmiddellik na die Israeliese aanval gestaak voordat dit later hervat is.

Kpler, die kommoditeits- en verskepingsanalisemaatskappy, het gesê dat ongeveer 12 skepe van Rusland, Kazakstan en Turkmenistan gelaai met graan, mielies en sonneblomolie sedert middel April by Iranse hawens aan die Kaspiese See aangekom het.

Olie via spoorweë

Benewens die verkryging van nuwe invoerroetes, soek Iran ook na alternatiewe metodes om olie uit te voer.

Alhoewel die Amerikaanse blokkade Iran se maritieme olie-uitvoere ernstig ontwrig het, het dit dit nie heeltemal gestuit nie, aangesien sommige tenkskepe wat met Iran verbind word, daarin geslaag het om die blokkade te omseil, volgens die vragopsporingsgroep Vortexa en die maritieme datamaatskappy Lloyd's List.

Kenners glo Iran kan die blokkade vir ten minste twee maande langer weerstaan, gebaseer op die bestaan van tot 130 miljoen vate Iranse olie wat reeds op see was voordat die blokkade in werking getree het.

Nietemin wend Teheran hom tot ander alternatiewe, insluitend die uitvoer van olie per spoor na China, wat ongeveer 90% van Iran se olie-uitvoere koop, volgens Hamid Hosseini, woordvoerder van die Iranse Olie-uitvoerdersunie.

Iran se spoorweginfrastruktuur is verbind met die Chinese stede Yiwu en Xi'an. Die Kazakstan-Turkmenistan-Iran-korridor het in 2014 geopen en is uitgebrei deur die 10 400 kilometer lange Chinese vraglyn wat in 2025 voltooi is.

Hanke het gesê: “Spoorweë kan strategies beduidende hoeveelhede vervoer, maar op kort termyn kan hulle nie reuse-olietenkers vervang nie.”

Hy het bygevoeg: “Hul belangrikheid lê deels in logistiek en deels in politiek, want hulle opereer geheel en al buite enige waterweg wat Westerse vlote kan monitor, en buite die dollarbetalingstelsel, veral omdat China sedert 2012 vir Iranse olie in yuan betaal.”

Kelanic het intussen gesê dat die vervoer van olie per see steeds meer doeltreffend bly, maar daar is landgebaseerde metodes wat Iran kan gebruik om die Amerikaanse verbod te omseil.

Sy het bygevoeg: “Iran kan ook olie per vragmotor via landroetes vervoer, soos Irak voorheen gedoen het deur olie deur Sirië na die Middellandse See te vervoer om die Straat van Hormuz te vermy.”

Sy het voortgegaan: “Op kort termyn sal hoeveelhede laer wees as gevolg van die beperkte aantal vervoervragmotors, maar invoerlande of derde partye kan addisionele vragmotors verskaf, óf as politieke steun vir Iran óf omdat hulle groter toegang tot olie soek in 'n mark wat aan voorraadtekorte ly.”

Die S&P 500 en Nasdaq het Donderdag naby nuwe rekordhoogtes gebly, ondersteun deur die voortgesette daling in oliepryse te midde van hoop op 'n ooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran wat ru-olievloei deur die Straat van Hormuz tot normale vlakke kan herstel.

Amptenare en bronne het gesê dat die Verenigde State en Iran 'n beperkte en tydelike ooreenkoms nader om die oorlog te stop, met groeiende optimisme dat dit die weg kan baan vir die heropening van die nou waterweg, wat as 'n belangrike slagaar vir globale energie en handel beskou word.

Daar word verwag dat Teheran binnekort op die vredesvoorstelle sal reageer.

Wêreldwye aandele het nuwe rekordhoogtepunte aangeteken, terwyl oliepryse met ongeveer 4% gedaal het en verder weg van die vlak van $100 per vat beweeg het.

Robert Pavlik, senior portefeuljebestuurder by Dakota Wealth, het gesê:

“Ek sal verbaas wees as hierdie konflik lank voortduur. En as dit wel voortduur, sal dit wees omdat die Iraniërs dit wil verleng. Ek dink Trump wil hierdie saak beëindig.”

Die sterk en voortgesette herstel in tegnologie- en kunsmatige intelligensie-aandele het ook 'n belangrike rol gespeel om Amerikaanse aandele tot nuwe historiese hoogtepunte te dryf, aangesien beleggers tekens van sterk vraag na KI-tegnologieë verwelkom het, tesame met 'n sterk verdiensteseisoen en positiewe ekonomiese data.

Momentum in tegnologie-aandele het egter Donderdag ietwat verlangsaam, aangesien die Amerikaanse genoteerde aandele van Arm Holdings met 6,9% gedaal het weens kommer oor die maatskappy se vermoë om voldoende voorrade vir sy nuwe KI-skyfies te bekom ten spyte van sy sterk winsvooruitsigte.

Intel-aandele het ook met 3,3% gedaal, terwyl Advanced Micro Devices (AMD)-aandele met 2% gedaal het.

Teen 09:40 vm. Oostelike tyd het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 39,22 punte, of 0,08%, gestyg tot 49 949,81 punte, terwyl die S&P 500 met 5,43 punte, of 0,07%, tot 7 370,55 punte gestyg het, en die Nasdaq Composite met 79,70 punte, of 0,31%, tot 25 918,64 punte gestyg het.

Ses van die 11 hoofsektore binne die S&P 500 het gedaal, met die energiesektor wat die grootste daling met 2,1% aangeteken het.

Data het getoon dat die aantal Amerikaners wat nuwe eise vir werkloosheidsvoordele ingedien het verlede week met minder as verwag gestyg het, aangesien afleggings laag gebly het, wat arbeidsmarkstabiliteit ondersteun.

Na die vrystelling van 'n sterk verslag oor werkgeleenthede in die private sektor op Woensdag, wag beleggers op die meer omvattende nie-landbou-betaalstaatverslag op Vrydag, te midde van verwagtinge van 'n toename van 62 000 werksgeleenthede in April na 'n styging van 178 000 werksgeleenthede in Maart, volgens 'n Reuters-opname van ekonome.

Handelaars het voortgegaan om te wed dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tot die einde van die jaar, te midde van veerkragtige arbeidsmarktoestande en verhoogde energiepryse. Dit dui op 'n groot verskuiwing in vergelyking met vroeëre verwagtinge van veelvuldige rentekoersverlagings voor die uitbreek van die oorlog.

Later vandag sal die president van die Federale Reserweraad van Minneapolis, die president van die Federale Reserweraad van Cleveland, Beth Hammack, en die president van die Federale Reserweraad van New York, John Williams, almal praat. Al drie is vanjaar stemgeregtigde lede van die Federale Oopmarkkomitee.

In ander aandeelbewegings het kubersekuriteitsaandele gestyg nadat Datadog sy winsvoorspellings vir die volle jaar verhoog het. Die maatskappy se aandeel het met 30% gestyg, terwyl CrowdStrike- en Palo Alto Networks-aandele onderskeidelik met 4,8% en 6,4% gestyg het.

Intussen het Snap-aandele met 2,2% gedaal nadat die moedermaatskappy van Snapchat aangekondig het dat advertensie-inkomste in die eerste kwartaal deur die oorlog in die Midde-Ooste en stadiger groei in Noord-Amerika beïnvloed is.

Whirlpool-aandele het ook met 13% gedaal nadat die vervaardiger van huishoudelike toestelle die verkoopsberamings vir die eerste kwartaal gemis het en besluit het om dividendbetalings op te skort.

Aandele wat opwaarts gegroei het, het dalende aandele met 'n verhouding van 1,07 tot 1 op die New York-aandelebeurs en met 1,09 tot 1 op die Nasdaq oortref.

Die S&P 500 het 13 nuwe 52-week hoogtepunte teenoor 8 nuwe laagtepunte aangeteken, terwyl die Nasdaq Composite 73 nuwe hoogtepunte en 34 nuwe laagtepunte aangeteken het.

Bitcoin verhandel op 'n sensitiewe tegniese punt nadat dit die $80,000-sone suksesvol herwin het, maar die mark het nog nie 'n duidelike en volhoubare bullish uitbreking bevestig nie. Ten spyte daarvan dat die verbetering in die tegniese struktuur voldoende is om opwaartse teikens in spel te hou, bly risiko's verhoog namate die prys sleutelweerstandsvlakke nader.

Die grootste uitdaging lê nou in Bitcoin se vermoë om die $80,000 tot $82,000-sone van 'n tydelike uitbrekingsgebied na 'n werklike ondersteuningsvlak te omskep. Indien suksesvol, kan die kriptogeldeenheid na $85,000 en later $90,000 beweeg. Versuim om bo hierdie gebied te bly, kan egter die onlangse styging in niks meer as 'n herstel binne 'n breër korrektiewe tendens verander nie.

'n Verskuiwing in markgedrag

Bitcoin se huidige prestasie verskil van die mislukte herstelpogings wat vroeër tydens die onlangse regstellingsfase gesien is. Die prys het daarin geslaag om bo 'n belangrike sielkundige vlak terug te keer in 'n tyd wanneer kortverkopers toenemende druk in die gesig staar, terwyl kopers prysverlagings begin verdedig het in plaas daarvan om gesamentlik uit die mark te vlug.

Hierdie gedrag dui op 'n geleidelike verskuiwing in handelsdinamika. In swak markte word enige styging vinnig verkoop, terwyl terugtrekkings in markte wat balans herwin, beperk word, handelsreekse vernou en weerstandsvlakke herhaaldelik getoets word totdat een kant daarin slaag om 'n duidelike rigting te vestig.

Dit wil voorkom asof Bitcoin hierdie tweede fase betree het, waar die algehele marksentiment verbeter het sonder om nog die stadium van 'n sterk momentumgedrewe uitbraak te bereik.

ETF-fondse ondersteun die bullish tendens

Die vraag van spot-beursverhandelde fondse bly tans die belangrikste ondersteunende faktor vir die mark. Hierdie fondse bied 'n werklike institusionele vraagkanaal wat werklike aanbod van die mark absorbeer, anders as spekulasie wat uitsluitlik op termynkontrakte en hefboomfinansiering gebaseer is.

Alhoewel invloei in hierdie fondse nie altyd tot onmiddellike prysstygings lei nie, verminder voortgesette koop geleidelik die beskikbare aanbod, veral namate langtermyn-Bitcoin-houers steeds hul posisies handhaaf.

ETF-fondse het ook die aard van Bitcoin-siklusse verander in vergelyking met vorige jare, wat die kriptogeldeenheid meer sensitief maak vir makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, likiditeit en risiko-aptyt eerder as om geheel en al op kleinhandelbeleggerspekulasie staat te maak.

Die makro-ekonomiese omgewing bly die grootste risiko

Ten spyte van verbeterde risiko-aptyt in markte, bied die breër ekonomiese omgewing steeds 'n uitdaging vir hoërisiko-bates, gelei deur Bitcoin.

Indien verwagtinge voortduur dat die Federale Reserweraad rentekoerse vir 'n langer tydperk hoog sal hou, kan dit likiditeitsvloei na nie-opbrengsgewende bates soos goud en Bitcoin beperk.

In hierdie konteks benodig die kriptogeldeenheid voortgesette ETF-invloei of verhoogde vraag gekoppel aan inflasieverskansing om opwaartse momentum te handhaaf.

Die halveringseffek bly teenwoordig

Die impak van die 2024-halveringsgebeurtenis werk steeds geleidelik in die agtergrond van die mark, aangesien die gebeurtenis die aanbod van nuwe Bitcoin verminder het, wat die effek van enige toename in institusionele vraag versterk het.

Hierdie situasie word deur verskeie faktore ondersteun, veral:

Laer nuwe Bitcoin-voorraad.

Voortgesette institusionele vraag deur middel van ETF-fondse.

Langtermynbeleggers wat groot hoeveelhede van die kriptogeldeenheid hou.

Dalende saldo's beskikbaar op beurse in vergelyking met vorige siklusse.

Risiko's bly egter steeds verband hou met mynwerkers of hoogs hefboombeleggers wat winsnemende verkope tydens elke oplewing doen.

Afgeleides dui daarop dat die mark nog nie versadiging bereik het nie.

Die onlangse styging het baie kortverkopers gedwing om hul posisies te sluit, wat gehelp het om die styging bo die $80,000-vlak te versnel.

Maar die belangrikste positiewe faktor is dat finansieringskoerse in die derivatemark matig bly, wat beteken dat die mark nog nie 'n oormatige "oorgekoopte" fase of 'n hefboomgedrewe spekulatiewe borrel betree het nie.

Dit dui daarop dat daar steeds ruimte vir verdere opwaartse potensiaal is, mits die werklike vraag in die spotmark voortduur.

Tegniese analise: $85,000 is die beslissende toets

Bitcoin probeer tans 'n tegniese uitbreking bevestig vanaf 'n prysbasis wat etlike weke geduur het, met die herwinning van die $80,000-vlak wat die eerste positiewe sein verteenwoordig, gevolg deur stabiliteit bo die $82,000 tot $83,000-reeks.

Die ware toets lê egter daarin om deur die $85 000-vlak te breek, waar verkopers na verwagting weer aktief sal raak.

Die huidige sleutel tegniese vlakke is soos volg:

$90,000: Die volgende groot opwaartse teiken.

$85,000: Die bullish uitbreekbevestigingsvlak.

$82,000 tot $83,000: Korttermyn weerstand.

$80,000: Die huidige besluitnemingsone.

$76,000 tot $78,000: Belangrike sielkundige ondersteuning.

$72,000: Groot strukturele ondersteuning, met 'n deurbraak daaronder wat die bullish scenario verswak.

Die bullish scenario

Die positiewe scenario is gebaseer op voortgesette stabiliteit bo $80,000, tesame met voortgesette ETF-invloei en hefboomfinansiering wat onder beheer bly.

In hierdie geval kan Bitcoin eers na $85 000 beweeg, en later na $90 000. 'n Deurbraak bo $90 000 kan ook die marksielkunde heeltemal verander en meer institusionele kapitaal in die mark stoot.

Die bearish scenario

Die negatiewe scenario begin as Bitcoin nie bo die $85,000-vlak breek nie, wat handelaars kan aanspoor om winste te neem en die prys terug te stoot na $80,000.

'n Deurbraak onder $78,000 sal die waarskynlikheid verhoog dat die onlangse opwaartse beweging in 'n vals uitbreking verander, terwyl 'n daling onder $72,000 'n duidelike teken van swakheid in die huidige bullish struktuur sal verteenwoordig.

Fundamentele vooruitsigte

Die huidige vooruitsigte bly versigtig positief, aangesien Bitcoin se tegniese en fundamentele situasie verbeter het danksy die terugkeer van institusionele vraag en die verligting van verkoopdruk, maar die mark benodig steeds beslissende bevestiging deur 'n deurbraak bo die $85 000-vlak.

Op die oomblik lyk dit asof die kriptogeldeenheid in 'n herstelfase is eerder as 'n bevestigde bullish uitbreekfase.

Oliepryse het Donderdag hul verliese uitgebrei en met ongeveer 2% gedaal tot onder die vlak van $100 per vat, te midde van hernieude hoop op 'n vredesooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran wat kan lei tot 'n geleidelike heropening van die Straat van Hormuz.

Brent-ru-oliekontrakte het met $1,95, of 1,93%, gedaal tot $99,32 per vat teen 09:12 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met $1,93, of 2,03%, gedaal het tot $93,15 per vat.

Donderdag se sessie het skerp wisselvalligheid getoon, met Brent-ru-olieverhandeling wat gewissel het tussen winste van 1% en verliese van 3,8% in vergelyking met die vorige sessie se sluiting.

Beide maatstaf-ruolies het Woensdag met meer as 7% gedaal en hul laagste vlakke in twee weke aangeteken te midde van optimisme oor die moontlikheid om die oorlog in die Midde-Ooste te beëindig.

Die afname het Donderdag voortgeduur namate beleggers gereageer het op nuwe koerantopskrifte wat dui op moontlike vordering in die rigting van vredesgesprekke.

Ontleders het gewys op 'n verslag deur die Saoedi-kanaal Al Arabiya wat lui dat ooreenkomste bereik is om die Amerikaanse blokkade te verlig in ruil vir 'n geleidelike heropening van die Straat van Hormuz, benewens 'n ander verslag deur Israel se Kanaal 12 wat lui dat Iran in beginsel ingestem het om sy voorraad van 60% verrykte uraan na 'n derde land oor te dra. Reuters kon nie onafhanklik hierdie verslae verifieer nie.

Priyanka Sachdeva, senior markontleder by Phillip Nova, het gesê: “Vanuit ’n breër perspektief bly oliemarkte al meer as twee maande vasgevang tussen diplomasie en ontwrigting, terwyl beleggersentiment byna daagliks deur nuusopskrifte beïnvloed word.”

Sy het bygevoeg: “Indien 'n formele ooreenkoms uiteindelik bereik word, kan oliepryse 'n vinnige ineenstorting beleef namate geopolitieke risikopremies uit die mark verdwyn. Enige nuwe tekens van aanvalle op olie-infrastruktuur of eskalasie in die Midde-Ooste kan egter maklik 'n verdere skerp styging in pryse veroorsaak.”

Iran het Woensdag aangekondig dat hy die Amerikaanse vredesvoorstel hersien, wat volgens bronne die oorlog formeel kan beëindig, maar onopgeloste groot Amerikaanse eise, insluitend die opskorting van Iran se kernprogram en die heropening van die Straat van Hormuz, laat.

Vroeër vandeesweek het die Amerikaanse minister van finansies, Scott Bessent, China versoek om sy diplomatieke pogings te verskerp om Iran te oorreed om die seestraat vir internasionale skeepvaart weer oop te maak, en bygevoeg dat die Amerikaanse president Donald Trump en die Chinese president Xi Jinping die kwessie tydens hul vergadering volgende week sal bespreek.

Hiroyuki Kikukawa, hoofstrateeg by Nissan Securities Investment, het gesê: “Vredesonderhandelinge sal waarskynlik voortduur tot ten minste die VSA-China-beraad volgende week, maar verwagtinge daarna bly onseker.”