Oliepryse het Vrydag gedaal terwyl handelaars gewag het vir die verwagte gesprekke tussen die Amerikaanse president Donald Trump en die Russiese president Vladimir Poetin, wat sommige verwag kan lei tot die verslapping van sanksies teen Moskou oor die oorlog in Oekraïne.

Brent-ruolietermynkontrakte het met 50 sent, of 0.8%, gedaal tot $66.34 per vat teen 09:23 GMT. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ruolietermynkontrakte het met 57 sent, of 0.9%, gedaal tot $63.39 per vat.

Die kwessie van 'n wapenstilstand in Oekraïne is boaan die agenda vir Vrydag se vergadering tussen Trump en Poetin in Alaska. Trump het gesê hy glo Rusland is gereed om die oorlog te beëindig, maar het terselfdertyd gedreig om sekondêre sanksies op te lê aan lande wat Russiese olie koop as vredesgesprekke geen vordering maak nie.

Giovanni Staunovo, kommoditeitsontleder by UBS, het gesê: “Die mark kyk of daar 'n wapenstilstandooreenkoms sal wees of nie. Wapenstilstandverwagtings impliseer 'n toename in Russiese produksie. Die vraag is: sal daar eskalasie of de-eskalasie wees?” Hy het opgemerk dat selfs al word 'n ooreenkoms bereik, die opheffing van sanksies teen Rusland langer sal neem aangesien dit goedkeuring van die Amerikaanse Kongres sal vereis.

Oor die week is WTI op koers vir 'n daling van 0.7%, terwyl Brent na verwagting 'n effense styging van 0.4% sal hê.

Ook op Vrydag het swakker as verwagte ekonomiese data uit China kommer oor brandstofvraag laat ontstaan. Data van die Chinese regering het getoon dat die groei in nywerheidsproduksie tot die swakste in agt maande verlangsaam het, terwyl die groei in kleinhandelverkope die stadigste tempo sedert Desember aangeteken het, wat sentiment onder druk geplaas het ten spyte van hoër olieraffineringskoerse in die wêreld se tweede grootste ru-olieverbruiker.

China se raffinaderyproduksie het in Julie met 8,9% jaar-op-jaar gestyg, maar gedaal vanaf Junie-vlakke, wat die hoogste sedert September 2023 was. Ten spyte van die toename het China se uitvoere van petroleumprodukte verlede maand gestyg in vergelyking met 'n jaar tevore, wat dui op swak binnelandse brandstofvraag.

Die mark is ook onder druk geplaas deur verwagtinge van 'n groeiende olievoorraad-oorskot, tesame met die vooruitsigte dat Amerikaanse rentekoerse langer hoog sal bly. Ontleders by Bank of America het Donderdag in 'n nota gesê dat hulle hul voorspelling vir 'n oorskot in die oliemark verbreed het, met verwysing na verhoogde aanbod van die OPEC+-alliansie, wat die Organisasie van die Petroleumuitvoerlande, Rusland en ander bondgenote insluit.

Ontleders verwag nou 'n gemiddelde surplus van 890 000 vate per dag tussen Julie 2025 en Junie 2026, in lyn met vroeëre ramings van die Internasionale Energie-agentskap hierdie week, wat gesê het dat die oliemark "oorvoorsien" lyk na produksieverhogings van OPEC+.

Die Amerikaanse dollar het Vrydag gedaal terwyl beleggers versigtig gebly het oor rentekoersverwagtinge voor die vrystelling van invoerprysdata, nadat onlangse syfers daarop gedui het dat inflasie in die komende maande kan versnel.

Die Japannese jen het die euro en die pond sterling oortref nadat onverwags sterk groeidata uit Japan getoon het dat uitvoervolumes bestendig gebly het ten spyte van die nuwe Amerikaanse tariewe.

Aandag word gevestig op 'n vergadering later Vrydag in Alaska tussen die Amerikaanse president Donald Trump en sy Russiese eweknie Vladimir Poetin, te midde van twyfel oor die moontlikheid om 'n wapenstilstandooreenkoms in die Oekraïne te bereik.

VSA se invoerprysdata sal meer aandag as gewoonlik kry nadat Donderdag se data 'n skerp en onverwagte styging in produsentepryse verlede maand getoon het, wat die dollar hoër gestoot het.

As invoerpryse aanhou styg, kan dit aandui dat Amerikaanse maatskappye die volle las van tariewe dra, wat hulle met twee opsies laat: die koste aan verbruikers oordra – wat moontlik inflasie aanwakker – of hul winsmarges verminder.

Finansiële markte prys 'n 95%-kans in vir 'n 25-basispunt-rentekoersverlaging in die VSA in September. Voor Donderdag se data het markte reeds so 'n verlaging en 'n 5%-waarskynlikheid van 'n groter 50-basispunt-verlaging ingeprys.

Markte wag ook op volgende week se Jackson Hole-simposium vir duideliker seine oor die Fed se volgende stap, aangesien tekens van swakheid in die Amerikaanse arbeidsmark, tesame met inflasionêre druk van handelstariewe, 'n dilemma vir die rentekoerspad kan inhou.

Die jen het met 0,4% teenoor die dollar gestyg tot 147,20 jen, ondersteun deur data wat toon dat die Japannese ekonomie vinniger as verwag in die tweede kwartaal gegroei het.

Opmerkings vroeër vandeesweek deur die Amerikaanse Tesourie-sekretaris, Scott Bessent – wat gesê het die Bank van Japan is dalk “agter” met die aanspreek van inflasierisiko’s – het ook die jen gehelp.

Jane Foley, hoof van valutastrategie by Rabobank, het gesê: “Alhoewel die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, Bessent se opmerkings mag afwys, sal Japannese owerhede nie wil hê dat die jen se wisselkoers 'n groter bron van kommer vir die Trump-administrasie word as wat dit reeds is nie.”

Die euro het met 0,25% teenoor die dollar gestyg tot $1,1675, met die meeste ontleders wat verwag dat die Europese eenheidsgeldeenheid sal baat vind by enige wapenstilstandooreenkoms in die Oekraïne.

Francesco Pesole, valutastrateeg by ING, het gesê: “Die Trump-Poetin-vergadering en enige groter duidelikheid oor die toekomstige verloop van die konflik in Oekraïne het langertermyn-implikasies vir die euro as vir die dollar,” en bygevoeg: “Daar is 'n kans dat vandag die eerste stap in die rigting van de-eskalasie kan wees, en markte kan nou versigtig beweeg.”

Die pond sterling het met 0,20% teenoor die dollar gestyg tot $1,3553, terwyl die Australiese dollar met 0,2% tot $0,6508 gestyg het.

Die Chinese yuan het van 'n tweeweekse hoogtepunt teruggetrek namate sentiment verswak het weens swakker as verwagte ekonomiese data.

In kriptogeldeenheidmarkte het beide Bitcoin en Ethereum gestyg nadat hulle Donderdag elk met ongeveer 4% gedaal het. Bitcoin het vroeër Donderdag 'n rekordhoogtepunt bereik te midde van veranderende verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverlagings.

Goudpryse het Vrydag in die Europese mark gestyg en in positiewe gebied beweeg, ondersteun deur die huidige daling in Amerikaanse dollarvlakke. Hulle bly egter op koers om 'n weeklikse verlies te toon, aangesien sterker as verwagte Amerikaanse produsenteprysdata die waarskynlikheid van 'n groot rentekoersverlaging van 50 basispunte deur die Federale Reserweraad in September verminder het.

Om die bestaande verwagtinge rondom 'n Amerikaanse rentekoersverlaging te herprys, wag beleggers op die vrystelling later vandag van belangrike Amerikaanse ekonomiese data oor maandelikse kleinhandelverkope en vertrouensvlakke in die wêreld se grootste ekonomie.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 0,4% gestyg tot $3 348,77, vanaf die openingsvlak van $3 335,33, met die laagste prys wat teen $3 332,33 aangeteken is.

• By Donderdag se skikking het goudpryse met 0.65% gedaal, hul eerste verlies in drie dae, as gevolg van die dollar se herstel na sterk Amerikaanse produsenteprysdata.

Weeklikse Prestasie

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se skikking, is goudpryse met ongeveer 1,5% gedaal, op koers vir hul eerste weeklikse verlies in drie weke te midde van 'n verlangsaming in die vraag na die metaal as 'n veilige hawe.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Vrydag met 0,3% gedaal, en het verliese wat gister tydelik opgehou het, hervat en weer eens na 'n tweeweekse laagtepunt beweeg, wat die daling in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein eweknieë weerspieël.

Amerikaanse rentekoerse

• Amerikaanse produsentepryse het in Julie die vinnigste styging in drie jaar aangeteken, gedryf deur 'n skerp toename in goedere- en dienstekoste as gevolg van tariewe.

• Na aanleiding van die data, en volgens die CME Groep se FedWatch-instrument, het die prysbepaling vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in September van 99% tot 92% gedaal, terwyl die waarskynlikheid om koerse onveranderd te hou, van 1% tot 8% gestyg het.

• Die prysbepaling vir 'n 25-basispuntverlaging in Oktober het van 99% tot 93% gedaal, terwyl die waarskynlikheid van geen verandering van 1% tot 7% gestyg het.

• Alle verwagtinge vir 'n 50-basispuntverlaging in September of Oktober het heeltemal vervaag.

• Die president van die Fed in St. Louis, Alberto Musalem, het verklaar dat 'n rentekoersverlaging van 'n halfpunt in September ongeregverdig is, 'n dag nadat die minister van finansies, Scott Bessent, voorgestel het dat dit moontlik kan wees.

Belangrike data

Om die bogenoemde Amerikaanse rentekoersverwagtinge te herevalueer, hou beleggers dop vir die vrystelling later vandag van Amerikaanse ekonomiese data oor kleinhandelverkope in Julie, sowel as die Universiteit van Michigan se vertrouens- en inflasieverwagtinge-indekse vir Augustus.

Goudvooruitsigte

• Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê goud het steeds te doen met die gevolge van die hoër produsenteprysindeks, wat vrae laat ontstaan het oor die Fed se bereidwilligheid om koerse vanjaar te verlaag.

• Waterer het bygevoeg dat indien die styging in groothandelpryse 'n tendens word wat in hoër verbruikerspryse vertaal, verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverlagings kan verswak, wat moontlik goud se opwaartse potensiaal vanuit 'n opbrengsperspektief kan beperk.

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het gister met 2,86 metrieke ton gedaal tot 961,36 metrieke ton, af van 964,22 metrieke ton, wat die hoogste vlak sedert 12 September 2022 was.

Die Britse pond het Vrydag gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het die winste hervat wat gister teenoor die Amerikaanse dollar gestop het, op pad om weer sy hoogste vlak in vyf weke te bereik, en op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse wins te behaal.

Die sterling se sterk prestasie hierdie week kom danksy die vrystelling van 'n reeks sterk ekonomiese data in die Verenigde Koninkryk, veral dié wat verband hou met die bruto binnelandse produk, wat getoon het dat die Britse ekonomie beter as verwag gegroei het gedurende die tweede kwartaal van hierdie jaar.

Hierdie data dui op volgehoue druk op monetêre beleidmakers by die Bank van Engeland, wat gelei het tot 'n afname in verwagtinge vir 'n verlaging van 25 basispunte in Britse rentekoerse in September.

Prysvooruitsigte

• Pondwisselkoers vandag: Die pond het met 0.15% teenoor die dollar gestyg tot $1.3551, vanaf die openingsprys van $1.3533, en het die laagste vlak teen $1.3526 aangeteken.

• Donderdag het die pond 0.35% teenoor die dollar verloor, in sy eerste verlies in die afgelope drie dae, nadat dit vroeër in die sessie 'n vyfweek-hoogtepunt van $1.3595 aangeteken het.

• Afgesien van korreksie en winsneming, het die pond parallel met die meeste groot en klein geldeenhede gedaal, na die vrystelling van sterk Amerikaanse produsenteprysdata.

Weeklikse handel

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se skikking, is die pond tot dusver met 0,75% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg, op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse wins te behaal.

Britse ekonomie

Data wat Donderdag in Londen vrygestel is, het getoon dat die Britse ekonomie met 0,3% in die tweede kwartaal gegroei het, wat die markverwagtinge van 0,1%-groei oortref het, nadat dit 0,7% in die eerste kwartaal aangeteken het.

Op 'n maandelikse basis het die Britse ekonomie in Junie met 0,4% gegroei, beter as markverwagtinge van 0,2% groei, nadat dit in Mei op -0,1% gestagneer het.

Daar word verwag dat die Britse ekonomie in die komende kwartale verdere vordering sal maak, ondersteun deur 'n potensiële verbetering in ekonomiese aanwysers en stabiele finansiële toestande, veral nadat die Britse regering 'n belangrike handelsooreenkoms met die Verenigde State bereik het, wat na verwagting uitvoere sal bevorder en buitelandse beleggings sal stimuleer.

Britse rentekoerse

• Na aanleiding van bogenoemde data het die prysbepaling van die waarskynlikheid dat die Bank van Engeland Britse rentekoerse met 25 basispunte tydens sy September-vergadering sal verlaag, van 30% tot onder 20% gedaal.

• Na 'n valkige vergadering van die Bank van Engeland verlede week, het handelaars hul weddenskappe op die verslapping van die Bank van Engeland verminder en verdere verlagings van 17 basispunte vanjaar verwag.