Oliepryse het Woensdag gedaal namate 'n opbou in Amerikaanse ru-olievoorrade kommer oor ooraanbod vererger het, hoewel verliese beperk is deur die stramming in globale brandstofmarkte na aanvalle op Russiese olie-infrastruktuur.

Brent-ruolie-termynkontrakte het met 71 sent, of 1%, gedaal tot 64,18 dollar per vat teen 11:11 GMT, nadat dit met 1,1% in die vorige sessie gestyg het. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ruolie het met 63 sent, ook 1%, gedaal tot 60,11 dollar, na 'n styging van 1,4% op Dinsdag.

Volgens markbronne wat data van die Amerikaanse Petroleuminstituut aanhaal, het Amerikaanse ru-olievoorraad met 4,45 miljoen vate gestyg in die week wat op 14 November geëindig het. Petrolvoorraad het met 1,55 miljoen vate toegeneem, terwyl distillaatvoorraad met 577 000 vate gestyg het.

Kommoditeitsontleders by ING het gesê die verslag was “oor die algemeen lomp”, maar het opgemerk dat “markdeelnemers meer bekommerd lyk oor aanbodrisiko's as die vooruitsig van toekomstige ooraanbod.”

PVM-ontleder John Evans het gesê Dinsdag se prysstygings is gedryf deur 'n strammer dieselmark, veroorsaak deur verminderde Russiese uitvoere.

Amerikaanse sanksies teen Rosneft en Lukoil sluit 'n sperdatum van 21 November in vir maatskappye om transaksies met die twee groot Russiese firmas te staak.

Die Amerikaanse Tesourie het Maandag gesê dat die sanksies – wat reeds Russiese olie-inkomste knou – na verwagting die land se uitvoervolumes sal beperk. Kopers in China en Indië het reeds begin oorskakel na alternatiewe verskaffers.

Daardie kommer oor aanbod is gebalanseer deur ontleders se verwagtinge dat die huidige wêreldwye olieproduksie die vraag oorskry, wat pryse swaarder weeg.

Na onlangse Oekraïense aanvalle op Rusland se energie-infrastruktuur en hawefasiliteite, het Europese dieselraffineringsmarges Dinsdag tot hul hoogste vlak sedert September 2023 gestyg, te midde van 'n breër styging in wêreldwye raffineringsverspreidings.

Amptelike Amerikaanse voorraaddata sal later Woensdag vrygestel word. 'n Reuters-peiling van agt ontleders het getoon dat verwagtinge vir ru-olievoorrade met gemiddeld 600 000 vate gedaal het gedurende die week wat op 14 November geëindig het.

Die Britse pond het Woensdag effens laer gedaal nadat die Britse inflasiedata vir Oktober breedweg in lyn was met verwagtinge, wat spekulasie versterk dat die Bank van Engeland volgende maand rentekoerse kan verlaag, terwyl die Amerikaanse dollar versterk het voor Nvidia se verdienste en belangrike Amerikaanse data-vrystellings.

Terselfdertyd het die Japannese jen 'n tienmaande-laagtepunt teenoor die dollar bereik na die vergadering van die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, met sleutelministers, insluitend die minister van finansies, Satsuki Katayama, wat gesê het die regering monitor markte "met 'n hoë mate van waaksaamheid".

Amptelike data wat Woensdag vrygestel is, het getoon dat die jaarlikse verbruikersinflasie in die VK in Oktober tot 3,6% verlangsaam het vanaf 3,8% in September, die laagste vlak in 18 maande en ooreenstemmend met verwagtinge van die Bank van Engeland en ekonome wat deur Reuters ondervra is.

Verwagtinge van 'n Desember-rentekoersverlaging word sterker

Die syfers het verwagtinge versterk dat die Bank van Engeland in Desember met 'n rentekoersverlaging kan voortgaan.

Sanjay Raja, hoofekonoom in die VK by Deutsche Bank, het gesê: “Met die arbeidsmark wat meer as verwag versag, BBP-groei swakker as die Bank van Engeland se projeksies, en kerninflasie wat konsekwent onder die Bank se voorspellings is, dink ons dat Goewerneur Andrew Bailey toenemend vol vertroue sal voel om die Bankkoers onder 4% te stoot.”

Die Britse pond het met 0,17% gedaal tot 1,3121 dollar, nadat dit kortliks sy laagste vlak sedert Vrydag bereik het toe Britse markte geskud is deur spekulasie rondom die komende begroting op 26 November.

Elders het beleggers na duideliker rigting gesoek terwyl Amerikaanse agentskappe gewerk het om 'n agterstand van vertraagde data na die lang regeringsinperking op te klaar.

Die dollar-indeks – wat die dollar teenoor ses groot geldeenhede volg – het met 0,15% tot 99,75 gestyg.

Die jen het met 0,4% verswak tot 156,15 per dollar, die laagste vlak sedert Januarie.

Die dollar het versterk tesame met die stewige vraag na Amerikaanse Tesourie-effekte, selfs toe die verwagtinge van die Fed se rentekoersverlagings verslap het – 'n teken wat ontleders sê waarskynlik veilige hawe-vloei weerspieël.

Francesco Pesole, valutastrateeg by ING, het gesê: “Ons is op pad na groot Amerikaanse vrystellings, so 'n mate van versigtigheid is natuurlik, al is momentum duidelik in die guns van die dollar.” Hy het bygevoeg: “Dit is 'n mengsel van veilige hawe-verskansingsvloei en voortgesette markskeptisisme oor 'n Desember-Fed-rentekoersverlaging.”

Fed-fondstermynkontrakte prys nou 'n geïmpliseerde waarskynlikheid van 47% vir 'n verlaging van 25 basispunte by die vergadering op 10 Desember, teenoor 42,4% die vorige dag, volgens CME se FedWatch-instrument.

President Donald Trump het Dinsdag sy kritiek op die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, hernu en gesê: “Ek sou graag die ou wat nou daar is, wou afdank ... maar iemand keer my.” Powell se termyn eindig in Mei.

'n Keerpuntmoment

Valutahandelaars het ook korporatiewe verdienste dopgehou, met Nvidia (NVDA.O) wat later die dag die derde kwartaal se resultate sal rapporteer.

Wêreldmarkte was hierdie week onder geweldige druk, met die S&P 500 wat vier agtereenvolgende dae van verliese aangeteken het te midde van kommer oor die gestrekte waardasies in KI-gekoppelde aandele.

“Ons het vandag Nvidia-verdienste, en dit kan 'n deurslaggewende oomblik vir aandele wees,” het ING se Pesole gesê. “Dit is ongewoon dat 'n enkele verdienstevrystelling valutamarkte beïnvloed, maar as die resultate uiters sterk of uiters swak is, kan die oorspoel beduidend wees.”

Werkloosheidsaansoeke in die VSA styg

Dinsdag se data het 'n skerp styging in die aantal Amerikaners wat werkloosheidsvoordele ontvang tussen middel September en middel Oktober getoon, wat bydra tot die markvrees.

Nog 'n belangrike toets kom Donderdag met die vertraagde September-verslag oor nie-landbou-betaalstate, wat uitgestel is weens die regering se inperking.

Namate die risiko-aptyt verder verswak het, het die Australiese dollar met 0,4% gedaal tot 0,6485 Amerikaanse dollar, terwyl die Nieu-Seelandse dollar met 0,5% gedaal het tot 0,56300 dollar.

Die VK se jaarlikse verbruikersprysindeks het in Oktober met 3,6% gestyg, effens bo markverwagtinge van 3,5% en af van die vorige lesing van 3,8%.

Kern-VPI het met 3,4% jaar-op-jaar gestyg, in lyn met verwagtinge en onder die vorige lesing van 3,5%.

Die data dui op die verligting van die onderliggende inflasiedruk vir beleidmakers van die Bank van Engeland en versterk die saak vir 'n moontlike rentekoersverlaging in Desember.

Goudpryse het Woensdag in Europese handel gestyg en hul herstel vir 'n tweede sessie vanaf 'n twee weke laagtepunt verleng, ondersteun deur veilige hawe-aankope te midde van 'n breë uitverkoping in globale aandele.

Winste is egter beperk deur 'n sterker Amerikaanse dollar, wat steeds voordeel getrek het uit havikagtige kommentaar deur verskeie amptenare van die Federale Reserweraad – opmerkings wat verwagtinge van 'n rentekoersverlaging in Desember afgedruk het.

Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op die vrystelling van die Fed se jongste beleidsvergaderingnotule later vandag, wat na verwagting bykomende duidelikheid sal bied oor die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse.

Prysoorsig

Goudpryse het met ongeveer 0,8% gestyg tot 4 098,69 dollar per ons, teenoor die sessie se openingsvlak van 4 067,19 dollar, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van 4 055,72 dollar bereik het.

Dinsdag het goud met 0,55% gestyg, die eerste styging in vier sessies, nadat dit vroeër die dag kortliks 'n tweeweekse laagtepunt van 3 998,04 dollar bereik het.

Globale Aandele

Wêreldwye aandelemarkte was hierdie week onder geweldige druk, met die S&P 500 wat vier agtereenvolgende dae van verliese aangeteken het te midde van toenemende kommer oor KI-aandeelwaardasies.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met 0,1% gestyg, wat 'n vierde agtereenvolgende wins aandui en sy hoogste vlak in 'n week bereik het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor groot en klein eweknieë weerspieël.

Soos altyd, maak 'n sterker dollar dollar-geprysde goud minder aantreklik vir houers van ander geldeenhede.

Hierdie styging kom terwyl beleggers die dollar as die aantreklikste bate op die oomblik verkies, te midde van groeiende skeptisisme dat die Fed rentekoerse in Desember sal verlaag – veral na 'n vlaag van valkige kommentaar van beleidmakers.

Amerikaanse rentekoerse

Die visevoorsitter van die Fed, Philip Jefferson, het Maandag gesê dat die sentrale bank "stadig moet voortgaan" met verdere rentekoersverlagings.

Volgens CME se FedWatch-instrument is markpryse vir 'n 25-basispuntverlaging in Desember bestendig op ongeveer 47%, terwyl die waarskynlikheid van geen verandering op 53% bly.

Beleggers sal die Fed-notule wat later vandag vrygestel word, noukeurig dophou om hierdie verwagtinge te heroorweeg.

Goudvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê goud se momentum is ietwat beperk deur die sterk Amerikaanse dollar en onsekerheid oor die tydsberekening van die volgende Fed-rentekoersverlaging.

Hy het bygevoeg dat 'n golf van risiko-afkeer in breër markte goud in beleggers se fokus as 'n veilige hawe gehou het, wat help om afwaartse bewegings te beperk.

SPDR

Belange in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, was Dinsdag onveranderd en staan op 1 041,43 metrieke ton – die laagste vlak sedert 6 November.