Oliepryse het Vrydag konstant gebly namate kommer oor ooraanbod en swak Amerikaanse vraag geneutraliseer is deur die risiko's van ontwrigtings in die aanbod as gevolg van konflikte in die Midde-Ooste en Oekraïne.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 42 sent, of 0.6%, gestyg tot $66.79 per vat teen 10:20 GMT, terwyl US West Texas Intermediate met 31 sent, of 0.5%, gestyg het tot $62.68. Beide Brent en WTI het Donderdag met onderskeidelik 1.7% en 2% gedaal.

Olle Hvalbye, ontleder by SEB Research, het in 'n nota gesê: "Brent-ruolie is hierdie week byna onveranderd, maar na noemenswaardige wisselvalligheid (...) wat die voortdurende toutrek in die mark weerspieël tussen die risiko's van groeiende ooraanbod en volgehoue geopolitieke onsekerheid, sowel as veerkragtige marges vir geraffineerde produkte."

'n Maandelikse verslag van die Internasionale Energie-agentskap (IEA) op Donderdag het aangedui dat wêreldwye olievoorrade vanjaar vinniger as verwag sal styg, gedryf deur produksieverhogings van OPEC+, die alliansie van OPEC en vennote, insluitend Rusland.

OPEC se eie verslag later dieselfde dag het egter relatief positiewe voorspellings vir die groei in olievraag vanjaar en volgende jaar gehandhaaf, wat herbevestig dat die wêreldekonomie op 'n stewige groeikoers bly.

John Evans, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê dat hoewel afwaartse risiko's vir oliepryse steeds bestaan, faktore soos die stramming in die middeldistillaatmark, China se voortgesette voorraadopbou, en potensiële sanksies teen Rusland en sekondêre sanksies teen sy kliënte die mark steeds ondersteun.

Vrydag is Rusland se Primorsk-hawe in die noordweste – een van sy grootste spilpunte vir ru-olie- en brandstofuitvoere – onder 'n hommeltuigaanval deurgeloop, wat 'n brand by 'n vaartuig en 'n pompstasie veroorsaak het, volgens die streekgoewerneur.

Ook aan die aanbodkant het Indië se Adani-groep, die land se grootste private hawe-operateur, vaartuie onder Westerse sanksies verbied om al sy hawens binne te gaan, volgens drie bronne en dokumente wat deur Reuters gesien is. Hierdie besluit kan die vloei van Russiese olie beperk.

Indië is die grootste koper van seevervoerde Russiese olie, waarvan die meeste op tenkwaens vervoer word wat onderworpe is aan sanksies deur die Europese Unie, die VSA en die Verenigde Koninkryk.

Die dollar het Vrydag 'n effense winste aangeteken nadat dit in die vorige sessie gedaal het, aangesien 'n toename in Amerikaanse werkloosheidsaansoeke en 'n beskeie styging in inflasie beleggers gefokus gehou het op komende besluite van die Federale Reserweraad rakende rentekoersverlagings volgende week en daarna.

Die dollar-indeks het met 0,1% gestyg tot 97,66, nadat dit Donderdag 'n tweedaagse wenreeks beëindig het, hoewel dit steeds op koers bly vir 'n tweede agtereenvolgende weeklikse daling.

Donderdag se data het die grootste weeklikse toename in nuwe Amerikaanse werkloosheidsaansoeke in vier jaar getoon, wat Augustus se inflasiedata oorskadu het, wat getoon het dat pryse teen die vinnigste tempo in sewe maande styg, maar beskeie en breedweg in lyn met verwagtinge bly.

Alhoewel hierdie gemengde data moontlik komplikasies vir beleidmakers by die Fed se volgende vergadering kan veroorsaak, bly beleggers se aandag hoofsaaklik op die pad van rentekoersverlagings gevestig.

Dominic Bunning, hoof van G10-valutastrategie by Nomura, het gesê: “Die struikelblok vir vinniger rentekoersverlagings is arbeidsmarkswakheid, solank inflasie onder beheer bly. Ek dink die waarskynlikheid van 'n 50-basispuntverlaging volgende week is steeds baie laag.”

Termynmarkte prys 'n byna seker 25-basispuntverlaging by die vergadering op 17 September in. Handelaars het egter weddenskappe op 'n groter 50-basispuntverlaging afgeskaal, met verwagtinge wat verskuif na 'n meer beskeie verslappingspad voor die einde van die jaar, volgens die CME FedWatch-instrument.

In effekte het die opbrengs op 10-jaar Amerikaanse Tesourie-effekte met twee basispunte gestyg tot 4.0338% vanaf 4.011% met die vorige sluiting, nadat dit Donderdag vir die eerste keer sedert April naby onder 4% gebreek het.

In die valutamark:

Die euro het op $1.1727 gebly nadat dit gister gestyg het, aangesien handelaars die weddenskappe op verdere verlagings van die Europese Sentrale Bank verminder het, met verwagtinge wat onder 50% gebly het nadat die bank 'n relatief optimistiese toon oor die ekonomiese vooruitsigte aangeneem het.

Die ECB het sy hoofrentekoers vir die tweede agtereenvolgende vergadering op 2% gehou, met president Christine Lagarde wat gesê het die ekonomie is “in 'n goeie plek” en risiko's is meer gebalanseerd.

Markte wag op Fitch se oorsig van Frankryk se openbare finansies laat Vrydag na die vertrouensstemming op 8 September. Citi-ontleders het gesê die agentskap se soewereine model kan 'n effense verbetering aandui, en dat 'n handmatige afgradering sal beteken dat Fitch 'n verdere verskuiwing in die magsbalans teenoor leners bo krediteure sien sedert sy laaste lente-oorsig.

Teenoor die Japannese jen het die dollar met 0,4% tot 147,76 gestyg, nadat die Amerikaanse en Japannese regerings 'n gesamentlike verklaring uitgereik het waarin hulle beklemtoon het dat wisselkoerse markbepaal moet word en dat oormatige wisselvalligheid en wanordelike bewegings ongewens is.

Die Britse pond het met 0,2% gedaal tot $1,3545 nadat data getoon het dat die Britse ekonomie in Julie gestagneer het.

Die buitelandse yuan het op 7.1219 per dollar gebly, 'n afname van 0.1%.

Die Australiese dollar het effens gedaal tot $0.665, maar het naby 'n 10-maande hoogtepunt gebly.

Goudpryse het Vrydag in die Europese mark gestyg om winste te hervat wat gister tot stilstand gekom het, en verhandel weer naby rekordhoogtes, op koers om 'n vierde agtereenvolgende weeklikse winste te behaal, ondersteun deur die huidige swakheid in Amerikaanse dollarvlakke.

Toenemende kommer oor swakheid in die Amerikaanse arbeidsmark het inflasiekommernisse oorskadu voor 'n wyd verwagte rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad volgende week.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 0,65% gestyg tot ($3 656,71), vanaf die openingsvlak van ($3 633,96), met 'n laagtepunt van ($3 630,63).

• By Donderdag se vereffening het goud 0.2% verloor in sy tweede daling in die laaste drie sessies, na winsneming van die rekordhoogtepunt van $3,674.80 per ons.

Weeklikse Prestasie

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se skikking, is goud tot dusver met ongeveer 1,95% gestyg, op koers vir 'n vierde agtereenvolgende weeklikse wins.

Hierdie weeklikse winste word toegeskryf aan sterk vraag na veilige hawens te midde van toenemende kommer oor stygende wêreldwye skuldvlakke en toenemende geopolitieke spanning in die Midde-Ooste en Oos-Europa.

Amerikaanse rentekoerse

• Amerikaanse verbruikerspryse het in Augustus met 0,4% gestyg, die grootste maandelikse styging in sewe maande, terwyl data op Woensdag 'n onverwagte inkrimping in Amerikaanse produsentepryse vir dieselfde maand getoon het.

• Weeklikse werkloosheidsaansoeke het verlede week toegeneem, wat 'n tasbare afname in die arbeidsmark bevestig. Dit volg op verlede Vrydag se Amerikaanse werkverslag, wat aangedui het dat werkgroei in Augustus amper tot stilstand gekom het, tesame met 'n styging in werkloosheid.

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument: die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die September-vergadering is tans 100%, met 'n 7,5%-kans op 'n groter verlaging van 50 basispunte.

• Die waarskynlikheid van 'n 25-basispuntverlaging in Oktober is ook op 100% geprys, met 'n 6%-kans op 'n 50-basispuntverlaging.

• Die Federale Reserweraad vergader volgende week om gepaste monetêre beleid vir Amerikaanse ekonomiese ontwikkelinge te bespreek, met 'n wyd verwagte rentekoersverlaging van 25 basispunte.

Goudvooruitsigte

• Kelvin Wong, markontleder vir Asië-Pasifiese streek by OANDA, het gesê: die mark prys nou 'n hoë waarskynlikheid van ten minste drie Fed-rentekoersverlagings voor die einde van 2025 in, ver bo die verwagtinge van twee maande gelede, wat hoër goudpryse ondersteun.

• Ryan McIntyre, besturende vennoot by Sprott, het gesê: die prys is nie ver van $3 700 nie, wat enige oomblik kan gebeur. Op kort termyn sien ons weerstand rondom $3 900 gebaseer op ons tegniese analise, maar op die lang termyn glo ons dat dit steeds ver onder die vlak van institusionele eienaarskap by die meeste beleggingsfirmas is.

SPDR-fonds

Beleggings in SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Donderdag met 2,01 metrieke ton gedaal, wat die totaal op 977,95 metrieke ton te staan bring, die laagste sedert 29 Augustus.

Die euro het Vrydag effens in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het sy winste vir die tweede agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar gehandhaaf, op pad na 'n nuwe weeklikse wins, ondersteun deur die vergadering van die Europese Sentrale Bank, wat meer valkagtig geblyk het as wat markte verwag het.

In lyn met verwagtinge het die ECB rentekoerse onveranderd gelaat vir die tweede agtereenvolgende vergadering. Bronne het bevestig dat Europese monetêre beleidmakers glo dat daar geen behoefte is aan verdere rentekoersverlagings om die mediumtermyn-inflasieteiken te bereik nie.

Prysoorsig

• Vandag se euro-wisselkoers: Die euro het met minder as 0.1% teenoor die dollar gestyg tot 1.1741$, vanaf die openingsprys van 1.1734$, en het die laagste vlak teen 1.1721$ aangeteken.

• Die euro het Donderdag met 0.35% teenoor die dollar gestyg en weer winste herwin wat vir twee dae gestaak is as gevolg van korreksie en winsneming vanaf die sewe weke hoogtepunt van 1.1780$.

Weeklikse Handel

Oor die verloop van hierdie week se verhandeling, wat amptelik eindig met vandag se vereffening, is die euro tot dusver met ongeveer 0.25% hoër teenoor die Amerikaanse dollar, op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse wins te behaal.

Europese Sentrale Bank

In ooreenstemming met verwagtinge het die Europese Sentrale Bank Donderdag sy hoofrentekoerse onveranderd gelaat op 2,15%, die laagste vlak sedert Oktober 2022, wat die tweede agtereenvolgende vergadering sonder veranderinge aandui.

In sy monetêre beleidsverklaring het die ECB gesê dat inflasie tans die mediumtermynteiken van 2% nader, en dat die Raad van Bestuur se beoordeling van inflasieverwagtinge breedweg onveranderd gebly het.

Die ECB het ook opgemerk dat enige geringe afwyking van die inflasieteiken, indien tydelik en van korte duur, nie noodwendig 'n onmiddellike beleidsskuif sou regverdig nie.

Christine Lagarde

Die president van die ECB, Christine Lagarde, het Donderdag gesê dat die bank in 'n "goeie posisie" bly en het opgemerk dat die risiko's vir die ekonomie meer gebalanseerd geword het as voorheen.

Europese Rentekoerse

• Bronne: Beleidsmakers by die Europese Sentrale Bank glo dat geen verdere rentekoersverlagings nodig is om 2%-inflasie te bereik nie, ten spyte van nuwe ekonomiese voorspellings wat op laer koerse oor die volgende twee jaar dui.

• Bronne: Tensy die eurosone nog 'n groot ekonomiese skok in die gesig staar, word verwag dat leenkoste vir 'n geruime tyd op huidige vlakke sal bly.

• Geldmarkpryse vir 'n ECB-koersverlaging van 25 basispunte in Oktober het van 30% tot onder 10% gedaal.

• Handelaars het hul weddenskappe op monetêre verligting deur die ECB verminder, wat dui op die einde van vanjaar se rentekoersverlagingsiklus.

• Geldmarkte skat nou 'n 50%-waarskynlikheid van 'n 25-basispunt ECB-koersverlaging teen Junie 2026, vergeleke met byna 60% voor die ECB se verklaring.