Oliepryse het Donderdag gestabiliseer en het die winste van die vorige sessie behou terwyl vredesgesprekke tussen die Verenigde State en Iran tot stilstand gekom het en handelsbeperkings deur die Straat van Hormuz voortgeduur het.

Brent-ruoliekontrakte vir aflewering volgende maand het effens met 19 sent, of 0.2%, gedaal tot $101.72 per vat teen 12:17 GMT, nadat dit Woensdag vir die eerste keer in meer as twee weke bo die $100-kerf gesluit het. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI)-kontrakte het ook met 19 sent, of 0.2%, gedaal tot $92.77 per vat.

Beide maatstawwe het Woensdag met meer as $3 gestyg, gedryf deur 'n groter as verwagte afname in Amerikaanse petrol- en distillaatvoorrade, tesame met 'n gebrek aan vordering in vredesonderhandelinge.

Bjarne Schieldrop, 'n ontleder by SEB-bank, het opgemerk: "Die mark is dalk op die punt om te skuif van die verwagting van 'n dreigende ooreenkoms na die besef dat dit baie langer kan neem. As verwagtinge vir die heropening van die Straat vroeg in Mei ineenstort, sal pryse waarskynlik weer opwaarts styg vir beide ru-olie en produkte."

Terwyl president Donald Trump die wapenstilstand verleng het na 'n versoek van Pakistanse bemiddelaars, gaan beide Iran en die VSA voort om beperkings op vaartuie se deurgang deur die Straat te plaas. Voor die uitbreek van die oorlog op 28 Februarie het die waterweg ongeveer 20% van die daaglikse wêreldwye olievoorrade hanteer.

Spanning het toegeneem nadat Iran Woensdag twee vaartuie in die waterweg gekonfiskeer het en sy greep op die strategiese deurgang versterk het. In reaksie hierop handhaaf Trump 'n Amerikaanse vlootblokkade op Iranse handel, terwyl die Iranse parlementsspeaker en hoofonderhandelaar Mohammad Bagher Ghalibaf beweer het dat 'n volledige wapenstilstand onlogies is tensy die blokkade opgehef word.

Ten spyte van hierdie beperkings, het data van Vortexa getoon dat ongeveer 10,7 miljoen vate Iranse ru-olie-uitvoere die Straat van Hormuz oorgesteek en die Amerikaanse blokkadesone tussen 13 April en 21 April verlaat het.

Daarbenewens het maritieme en veiligheidsbronne berig dat die Amerikaanse weermag ten minste drie Iranse olietenkskepe in Asiatiese waters onderskep het en hulle weg van plekke naby Indië, Maleisië en Sri Lanka herlei het.

Die woordvoerder van die Withuis, Karoline Leavitt, het gesê dat Trump nog nie 'n definitiewe sperdatum vir die verlengde wapenstilstand vasgestel het nie.

VSA Energie-uitvoere bereik rekordhoogtepunt

In energiehandelontwikkelings het die Amerikaanse uitvoer van ru-olie en petroleumprodukte met 137 000 vate per dag (bpd) gestyg tot 'n rekordhoogtepunt van 12,88 miljoen vpd. Asiatiese en Europese lande het toenemend na Amerikaanse voorrade gekyk na ontwrigtings wat deur die oorlog met Iran veroorsaak is.

Die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie (EIA) het Woensdag berig dat terwyl ru-olievoorrade gestyg het, voorraad petrol en distillate afgeneem het.

- Ru-olievoorraad het met 1,9 miljoen vate gestyg, in teenstelling met 'n Reuters-peiling wat 'n daling van 1,2 miljoen vate voorspel het.

- Petrolvoorrade het met 4,6 miljoen vate gedaal, wat die verwagte daling van 1,5 miljoen vate oortref het.

- Distillaatvoorrade het met 3,4 miljoen vate gedaal, vergeleke met 'n voorspelde afname van 2,5 miljoen vate.

Die Amerikaanse dollar het Donderdag op pad na sy eerste weeklikse wins in 'n maand namate spanning tussen Iran en die Verenigde State toegeneem het te midde van die konflik in die Midde-Ooste. Vasgeloopte vredesgesprekke het oliepryse weer bo $100 per vat gestoot, wat beleggersoptimisme gedemp het.

Teheran het die dooiepunt vererger deur Woensdag twee skepe in die Straat van Hormuz te beset. Dit volg op president Donald Trump se besluit om die wapenstilstand met Iran onbepaald te verleng sonder enige duidelike tekens dat vredesonderhandelinge sou hervat.

Die twee kante bly vasgevang oor die wapenstilstandvoorwaardes, wedersydse blokkades, die kerndossier en beheer van die Straat. Dit het die strategiese waterweg byna gesluit gehou, wat 'n skok in energiemarkte veroorsaak wat steeds die wêreldekonomie belas.

Jeremy Stretch, hoof van G10 FX-strategie by CIBC Capital Markets, het opgemerk dat die "pad van die minste weerstand op die oomblik 'n effense toename in dollar-besit is, namate die vredespremie wat na markte teruggekeer het, vervaag."

Valutaprestasie

- Die euro het onder $1.17 gedaal en sy laagste vlak sedert 13 April vroeër die dag bereik. Dit is op koers vir 'n weeklikse daling van 0.7%, sy eerste daling in vier weke.

Die Britse pond het met 0,1% gedaal tot $1,3488, sonder om data in ag te neem wat toon dat verbruikers in Brittanje reeds begin het om brandstofbesteding te verminder weens die vroeë gevolge van die konflik tussen die VSA en Israel teen Iran.

- Die Japannese jen het effens verswak tot 159,73 per dollar, wat die 160-vlak nader – 'n drempel wat baie markdeelnemers as 'n potensiële sneller vir amptelike ingryping beskou. Daar word verwag dat die Bank van Japan volgende week rentekoerse konstant sal hou terwyl hulle 'n moontlike verhoging in Junie aandui.

Dollarindeks en marksentiment

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die geldeenheid teen ses groot mededingers volg, het met 0,17% gestyg tot 98,78 punte. Dit word verwag om 'n weeklikse wins van ongeveer 0,4% te behaal, die eerste in 'n maand.

Terwyl die dollar aansienlik voordeel getrek het uit die aanvanklike wisselvalligheid toe die oorlog in Maart uitgebreek het, het hoop op 'n vredesooreenkoms vroeër vandeesmaand beleggers na hoërrisiko-geldeenhede gedryf, wat baie van daardie winste uitgewis het. Die byna twee maande oue konflik het egter 'n skerp styging in brandstofpryse en 'n afname in verbruikersvertroue veroorsaak, wat verwagtinge vir rentekoersverlagings vanjaar effektief uitgeskakel het.

Streeksfinansiële Ontwikkelings

President Trump het Dinsdag genoem dat 'n valutaruilooreenkoms met die Verenigde Arabiese Emirate oorweeg word. Dit volg op 'n Wall Street Journal-berig wat lui dat die Goewerneur van die VAE Sentrale Bank die idee verlede week aan die Amerikaanse Tesourie-sekretaris en amptenare van die Federale Reserweraad in Washington voorgestel het.

"In tye van onstabiliteit ontstaan vrae rakende toegang tot finansiering en likiditeit," het Stretch bygevoeg. "Hierdie lande word ook geraak deur dalende inkomstevloei, wat hierdie voorsorgmaatreëls geregverdig maak."

Rentekoersvooruitsigte

Markte toon tans dat handelaars slegs 'n 25%-kans sien op 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad vanjaar, terwyl twee rentekoersverhogings van die Europese Sentrale Bank vir 2026 ingeprys word.

Michael Brown, markstrateeg by Pepperstone, het kommentaar gelewer: "My siening bly dat die Amerikaanse ekonomie die beste in staat is om hierdie skok te weerstaan, veral as ander sentrale banke, soos die ECB, besluit om voort te gaan met monetêre verstramming." Hy het bygevoeg dat enige daling in die dollar 'n koopgeleentheid bly, veral omdat die indeks huiwer om onder die 98-vlak te daal.

Beleggers vestig nou hul aandag op weeklikse Amerikaanse werkloosheidsaansoeke en die Aankoopbestuurdersindeks (PMI)-data wat later Donderdag verwag word om te bepaal of stygende energiekoste die breër ekonomie begin beïnvloed.

Goudpryse het Donderdag in die Europese mark gedaal en die verliese wat gister kortliks opgehou het, hervat. Die metaal het onder die $4 700 per ons-drempel verhandel, onder druk van die styging in die Amerikaanse dollar en oliepryse te midde van toenemende spanning tussen die Verenigde State en Iran in die Straat van Hormuz, ten spyte van die verlenging van die wapenstilstandooreenkoms.

Alhoewel petrolpryse in die Verenigde State styg en inflasionêre druk op die Federale Reserweraad se beleidmakers toeneem, bly die waarskynlikheid van 'n Amerikaanse rentekoersverhoging hierdie April baie laag.

Prysoorsig

- Goudpryse Vandag: Goudpryse het met 1.0% gedaal tot ($4,692.68), vanaf 'n openingsvlak van ($4,739.32), terwyl dit 'n hoogtepunt van ($4,753.79) aangeteken het.

- Teen die sluiting van die handel op Woensdag het goudpryse 'n wins van meer as 0,4% behaal, wat hul eerste styging in drie dae was as deel van 'n herstel van 'n eenweek-laagtepunt van $4 668,74 per ons.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met meer as 0.1% gestyg, wat sy winste vir die derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en sy hoogste vlak in meer as 'n week bereik het. Dit weerspieël die voortgesette styging van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede.

Hierdie styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die Amerikaanse dollar as 'n veilige hawe, aangesien die Verenigde State en Iran steeds in stryd is oor die wapenstilstand, die blokkade, kernlêers en beheer van die Straat.

Hierdie geskille hou die strategiese waterweg effektief gesluit en bedreig 'n energiesektor-skok wat globale ekonomieë kan benadeel.

Analise en insigte

Skye Masters, hoof van marknavorsing by National Australia Bank, het gesê: "Ten spyte van Trump se verlenging van die wapenstilstand, bly die spanning hoog met Iran se weiering om die Straat van Hormuz te heropen en die voortgesette Amerikaanse vlootblokkade, wat die risiko van langdurige onderbrekings in die voorsiening verhoog."

Masters het bygevoeg dat uiterste ekonomiese en handelsrisiko's tans onderwaardeer word, en dat inflasionêre druk na verwagting tot die einde van die jaar sal voortduur.

Iranse Oorlog-opdaterings

- Die Verenigde State het drie Iranse olietenkskepe in Asiatiese waters onderskep.

- Iran het Woensdag twee vragskepe in die Straat van Hormuz beslag gelê.

- Maritieme verkeer in die Straat van Hormuz is byna tot stilstand.

- Die Verenigde Koninkryk het aangekondig dat twee skepe in die Straat van Hormuz aangeval is.

- Trump het gesinspeel op die moontlikheid van 'n tweede ronde onderhandelinge in Pakistan môre, Vrydag.

- Die speaker van die Iranse parlement en hoofonderhandelaar, Mohammad Bagher Ghalibaf, het gesê dat 'n volledige wapenstilstand slegs sin maak as die blokkade opgehef word.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag met meer as 4% gestyg, wat die styging vir die vierde agtereenvolgende dag voortgesit het en 'n tweeweekse hoogtepunt bereik het. Dit volg op toenemende vrese vir ontwrigtings in energievoorsiening vanuit die Arabiese Golfstreek, aangesien die Straat van Hormuz steeds vir olietenkskepe gesluit bly.

Die styging in globale oliepryse hernu vrese vir versnelde inflasie, wat globale sentrale banke kan aanspoor om rentekoerse in die nabye toekoms te verhoog – 'n skerp draaipunt van voor-oorlogse verwagtinge van rentekoersverlagings of langtermyn-houe.

Amerikaanse rentekoerse

Kevin Warsh, die genomineerde vir 'n senior rol by die Federale Reserweraad, het Dinsdag gesê dat hy geen beloftes aan Trump gemaak het rakende rentekoersverlagings nie.

- Volgens die CME Groep se FedWatch-instrument: die waarskynlikheid om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die April-vergadering is tans stabiel op 99%, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte op 1% staan.

- Beleggers monitor die vrystelling van verdere ekonomiese data uit die Verenigde State noukeurig om hierdie waarskynlikhede te herprys.

Goudprestasieverwagtinge

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê: "Die terugkeer van Brent-ru-oliepryse na hoë vlakke hou inflasievrese voorop en verswak goud se posisie vandag."

Waterer het bygevoeg: "Beleggers vrees dat die huidige 'wapenstilstand met 'n voortgesette blokkade'-status quo maande lank kan duur, wat 'n korttermyn skerp styging in 'n langtermyn-inflasionêre las kan omskep, wat goudopbrengste negatief sal beïnvloed."

SPDR-fonds

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Woensdag met ongeveer 8,85 metrieke ton afgeneem. Die totaal het gedaal tot 1 050,91 metrieke ton, die laagste vlak sedert 14 April.

Die Japannese jen het Donderdag in die Asiatiese mark gedaal teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat sy verliese vir die vierde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar vererger het. Dit het sy laagste vlak in byna twee weke bereik namate beleggers gefokus het op die koop van die Amerikaanse geldeenheid as die voorkeur alternatiewe belegging te midde van toenemende spanning tussen die Verenigde State en Iran in die Straat van Hormuz, waar beide kante beheer oor skepe en olietenkskepe uitgeruil het.

Ten spyte van die huidige styging in globale oliepryse, bly die waarskynlikheid dat die Bank van Japan (BoJ) rentekoerse tydens sy April-vergadering sal verhoog, swak. Die meeste spekulasie dui daarop dat die bank sy havikagtige houding sal laat vaar weens risiko's wat verband hou met die gevolge van die Iranse oorlog.

Prysoorsig

- Japannese Yen Wisselkoers Vandag: Die dollar het met 0.15% teenoor die jen gestyg tot (159.68¥), die hoogste sedert 13 April, vanaf vandag se openingsprys van (159.44¥), en het 'n laagtepunt van (159.30¥) aangeteken.

Die jen het Woensdag se verhandeling met 0,1% teenoor die dollar afgesluit, sy derde agtereenvolgende daaglikse verlies, as gevolg van toenemende spanning tussen die Verenigde State en Iran.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met meer as 0.1% gestyg, wat sy winste vir die derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en sy hoogste vlak in meer as 'n week bereik het. Dit weerspieël die voortgesette styging van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede.

Hierdie styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die Amerikaanse dollar as 'n veilige hawe, aangesien die Verenigde State en Iran steeds in stryd is oor die wapenstilstand, die blokkade, kernlêers en beheer van die Straat.

Hierdie geskille hou die strategiese waterweg effektief gesluit en bedreig 'n energiesektor-skok wat wêreldekonomieë kan beskadig.

Skye Masters, hoof van marknavorsing by National Australia Bank, het gesê: "Ten spyte van Trump se verlenging van die wapenstilstand, bly die spanning hoog met Iran se weiering om die Straat van Hormuz te heropen en die voortgesette Amerikaanse vlootblokkade, wat die risiko van langdurige onderbrekings in die voorsiening verhoog."

Masters het bygevoeg dat uiterste ekonomiese en handelsrisiko's onderwaardeer word, en dat inflasionêre druk tot die einde van die jaar sal voortduur.

Iranse Oorlog-opdaterings

- Die Verenigde State onderskep drie Iranse olietenkskepe in Asiatiese waters.

- Iran het Woensdag twee vragskepe in die Straat van Hormuz gekonfiskeer.

- Navigasie in die Straat van Hormuz is byna tot stilstand gekom.

- Die Verenigde Koninkryk het aangekondig dat twee skepe in die Straat van Hormuz aangeval is.

- Trump sinspeel op die moontlikheid van 'n tweede ronde onderhandelinge in Pakistan môre, Vrydag.

- Die speaker van die Iranse parlement en hoofonderhandelaar, Mohammad Bagher Ghalibaf, het gesê dat 'n volledige wapenstilstand slegs logies sou wees as die blokkade opgehef word.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag met meer as 4% gestyg, wat die winste vir die vierde agtereenvolgende dag voortgesit het en 'n tweeweekse hoogtepunt bereik het. Dit kom te midde van toenemende vrese vir ontwrigtings in die energievoorsiening vanuit die Arabiese Golfstreek, aangesien die Straat van Hormuz steeds vir olietenkskepe gesluit bly.

Ongetwyfeld hernu die styging in globale oliepryse vrese vir versnelde inflasie, wat globale sentrale banke kan dryf om rentekoerse in die nabye toekoms te verhoog – 'n skerp verskuiwing van voor-oorlogse verwagtinge om koerse vir 'n lang tydperk te verlaag of konstant te hou.

Japannese rentekoerse

- Daar word verwag dat die Bank van Japan sy valkige houding tydens sy vergadering volgende week sal laat vaar, ten spyte daarvan dat rentekoerse bestendig gehou word.

Goewerneur Kazuo Ueda het onlangs geweier om rentekoerse in April te verhoog, gegewe die oorlog se impak op ekonomiese projeksies.

- Markprysbepaling vir die waarskynlikheid dat die Bank van Japan rentekoerse met 'n kwart persentasiepunt in April sal verhoog, is tans stabiel rondom 10%.

- Om hierdie waarskynlikhede te herprys, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.