Olie het Vrydag sy daling vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit en op pad na sy eerste weeklikse verlies in drie weke, te midde van groeiende verwagtinge van verhoogde aanbod en 'n verrassende toename in Amerikaanse ru-olievoorrade wat bygedra het tot kommer oor vraag.

Reuters het Woensdag berig dat agt lede van die OPEC+-alliansie die moontlikheid sal bespreek om produksie verder te verhoog tydens Sondag se vergadering. Amerikaanse ru-olievoorraad het verlede week met 2,4 miljoen vate gestyg, terwyl ontleders 'n gelykopuitslag verwag het.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 35 sent, of 0,5%, gedaal tot $66,64 per vat teen 08:10 GMT, terwyl US West Texas Intermediate met 33 sent, of 0,5%, gedaal het tot $63,15 per vat.

John Evans van die oliemakelaar PVM het gesê: “Die stories en aanwysers bou op vir 'n toekoms waar voorraad nie die probleem sal wees nie.”

Op 'n weeklikse basis is Brent met 2.2% laer, terwyl WTI met 1.3% gedaal het.

Verwagtinge styg dat OPEC en sy bondgenote, insluitend Rusland – gesamentlik bekend as OPEC+ – meer vate in die mark sal stoot om markaandeel terug te eis tydens Sondag se vergadering.

Enige nuwe verhoging sal beteken dat OPEC+, wat byna die helfte van die wêreld se olie verskaf, begin om 'n tweede laag produksieverlagings van altesaam sowat 1,65 miljoen vate per dag, of 1,6% van die wêreldwye vraag, meer as 'n jaar voor skedule af te handel.

Ontleders by BMI het in 'n verslag gesê dat die sterkte van die raffinaderysektor 'n belangrike ondersteuning vir pryse was, maar marges sal waarskynlik in die komende maande onder druk kom namate die wêreldwye vraaggroei verlangsaam en die onderhoud van raffinaderye toeneem.

Tog bly voorsieningsrisiko's die mark onderlê. 'n Amptenaar van die Withuis het gesê president Donald Trump het Donderdag aan Europese leiers gesê dat Europa die aankope van Russiese olie moet staak.

Enige vermindering in Russiese ru-olie-uitvoere of verdere ontwrigtings in die aanbod kan wêreldwye oliepryse hoër stoot.

Goudpryse het Vrydag in die Europese mark gestyg en hervat winste wat gister te midde van winsneming en regstellingsbewegings tot stilstand gekom het, en weer eens hul rekordhoogtepunte genader en op pad na 'n derde agtereenvolgende weeklikse winste, ondersteun deur sterk vraag na die metaal as die beste alternatiewe belegging.

'n Reeks swak data oor die Amerikaanse arbeidsmark het verwagtinge verhoog dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte by die September-vergadering tot byna volle prysbepaling sal verlaag.

Om hierdie prysbepaling te bevestig, wag wêreldwye finansiële markte later vandag op die vrystelling van die maandelikse Amerikaanse werkverslag, waarop die Fed sterk staatmaak om die koers van Amerikaanse monetêre beleid te bepaal.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: goud het met 0,45% gestyg tot $3 561,15, vanaf 'n openingsvlak van $3 545,88, en het 'n laagtepunt van $3 540,22 aangeteken.

• Donderdag het pryse met 0,4% gedaal, die eerste verlies in agt dae, te midde van winsneming nadat dit Woensdag 'n rekordhoogtepunt van $3 578,61 per ons bereik het.

Weeklikse Prestasie

Oor die verloop van hierdie week – wat amptelik eindig met vandag se skikking – het goudpryse met ongeveer 3,3% gestyg, op pad na 'n derde agtereenvolgende weeklikse wins en die grootste weeklikse styging sedert Junie.

Hierdie weeklikse winste word toegeskryf aan sterk vraag na veilige hawens te midde van toenemende kommer oor wêreldwye skuldvlakke en hernieude spanning oor Trump se tariewe.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met 0,25% gedaal, wat die daling van die dollar teenoor 'n mandjie globale geldeenhede weerspieël, wat weer hoër goud en ander dollar-gedenomineerde kommoditeite ondersteun het.

Amerikaanse rentekoerse

• Woensdag en Donderdag het die VSA 'n reeks ekonomiese data vrygestel wat verdere swakheid in die arbeidsmark toon.

• Hierna het CME FedWatch-data getoon dat pryse vir 'n 25-basispunt Fed-koersverlaging in September van 92% tot 99% gestyg het, terwyl die waarskynlikheid van geen verandering van 8% tot 1% gedaal het.

• Die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging in Oktober het ook gestyg, met 'n verlaging van 25 basispunte teen 99%, teenoor slegs 1% vir geen verandering nie.

• Verskeie Fed-amptenare het herhaal dat kommer oor die arbeidsmark steeds die saak vir rentekoersverlagings ondersteun. Fed-goewerneur Christopher Waller het gesê hy glo die sentrale bank moet rentekoerse tydens sy komende vergadering verlaag.

VSA Werkverslag

Om bogenoemde pryse verder te bevestig, wag markte op die Amerikaanse maandelikse werkverslag later vandag, wat belangrike arbeidsdata soos nie-plaaslike betaalstaattoevoegings vir Augustus, die werkloosheidsyfer en gemiddelde uurlikse verdienste sal insluit.

Om 12:30 GMT word verwag dat nie-landbou-betaalstaatdata sal toon dat die Amerikaanse ekonomie 75 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg het, vergeleke met 73 000 in Julie, met werkloosheid wat styg tot 4,3% vanaf 4,2%, terwyl gemiddelde uurlikse verdienste na verwagting stabiel sal bly teen 'n toename van 0,3%.

Vooruitsigte vir goud

• Ole Hansen, Hoof van Kommoditeitsstrategie by Saxo Bank, het gesê die korttermynrigting vir goud hang af van Amerikaanse werksdata en die impak daarvan op rentekoersverlagingsverwagtinge, effekte-opbrengste en die dollar. Hy het opgemerk dat swakker as verwagte werksyfers pryse na $3 650 kan stoot, terwyl die $3 450–$3 500-reeks 'n belangrike ondersteuningsone bly.

• Hansen het bygevoeg dat die kombinasie van laer finansieringskoste, kommer oor die onafhanklikheid van die Fed, geopolitieke risiko's, 'n steiler wordende opbrengskromme en 'n swakker dollar alles dui op verdere winste in edelmetale.

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het gister met 2,29 metrieke ton gedaal, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui, wat die totaal tot 981,97 metrieke ton laat daal het.

Die euro het Vrydag in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede en het in positiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar beweeg, ondersteun deur die swakker prestasie van die dollar in die valutamark, voor die vrystelling van Amerikaanse maandelikse werksgeleenthede.

Verbruikersprysdata wat hierdie week vrygestel is, het volgehoue inflasionêre druk op beleidmakers van die Europese Sentrale Bank uitgelig, wat gelei het tot 'n afname in verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging van die ECB in September.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: die euro het met 0,2% teenoor die dollar gestyg tot $1,1675, vanaf die openingsvlak van $1,1649, met 'n laagtepunt van $1,1643.

• Die euro het Donderdag se sessie met 0.1% laer teenoor die dollar afgesluit, namate kommer oor finansiële stabiliteit in Europa afgeneem het.

Europese Rentekoerse

• Data wat hierdie week vrygestel is, het 'n onverwagte toename in kerninflasie in die eurogebied gedurende Augustus getoon, wat volgehoue inflasionêre druk op die ECB beklemtoon.

• Na aanleiding van hierdie data het die prysbepaling van 'n 25 basispunt ECB-koersverlaging in September van 30% tot 10% gedaal.

• Vyf bronne het aan Reuters gesê dat die ECB waarskynlik volgende maand onveranderd sal hou, hoewel besprekings oor verdere verlagings in die herfs hervat kan word indien die ekonomie van die eurosone verswak.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,2% gedaal, wat dalings in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël, aangesien arbeidsmarkdata uit die VSA verwagtinge van 'n Fed-rentekoersverlaging in September versterk het.

Volgens die CME FedWatch-instrument is die waarskynlikheid van 'n 25-basispunt-Fed-rentekoersverlaging in September tans stabiel op 99%, terwyl die waarskynlikheid van geen verandering op 1% is.

Om daardie verwagtinge te heroorweeg, wag beleggers later vandag op die Amerikaanse maandelikse werkverslag, waarop die Federale Reserweraad sterk staatmaak om die stand van die arbeidsmark te evalueer en gepaste monetêre beleid vir die wêreld se grootste ekonomie vas te stel.

Euro-vooruitsigte

By Economies.com verwag ons dat indien Amerikaanse werksgeleenthede-data onder markvoorspellings is, verwagtinge van 'n Fed-rentekoersverlaging in September bevestig sal word, wat verdere winste in die euro teenoor die Amerikaanse dollar sal ondersteun.

Die Japannese jen het Vrydag in die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, as deel van 'n herstel van vyf weke se laagtepunte teenoor die Amerikaanse dollar, ondersteun deur winskoopaankope van laer vlakke en positiewe ekonomiese data wat 'n sterk styging in Japannese lone toon.

Ten spyte van hierdie styging, is die Japannese geldeenheid op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse verlies te ly, as gevolg van groeiende kommer hierdie week oor die politieke situasie in Japan, die wêreld se vierde grootste ekonomie.

Wêreldwye finansiële markte wag later vandag op die vrystelling van die Amerikaanse maandelikse werkverslag, wat beslissende pryse sal verskaf vir die waarskynlikhede dat die Federale Reserweraad rentekoerse in September en Oktober sal verlaag.

Prysvooruitsigte

• Jen-wisselkoers vandag: Die dollar het met ongeveer 0.3% teenoor die jen gedaal tot (148.08¥), vanaf die openingsprys van (148.49¥), en het die hoogste vlak teen (148.52¥) aangeteken.

• Die jen het Donderdag se sessie met 0.3% laer teenoor die dollar afgesluit, wat die laagste vlak in vyf weke teen 149.14 jen nader, onder druk van politieke toestande in Japan.

Japannese Lone

Japan se Ministerie van Arbeid het Vrydag gesê dat die totale maandelikse kontantverdienste en 'n aparte maatstaf van voltydse lone met 4,1% jaar-op-jaar in Julie gestyg het, die vinnigste tempo sedert Desember 2024, beter as verwagte 3,0% styging. Lone het met 3,1% in Junie gestyg.

Stygende lone in Japan kan die weg baan vir verdere prysstygings en vinniger inflasie in die komende tydperk. Ongetwyfeld verhoog toenemende inflasionêre druk op beleidmakers by die Bank van Japan die kanse op verdere rentekoersverhogings voor die einde van hierdie jaar.

Japannese rentekoerse

• Na aanleiding van bogenoemde data het die prysbepaling van die waarskynlikheid dat die Bank van Japan rentekoerse met 'n kwartpunt by die September-vergadering sal verhoog, van 25% tot 35% gestyg.

• Om daardie waarskynlikhede te herprys, wag beleggers op meer data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan, benewens die monitering van kommentaar van sommige lede van die Bank van Japan.

Weeklikse Prestasie

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se vereffening, is die jen sowat 0,75% laer teenoor die Amerikaanse dollar, op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse verlies te ly.

Politieke situasie in Japan

Die sekretaris-generaal van Japan se regerende party, Hiroshi Moriyama, een van premier Shigeru Ishiba se naaste bondgenote, het sy voorneme aangekondig om uit sy pos te bedank, in 'n stap wat die party se krisis kan vererger en 'n skaduwee oor Ishiba se politieke toekoms kan werp.

Hierdie ontwikkeling kom ná toenemende druk op die eerste minister na die onlangse verkiesingsnederlaag, met toenemende oproepe dat hy moet bedank, hoewel hy tot dusver standvastig gebly het en geweier het om te bedank.

Waarnemers glo dat Moriyama se vertrek Ishiba se interne aansien kan verswak en die waarskynlikheid verhoog dat hy in die komende tydperk onder meer politieke druk sal kom.

Hierdie ontwikkelinge maak die deur oop vir Sanae Takaichi as een van die voorste kandidate om Ishiba op te volg. Sy is bekend vir haar ekonomiese standpunt wat die handhawing van lae binnelandse rentekoerse bevoordeel, wat verwagtinge van 'n meer tegemoetkomende monetêre beleid in Japan versterk indien sy die premierskap sou oorneem.

VSA Werkgeleenthede

Later vandag sal die Amerikaanse werkverslag vir Augustus vrygestel word, insluitend nuwe nie-landbou-betaalstate, die werkloosheidsyfer en gemiddelde uurlikse verdienste.

Hierdie data sal beslissende pryse verskaf vir die waarskynlikhede dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte by die September-vergadering en nog 25 basispunte by die Oktober-vergadering sal verlaag.

Verwagtinge vir Yen-prestasie

Ons by Economies.com verwag dat die Japannese jen steeds in positiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar sal verhandel, veral as Amerikaanse werksdata koeler as markverwagtinge inkom.