Oliepryse het Maandag met meer as 2% gestyg nadat hernude militêre aanvalle tussen die Verenigde State en Iran kommer laat herleef het oor ontwrigtings in energievervoer deur die Straat van Hormuz, een van die wêreld se belangrikste olie-uitvoerroetes.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het teen 09:55 GMT met $1,67, of 2,2%, gestyg tot $77,68 per vat, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ru-olie met $1,59, of 2,23%, tot $73,00 per vat gestyg het.

“Die mark se fokus sal bly op die aantal olietenkskepe wat die streek binnegaan, want ’n afname kan uiteindelik produksie beïnvloed,” het Giovanni Staunovo, kommoditeitsontleder by UBS, gesê. “Daarom sien ons steeds ’n geopolitieke risikopremie wat pryse ondersteun, tesame met die risiko van ontwrigtings in die aanbod.”

Vars militêre eskalasie verhoog kommer oor voorraad

Militêre uitruilings tussen die Verenigde State en Iran oor die naweek het vrese vir 'n breër eskalasie in die streek versterk.

Teheran het Sondag aangekondig dat hulle Amerikaanse fasiliteite in verskeie Golfstate geteiken het en die sluiting van die Straat van Hormuz herbevestig het. Maandag het Iran se Rewolusionêre Garde gesê dat hulle aanvalle op Amerikaanse militêre basisse in Koeweit en Bahrein uitgevoer het.

Voor die uitbreek van die oorlog laat in Februarie het ongeveer 20% van die wêreld se daaglikse olie- en vloeibare aardgasvoorrade deur die Straat van Hormuz gegaan.

Skeepsverkeer vertraag

ANZ-ontleders het gesê dat skeepsmaatskappye groter versigtigheid uitoefen in reaksie op die verslegtende veiligheidsituasie, wat lei tot stadiger verkeer deur die waterweg.

Skepe-opsporingsdata het getoon dat verkeer deur die Straat van Hormuz Sondag tot sy laagste vlak in vyf weke gedaal het, met slegs ses skepe wat deur die seestraat vaar, volgens data van Kpler.

Die jongste eskalasie het ook twyfel laat ontstaan oor die toekoms van die tydelike ooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran, wat verlede maand onderteken is om die seestraat te heropen en die konflik te beëindig na 'n bykomende onderhandelingstydperk van 60 dae.

Alhoewel Iran die sluiting van die seestraat aangekondig het nadat 'n vaartuig na bewering geteiken is omdat dit deur 'n ongemagtigde roete gevaar het, het die Amerikaanse president Donald Trump daarop aangedring dat die Straat van Hormuz oop bly vir kommersiële skepe.

Goldman Sachs: Pyplynuitbreiding kan risiko's verminder

Goldman Sachs skat dat die uitbreiding van pyplyninfrastruktuur oor die Midde-Ooste meer as 60% van die Golf-olie-uitvoere, wat voorheen voor die oorlog op die Straat van Hormuz staatgemaak het, teen die einde van 2028 kan toelaat om die waterweg te omseil.

Die bank verwag dat alternatiewe pyplynkapasiteit met 3,8 miljoen vate per dag teen die einde van 2027 sal toeneem, gevolg deur 'n bykomende 7,3 miljoen vate per dag teen die einde van 2028, wat die totale omleidingskapasiteit tot meer as 14 miljoen vate per dag sal verhoog.

Ander markontwikkelings

• Drywende berging van Iranse ru-olie het toegeneem nadat Teheran uitvoere verhoog het tydens die tydelike wapenstilstand met die Verenigde State. Verkope het egter sedertdien verlangsaam namate onafhanklike Chinese raffinaderye oorgeskakel het na goedkoper ru-olievoorrade uit Irak, die VAE en Katar.

• Abu Dhabi Nasionale Oliemaatskappy (ADNOC) het die amptelike verkoopprys vir Augustus Murban-ruolie op $80.01 per vat vasgestel, vergeleke met $101.48 vir die vorige maand.

• In 'n aparte ontwikkeling het die Oekraïne se Veiligheidsdiens 'n aanval op 'n oliebergingsfasiliteit in Rusland se Stavropol-streek aangekondig, sowel as drie oliebergingstenks by die hawe van Kavkaz in Rusland se suidelike Krasnodar-streek.

Silwerpryse het Maandag met meer as 3,5% in Europese handel gedaal, wat die week op 'n skerp negatiewe noot geopen het en verliese vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verleng het. Die daling is gedryf deur 'n sterker Amerikaanse dollar en 'n skerp styging in oliepryse nadat die Verenigde State en Iran militêre aanvalle oor beheer van die Straat van Hormuz uitgeruil het.

Markte hou hierdie week se vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Junie noukeurig dop, tesame met die getuienis van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, voor die Kongres, vir verdere leidrade oor die vooruitsigte vir Amerikaanse rentekoerse.

Die Prys

• Silwerpryse het met 3.65% gedaal tot $57.71 per ons, vanaf die openingsvlak van $59.89, wat ook die sessiehoogtepunt was.

• By Vrydag se vereffening het silwer 0.1% verloor, sy vierde daling in die afgelope vyf sessies namate die sterker Amerikaanse dollar pryse onder druk geplaas het.

• Die witmetaal het verlede week met 4% gedaal, wat sy derde weeklikse verlies in die afgelope maand aandui te midde van hernieude spanning in die Midde-Ooste en stygende verwagtinge van hoër Amerikaanse rentekoerse.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,25% gestyg, wat die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël het.

Die vraag na veilige hawens vir die dollar het teruggekeer namate militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran oor beheer oor die Straat van Hormuz toegeneem het, wat gedreig het om die raamwerkooreenkoms te ontspoor en direkte konfrontasie tussen die twee kante weer aan te wakker.

Globale oliepryse

Oliepryse het Maandag met meer as 4% gestyg en was op koers om hul hoogste vlak in etlike weke te bereik nadat Iran die sluiting van die Straat van Hormuz aangekondig het, wat kommer oor ontwrigtings in die aanbod vanuit die Golfstreek aangevuur het.

Die skerp styging in wêreldwye oliepryse het vrese vir versnelde inflasie hernu, wat die waarskynlikheid verhoog dat sentrale banke rentekoerse in die nabye toekoms sal verhoog, wat 'n skerp verskuiwing aandui van voor-oorlogse verwagtinge vir rentekoersverlagings of 'n lang tydperk van onveranderde beleid.

Die jongste ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Die Amerikaanse Sentrale Kommando (CENTCOM) het 'n derde intensiewe vlaag lugaanvalle langs Iran se kuslyn van stapel gestuur.

• Die Amerikaanse aanvalle het gevolg op aanvalle deur Iran se Rewolusionêre Garde-vloot op kommersiële skepe in die Straat van Hormuz.

• Iran het sy militêre operasies teen Golfstate uitgebrei na die Amerikaanse aanvalle en die sluiting van die Straat van Hormuz aangekondig.

• President Donald Trump het gesê die Straat van Hormuz is "oop en sal oop bly" deur militêre mag, terwyl die Amerikaanse Tesourie tydelike lisensies wat Iranse olieverkope toelaat, herroep het.

• Iran se ministerie van buitelandse sake het gesê Washington het diplomatieke pogings ondermyn en die bepalings van die raamwerkooreenkoms oortree.

• Die speaker van die Iranse parlement, Mohammad Bagher Ghalibaf, het verklaar dat die era van "ongelyke ooreenkomste" verby is en dat Washington die prys sou betaal.

Amerikaanse rentekoerse

• Te midde van stygende oliepryse het CME Group se FedWatch-instrument getoon dat die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sou laat tydens sy Julie-vergadering van 78% tot 68% gedaal het, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte van 22% tot 32% toegeneem het.

• Markte prys tans 'n 24%-waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat tydens sy Desember-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte op 76% staan.

• Beleggers monitor inkomende Amerikaanse ekonomiese data en kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad noukeurig om daardie verwagtinge te herevalueer.

• Junie-inflasiedata vir die VSA sal Dinsdag vrygestel word en sal na verwagting 'n sleutelrol speel in die vorming van die vooruitsigte vir Amerikaanse rentekoerse.

• Markte sal ook die Federale Reserweraadvoorsitter Kevin Warsh se eerste halfjaarlikse getuienis voor die Kongres op Dinsdag en Woensdag noukeurig volg.

Die Amerikaanse dollar het Maandag wisselvallig verhandel nadat dit sy vroeë winste prysgegee het, aangesien beleggers gefokus het op hernieude militêre botsings in die Golfstreek. Intussen het die Japannese jen verswak na 'n verslag wat aandui dat Japan geen onmiddellike planne het om die batetoewysing van sy staatspensioenfondse te verander nie.

Die dollar het aanvanklik versterk saam met hoër oliepryse voordat dit later in die sessie momentum verloor het. Die euro het met 0.15% gestyg tot $1.1433, die Britse pond het min verander teen $1.339, terwyl die Australiese dollar met 0.1% gedaal het tot $0.694.

Hernude spanning in die Golf verhoog oliepryse

Die naweek het 'n intense uitruil van missiel- en hommeltuigaanvalle tussen die Verenigde State en Iran gesien. Teheran het Sondag Amerikaanse fasiliteite in verskeie Golflande geteiken en weer eens die sluiting van die Straat van Hormuz, een van die wêreld se belangrikste olie-skeepsroetes, aangekondig.

Die ontwikkelinge het oliepryse hoër gedryf, met Brent-ruolie wat met sowat 3% tot $78,50 per vat gestyg het.

In valutamarkte het die Amerikaanse dollar-indeks, wat die dollar teen 'n mandjie van ses hoofgeldeenhede meet, met soveel as 0.3% geklim gedurende die sessie voordat dit van koers omgekeer het om met 0.2% te verhandel teen 100.83.

“Die dollar was die grootste begunstigde van die vorige konflik, maar hierdie keer begin dit vanaf 'n baie sterker vlak, en markte het reeds hul verwagtinge vir die Federale Reserweraad se beleid herprys,” het Thomas Mathews, hoof van markte vir Asië-Stille Oseaan by Capital Economics, gesê.

“Dit is dus nie duidelik dat die dollar dieselfde winste sal geniet as die situasie aanhou versleg nie, en dit blyk reeds in vandag se prysaksie weerspieël te word,” het hy bygevoeg.

Markte verhoog weddenskappe op Amerikaanse rentekoersverhogings

Federale fondstermynkontrakte het getoon dat markte 'n rofweg 50%-waarskynlikheid prys dat die Federale Reserweraad rentekoerse twee of meer keer teen sy Desember-vergadering sal verhoog, effens hoër as Vrydag, volgens CME Group se FedWatch-instrument.

Hierdie week se fokus sal wees op:

• Data oor die Amerikaanse verbruikersprysindeks (VPI) word Dinsdag verwag.

• Data van die Amerikaanse produsenteprysindeks (PPI) is vir Woensdag geskeduleer.

• Getuienis deur die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, voor beide die Huis van Verteenwoordigers en die Senaat, wat vars seine kan gee oor die toekomstige rigting van monetêre beleid.

Jen verswak weer

Die Japannese jen het teenoor die Amerikaanse dollar gedaal nadat 'n verslag aangedui het dat die Japannese regering geen onmiddellike planne het om die batetoewysing van staatspensioenfondse te hersien nie.

Die dollar het met 0,2% gestyg tot ¥162,05, wat kommer laat herleef het dat Japannese owerhede in die valutamark kan ingryp, aangesien die jen steeds naby sy swakste vlak in byna 40 jaar verhandel.

Die jen en Japannese staatseffekte het Vrydag gestyg nadat die minister van finansies, Satsuki Katayama, gesê het die regering sal maniere ondersoek om pensioenfondse, insluitend die Staatspensioenbeleggingsfonds (GPIF), aan te moedig om beleggings in binnelandse finansiële bates te verhoog.

Twee regeringsbronne het egter aan Reuters gesê dat die administrasie slegs poog om belegging binne die huidige batetoewysingsraamwerk aan te moedig, met geen onmiddellike planne om die fonds se mediumtermyn-toewysingsteikens te hersien nie.

Chris Turner, Globale Hoof van Markte by ING, het gesê die moontlikheid van Japannese ingryping in die valutamark bly hierdie week op die tafel, maar het opgemerk dat "ingryping alleen nie die dollar se huidige opwaartse neiging kan omkeer nie."

Hy het bygevoeg dat die omkeer van die tendens laer energiepryse sowel as groter vertroue dat die Federale Reserweraad nie meer hoef aan te hou om rentekoerse te verhoog, sal vereis.

Goudpryse het Maandag aan die begin van die week met byna 2% in Europese handel gedaal, wat verliese vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verleng het onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar en stygende oliepryse, namate die Verenigde State en Iran militêre aanvalle uitgeruil het en vrese vir 'n sluiting van die Straat van Hormuz toegeneem het.

Die hernieude styging in oliepryse het kommer oor inflasionêre druk wat die Federale Reserweraad se beleidmakers in die gesig staar, laat herleef en verwagtinge versterk dat Amerikaanse rentekoerse ten minste een keer vanjaar verhoog kan word.

Die Prys

• Goudpryse het met ongeveer 2.0% gedaal tot $4,044.00 per ons, vanaf die openingsvlak van $4,120.52, wat ook die sessiehoogtepunt was.

• By Vrydag se vereffening het goud met ongeveer 0.1% gedaal, wat sy vierde daling in vyf sessies aandui, onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar.

• Die edelmetaal het ook verlede week met 1.3% gedaal en sy vyfde weeklikse verlies in die afgelope ses weke aangeteken te midde van hernieude spanning in die Midde-Ooste en stygende verwagtinge van 'n Amerikaanse rentekoersverhoging.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,25% gestyg, wat die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël het.

Die vraag na veilige hawens vir die dollar het teruggekeer namate militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran oor beheer oor die Straat van Hormuz toegeneem het, wat gedreig het om die raamwerkooreenkoms te ontspoor en direkte konfrontasie tussen die twee kante te laat herleef.

Globale oliepryse

Oliepryse het Maandag met meer as 4% gestyg en was op koers om hul hoogste vlak in etlike weke te bereik namate kommer oor ontwrigtings in die aanbod vanuit die Golfstreek toegeneem het nadat Iran die sluiting van die Straat van Hormuz aangekondig het.

Die skerp styging in globale oliepryse het vrese vir versnelde inflasie hernu, wat sentrale banke wêreldwyd tot korttermyn-rentekoersverhogings kan dryf, wat 'n beduidende verskuiwing van voor-oorlogse verwagtinge vir rentekoersverlagings of 'n verlengde tydperk van onveranderde leenkoste aandui.

Die jongste ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Die Amerikaanse Sentrale Kommando het 'n derde intensiewe ronde lugaanvalle langs Iran se kuslyn van stapel gestuur.

• Die Amerikaanse bombardement het gevolg op aanvalle deur Iran se Rewolusionêre Garde-vloot op kommersiële skepe in die Straat van Hormuz.

• Iran het sy militêre aanvalle op Golflande uitgebrei na die Amerikaanse aanvalle en die sluiting van die Straat van Hormuz aangekondig.

• Trump het gesê die Straat van Hormuz is “oop en sal oop bly” vir skeepvaart deur die gebruik van militêre mag, terwyl die Amerikaanse Tesourie tydelike lisensies wat Iranse olieverkope toelaat, herroep het.

• Iran se ministerie van buitelandse sake het gesê Washington het diplomatieke pogings ondermyn en die bepalings van die raamwerkooreenkoms oortree.

• Die speaker van die Iranse parlement, Mohammad Bagher Ghalibaf, het verklaar dat die era van "ongelyke ooreenkomste" verby is en dat Washington die prys sou betaal.

Amerikaanse rentekoerse

• Te midde van stygende oliepryse het CME Group se FedWatch-instrument getoon dat die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sou laat tydens sy Julie-vergadering van 78% tot 68% gedaal het, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte van 22% tot 32% gestyg het.

• Markte prys tans 'n 24%-waarskynlikheid dat die Fed koerse onveranderd sal laat tydens sy Desember-vergadering en 'n 76%-waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte.

• Beleggers monitor inkomende Amerikaanse ekonomiese data en kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad noukeurig om daardie verwagtinge te heroorweeg.

• Belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Junie sal Dinsdag vrygestel word en sal na verwagting 'n beduidende impak op die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse hê.

• Markte sal ook die nuwe Federale Reserweraadvoorsitter, Kevin Warsh, se eerste halfjaarlikse getuienis voor die Kongres op Dinsdag en Woensdag noukeurig volg.

SPDR-fonds

Die besit van SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Vrydag met ongeveer 3,2 metrieke ton gedaal, wat die totaal tot 1 002,45 metrieke ton te staan bring, die laagste vlak sedert 2 Julie.