Oliepryse het Dinsdag voortgesette stygings getoon, aangesien toenemende kommer oor Iran – 'n groot produsent – en die risiko van ontwrigtings in die aanbod die verwagtinge van verhoogde ru-olieproduksie uit Venezuela oortref het.

Brent-ruolie-termynkontrakte het teen 11:50 GMT met $1.20, of 1.9%, gestyg tot $65.07 per vat, en verhandel naby hul hoogste vlakke sedert middel November. Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ruolie het met $1.23, of ongeveer 2.1%, gestyg tot $60.73 per vat.

John Evans, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê die oliemark bou "'n laag prysbeskerming teen geopolitieke risiko", met verwysing na die moontlike verwydering van Iranse uitvoere, onstabiliteit in Venezuela, gesprekke rondom die Rusland-Oekraïne-oorlog en spanning wat verband hou met Groenland.

Iran, een van OPEC se grootste produsente, staar sy grootste vlaag anti-regeringsproteste in jare in die gesig. Die regering se onderdrukking van betogers – wat volgens 'n menseregtegroep honderde dood en duisende in hegtenisnemings tot gevolg gehad het – het waarskuwings van die Amerikaanse president Donald Trump oor moontlike militêre optrede ontlok.

Trump het Maandag gesê dat enige land wat met Iran handel dryf, 'n 25%-tarief op alle sake met die Verenigde State in die gesig sal staar. Iran voer 'n beduidende gedeelte van sy olie na China uit.

In 'n aparte ontwikkeling is vier olietenkskepe wat deur Griekse maatskappye bedryf word, Dinsdag deur ongeïdentifiseerde hommeltuie aangeval. Die vaartuie was in die Swart See op pad om ru-olie vanaf die Kaspiese Pipeline Consortium (CPC)-terminaal langs die Russiese kus te laai, volgens agt bronne.

Janiv Shah, ontleder by Rystad Energy, het gesê kommer oor ooraanbod het tydelik in die agtergrond verdwyn, en bygevoeg dat raffinaderye se bedryfstempo's in Europa bo seisoenale norme bedryf word, wat die gasolie (diesel) mark verskerp.

Ontwrigtings verhoog Brent-risikopremie

Data het getoon dat Brent se premie bo die Midde-Oosterse maatstaf Dubai-ru-olie Dinsdag tot sy hoogste vlak sedert Julie gestyg het, gedryf deur geopolitieke spanning in Iran en Venezuela, wat Brent se rol as 'n globale prysmaatstaf versterk.

Barclays het in 'n nota gesê dat "die onrus in Iran, na ons mening, 'n geopolitieke risikopremie van ongeveer $3 tot $4 per vat by oliepryse gevoeg het."

Terselfdertyd neem markte die moontlikheid in ag dat bykomende ru-olievoorrade die mark sal betree namate Venezolaanse uitvoere hervat.

Na die verwydering van president Nicolas Maduro, het Trump verlede week gesê dat Caracas voorberei om tot 50 miljoen vate olie aan die Verenigde State te lewer – volumes wat tans onderhewig is aan Westerse sanksies.

Globale oliehandelsfirmas het as vroeë wenners na vore gekom in die wedloop om Venezolaanse olievloei te verseker, en beweeg voor groot Amerikaanse energiemaatskappye.

Die Japannese jen het Dinsdag tot sy swakste vlak teenoor die Amerikaanse dollar sedert Julie 2024 gedaal, terwyl handelaars geposisioneer het voor 'n verwagte Japannese verkiesing, terwyl die geldeenheid ook rekordlaagtepunte teenoor verskeie Europese geldeenhede bereik het, op 'n tydstip wanneer die dollar self onder druk bly weens kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad.

Ontleders het gesê dat daardie kommer – wat ontstaan het nadat die administrasie van die Amerikaanse president Donald Trump 'n kriminele ondersoek na die Fed-voorsitter Jerome Powell geopen het – steeds die belangrikste langtermyn-risikofaktor vir markte verteenwoordig.

Met die administrasie se skuif wat kritiek van prominente figure binne die Republikeinse Party self in die gesig staar, was die impak daarvan op daaglikse prysaksie tot dusver beperk.

In plaas daarvan het die Japannese jen die hoofmarkdrywer geword en kortliks verswak tot bo die vlak van 159 per dollar, die swakste sedert Julie 2024.

Die stap volg op 'n berig deur Kyodo News wat lui dat die Japanse premier Sanae Takaichi aan 'n senior uitvoerende beampte van die regerende party gesê het dat sy van voorneme is om die laerhuis van die parlement te ontbind aan die begin van die gereelde Dieet-sitting wat vir 23 Januarie geskeduleer is.

In die jongste verhandeling het die dollar met 0,5% teenoor die jen gestyg tot 158,9.

'n Verkiesingsoorwinning kan die "Takaichi-handel" verder versterk

Takaichi het meningspeilings gelei, en 'n beslissende verkiesingsoorwinning kan versterk wat bekend staan as die "Takaichi-handel" - 'n markbeskouing dat haar voorkeur vir groter fiskale stimulus aandele sal verhoog, effekte-opbrengste hoër sal stoot en die jen sal verswak.

Daardie scenario het hom in Dinsdag se verhandeling afgespeel, met Japan se Nikkei-aandele-indeks wat 'n nuwe rekordhoogtepunt bereik het, terwyl opbrengste op 30-jaar Japannese staatseffekte met ongeveer 12 basispunte gestyg het.

Die jen het ook tot rekordlaagtepunte teenoor beide die euro en die Switserse frank gedaal, en tot sy swakste vlak teenoor die sterling sedert Augustus 2008 gedaal.

Sal Japan ingryp om die jen se daling te stop?

Vir valutahandelaars bly die kernvraag of – en wanneer – Japannese owerhede direk sal ingryp om die jen se daling te bekamp.

Nick Rees, hoof van makro-navorsing by Monex Europe, het gesê dat “160 jen teenoor die dollar die voor die hand liggende volgende vlak is, hoewel die jen verder kan daal – dit gaan minder oor spesifieke vlakke en meer oor die spoed van die beweging.”

Hy het bygevoeg dat fokus op prysvlakke kan help om “marksielkunde te anker”.

Japan se minister van finansies, Satsuki Katayama, het voorheen gesê dat sy en die Amerikaanse minister van finansies, Scott Bessent, kommer deel oor die jen se onlangse swakheid, aangesien Tokio waarskuwings oor moontlike ingryping om die geldeenheid se val te stuit, verskerp het.

Powell-ondersoek ontstel beleggers

Ander geldeenhede was grootliks bestendig en het vasgehou aan winste van die vorige sessie.

Die euro het min verander teen $1.1671 nadat dit met 0.27% in die vorige sessie gestyg het, terwyl die pond sterling met 0.14% tot $1.3475 gestyg het, wat Maandag se styging van 0.47% voortgesit het.

Die Switserse frank was bestendig teen 0.7976 per dollar, terwyl die dollar-indeks effens gestyg het tot 99.01 nadat dit sy swakste daaglikse prestasie in drie weke in die vorige sessie getoon het.

Later in die dag word verwag dat Amerikaanse verbruikersprysindeksdata verdere dollarbewegings sal dryf.

Daar word voorspel dat verbruikersinflasie in Desember sal versnel, aangesien sommige tydelike disinflasie-effekte wat verband hou met die regering se inperking in November, verdwyn het. Onsekerheid oor die impak van die inperking beteken egter dat die data verrassings kan oplewer.

Dit kan bydra tot die wisselvalligheid van die dollar, wat reeds geteister word deur spekulasie rondom die Federale Reserweraad en breër politieke ontwikkelinge vanjaar, ten spyte van die afwesigheid van 'n duidelike rigtinggewende tendens.

“Ek sou verwag het, gegewe alles wat aangaan, om 'n duideliker tendens te sien,” het Rees gesê.

“Maar jy kan argumenteer dat kragte in teenoorgestelde rigtings trek – die Federale Reserweraad is 'n negatiewe faktor vir die dollar, maar vir nou beskou markte die dollar steeds as 'n veilige hawe te midde van geopolitieke ontwikkelinge.”

Goudpryse het Dinsdag vir die eerste keer in vier dae in Europese handel teruggeval, en teruggekeer van rekordhoogtepunte te midde van korrektiewe bewegings en winsneming, benewens hernieude druk van 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor 'n mandjie globale geldeenhede.

Later vandag wag markte op die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Desember, wat na verwagting sterk seine sal gee oor die toekomstige pad van rentekoerse wat deur die Federale Reserweraad vasgestel word.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Spotgoud het met meer as 0,5% gedaal tot $4 573,71, vanaf 'n openingsvlak van $4 597,93, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van $4 607,90 behaal het.

• Met Maandag se vereffening het die edelmetaal met 2.0% gestyg, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse styging aandui en 'n rekordhoogtepunt van $4,630.36 per ons behaal.

• Daardie winste is ondersteun deur toenemende globale geopolitieke spanning rondom Iran, Venezuela en Groenland, benewens hernieude kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad na die opening van 'n kriminele ondersoek waarby Jerome Powell betrokke is.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Dinsdag met 0,15% gestyg en hervat winste wat die vorige sessie tydelik onderbreek is, wat hernieude sterkte in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Beleggers beoordeel steeds die implikasies van die Trump-administrasie se ondersoek na Powell, 'n stap wat kritiek van voormalige amptenare van die Federale Reserweraad ontlok het en 'n skerp eskalasie in Donald Trump se veldtog aangedui het om die sentrale bank te druk om rentekoerse vinniger te verlaag.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens die CME FedWatch-instrument van die CME-groep toon markpryse 'n 95%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Januarie 2026-vergadering, teenoor 'n 5%-waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die komende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

VSA inflasiedata

Om die bogenoemde verwagtinge te herevalueer, wag handelaars op die vrystelling later vandag van die hoof-Amerikaanse inflasiedata vir Desember, wat na verwagting 'n betekenisvolle impak op die Federale Reserweraad se monetêre beleidstrajek vanjaar sal hê.

Goudvooruitsigte

Kyle Rodda, markontleder by Capital.com, het gesê dat sommige beleggers dalk korttermynwinste soek, maar soos Maandag gesien, kan dalings gedurende Asiatiese handelsure vinnig geabsorbeer word.

SPDR Goud Trust

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Maandag met ongeveer 6,24 metrieke ton gestyg, wat die totale besit tot 1 070,80 metrieke ton verhoog het, die hoogste vlak sedert 29 Desember.

Die Britse pond het Dinsdag in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy herstel vir 'n tweede agtereenvolgende sessie van 'n drieweekse laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar verleng het, ondersteun deur swakheid in die Amerikaanse geldeenheid voor die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Desember.

Met verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging deur die Bank van Engeland in Februarie wat steeds swak bly, wag beleggers later vandag op 'n toespraak deur die goewerneur van die Bank van Engeland, Andrew Bailey, by 'n geleentheid wat deur die Britse sentrale bank aangebied word, wat na verwagting vars leidrade sal gee oor die trajek van die Britse monetêre beleid oor die verloop van hierdie jaar.

Prysoorsig

• Britse pond wisselkoers vandag: Die pond het met 0.1% teenoor die dollar gestyg tot $1.3476, vanaf 'n openingsvlak van $1.3466, met die sessie-laagtepunt aangeteken op $1.3462.

• Maandag het die pond met ongeveer 0.5% teenoor die dollar gestyg, wat sy eerste daaglikse wins in vyf sessies is, nadat dit vroeër 'n drieweek-laagtepunt van $1.3391 bereik het.

• Behalwe vir winskoopaankope vanaf laer vlakke, is die pond ook ondersteun deur toenemende kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad.

VSA Inflasie

Belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Desember word later vandag vrygestel en sal na verwagting lig werp op die omvang van inflasionêre druk wat die Federale Reserweraad se beleidmakers in die gesig staar.

Terselfdertyd verwerk beleggers steeds die implikasies van die Trump-administrasie se ondersoek na Jerome Powell, 'n stap wat kritiek van voormalige amptenare van die Federale Reserweraad ontlok het en 'n skerp eskalasie in president Donald Trump se veldtog aangedui het om die sentrale bank te druk om rentekoerse vinniger te verlaag.

Britse Rentekoerse

• Markpryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Bank van Engeland tydens sy Februarie-vergadering bly onder 20%.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, hou beleggers later vandag die toespraak van Goewerneur Andrew Bailey fyn dop, wat na verwagting sterk seine sal insluit rakende die toekomstige pad van die Britse monetêre beleid vanjaar.

Vooruitsigte vir die Britse Pond

By Economies.com verwag ons dat as Andrew Bailey se kommentaar meer valkagtig oorkom as wat markte verwag, verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging in Februarie verder sal daal, wat bykomende opwaartse potensiaal in die Britse pond sal ondersteun.