Palladiumpryse het tydens Maandag se verhandeling gedaal ten spyte van 'n swakker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, aangesien hernieude kommer oor die vraag die industriële metaal onder druk gehou het.

Dit kom te midde van die voortgesette vrystelling van swak ekonomiese data uit China. Augustus-syfers het getoon dat industriële produksie, kleinhandelverkope en vastebate-beleggings almal onder verwagtinge gegroei het. Die werkloosheidsyfer het ook onverwags tot 5,3% gestyg.

Hierdie syfers het gevolg op verlede week se sagte inflasiedata, wat volgehoue disinflasionêre druk in die wêreld se tweede grootste ekonomie bevestig het, wat verdere kommer oor Chinese vraag aangevuur het.

Afsonderlik werp die voortdurende oorlog tussen Rusland en Oekraïne steeds 'n skaduwee oor markte, veral metale, aangesien Moskou een van die wêreld se grootste palladiumprodusente is.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Maandag erken dat dit moeilik is om die oorlog tussen Rusland en Oekraïne onder die huidige omstandighede te stop, en opgemerk dat hy teleurgesteld was in president Vladimir Poetin.

Dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het met 0,2% gedaal tot 97,4 punte teen 16:03 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 97,7 en 'n laagtepunt van 97,3 bereik het.

Intussen wag kripto-markte ook op die Federale Reserweraad se besluit hierdie week, met markte wat 'n 99,6%-waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte inprys, teenoor slegs 0,4%-kans om rentekoerse onveranderd te hou, volgens CME FedWatch-data.

Tog bly handelaars versigtig oor die langtermynvooruitsigte vir monetêre verligting, veral omdat die Fed herhaaldelik gewaarsku het oor volgehoue inflasierisiko's. Voorsitter Jerome Powell het nog nie 'n duidelike pad na verligting verbind nie, ten spyte van toenemende druk van die Withuis om rentekoerse te verlaag.

Palladium-termynkontrakte vir Desember-aflewering het met 3,2% gedaal tot $1 210,5 per ons teen 16:04 GMT.

Bitcoin het Maandag effens gestyg en sy onlangse winste voortgesit te midde van groeiende oortuiging dat die Amerikaanse Federale Reserweraad hierdie week rentekoerse sal verlaag.

Die meeste alternatiewe kriptogeldeenhede het egter gedaal, en opkomende kommer oor die langtermyn-lewensvatbaarheid van groot korporatiewe beleggings in Bitcoin – wat vanjaar 'n belangrike bron van vraag was – het die opwaartse potensiaal daarvan beperk.

Bitcoin het met 0,7% gestyg tot $116 527,3 teen 02:01 ET (06:01 GMT), nadat dit verlede week met ongeveer 5% gestyg het.

Bitcoin word ondersteun deur rentekoersverlagingsweddenskappe, maar versigtigheid bly steeds nodig

Bitcoin het onlangs 'n geleidelike herstel gesien van die steil verliese wat tussen middel Augustus en vroeg in September gely is.

Nietemin bly die teken ver onder sy Augustus-hoogtepunte, geweeg deur winsneming en toenemende twyfel oor die uitbreiding van korporatiewe tesourie-beleggings in digitale bates.

Hierdie kommer het toegeneem nadat Strategy (voorheen MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) vir insluiting in die S&P 500 verwerp is, wat vrae laat ontstaan het oor die volhoubaarheid van die digitale tesourie-model. Ontleders by JP Morgan het gewaarsku dat die gebrek aan verdere indeksinsluitings die langtermynvooruitsigte vir hierdie beleggingsbenadering ondermyn.

Hierdie tendens het kriptogeldeenhede agtergelaat in die styging wat in ander risikobates, veral aandele, gesien is.

Fokus op die Federale Reserweraad

Kripto-markte wag ook op hierdie week se besluit van die Federale Reserweraad, met CME FedWatch-data wat 'n 99,6%-waarskynlikheid toon vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte, teenoor slegs 0,4%-kans op geen verandering nie.

Spekulatiewe bates soos kriptogeldeenhede trek tipies voordeel uit laer koerse, aangesien makliker monetêre beleid marklikiditeit verhoog.

Tog bly handelaars versigtig oor die langertermynpad van monetêre verligting, met die Fed wat herhaaldelik waarsku teen volgehoue inflasierisiko's. Fed-voorsitter Jerome Powell het hom nog nie tot 'n duidelike verligtingstrajek verbind nie, ten spyte van toenemende druk van die Withuis om verlagings te lewer.

Oliepryse het Maandag gestyg terwyl beleggers die impak van Oekraïense hommeltuigaanvalle op Russiese raffinaderye beoordeel het, terwyl die Amerikaanse president Donald Trump gereedheid aangedui het om nuwe sanksies teen Rusland in te stel indien NAVO-lande ophou om Russiese olie te koop.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 32 sent, of 0,5%, gestyg tot $67,31 per vat teen 08:00 GMT, terwyl US West Texas Intermediate met dieselfde bedrag gestyg het tot $63,01 per vat.

Russiese owerhede het gesê dat Oekraïne laat Sondag 'n grootskaalse aanval van stapel gestuur het met ten minste 361 hommeltuie wat Russiese grondgebied geteiken het, wat 'n beperkte brand by die massiewe Kirishi-raffinadery in die noordweste van die land veroorsaak het.

Beide maatstawwe het verlede week winste van meer as 1% aangeteken namate Oekraïne sy aanvalle op Russiese olie-infrastruktuur, insluitend die Primorsk-hawe, Rusland se grootste olie-uitvoerterminaal, verskerp het.

Ontleders by JP Morgan onder leiding van Natasha Kaneva het in 'n nota geskryf: "Die aanval beklemtoon 'n groeiende bereidwilligheid om globale oliemarkte te ontwrig, wat opwaartse druk op pryse kan plaas," met verwysing na die Primorsk-staking.

Die Primorsk-hawe het 'n laaikapasiteit van byna 1 miljoen vate per dag, terwyl die Kirishi-raffinadery ongeveer 355 000 vate per dag verwerk, gelykstaande aan 6,4% van Rusland se totale olieproduksie.

IG-markontleder Tony Sycamore het gesê: "As ons 'n strategiese verskuiwing in Oekraïne se benadering tot die teiken van Russiese olie-uitvoerinfrastruktuur sien, hou dit opwaartse risiko's vir prysvoorspellings in," ten spyte van voortdurende kommer oor ooraanbod te midde van OPEC+-planne om produksie te verhoog.

Druk op Rusland neem ook toe nadat Trump Saterdag gesê het dat die VSA bereid is om nuwe sanksies op die Russiese energiesektor in te stel, maar slegs indien alle NAVO-lede die aankope van Russiese olie staak en soortgelyke maatreëls tref.

Terselfdertyd hou beleggers die handelsgesprekke tussen die VSA en China in Madrid noukeurig dop, wat Sondag begin het te midde van Amerikaanse druk op sy bondgenote om tariewe op Chinese invoere te hef weens Beijing se voortgesette aankoop van Russiese olie.

VSA-data wat verlede week vrygestel is, het 'n verlangsaming in werkskepping tesame met stygende inflasie getoon, wat kommer oor swakker groei in die wêreld se grootste ekonomie en grootste olieverbruiker aanwakker.

Die Amerikaanse dollar het Maandag effens gestyg, terwyl handelaars wag op die Federale Reserweraad se monetêre beleidsvergadering, wat na verwagting die vooruitsigte vir valutamarkte gedurende die vierde kwartaal van die jaar sal vorm.

Om 04:10 vm. Oostelike Tyd (08:10 GMT) het die Amerikaanse dollar-indeks – wat die prestasie van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van ses hoofgeldeenhede meet – met 0,1% tot 97,175 gestyg, nadat dit meer as 10% sedert die begin van die jaar verloor het.

Die Federale Reserweraad in Fokus

Die Federale Reserweraad sal na verwagting Woensdag sy tweedaagse vergadering afsluit, waar daar algemeen verwag word dat dit rentekoerse sal verlaag nadat onlangse data 'n voortgesette verswakking in die Amerikaanse arbeidsmark getoon het, terwyl inflasie in Augustus nie so skerp gestyg het as wat beleggers gevrees het nie.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte 'n 96,4%-waarskynlikheid in vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die vergadering op 16–17 September, en slegs 'n 3,6%-waarskynlikheid vir 'n groter verlaging van 50 basispunte.

Ontleders by ING het in 'n navorsingsnota gesê: "Ons verwag dat die dollar onder effense druk sal bly voor die vergadering, en dit kan verder daal as 'n verlaging van 50 basispunte nader lyk as wat die meeste handelaars tans verwag."

Benewens die Fed-vergadering, sluit hierdie week se agenda die vrystelling van Amerikaanse kleinhandelverkope-data vir Augustus op Dinsdag in, en weeklikse werkloosheidsaansoeke en Julie TIC-data op Donderdag.

ING het bygevoeg: “Verlede week se toename in werkloosheidsaansoeke het die dollar kortliks beïnvloed, en TIC-data sal ondersoek word vir tekens dat buitelandse beleggers nie net teen Amerikaanse bates verskans nie, maar dit ook direk verkoop.”

Franse Politieke Risiko's Onder Druk op die Euro

In Europa het die euro/dollar-paar effens gedaal tot 1.1732, aangesien die euro nie daarin geslaag het om voordeel te trek uit die dollar se swakheid nie as gevolg van voortdurende politieke onsekerheid in Frankryk, veral nadat Fitch Vrydag Frankryk se soewereine kredietgradering met een kerf na A+ verlaag het.

Handelaars fokus binnelands op of die nuwe premier Sébastien Lecornu die verdeelde nasionale parlement kan verenig rondom die pad van fiskale konsolidasie, wat steeds nodig is ten spyte van sy gebrek aan gewildheid.

ING het bygevoeg: “Ons verwag dat valutahandelaars Frankryk se skuldprofiel noukeurig sal monitor, hoewel ons basisscenario nie daarop dui dat dit in 'n nuwe eurosone-krisis sal ontaard nie.”

Wat die pond/dollar-paar (GBP/USD) betref, het dit met 0,2% gestyg tot 1,3582, ondersteun deur verwagtinge voor die Bank van Engeland se vergadering wat vir Donderdag geskeduleer is. Die bank het verlede maand rentekoerse vir die vyfde keer in net meer as 'n jaar verlaag, maar daar word verwag dat die beleid hierdie week onveranderd sal bly, aangesien Julie-inflasie op 3,8% gestaan het, die hoogste onder G7-lande en byna dubbel die bank se mediumtermyn-teiken.

Data wat laat verlede week vrygestel is, het egter getoon dat die groei in die VK in Julie tot stilstand gekom het, na relatief sterk prestasie in die eerste helfte van 2025.

Die Yuan val na swak ekonomiese data

In Asië het die dollar/jen-paar met 0,1% tot 147,48 gedaal in dun verhandeling wat beïnvloed is deur Japan se openbare vakansiedag ter viering van "Respek vir die Bejaardes-dag".

Die dollar/yuan-paar (USD/CNY) het effens gedaal tot 7.1233, te midde van die voortgesette vrystelling van swak ekonomiese data in China. Augustus-syfers het getoon dat industriële produksie, kleinhandelverkope en vaste bate-beleggings almal minder as verwag gegroei het, terwyl die werkloosheidsyfer onverwags tot 5.3% gestyg het.

Hierdie syfers volg op verlede week se swak inflasiedata, wat die voortbestaan van disinflasionêre druk in die wêreld se tweede grootste ekonomie bevestig het.