Palladiumpryse het Dinsdag gedaal terwyl markte die gesprekke wat later vandeesweek tussen die presidente van die Verenigde State en Rusland gehou sal word, noukeurig dopgehou het.

Die Amerikaanse president Donald Trump en die Russiese president Vladimir Poetin sal Vrydag in direkte gesprekke in die Amerikaanse staat Alaska vergader om die beëindiging van die oorlog in Oekraïne te bespreek.

UBS het hierdie week sy palladiumprysvoorspellings met $100 per ons oor alle tydraamwerke verhoog, met verwysing na verwagtinge van laer produksie van Kanadese myne.

Die bankgroep handhaaf egter steeds 'n pessimistiese vooruitsig vir die metaal weens swak vraag uit die motorsektor.

UBS het in 'n nota aan kliënte gesê: "Na platinum is palladium die tweede beste presterende edelmetaal vanjaar, met 'n styging van 37%." Dit het bygevoeg dat "kommernisse oor ontwrigtings in die aanbod en kort dekkingsaktiwiteit moontlik bygedra het tot die styging in die metaal se prys."

Bankontleders het 'n herstel uitgelig wat deur kortdekking in die termynmarkte gedryf is, aangesien nie-kommersiële kortposisies van 1,9 miljoen onse in April tot 1,1 miljoen onse gedaal het, terwyl langposisies effens gestyg het tot meer as 0,9 miljoen onse.

Hulle het verduidelik: “Posisies bly in 'n effense netto kortposisie, ver van die uiterste kortvlak wat 1,1 miljoen onse genader het.”

Die bank het ook daarop gewys dat geopolitieke risiko's en aanbodfaktore bydra tot verhoogde pryswisselvalligheid, en opgemerk dat "die Amerikaanse president Donald Trump gedreig het om sekondêre tariewe op kopers van goedere wat uit Rusland kom," die wêreld se grootste produsent van palladium, te hef.

Kommer het ook toegeneem oor moontlike tariewe op Suid-Afrika, die tweede grootste produsent, volgens die bank.

Terselfdertyd het ontleders opgemerk dat Implats Canada planne aangekondig het om produksie by die Lac des Iles-myn teen Mei 2026 te staak, wat tans die mark met ongeveer 0,2–0,25 miljoen onse jaarliks voorsien.

Ten spyte van hierdie kommer oor die aanbod, het UBS gewaarsku dat palladium 'n hoërisiko-bate bly en gesê: "Slegs beleggers met 'n hoë risikotoleransie moet oorweeg om palladium te verhandel, gegewe die lae handelsvolume en klein markgrootte."

Die groep verwag dat uitdagings sal voortduur, en merk op dat “meer as 80% van die vraag na palladium afkomstig is van die gebruik daarvan in petrol-aangedrewe voertuie”, terwyl Amerikaanse motorproduksie onder druk bly weens tariewe.

Aan die ander kant het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,5% gedaal tot 98,05 punte om 16:35 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 98,6 punte en 'n laagtepunt van 98,1 punte aangeteken het.

In handel het palladium-termynkontrakte vir September-aflewering met 1,6% gedaal tot $1 140,5 per ons om 16:35 GMT.

Bitcoin-pryse het Dinsdag gedaal en die meeste van die winste wat oor die naweek gemaak is, prysgegee namate die risiko-aptyt afgekoel het te midde van afwagting van belangrike Amerikaanse inflasiedata, wat optimisme oor die vooruitsigte vir gunstiger kriptogeldeenheidregulering in die Verenigde State grootliks uitgewis het.

Aankope deur Metaplanet, die sesde grootste institusionele houer van die kriptogeldeenheid, het nie daarin geslaag om pryse aan te spoor nie, terwyl ander alternatiewe munte ook hul stygings gestaak het na sterk naweekwinste.

Bitcoin het met 2,8% gedaal tot $118 630,4 teen 1:31 vm ET (05:31 GMT).

Bitcoin en kriptogeldeenhede trek terug namate VPI-data die middelpunt van die verhoog beklee

Die Amerikaanse jaarlikse Verbruikersprysindeks (VPI) het op 2,7% te staan gekom, vergeleke met ekonome se ramings van 2,8%. Die Kern-VPI, wat hoogs wisselvallige sektore soos energie en voedsel uitsluit, het 3,1% geregistreer, wat voorspellings met 0,1 persentasiepunt oortref het.

Ontleders sien die data as 'n positiewe sein vir kripto-markbulle, aangesien dit die Amerikaanse Federale Reserweraad kan aanspoor om rentekoerse te verlaag tydens sy komende Federale Oopmarkkomitee-vergadering in September.

Die Fed teiken 'n gesonde inflasiekoers van ongeveer 2%, en die jongste syfers het die afgelope maande nader aan daardie vlak beweeg.

Dit is opmerklik dat VPI-syfers nie die enigste faktor is wat die Fed in ag neem wanneer hulle oor 'n moontlike rentekoersverlaging besluit nie; die jongste Amerikaanse werkverslag het getoon dat die ekonomie swakker as verwag is, wat die waarskynlikheid van 'n verlaging van die maatstafkoers verhoog.

Inderdaad, Bitcoin (BTC) het positief gereageer op die VPI-vrystelling en kortliks bo $119 000 geklim, terwyl Ethereum (ETH) selfs beter presteer het en tot $4 350 gestyg het.

Metaplanet koop 'n bykomende 518 Bitcoin

Metaplanet Inc (Tokio-aandelebeurs: 3350) het Dinsdag die aankoop van 518 bykomende Bitcoin aangekondig, wat die Japannese gasvryheidsmaatskappy wat 'n kripto-beleggingskas geword het, se totale besit op 118 113 BTC te staan bring.

Die transaksie is gewaardeer op $61,4 miljoen, teen 'n gemiddelde prys van $118 519 per muntstuk. Die jongste verkryging volg op Metaplanet se vroeëre aankondiging van 'n plan om $3,7 miljard in te samel deur 'n aandele-uitgifte, met die primêre doel om meer Bitcoin te koop.

Die maatskappy besit nou ongeveer $1,85 miljard se Bitcoin, nadat dit die afgelope jaar sy kooptog versnel het.

Hierdie strategie weerspieël noukeurig dié van Michael Saylor se MicroStrategy, wat op verskeie groot aandele-uitgiftes staatgemaak het om sy Bitcoin-aankope te finansier. MicroStrategy bly die grootste institusionele houer van die kriptogeldeenheid wêreldwyd, en het aansienlike winste in beide waardasie en besittings behaal namate Bitcoin-pryse die afgelope jaar gestyg het.

Walvisbeursies bereik rekordhoogte soos prysmomentum versnel

Data van Bitcoin Magazine Pro het getoon dat ongeveer 19 000 individuele beursie-adresse nou ten minste 100 Bitcoin bevat, wat 'n nuwe rekord aandui.

Hierdie mylpaal dui daarop dat groot houers – bekend as "walvisse" – voortgaan om hul posisies te bou selfs met Bitcoin wat naby rekordhoogtes verhandel. Histories is 'n toename in walvisbeursies gekoppel aan groter vertroue in langtermynprysgroei en 'n bereidwilligheid om te hou deur markwisselvalligheid.

Hierdie ophoping brei 'n tendens uit wat vroeg in 2024 begin het, toe die aantal adresse wat meer as 100 Bitcoin bevat het, ongeveer 16 000 was, en teen middel 2025 18 500 oorskry het voordat dit hierdie maand die 19 000-kerf oorskry het.

Ontleders merk op dat sulke ophoping dikwels "aanbodknyptang"-toestande in die mark voorafgaan, aangesien die aantal aktief verhandelde munte afneem. Terwyl kleinhandelhandelaars tipies korttermynwinste najaag, is walvisse geneig om tydens dalings te koop en deur marksiklusse te hou - 'n strategie wat in vorige bullopies effektief bewys is.

Met Bitcoin se prys wat styg tesame met groter konsentrasie van besittings onder walvisse, kan die mark op die punt staan om 'n nuwe fase van voorraadskaarste en verhoogde mededinging vir munte te betree.

Oliepryse was Dinsdag grootliks bestendig nadat die VSA en China 'n pouse op hoër tariewe verleng het, wat vrese verlig dat 'n eskalasie van hul handelsoorlog olieverbruik sou benadeel.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 2 sent gedaal tot $66,61 per vat teen 09:04 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olietermynkontrakte met 10 sent, of 0,2%, tot $63,86 gedaal het.

Die Amerikaanse president Donald Trump het die wapenstilstand met China tot 10 November verleng, wat driesyfer-tariewe op Chinese goedere verhoed het terwyl Amerikaanse kleinhandelaars voorberei vir die kritieke vakansieseisoen aan die einde van die jaar.

Die stap het hoop versterk vir 'n ooreenkoms tussen die wêreld se twee grootste ekonomieë, wat 'n effektiewe handelsverbod sou vermy. Tariewe hou 'n risiko in vir wêreldwye ekonomiese groei, wat die vraag na brandstof kan verminder en oliepryse kan verlaag.

Olie het ook ondersteuning gevind van nuwe tekens van swakheid in die Amerikaanse arbeidsmark, wat die verwagtinge versterk dat die Federale Reserweraad rentekoerse in September sal verlaag, volgens Priyanka Sachdeva, senior markontleder by die makelaarsfirma Phillip Nova.

Beleggers wag ook op Amerikaanse inflasiedata wat later vandag vrygestel word, wat die Fed se rentekoersbepalingspad kan beïnvloed. Rentekoersverlagings stimuleer tipies ekonomiese aktiwiteit en verhoog die vraag na olie.

Potensiële afwaartse risiko's vir die oliemark sluit in die komende ontmoeting tussen Trump en die Russiese president Vladimir Poetin in Alaska op Vrydag om die beëindiging van die oorlog in die Oekraïne te bespreek.

Die vergadering kom terwyl die VSA druk op Rusland verhoog en strenger sanksies op kopers van Russiese olie soos China en Indië dreig indien geen vredesooreenkoms bereik word nie.

Trump het verlede Vrydag 'n sperdatum gestel vir Rusland om tot vrede in die Oekraïne in te stem of sekondêre sanksies teen sy oliekopers in die gesig te staar, terwyl hy ook druk op Indië en China geplaas het om aankope van Russiese ru-olie te verminder.

In 'n nota het Commerzbank gesê: "As Vrydag se vergadering lei tot vordering met 'n wapenstilstand of selfs 'n vredesooreenkoms in die Oekraïne, kan Trump die sekondêre tariewe wat verlede week op Indië ingestel is, opskort voordat dit oor twee weke in werking tree. Indien nie, kan ons strenger sanksies teen ander kopers van Russiese olie, soos China, sien."

Goudpryse het Dinsdag in die Europese mark gestyg in 'n poging om van die verliese van die vorige sessie te verhaal, aangesien die mark die Amerikaanse president Donald Trump se besluit om nie tariewe op ingevoerde goudstawe te hef nie, geabsorbeer het.

Hierdie winste is egter beperk deur die voortgesette styging van die Amerikaanse dollar in die valutamark voor die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata, wat na verwagting nuwe pryse sal bied vir die waarskynlikheid van Amerikaanse rentekoersverlagings later vanjaar.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met ongeveer 0,5% gestyg tot $3 358,23, vanaf die openingsvlak van $3 342,55, en het 'n laagtepunt van $3 342,32 aangeteken.

• By Maandag se skikking het goudpryse met 1,6% gedaal, wat die eerste daling in drie weke was, namate korreksie en winsneming versnel het vanaf die tweeweekse hoogtepunt van $3 409,10 per ons.

• Behalwe winsneming, het goud sy grootste daaglikse verlies sedert 14 Mei aangeteken, onder druk van die styging in die dollar en die weiering van tariewe op goudstawe.

Tariewe op goudstawe

President Donald Trump het Maandag verklaar dat geen tariewe op ingevoerde goudstawe gehef sal word nie, wat markspanning verlig.

Amerikaanse goudtermynkontrakte vir Desember-aflewering het laat verlede week 'n rekordhoogtepunt bereik nadat die Financial Times berig het dat die Verenigde State tariewe op een kilogram goudinvoere ingestel het, met verwysing na 'n brief van die Amerikaanse Doeane- en Grensbeskerming.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Dinsdag met minder as 0,1% gestyg en vir die derde agtereenvolgende dag winste gehandhaaf, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

President Trump het die opskorting van tariewe op goedere en produkte wat uit China ingevoer word, met 'n bykomende 90 dae verleng, tot vroeg in November, in 'n poging om handelsspanning tussen Washington en Beijing te verlig.

Terwyl die VSA en China aan 'n nuwe handelsooreenkoms werk, het 'n Amerikaanse amptenaar aan Reuters gesê dat die mikroskyfievervaardigers Nvidia en AMD ooreengekom het om 15% van hul Chinese verkoopsinkomste aan die Amerikaanse regering toe te ken om uitvoerlisensies vir halfgeleiers te bekom.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument: die waarskynlikheid van 'n 25-basispunt-rentekoersverlaging in die VSA by die September-vergadering word tans op ongeveer 85% geprys, met 'n 15%-waarskynlikheid dat koerse onveranderd sal bly.

• Die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die Oktober-vergadering is tans 94%, met 'n 6%-waarskynlikheid van geen verandering nie.

VSA Inflasiedata

Om die bogenoemde waarskynlikhede te herprys, wag handelaars op die vrystelling later vandag van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Julie, wat na verwagting 'n beduidende impak op die Federale Reserweraad se monetêre beleidspad sal hê.

Om 13:30 GMT word verwag dat die hoofverbruikersprysindeks met 2,8% jaar-op-jaar in Julie sal styg, teenoor 'n toename van 2,7% in Junie, terwyl die kern-VPI na verwagting met 3,0% jaar-op-jaar sal styg, vergeleke met 'n toename van 2,9% die vorige maand.

Vooruitsigte vir goud

• Kelvin Wong, markontleder vir Asië-Pasifiese streek by OANDA, het gesê: “Markdeelnemers sal nou beslis fokus op die komende rentekoersverlaging van die Federale Reserweraad, wat byna ten volle vir September ingeprys is.”

• Wong het bygevoeg: “As ons begin sien dat kern-VPI-data effens onder verwagtinge is, kan dit verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging verder ondersteun, wat die koste van die hou van goud kan verminder en hoër pryse kan ondersteun.”

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Maandag met ongeveer 4,58 metrieke ton gestyg, wat die derde agtereenvolgende daaglikse toename is, wat die totaal op 964,22 metrieke ton te staan bring – die hoogste sedert 12 September 2022.