Terwyl markte gefokus was op die onlangse skerp daling in goudpryse, het die breër edelmetaalsektor ook beduidende verkoopdruk ervaar, met platinumgroepmetale wat van die steilste verliese gely het, volgens 'n verslag van Bank of America.

Beide platinum en palladium het onlangs tot hul laagste vlakke van die jaar gedaal te midde van volgehoue druk van die wêreldwye ekonomiese verlangsaming en geopolitieke spanning.

Wêreldwye ekonomiese swakheid en spanning in die Midde-Ooste druk platinumgroepmetale

Kommoditeitsontleders by die bank het gesê die styging in platinumgroepmetale het momentum verloor sedert laat Januarie, hoofsaaklik as gevolg van goud se prysaksie en volgehoue ekonomiese teenwinde wat verband hou met die konflik in die Midde-Ooste, wat steeds die vraag na industriële metale weeg.

Ten spyte van die onlangse swakheid, het die bank sy positiewe langtermynvooruitsigte vir die sektor gehandhaaf en opgemerk dat dit steeds konstruktief is oor goud met die oog op die vierde kwartaal. 'n Hernieude goudoplewing kan beleggers teruglok na platinumgroepmetale en help om pryse te ondersteun.

Platinum het tot ongeveer $1 711 per ons gedaal, 'n afname van meer as 2% gedurende die sessie, terwyl palladium naby $1 203 per ons verhandel het, 'n styging van ongeveer 0,5%.

Sedert die skerp uitverkoping op Vrydag het platinum meer as 9% van sy waarde verloor, terwyl palladium met meer as 6% gedaal het.

Hoër prysteikens ten spyte van swak vraag na industriële en juweliersware

Ten spyte van huidige druk, verwag Bank of America steeds dat platinum gemiddeld sowat $3 000 per ons sal wees teen die vierde kwartaal van 2026 tot die eerste helfte van 2027.

Palladium sal na verwagting gemiddeld sowat $2 200 per ons gedurende die laaste drie maande van die jaar pryse behaal.

Platinumgroepmetale het sterk winste gedurende 2025 behaal namate wêreldwye handelsspanning en dreigemente van tariewe op edelmetale beduidende ontwrigtings in fisiese marklikiditeit veroorsaak het.

Ontleders het egter opgemerk dat die meeste van daardie bekommernisse verlig het nadat tariefdreigemente nie in breë implementering vertaal het nie.

Volgens die verslag het die afwesigheid van tariewe daartoe gelei dat meer as 200 000 onse platinum NYMEX-pakhuise verlaat het, ongeveer die helfte van die invloei wat gedurende die tweede helfte van 2025 aangeteken is.

Palladium het intussen einde Januarie uitvloei gesien voordat vloei omgekeer het nadat die Amerikaanse Departement van Handel finale anti-dumpingregte van 133% en teenregte van 109% op Russiese palladium ingestel het.

Strukturele verskuiwings in vraag

Die bank het ook strukturele veranderinge in die vraag na platinumgroepmetale uitgelig.

Daar word verwag dat platinum vanjaar 'n beskeie voorraadtekort sal toon, terwyl palladium na verwagting 'n effense surplus sal bly.

Ontleders het na China se versnelde oorgang na elektriese voertuie gewys as 'n belangrike bron van markwisselvalligheid, gegewe die verminderde vraag na voertuie met binnebrandenjins wat sterk staatmaak op platinumgroepmetale in katalitiese omsetters.

Daar word verwag dat elektriese voertuie vanjaar ongeveer 40% van China se ligtevoertuigproduksie sal uitmaak, wat vir die eerste keer konvensionele verbrandingsenjinvoertuie sal oortref. Tradisionele voertuie sal na verwagting 36% van die produksie verteenwoordig, terwyl hibriede 24% uitmaak.

Die produksie van binnebrandenjinvoertuie in China het reeds gedaal tot ongeveer 14 miljoen eenhede in 2025, af van 21 miljoen in 2020.

In teenstelling hiermee bly die oorgang na elektriese voertuie stadiger in Europa en die Verenigde State, veral nadat Washington sommige van sy vroeëre elektrifiseringsinisiatiewe teruggeskaal het.

Swak vraag na juweliersware in China

Die vraag na platinumjuweliersware het ook verlangsaam, veral in China, waar verhoogde voorraad wat tydens die vervaardigingsoplewing van middel-2025 opgehoop is, steeds druk op die mark plaas.

Alhoewel sommige van daardie voorraad reeds herwin is, hou kleinhandelaars steeds groot voorrade terwyl verbruikersvraag swak bly, wat die risiko van 'n beduidende inkrimping in Chinese juweliersware-vervaardigingsvolumes vanjaar verhoog.

Energiekoste bedreig Suid-Afrikaanse produksie

Ten spyte van onsekerheid rondom wêreldwye vraag, glo Bank of America dat aanbodkantrisiko's toenemend belangrik kan word.

Die bank het opgemerk dat voortdurende spanning in die Midde-Ooste, hoër energiepryse en inflasionêre druk produksie negatief kan beïnvloed, veral in Suid-Afrika, een van die wêreld se grootste produsente van platinumgroepmetale.

Suid-Afrika is sterk afhanklik van ingevoerde olie, het beperkte binnelandse produksiekapasiteit en staar voortdurende raffineringsbeperkings in die gesig, wat sy mynbousektor hoogs blootgestel laat aan stygende brandstofkoste.

Diesel word steeds wyd gebruik in mynboubedrywighede, vervoernetwerke en rugsteunkragopwekking, veral gegewe die land se volgehoue elektrisiteitstekorte.

Dieselpryse het gestyg sedert die konflik begin het, terwyl die staatsnutsmaatskappy Eskom elektrisiteitstariewe met 8,76% verhoog het vanaf April 2026, wat mynboukoste aansienlik verhoog het.

In hierdie konteks het Sibanye-Stillwater 'n jaar-tot-jaar-toename van 13% in bedryfskoste per eenheid gedurende die eerste kwartaal gerapporteer, met verwysing na volgehoue inflasionêre druk, insluitend hoër arbeids- en energiekoste.

In verhandeling op Woensdag het die spot-palladiumprys met 1,5% gestyg tot $1 249 per ons teen 16:14 GMT.

Amerikaanse inflasie het in Mei versnel, ondersteun deur stygende energiekoste, volgens data wat Woensdag vrygestel is, wat die grootste jaarlikse toename in drie jaar aandui.

Die Amerikaanse Verbruikersprysindeks (VPI) het in Mei met 4,2% jaar-op-jaar gestyg, in lyn met markverwagtinge en het sy hoogste vlak in drie jaar bereik.

Op 'n seisoensaangepaste maandelikse basis het die indeks met 0,5% gestyg teenoor die vorige maand, wat ook ooreenstem met Dow Jones se ramings.

Kerninflasie, wat die meer wisselvallige voedsel- en energiekategorieë uitsluit, het 'n mate van matiging getoon. Dit het met 0,2% op 'n maandelikse basis gestyg, onder die verwagtinge van 'n toename van 0,3%.

Op 'n jaarbasis het kerninflasie op 2,9% te staan gekom, wat ooreenstem met ontleders se voorspellings, maar steeds bo die Federale Reserweraad se teiken van 2% bly.

Die data dui daarop dat inflasionêre druk steeds teenwoordig is in die Amerikaanse ekonomie, veral namate hoër energiepryse gekoppel aan geopolitieke spanning in die Midde-Ooste steeds tot breër prystendense bydra. Dit kan die Federale Reserweraad aanmoedig om 'n beperkende monetêre beleidstandpunt vir langer te handhaaf.

Na die vrystelling het Amerikaanse aandeletermynkontrakte in negatiewe gebied gebly, terwyl die opbrengste op Tesourie-instrumente min verander het, wat voortgesette beleggersversigtigheid weerspieël rakende die vooruitsigte vir rentekoerse en Amerikaanse monetêre beleid.

Data van die Amerikaanse verbruikersprysindeks vir Mei het getoon dat inflasie styg in lyn met ekonome se verwagtinge, wat kommer laat herleef het oor die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse en hul impak op risiko-sensitiewe bates, veral kriptogeldeenhede.

In handel het Bitcoin met 0,1% gedaal tot $62 200 teen 14:43 GMT op CoinMarketCap.

Inflasiedata laat kommer oor rentekoersverhogings en wisselvalligheid in die kriptomark herleef

Jaarlikse inflasie het tot 4,2% versnel, die hoogste vlak sedert April 2023.

Kerninflasie, wat voedsel- en energiepryse uitsluit, het tot 2,9% gestyg, die hoogste lesing in nege maande en het ook aan markverwagtinge voldoen.

Die syfers word as kommerwekkend vir finansiële markte beskou, veral omdat die Federale Reserweraad 'n inflasiekoers van 2% as sy langtermynteiken beskou.

Volgens The Kobeissi Letter het verwagtinge vir toekomstige rentekoersverhogings weer begin styg, wat moontlik bykomende verkoopsdruk in die kriptogeldeenheidmark kan veroorsaak, wat steeds hoogs wisselvallig en sensitief is vir monetêre beleidsverwagtinge.

Ten spyte van daardie bekommernisse het Bitcoin aanvanklik 'n verrassende styging getoon na die vrystelling van die data, en kortliks die vlak van $62 000 genader voordat dit teruggeval het na $61 500, volgens TradingView-data.

Die meeste groot kriptogeldeenhede het 'n soortgelyke patroon gevolg, insluitend Ethereum (ETH), Solana (SOL) en XRP, wat almal skerp skommelinge ervaar het na die inflasieverslag.

Ten spyte van die aanvanklike herstel, bly markte hoogs wisselvallig, en die korttermynrigting vir kriptogeldeenhede bly onduidelik terwyl beleggers steeds wag vir verdere seine rakende die Amerikaanse monetêre beleid.

Oliepryse het Woensdag min verander namate beleggers die implikasies van hernieude spanning tussen die Verenigde State en Iran geëvalueer het, en swakker Chinese vraag teen voortgesette afnames in globale voorraadvlakke gebalanseer het.

In handel het Brent-ru-olietermynkontrakte met 25 sent, of 0,23%, gedaal tot $91,24 per vat teen 10:08 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met 14 sent, of 0,16%, gedaal het tot $88,06 per vat.

Pryse het vroeër in die sessie gestyg na die jongste stakings tussen Washington en Teheran voordat hulle teruggekeer het na vorige sluitingsvlakke.

Tamas Varga, ontleder by PVM, het gesê voortdurende dalings in wêreldvoorrade ondersteun pryse steeds, maar swakker Chinese ru-olie-invoere beperk verdere opwaartse potensiaal, tesame met voortgesette beperkings op verskepingsaktiwiteit deur die Straat van Hormuz.

Varga het bygevoeg dat dit steeds moeilik is om die huidige relatiewe kalmte in oliemarkte te versoen met 'n voortdurende konflik in een van die wêreld se belangrikste energieproduserende streke.

Geopolitiese spanning herstel die risikopremie

Amerikaanse magte het aanvalle teen Iranse teikens geloods nadat president Donald Trump Dinsdag belowe het om wraak te neem vir die neerskiet van 'n Amerikaanse Apache-aanvalshelikopter.

Priyanka Sachdeva, Senior Markontleder by Phillip Nova, het gesê die jongste aanvalle het handelaars weer gefokus op oorlogverwante risiko's en die potensiaal vir ontwrigtings in die aanbod.

Sy het bygevoeg dat die onlangse militêre uitruilings 'n geopolitieke risikopremie in oliemarkte weer ingestel het ten spyte van voortgesette diplomatieke pogings.

Intussen het Teheran gewaarsku dat dit vyandelikhede sal hervat indien Israel sy operasies teen die Iran-gesteunde Hezbollah-milisie in Libanon voortsit.

Israel se weiering om sy veldtog teen Hezbollah te beëindig, het Trump se pogings om die brose wapenstilstand in die breër konflik tussen die Verenigde State, Israel en Iran in 'n blywende skikking te omskep, verder bemoeilik.

Iran ontwrig steeds baie van die skeepvaartverkeer deur die Straat van Hormuz, wat normaalweg ongeveer een-vyfde van die wêreld se ru-olie en vloeibare aardgasvoorrade dra, terwyl Washington 'n blokkade op Iranse hawens handhaaf.

Die Amerikaanse minister van energie het Dinsdag gesê dat vaartuigverkeer in die Golf en olie-uitvoere deur die Straat toeneem, ten spyte van vasgeloopte onderhandelinge tussen Washington en Teheran wat daarop gemik is om die konflik wat al meer as drie maande duur, te beëindig.

In die Verenigde State het data van die Amerikaanse Petroleuminstituut, volgens markbronne, getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week vir 'n agtste agtereenvolgende week gedaal het. Petrolvoorrade het ook gedaal, wat bykomende ondersteuning vir oliepryse bied.