Palladiumpryse het tydens Dinsdag se verhandeling gedaal te midde van 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, benewens die vooruitsigte dat beide die Verenigde State en die Europese Unie sanksies teen Rusland, een van die wêreld se grootste produsente en uitvoerders van industriële metale, kan verskerp.

Die Amerikaanse maatskappy Sibanye-Stillwater oorweeg dit om tariewe op Russiese palladium-invoere in te stel, 'n stap wat wisselvalligheid tot die metaal se pryse kan bydra.

Die maatskappy met sy hoofkwartier in Johannesburg het verduidelik dat die petisie wat hulle ingedien het, verdere onsekerheid byvoeg tot die vooruitsigte vir platinumgroepmetale (PGM's), na 'n prysstyging sedert die begin van die jaar, gedryf deur verminderde produksie in Suid-Afrika gedurende die eerste helfte en swak likiditeit in die spotmark.

Neal Froneman, die maatskappy se uitvoerende hoof, het in 'n verklaring op 31 Julie op sy webwerf gesê: "Ons glo dat Russiese palladium-invoere onder markpryse verkoop word as gevolg van verskeie faktore, hoofsaaklik begin na Rusland se inval in Oekraïne in 2022."

Hy het bygevoeg: “Die versekering van beskerming teen gesubsidieerde en gedumpte Russiese invoere sal Sibanye-Stillwater, sy werknemers en die hele Amerikaanse PGM-bedryf in staat stel om in 'n billiker omgewing mee te ding.”

'n Uitspraak oor die petisie word binne 13 maande verwag.

Rusland se Nornickel, die wêreld se grootste palladiumprodusent met 'n 40%-aandeel van die wêreldwye ontginde produksie, wou nie kommentaar lewer nie.

Sibanye-Stillwater, wat produksiebates in Suid-Afrika en die VSA het, het verlede jaar 'n opeenvolgende jaarlikse verlies gely nadat hulle $500 miljoen op sy Amerikaanse palladiumbates afgeskryf het te midde van dalende pryse.

Spot-palladiumpryse het met 31% gestyg sedert die begin van 2025, met positiewe verwagtinge vir die res van die jaar. Ontleders wat in Julie deur Reuters gepeil is, het voorspel dat palladium in 2025 vir die eerste keer in vier jaar sou styg, ondersteun deur platinumwinste.

Maar ontleders by Heraeus het gewaarsku dat “tariewe op Russiese metaal nie noodwendig die markbalans sal beïnvloed nie, maar die wêreldwye vloei van die metaal kan herlei, wat pryswisselvalligheid kan verhoog.”

Volgens Trade Data Monitor is Rusland en Suid-Afrika die hoofverskaffers van palladium aan die VSA. China is tweede na die VSA as die grootste koper van die metaal uit Rusland.

Russiese palladiuminvoere na die VSA het met 42% jaar-op-jaar gestyg tot meer as 500 000 troy-onse in die Januarie-Mei-periode, volgens Heraeus.

Palladium- en platinumgroepmetale word wyd gebruik om uitlaatgasse van petrolmotors te suiwer. Hulle het tot dusver beide Amerikaanse sanksies teen Russiese maatskappye oor die oorlog in Oekraïne en enige invoertariewe wat deur president Donald Trump aangekondig is, vermy.

Afsonderlik, volgens die CME FedWatch-instrument, sien markte tans meer as 'n 86%-waarskynlikheid van 'n 25-basispunt-Fed-rentekoersverlaging by die September-vergadering.

Intussen het die dollar-indeks met 0,2% gestyg tot 97,6 punte teen 15:56 GMT, met 'n hoogtepunt van 97,6 en 'n laagtepunt van 97,2.

In handel het Desember-palladiumtermynkontrakte met 0,1% gedaal tot $1 155 per ons teen 15:56 GMT.

Bitcoin het tydens Dinsdag se verhandeling gestyg en 'n klein deel van sy onlangse verliese herstel, ondersteun deur groeiende weddenskappe dat die Amerikaanse Federale Reserweraad op die punt staan om rentekoerse te verlaag. Toenemende twyfel oor die doeltreffendheid van institusionele tesourie-besit van die kriptogeldeenheid het egter winste beperk en handelaars versigtig gehou.

Kriptogeldeenhede het oor die algemeen wel winste getoon na skerp verliese vroeër in September, maar hulle het agtergebly by die herstel wat in aandele en goud gesien is. Dit het gelyk of die kriptomark nie veel baat gevind het by die verbetering in risiko-aptyt nie, selfs al het markweddenskappe op 'n rentekoersverlaging by die Fed se September-vergadering toegeneem.

Bitcoin het met 0,8% gestyg tot $111 812,8 teen 00:51 ET (04:51 GMT), nadat dit kortliks die vlak van $112 000 bereik het.

Bitcoin wankel te midde van dalende kripto-aandele

In onlangse weke het markte toenemende twyfel in die gesig gestaar oor die langtermyn-opbrengste van korporatiewe Bitcoin-koopstrategieë, veral na die geldeenheid se skerp daling van rekordvlakke in middel Augustus.

Markreaksie was gedemp op nuwe Bitcoin-aankope van toonaangewende institusionele houers soos Strategy (voorheen MicroStrategy, Nasdaq: MSTR) en Metaplanet Inc (Tokio: 3350). Aandele van beide maatskappye het in onlangse sessies gedaal, wat gelei het tot 'n breër vlaag van verliese in kripto-verwante aandele.

Hierdie strategie, wat Strategy die afgelope twee jaar suksesvol nagestreef het, het korporatiewe aandele meer kwesbaar gemaak vir Bitcoin-pryswisselvalligheid. Kritici het vrae geopper oor die langtermyn-lewensvatbaarheid van hierdie benadering, aangesien dit geheel en al afhang van die geldeenheid se waardering en negatief beïnvloed kan word deur meer maatskappye wat dieselfde model aanneem.

Dit is opmerklik dat beide kleinhandel- en institusionele beleggers wat Bitcoin-blootstelling deur aandele soek, nou eenvoudig spot-ETF's kan koop, wat verlede jaar in Amerikaanse markte bekendgestel is.

Druk op die sirkel en uitdagings van nuwe mededingers

Aandele van Circle Internet Group Inc (NYSE: CRCL) het Maandag tot hul laagste vlak in byna drie maande gedaal, nadat Compass Point Research sy prysteiken vir die aandeel verlaag het en 'n verkoopaanbeveling gehandhaaf het.

Dit het gekom terwyl die maatskappy toenemende mededinging in die gesig staar na die aankondiging deur die gedesentraliseerde handelsplatform Hyperliquid dat dit sy eie stabiele munt, USDH, sal loods om USDC te meeding.

Hyperliquid hou ongeveer $5,4 miljard in USDC-deposito's, wat nou na verwagting in USDH omgeskakel sal word, wat ongeveer 8% van die totale USDC-voorraad verteenwoordig.

Oliepryse het Dinsdag voortgesette stygings getoon, ondersteun deur die OPEC+-alliansie se besluit om produksie met minder as verwag te verhoog, tesame met verwagtinge dat China sal voortgaan om ru-olie op te gaar en kommer oor moontlike nuwe sanksies teen Rusland.

Agt lede van die Organisasie van Petroleumuitvoerlande en sy bondgenote het Sondag ooreengekom om hul produksie vanaf Oktober met 137 000 vate per dag te verhoog, ver onder die toenames van ongeveer 550 000 vate per dag in September en Augustus.

Brent-ru-olie het met 47 sent, of 0,7%, gestyg tot $66,49 per vat teen 09:10 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met 72 sent, of 1,2%, geklim het tot $62,98 per vat.

Ole Hansen van Saxo Bank het gesê: “Pryse konsolideer te midde van spekulasie dat produksie nie met soveel sal styg as wat deur die agt lede toegelaat word nie, benewens die feit dat China, volgens data, sowat 0,5 miljoen vate per dag vir berging gekoop het.”

Die hoofstrateeg by Gunvor-kommoditeitshandel het Maandag opgemerk dat China waarskynlik in 2026 teen ongeveer dieselfde tempo sal voortgaan met voorraadopbou, wat sal help om die surplus in die wêreldproduksie te absorbeer.

Ru-olie het ook ondersteuning gevind van dalende spaarkapasiteit binne OPEC+, volgens Giovanni Staunovo van UBS, wat verduidelik het dat die vermindering in die alliansie se reserwekapasiteit sy vermoë beperk om op skielike aanbodskokke te reageer, wat tipies pryse ondersteun.

Hy het bygevoeg: “Markbewustheid dat OPEC+-produksieverhogings vir Oktober dalk nie meer as 60 000 tot 70 000 vate per dag sal wees nie, is 'n sleutelfaktor, tesame met die feit dat die alliansie se spaarkapasiteit baie kleiner is as wat voorheen gedink is.”

Spekulasie oor verdere sanksies teen Rusland, na die mees intense lugaanval op Oekraïne wat 'n regeringsgebou in Kiëf aan die brand gesteek het, het ook pryse versterk. Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê hy is bereid om na 'n tweede fase van sanksies oor te gaan.

Enige bykomende sanksies teen Rusland sal sy olievoorrade in globale markte verminder, wat pryse hoër kan dryf.

Daarbenewens wag beleggers op volgende week se vergadering van die Amerikaanse Federale Reserweraad, te midde van verwagtinge van 'n rentekoersverlaging. Laer koerse verminder verbruikersleenkoste, wat ekonomiese groei kan bevorder en die vraag na olie kan verhoog.

Die Amerikaanse dollar het Dinsdag tot naby sy laagste vlak in sewe weke gedaal, terwyl beleggers gewag het op hersienings van Amerikaanse data wat moontlik kan toon dat die arbeidsmark in 'n slegter toestand is as wat voorheen gedink is, wat verwagtinge verhoog dat die Federale Reserweraad na 'n groter rentekoersverlaging sal beweeg.

Die dollar het met 0.2% teenoor die Japannese jen gedaal tot 147.21 jen, terwyl die Britse pond met 0.1% gestyg het tot $1.3558. Die euro het teruggeval tot $1.1752 nadat dit sy sterkste vlak sedert 24 Julie bereik het.

Teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede het die dollar-indeks gedaal tot 97.25, die laagste vlak sedert laat Julie, voor die voorlopige hersienings van werksdata wat die tydperk van April 2024 tot Maart 2025 dek.

Ekonome verwag afwaartse hersienings van tot 800 000 werksgeleenthede, wat kan daarop dui dat die Fed agterbly om sy "volle indiensneming"-doelwit te bereik.

Markverwagtinge het geleidelik toegeneem rakende die Fed wat na 'n meer gewaagde verligtingsbeleid beweeg. Handelaars het 'n verlaging van 25 basispunte ten volle ingeprys, terwyl die waarskynlikheid van 'n groter verlaging van 50 basispunte tot ongeveer 12% gestyg het, volgens die CME FedWatch-instrument.

Kenneth Brooks, hoof van korporatiewe navorsing in valuta en rentekoerse by Société Générale, het gesê: “Huidige markpryse weerspieël beduidende twyfel oor of die Fed werklik 'n verlaging van 50 basispunte sal lewer, maar as die hersienings hoogs betekenisvol is, kan hulle regverdiging bied vir 'n groter skuif.”

In 'n verwante konteks het die Wall Street Journal, met verwysing na naamlose bronne, berig dat adviseurs van president Donald Trump se administrasie 'n verslag voorberei oor wat hulle as tekortkominge in die prestasie van die Amerikaanse Buro vir Arbeidsstatistiek beskou, wat moontlik in die komende weke gepubliseer sal word.

Die groeiende verwagtinge van Amerikaanse monetêre verslapping het ook bygedra tot die styging in spotgoudpryse tot 'n rekordhoogtepunt van $3 659,10 per ons op Dinsdag.

Onder andere geldeenhede het die Noorse kroon met ongeveer 0,2% gestyg teenoor beide die dollar en die euro, nadat die minderheidsregering van die Arbeidersparty Maandag 'n tweede termyn verseker het.

Politieke ontwikkelinge, van Tokio tot Buenos Aires, bly in beleggers se fokus na die bedanking van die Japannese premier Shigeru Ishiba, die uitsetting van die Franse premier François Bayrou, en die verrassende ontslag van Indonesië se minister van finansies in onlangse dae.

Lee Hardman, Senior Valuta-ontleder by MUFG, het in 'n nota gesê: "Alhoewel politieke onsekerheid 'n ongunstige ontwikkeling is, glo ons dat dit nie op sigself voldoende is om die euro te verswak nie."

Die Europese Sentrale Bank sal na verwagting Donderdag sy monetêre beleidsvergadering hou, met wydverspreide verwagtinge dat rentekoerse onveranderd sal bly.

Ekonome was verlede maand verdeeld oor die waarskynlikheid van verdere verlagings deur die bank, maar die jongste data wat inflasie naby die 2%-teiken en werkloosheid op historiese laagtepunte toon, het verwagtinge verskuif.

In Indonesië het die roepia met 0,8% gedaal nadat die regering Maandag sy minister van finansies afgedank het. Handelaars het gesê Bank Indonesia het Dinsdag ingegryp deur langtermyn-staatseffekte te koop in 'n poging om die mark te stabiliseer.