Palladiumpryse het tydens Dinsdag se verhandeling gestyg namate die vraag na metale – veral industriële metale – verbeter het, tesame met 'n daling in die Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede.

UBS het verlede maand in 'n kliëntnota gesê dat hulle hul palladiumprysvoorspelling met $300 per ons tot $1 800 verhoog het, met verwysing na 'n skerp toename in beleggingsinvloei in die metaal.

Ontleder Giovanni Staunovo het gesê die hersiening is gedryf deur sterk beleggingsvraag in onlangse maande, en het opgemerk dat die relatief klein grootte van die palladiummark dikwels tot skerp prysskommelings lei.

Die bank het verduidelik dat die onlangse prysmomentum nie deur tradisionele industriële gebruike gedryf is nie, maar eerder deur beleggersposisionering voor potensiële Amerikaanse rentekoersverlagings, 'n swakker dollar en toenemende geopolitieke onsekerheid.

Staunovo het gesê dat as die vraag na beleggings sterk bly, pryse hoër kan beweeg, maar het gewaarsku dat die mark sonder daardie ondersteuning breedweg gebalanseerd sal lyk – en daarom verkies UBS eerder blootstelling aan goud.

Die vraag na palladium het die afgelope paar jaar verskuif nadat outokatalisatorverbruik in 2019 'n hoogtepunt bereik het, toe pryse bo platinum gestyg het en vervangingstendense veroorsaak het.

Die verspreiding van elektriese voertuie, wat nie katalitiese omsetters gebruik nie, het ook die vraag na palladium beïnvloed.

Die bank het egter opgemerk dat palladium sedert middel 2025 saam met platinum en silwer gestyg het. Met palladium nou aansienlik goedkoper as platinum, verwag UBS dat vervaardigers van katalitiese omsetters mettertyd geleidelik weer sal oorskakel na die gebruik daarvan.

Beleggingsaktiwiteit in palladium het aansienlik toegeneem, met UBS wat stygende ETF-besittings sedert middel-2025 uitlig, sowel as 'n skerp opbou in spekulatiewe termynkontrakposisies nadat hulle vir die grootste deel van verlede jaar netto kort was.

China ondersteun moontlik ook die vraag, aangesien Staunovo gesê het dat die bekendstelling van yuan-gedenomineerde platinum-termynkontrakte in Guangzhou waarskynlik die vraag na palladium verhoog het as deel van breër handelsaktiwiteit oor die platinumgroepmetaalkompleks.

Die Amerikaanse dollar-indeks het met 0,2% gedaal tot 97,4 teen 15:29 GMT, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van 97,6 en 'n laagtepunt van 97,3 bereik het.

In verhandeling het Maart-palladiumtermynkontrakte met 6,3% gestyg tot $1 813 per ons teen 15:30 GMT.

Bitcoin het Dinsdag van byna sy laagste vlak in ongeveer 10 maande herstel, maar het onder druk onder die $80,000-kerf gebly, nadat swaar naweek-likwidasies en onsekerheid oor die Amerikaanse monetêre beleid die mark geteister het.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met 2,8% gestyg tot $78 558,4 teen 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin het die afgelope 24 uur tot $74 635,5 gedaal, die laagste vlak sedert vroeg in April, namate verkope versnel het as gevolg van 'n vlaag van stop-verlies-snellers en marge-oproepe.

Swaar likwidasies en Trump se Fed-benoemde weeg op Bitcoin

Die skerp daling in die naweek is gedryf deur wydverspreide gedwonge likwidasies van hefboomposisies, wat die omvang van spekulatiewe blootstelling wat tydens verlede jaar se styging opgebou is, beklemtoon.

Firmas wat derivate dophou, het getoon dat miljarde dollars in kripto-weddenskappe binne 'n kort tydperk uitgewis is, met lang posisies wat die grootste deel van gedwonge sluitings uitmaak.

Verslae het aangedui dat swak likiditeit prysskommelings versterk het, wat relatief beperkte bewegings toegelaat het om breë likwidasiekaskades te veroorsaak.

Sentiment is ook onder druk geplaas deur makro-onsekerheid, aangesien beleggers die implikasies van Kevin Warsh se nominasie om die Amerikaanse Federale Reserweraad te lei, beoordeel het, wat markte aangespoor het om die toekomstige pad van rentekoerse te herevalueer.

Warsh word wyd gesien as iemand wat na 'n meer hawkagtige monetêre houding neig, wat kommer wek dat finansiële toestande langer strammig kan bly.

Terselfdertyd is die noukeurig dopgehoue Januarie-verslag oor Amerikaanse werkgeleenthede vertraag vanaf sy geskeduleerde Vrydag-vrystelling weens die gedeeltelike Amerikaanse regeringsinperking, volgens die Buro vir Arbeidsstatistiek.

Geen ooreenkoms oor Stablecoin-opbrengste by Withuis-vergadering nie

Mediaberigte het gesê dat die kripto-industrie en groot Amerikaanse banke steeds verdeeld is oor hoe om stabiele muntopbrengste te reguleer, na 'n vergadering in die Withuis, wat die voortgesette struikelblokke wat lank vasgeloopte digitale batewetgewing in die gesig staar, beklemtoon.

Die vergadering het kripto-bestuurders, bankverteenwoordigers en regeringsamptenare in Washington ingesluit om markstruktuurreëls te bespreek, maar min vordering is gemaak oor die vraag of stablecoin-uitreikers toegelaat moet word om rente-agtige opbrengste te bied.

Banke voer aan dat opbrengsdraende stablecoins deposito-uitvloei kan versnel en finansiële stabiliteitsrisiko's kan inhou, terwyl kripto-firmas sê sulke kenmerke is nodig vir groei en mededingendheid.

Kripto-pryse vandag: Altcoins herstel, veelhoekspronge

Die meeste alternatiewe kriptogeldeenhede het ook Dinsdag beskeie winste getoon.

Ether, die wêreld se tweede grootste kriptogeldeenheid, het met 4,6% gestyg tot $2 325,92.

XRP, die derde grootste kriptogeldeenheid, het met 2,1% tot $1,61 gestyg.

Oliepryse het Dinsdag gestabiliseer nadat dit meer as 4% in die vorige sessie gedaal het, aangesien markdeelnemers wêreldwye voorraadvooruitsigte en die moontlikheid om spanning tussen die Verenigde State en Iran te verlig, beoordeel het.

Brent-ruolie-termynkontrakte het met 17 sent gestyg tot $66,47 per vat teen 12:17 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ruolie met 24 sent gestyg het tot $62,38 per vat. Vroeër in die sessie het beide Brent en WTI gedaal tot onderskeidelik $65,19 en $61,12 per vat, hul laagste vlakke in 'n week.

Die Russiese adjunk-premier Alexander Novak het Dinsdag gesê dat die wêreldwye oliemark tans gebalanseerd is, en opgemerk dat die vraag na verwagting geleidelik in Maart en April sal toeneem, in reaksie op 'n vraag oor OPEC+-produksiebeleidsplanne. Die Organisasie van die Petroleumuitvoerlande en sy bondgenote, insluitend Rusland, het Sondag tydens 'n vergadering ooreengekom om olieproduksievlakke vir Maart onveranderd te hou.

Novak het bygevoeg dat Rusland voldoende brandstofvoorrade het en selfs 'n surplus bedryf.

Oliepryse het Maandag met meer as 4% gedaal nadat die Amerikaanse president Donald Trump gesê het Iran “praat ernstig” met Washington, wat 'n moontlike verligting van spanning met die OPEC-lid aandui.

Amptenare van beide kante het Maandag aan Reuters gesê dat Iran en die Verenigde State na verwagting Vrydag kerngesprekke in Turkye sal hervat. Trump het gewaarsku dat “slegte dinge kan gebeur” as geen ooreenkoms bereik word nie, aangesien groot Amerikaanse oorlogskepe na Iran op pad is.

In hierdie konteks het die Iranse president Masoud Pezeshkian Dinsdag op X geskryf dat die nastrewing van gesprekke met die Verenigde State daarop gemik moet wees om Iran se nasionale belange te verseker, mits "dreigemente en onredelike verwagtinge" vermy word.

Kelvin Wong, senior markontleder by OANDA, het gesê dat olie se wisselvallige prysbewegings oor die afgelope vier weke gedryf is deur 'n geopolitieke risikopremie wat gekoppel is aan die huidige Amerikaanse administrasie se uitbreidende buitelandse beleid, veral intermitterende dreigemente teenoor Iran.

Die Amerikaanse dollar-indeks het ook pryse naby sy hoogste vlak in meer as 'n week gehandhaaf. 'n Sterker dollar is geneig om die vraag na dollarprys-olie van kopers buite die Verenigde State te demp.

Trump het Maandag 'n ooreenkoms met Indië aangekondig om Amerikaanse tariewe op Indiese goedere van 50% tot 18% te verlaag, in ruil daarvoor dat Indië die aankope van Russiese olie staak en handelsversperrings verminder.

ING-ontleders het in 'n nota gesê: Die Verenigde State en Indië het oornag ooreengekom oor 'n handelsooreenkoms. Indien dit geïmplementeer word, sal dit daartoe lei dat bykomende volumes Russiese olie op see dryf.

Trump het die ooreenkoms op sosiale media aangekondig ná 'n telefoonoproep met die Indiese premier Narendra Modi, en gesê Indië het ingestem om olie van die Verenigde State en moontlik ook van Venezuela te koop.

Ontleders by Cavendish het in 'n navorsingsnota gesê dat vinnige verskuiwings in finansiële vloei olieprysbewegings sedert die begin van die jaar versterk het, en bygevoeg dat handelaars die jaar begin het met groot kortposisies wat vinnig omgekeer is na weke van geopolitieke ontwrigtings.

Die Amerikaanse dollar het Dinsdag oor die algemeen bestendig verhandel, aangesien positiewe ekonomiese data en veranderende verwagtinge vir die monetêre beleid van die Federale Reserweraad die kommer oor die moontlikheid van nog 'n sluiting van die Amerikaanse regering oortref het.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die geldeenheid teen 'n mandjie van eweknieë meet, het relatief stabiel gebly op 97.53 nadat dit die afgelope twee dae met 1.5% gestyg het. Die euro het met 0.12% gestyg tot $1.1804.

Die dollar het die afgelope dae sterker momentum gekry na die benoeming van Kevin Warsh om die Federale Reserweraad te lei, aangesien markte oor die algemeen verwag dat hy minder geneig sal wees om vinnige rentekoersverlagings aan te dring in vergelyking met ander potensiële kandidate.

Verwagtinge vir rentekoersverlagings bly van krag

Lee Hardman, senior valuta-ontleder by MUFG, het gesê Warsh se benoeming stuur 'n sein dat die Amerikaanse president Donald Trump nie die Fed se onafhanklikheid in die bepaling van monetêre beleid wil ondermyn nie. Hy het egter bygevoeg dat Warsh waarskynlik steeds laer rentekoerse sal ondersteun, ten minste in die aanvanklike fase.

Hy het gesê: “Ons glo dat sodra die stof gaan lê het, die dollar weer sal verswak, en ons verwag dat EUR/USD later vanjaar weer bo 1.20 sal beweeg, namate die Fed rentekoerse begin verlaag terwyl die Europese Sentrale Bank rentekoerse onveranderd hou.”

Intussen het Amerikaanse vervaardigingsdata getoon dat aktiwiteit terugkeer na groei, met die ISM wat Maandag berig het dat die vervaardigings-PMI verlede maand tot 52.6 gestyg het, die hoogste vlak sedert Augustus 2022.

Die noukeurig dopgehoue Amerikaanse Januarie-werkverslag sal egter nie hierdie week vrygestel word nie weens die gedeeltelike sluiting van die federale regering.

Elders het geopolitieke spanning verlig nadat die Verenigde State 'n handelsooreenkoms met Indië bereik het en die hervatting van kerngesprekke met Iran aangekondig het.

Australiese Dollar Spring

Die Australiese dollar het gestyg nadat die Reserwebank van Australië sy eerste rentekoersverhoging in twee jaar aangebring het, wat die maatstafkoers met 25 basispunte tot 3,85% verhoog het. Die bank het ook gewaarsku oor inflasierisiko's en weddenskappe op ten minste een bykomende verhoging vanjaar versterk.

Die Australiese dollar het met 0,96% gestyg tot $0,7014, en met meer as 1,5% teenoor die Japannese jen geklim tot 109,48, die hoogste vlak teenoor die jen sedert 1990.

Daar word verwag dat beide die Europese Sentrale Bank en die Bank van Engeland rentekoerse onveranderd sal hou tydens hul vergaderings op Donderdag. Markte sal enige seine van die ECB noukeurig dophou oor of die euro se onlangse sterkte toekomstige beleidsrigting kan beïnvloed.

Later vandeesweek sal die aandag gevestig word op Japan se laerhuisverkiesings.

Beleggers het die Japannese jen en staatseffekte verkoop voor die stemming op 8 Februarie, op weddenskappe dat 'n sterk uitslag vir premier Sanae Takaichi se party dit meer ruimte sal gee om fiskale stimulus uit te brei.

Die jen het verlede week steun ontvang nadat Japannese beleidmakers gesinspeel het op moontlike koördinering met die Verenigde State oor gesamentlike optrede om die geldeenheid te verdedig.

Die dollar was bestendig teenoor die jen op 155,67, af van 'n een-en-'n-half jaar hoogtepunt van 159,45 wat middel Januarie bereik is.

Matthew Ryan, hoof van markstrategie by Ebury, het gesê: “Die uitslag van hierdie week se verkiesing sal deurslaggewend wees, aangesien 'n sterk vertoning deur Takaichi die jen terug na die 160-vlak kan stoot.”

Minister van Finansies, Satsuki Katayama, het Dinsdag Takaichi se onlangse opmerkings verdedig wat die voordele van 'n swakker jen beklemtoon het en gesê die eerste minister het verwys na "wat in handboeke geskryf staan".