Palladiumpryse het tydens Woensdag se verhandeling gestyg, ondersteun deur tegniese aankope van verskeie edelmetale, veral silwer, wat rekordhoogtes bereik het te midde van voortdurende onsekerheid rondom die beleid van die Amerikaanse Federale Reserweraad.

Daaglikse bewegings in palladiumpryse word beïnvloed deur dieselfde faktore wat die breër edelmetaalkompleks dryf, hoofsaaklik Amerikaanse rentekoersverwagtinge, die sterkte van die dollar en die algehele risiko-aptyt onder beleggers.

Reuters het berig dat beleggers versigtig gebly het voor belangrike Amerikaanse werkgewersdata, sowel as komende inflasiesyfers, wat winsneming oor metaalmarkte aangespoor het na 'n sterk styging dwarsdeur 2025. In hierdie konteks het palladium beskeie winste getoon, terwyl platinum relatief stabiel gebly het.

Hierdie ontwikkelings is veral betekenisvol aangesien palladium, soos goud en silwer, wêreldwyd geprys is. Verwagtinge van laer rentekoerse of 'n swakker dollar is geneig om nie-opbrengsgewende bates te ondersteun, terwyl verhoogde sensitiwiteit vir ekonomiese data dikwels lei tot korttermyn-risikovermindering in metaalmarkte.

Reuters het ook opgemerk dat vertragings en gapings in die insameling van Amerikaanse ekonomiese data, wat deur die regering se sluiting veroorsaak is, die makro-ekonomiese vooruitsigte verder bemoeilik het, wat 'n bykomende laag onsekerheid vir handelaars wat hul portefeuljes posisioneer, byvoeg.

Europese beleidsherbeoordeling van binnebrandenjins het na vore gekom as 'n belangrike mediumtermyn-vraagdrywer vir palladium.

Op 16 Desember het seine na vore gekom dat die Europese Kommissie sy standpunt oor die verbod op nuwe binnebrandenjinvoertuie teen 2035 mag versag. Volgens Reuters berei die Kommissie voor om die huidige plan te hersien deur die voortgesette verkoop van sekere nie-volledig elektriese voertuie toe te laat, onder druk van groot lidlande en die motorbedryf.

Ingevolge voorstelle wat deur die agentskap aangehaal word, kan die teiken vir emissiereduksie van 100% tot 90% teen 2035 aangepas word in vergelyking met 2021-vlakke, wat die lewensduur van inprop-hibriede en reikafstandverlengende voertuie moontlik kan verleng.

In 'n aparte verslag het Reuters gesê die Europese Kommissie oorweeg ook vergoedingsmeganismes wat voortgesette verkope van verbrandingsenjinvoertuie na 2035 deur die gebruik van alternatiewe brandstowwe of groen staalrekeningkunde sal toelaat.

Hierdie beleidsverskuiwing is hoogs relevant vir palladiumprysverwagtinge, gegewe die noue verband met binnebrandenjins, waar dit in katalitiese omsetters gebruik word om skadelike uitlaatgasse in petrolvoertuie te verminder. Enige verlenging in die lewensiklus van verbrandings- en hibriede voertuie in Europa kan die erosie van palladium se kernvraagbasis vertraag.

Reuters het 'n kommoditeitstrateeg by WisdomTree aangehaal wat sê dat so 'n beleidsverskuiwing waarskynlik binnebrandvoertuie, wat op palladium en platinum staatmaak, sal ondersteun.

Aan die aanbodkant bly die balans van die palladiummark in fokus, veral na aanleiding van opgedateerde riglyne van Rusland se Norilsk Nickel, die wêreld se grootste palladiumprodusent.

Volgens onlangse ramings verwag die maatskappy dat die palladiummark in 2025 breedweg gebalanseerd sal wees wanneer beleggingsvraag uitgesluit word, maar 'n tekort van ongeveer 200 000 onse sal toon wanneer beleggingsvraag ingesluit word. Vir 2026 verwag Norilsk 'n tekort van ongeveer 100 000 onse, selfs sonder beleggingsvraag.

Hierdie onderskeidings is van kritieke belang, aangesien palladium 'n relatief klein en gekonsentreerde mark is, wat beteken dat verskuiwings in beleggingsvloei of ETF-vraag die vraag-en-aanboddinamika en pryssentiment wesenlik kan verander.

In hierdie konteks het 'n verslag van die Indian Bullion and Jewellers Association opgemerk dat palladium met ongeveer 25% gestyg het sedert die begin van die jongste styging, tesame met sterk winste in silwer en platinum, wat illustreer hoe momentum oor die edelmetaalkompleks versprei het.

Wat pryse betref, het markdata getoon dat NYMEX-palladiumtermynkontrakte vir Desember 2025 naby $1 592,8 per ons verhandel, met noemenswaardige intradagwinste. Spot- en termynpryse kan verskil afhangende van likiditeit, korttermynvoorraadbeskikbaarheid en finansieringsomstandighede.

Vooruitskouend het palladium se sterk prestasie in 2025 ontleders aangespoor om hul vooruitsigte vir 2026 te heroorweeg, met die mark vasgevang tussen twee mededingende narratiewe: strukturele ondersteuning van beperkte aanbod en beleidsontwikkelings wat die vraag na verbrandingsenjins kan verhoog, teenoor langtermyn-teenwinde van die uitbreiding van volledig elektriese voertuie en vervangingsrisiko's.

Konsensusprojeksies dui op 'n wye prysreeks in 2026, met gemiddelde ramings wat rondom $1 250–$1 300 per ons groepeer, wat verhoogde onsekerheid weerspieël na vanjaar se skerp styging.

Gedurende Amerikaanse handelsure het palladium-termynkontrakte vir Maart-aflewering met 3,5% gestyg tot $1 714,5 per ons teen 16:52 GMT.

Bitcoin het Woensdag 'n beskeie wins getoon en bo die $88 000-vlak verhandel na beperkte verliese vroeër in die week. Winste het egter beperk gebly te midde van voortgesette uitvloei uit Amerikaanse genoteerde beursverhandelde fondse (ETF's), tesame met voortdurende onsekerheid oor die Federale Reserweraad se rentekoerspad, wat beleggers versigtig hou.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met 1,3% gestyg tot $88 497 teen 09:53 ET (14:53 GMT).

Bitcoin het steeds binne 'n nou band beweeg en gesukkel om momentum te herwin namate swak risiko-aptyt en 'n gebrek aan vars katalisators pryse onder druk geplaas het, selfs al het breër finansiële markte relatief stabiel gebly.

Bitcoin stabiliseer te midde van ETF-uitvloei en Fed-waarskuwing

Druk op Bitcoin het toegeneem namate uitvloei uit Amerikaanse spot Bitcoin ETF's voortgeduur het. Data het getoon dat hierdie fondse netto terugbetalings oor onlangse sessies aangeteken het, wat 'n onttrekkingstendens voortsit wat kommer oor afnemende institusionele vraag laat ontstaan het.

ETF-uitvloei het een van die belangrikste bronne van ondersteuning verwyder wat voorheen Bitcoin se opmars vroeër vanjaar aangevuur het.

Kriptogeldeenheidmarkte het ook leidrade geneem van Amerikaanse ekonomiese data, aangesien beleggers monetêre beleidsverwagtinge heroorweeg het na gemengde seine van die arbeidsmark.

Die jongste Amerikaanse werkgeleenthededata het gedui op stadiger werksgroei tesame met 'n geleidelike styging in die werkloosheidsyfer, wat daarop dui dat die arbeidsmark moontlik 'n afkoelfase betree. Die verlangsaming was egter nie duidelik genoeg om die Federale Reserweraad 'n duidelike sein te gee om rentekoersverlagings te versnel nie.

Hierdie ontwikkelinge het verwagtinge vir die Fed se volgende stappe ingewikkeld, aangesien beleidmakers steeds tekens van versagtende arbeidsomstandighede teen inflasie wat bo die teiken bly, balanseer.

Gevolglik het onsekerheid oor markte toegeneem rakende die tydsberekening en tempo van enige toekomstige rentekoersverlagings, 'n faktor wat risikosensitiewe bates, insluitend kriptogeldeenhede, geweeg het.

Die aandag word nou gevestig op Amerikaanse inflasiedata wat Donderdag vrygestel word.

Kriptogeldeenheidpryse vandag: Beperkte bewegings tussen altcoins

Die meeste groot altcoins het Woensdag beperkte beweging getoon, wat die versigtige markagtergrond weerspieël. Mediaberigte het ook gewys op swak likiditeit agter die gedempte prysaksie.

Ethereum, die wêreld se tweede grootste kriptogeldeenheid, het met 1,2% gedaal tot $2 957,16.

Intussen het XRP, die derde grootste kriptogeldeenheid wêreldwyd, met 1% gestyg tot $1.94.

Oliepryse het Woensdag met meer as 2% gestyg nadat die Amerikaanse president Donald Trump 'n volledige blokkade op alle gesanksioneerde olietenkskepe wat Venezuela binnekom of verlaat, gelas het, wat geopolitieke spanning verhoog in 'n tyd wanneer kommer oor wêreldwye vraag toeneem.

Brent-ru-olietermynkontrakte het teen 10:18 GMT met $1.41, of 2.4%, gestyg tot $60.33 per vat, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olietermynkontrakte met $1.42, of 2.6%, gestyg het tot $56.69 per vat.

Oliepryse het in die vorige sessie naby vyfjaar-laagtepunte gestabiliseer, te midde van vordering in vredesgesprekke tussen Rusland en Oekraïne, aangesien enige potensiële ooreenkoms kan lei tot 'n verslapping van Westerse sanksies teen Moskou, wat bykomende voorrade vrystel in 'n mark wat reeds worstel met brose wêreldwye vraag.

Trump het Dinsdag 'n bevel uitgereik wat 'n blokkade oplê op alle gesanksioneerde olietenkskepe wat Venezuela binnekom en verlaat, en bygevoeg dat hy die land se leierskap nou as 'n buitelandse terroriste-organisasie beskou.

Warren Patterson, olie-ontleder by ING, het gesê: “Die risiko's wat verband hou met Rusland is welbekend en grootliks ingeprys, maar daar is duidelike risiko's rondom Venezolaanse olievoorraad.”

Trump se opmerkings kom 'n week nadat die Verenigde State 'n gesanksioneerde olietenkskip langs die kus van Venezuela in beslag geneem het.

Dit bly onduidelik hoeveel vaartuie deur die besluit geraak sal word, hoe die Verenigde State die blokkade op gesanksioneerde skepe sal afdwing, of of Trump die Amerikaanse Kuswag sal ontplooi om vaartuie te onderskep, soos verlede week gedoen is. In onlangse maande het die Verenigde State vlootvaartuie in die streek ontplooi.

Terwyl baie skepe wat Venezolaanse olie vervoer, onderworpe is aan sanksies, word ander skepe wat die land se ru-olie, sowel as olie van Iran en Rusland, vervoer, nie sanksies opgelê nie. Tenkers wat deur Chevron gehuur word, gaan voort om Venezolaanse ru-olie na die Verenigde State te verskeep onder 'n lisensie wat voorheen deur Washington toegestaan is.

Muyu Xu, senior olie-ontleder by Kpler, het gesê: “Venezuelaanse olieproduksie maak ongeveer 1% van die wêreldwye produksie uit, maar voorrade is gekonsentreer onder 'n klein groepie kopers, hoofsaaklik China se onafhanklike raffinaderye bekend as teepotte, die Verenigde State en Kuba.”

Sy het bygevoeg dat China die grootste koper van Venezolaanse ru-olie is, wat ongeveer 4% van sy totale olie-invoere uitmaak.

Pryse het ook bykomende ondersteuning ontvang van 'n skerp afname in Amerikaanse olievoorrade.

Data van die Amerikaanse Petroleuminstituut, soos Dinsdag deur markbronne aangehaal, het getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week met 9,3 miljoen vate gedaal het. Indien dit bevestig word deur die data van die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie wat later Woensdag vrygestel word, sal die afname veel groter wees as die afname van 1,1 miljoen vate wat deur ontleders wat deur Reuters gepeil is, verwag is.

Die Amerikaanse dollar het Woensdag bestendig gebly naby sy laagste vlakke sedert vroeg in Oktober, nadat data getoon het dat die arbeidsmark swak bly, wat beleggers versigtig hou oor die tydsberekening van die Federale Reserweraad se volgende rentekoersverlaging.

Die euro het in Asiatiese ure teen $1.1751 verhandel, naby 'n 12-week hoogtepunt wat in die vorige sessie bereik is, voor die Europese Sentrale Bank se beleidsbesluit op Donderdag, waar die bank na verwagting rentekoerse onveranderd sal hou.

Die dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teenoor ses groot eweknieë volg, het op 98.193 gestaan, wat naby sy laagste vlak sedert 3 Oktober bly, wat Dinsdag aangeteken is. Die indeks is tot dusver vanjaar met 9.5% gedaal en is op koers vir sy grootste jaarlikse daling sedert 2017.

Alhoewel die Amerikaanse ekonomie in November 64 000 werksgeleenthede bygevoeg het, wat ekonome se verwagtinge in 'n Reuters-peiling oortref het, het die werkloosheidsyfer verlede maand tot 4,6% gestyg. Die data is verwring deur die gevolge van 'n 43-dae lange regeringsinperking.

Tog was beleggers en ontleders nie oortuig dat die werkverslag die vooruitsigte vir monetêre beleid wesenlik verander het nie, aangesien markte nou wag op inflasiedata wat Donderdag verwag word.

Tony Sycamore, markontleder by IG, het gesê: “Saamgevat skets die data 'n prentjie van baie swak werksgroei. Hoewel dit nie swak genoeg is om 'n Januarie-koersverlaging weer op die tafel te sit nie, hou die voortgesette styging in werkloosheid die deur oop vir 'n moontlike verlaging by die Maart-FOMC-vergadering, indien komende werkverslae verdere agteruitgang toon.”

Die Federale Reserweraad het rentekoerse soos verwag verlede week verlaag, maar het aangedui dat leenkoste waarskynlik nie weer in die nabye toekoms sal daal nie, en voorspel slegs een rentekoersverlaging in 2026. Markte prys egter tans twee rentekoersverlagings volgende jaar in, selfs al dui termynpryse daarop dat 'n Januarie-verlaging onwaarskynlik bly.

Thomas Matthews, hoof van Asië-Pasifiese markte by Capital Economics, het gesê: “As VPI-data later vandeesweek soos verwag inkom, sal die Fed geen druk voel om beleid in die volgende paar vergaderings te verslap nie. Selfs Maart is dalk 'n bietjie te vroeg om 'n rentekoersverlaging te verwag.”

Sentrale Bankvergaderings in Fokus

Sentrale banke sal na verwagting die jaar afsluit met 'n reeks belangrike beleidsbesluite in die komende dae. Saam met die ECB word verwag dat die Bank van Engeland Donderdag rentekoerse in 'n noue stemming sal verlaag, terwyl daar algemeen verwag word dat die Bank van Japan Vrydag rentekoerse tot hul hoogste vlak in drie dekades sal verhoog.

Die Britse pond was bestendig op $1.3424, effens onder 'n twee maande lange hoogtepunt op Dinsdag, nadat data getoon het dat werkloosheid in die VK tot sy hoogste vlak sedert vroeg in 2021 gestyg het, terwyl loongroei in die privaatsektor tot sy swakste tempo in byna vyf jaar verlangsaam het. Die syfers, wat verlede maand voor minister van finansies, Rachel Reeves, vrygestel is, het verwagtinge van 'n rentekoersverlaging versterk.

Intussen het die Japannese jen effens hoër gestyg tot 154,56 per dollar, wat 'n twee weke lange hoogtepunt voor die Bank van Japan se vergadering nader. Met 'n rentekoersverhoging wat wyd verwag word, sal markte fokus op toekomstige leiding en die beleidspad vir volgende jaar.

Thierry Wizman, globale valuta- en koersstrateeg by Macquarie, het gesê die Bank van Japan se skuif weerspieël inflasionêre druk wat gekoppel is aan 'n swakker jen, sowel as hernieude politieke bereidwilligheid om aan te spreek wat hy beskryf het as Japan se "lewenskostekrisis".

Hy het bygevoeg: “Ons is meer konstruktief oor die Japannese jen as oor die Britse pond, en ons verwag dat USD/JPY teen die einde van 2026 na 146 sal beweeg. Ons sien ook dat GBP/USD dwarsdeur 2026 naby die 1.33–1.34-reeks sal bly.”