Silwerpryse het Maandag in die Europese mark gestyg, die winste vir die derde agtereenvolgende dag voortgesit en vir die eerste keer sedert 2011 suksesvol bo die $39-per-ons-grens gebreek. Die metaal is nou sterk gereed om die $40-drempel in die nabye toekoms te oorskry, te midde van swaar invloei en sterk vraag na die witmetaal.

Kommoditeits- en metaalpryse het 'n bullish ontwaking betree, aangevuur deur die Amerikaanse president Donald Trump se dreigemente van 'n uitgebreide handelsoorlog en tariewe op koper en ander metale, namate China beweeg om sy strategiese reserwes van sleutelindustriële materiale te verhoog.

Die Prys

Vandag se silwerprys: Silwer het met 1,9% gestyg tot $39,13 per ons — die hoogste sedert September 2011 — vanaf 'n openingsvlak van $38,39, met die sessielaagtepunt ook teen $38,39.

Vrydag het Silwer met ongeveer 3,75% gestyg, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse wins aandui, gedryf deur Trump se handelsdreigemente.

Verlede week het die metaal met 4,0% gestyg, sy tweede agtereenvolgende weeklikse wins.

Sterk vraag

Silwer het sedert die begin van Julie met meer as 8% gestyg en is op koers vir 'n derde agtereenvolgende maandelikse wins, ondersteun deur sterk industriële vraag sowel as groeiende kleinhandelbelangstelling, met die metaal wat as ondergewaardeer beskou word in vergelyking met goud, wat steeds naby historiese hoogtepunte verhandel.

Industriële vraag

Silwer word wyd gebruik in groen tegnologiesektore soos sonpanele, elektriese voertuie en elektronika, as gevolg van sy uitstekende geleidingsvermoë.

Sommige wêreldwye voorspellings dui daarop dat die sonenergiesektor teen 2030 tot 30% van die wêreld se jaarlikse silwerproduksie kan verbruik, aangesien elke sonpaneel tipies ongeveer 20 gram silwer benodig.

Wêreldwye industriële vraag het reeds rekordvlakke bereik, met verwagtinge om 710 miljoen onse teen 2025 te bereik, wat moontlik verdere prysstygings in die tweede helfte van hierdie jaar kan aanvuur.

Chinese vraag

Onlangse positiewe data uit Beijing het die hoop op 'n ekonomiese herstel in China laat herleef, wat die vraag na metale en kommoditeite in die wêreld se grootste verbruikersmark sal verhoog.

Chinese owerhede het onlangs 'n reeks fiskale en monetêre stimulusmaatreëls ingestel om die wêreld se tweede grootste ekonomie te ondersteun en dit uit 'n langdurige verlangsaming te stuur.

Kleinhandelvraag

Kleinhandelbeleggers, wat finansiële bates soek om te verskans teen risiko's wat voortspruit uit die wêreldwye verskuiwing na losser monetêre beleid, beskou silwer toenemend as die mees koste-effektiewe en ondergewaardeerde veilige hawe.

Die huidige styging in silwer word deels gedryf deur groeiende bewustheid onder kleinhandelhandelaars dat die witmetaal aansienlik onderprys bly in vergelyking met goud, wat steeds naby sy historiese hoogtepunte bly.

Oliepryse het Maandag gestyg en 'n drieweek-hoogtepunt bereik, terwyl beleggers verdere Amerikaanse sanksies teen Rusland afgewag het wat die wêreldwye aanbod kan beïnvloed. Sterk Chinese ru-olie-invoere het ook pryse ondersteun.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 58 sent, of 0.8%, gestyg tot $70.94 per vat teen 09:00 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ru-olie met 59 sent, of 0.9%, gestyg het tot $69.04 per vat.

UBS-ontleder Giovanni Staunovo het gesê: “Hoër ru-olie-invoere na China en markverwagtinge rondom 'n komende aankondiging van die Amerikaanse president Donald Trump oor Rusland bied bykomende ondersteuning aan pryse.”

Trump belowe 'n "groot aankondiging" oor Rusland

Trump het Sondag gesê dat hy Patriot-missielstelsels na Oekraïne sal stuur en aangedui dat hy Maandag 'n "belangrike verklaring" rakende Rusland sal uitreik, waarin hy frustrasie met die Russiese president Vladimir Poetin uitspreek oor die gebrek aan vordering met die beëindiging van die oorlog in Oekraïne.

In 'n poging om Moskou onder druk te plaas tot ernstige onderhandelinge, het 'n tweeparty-wetsontwerp van die VSA om nuwe sanksies teen Rusland in te stel verlede week momentum in die Kongres gekry. Terselfdertyd was verteenwoordigers van die Europese Unie naby daaraan om 'n ooreenkoms te bereik oor die 18de pakket sanksies teen Rusland, wat na verwagting 'n vermindering in die prysplafon op Russiese olie sal insluit, volgens vier Europese bronne na 'n vergadering Sondag.

China dryf die mark aan met sterk invoerondersteuning

Doeanedata wat Maandag vrygestel is, het getoon dat China se ru-olie-invoere met 7,4% jaar-op-jaar in Junie gestyg het tot 12,14 miljoen vate per dag – die hoogste vlak sedert Augustus 2023.

JPMorgan se navorsingspan het in 'n kliëntnota gesê: "China sal waarskynlik voortgaan om sy olievoorrade op te bou, maar met berging wat nader aan 95% van die piekakkumulasie wat in 2020 aangeteken is, kan hierdie aandele begin verskyn in sigbare Westerse markliggings - kritieke sones in prysvorming - wat moontlik afwaartse druk op pryse kan plaas."

Weeklikse winste te midde van strenger markverwagtinge

Brent-ruolie het verlede week 'n weeklikse wins van 3% getoon, terwyl WTI met ongeveer 2,2% gestyg het, na aanleiding van kommentaar van die Internasionale Energie-agentskap dat die wêreldwye oliemark dalk stywer is as wat dit lyk.

Beleggers hou ook die ontwikkelinge in handelsonderhandelinge tussen die VSA en sy sleutelvennote noukeurig dop, veral te midde van toenemende spanning as gevolg van Washington se onlangse proteksionistiese beleid en tariefaankondigings.

Die euro het Maandagoggend kortliks 'n drieweekse laagtepunt bereik voordat dit van die verliese herstel het, terwyl die Amerikaanse dollar effens hoër gestyg het nadat president Donald Trump gedreig het om 30%-tariewe op invoere van twee van die Verenigde State se grootste handelsvennote te hef, vanaf 1 Augustus.

Ontleders het gewys op wat bekend staan as die "TACO"-handel (kort vir "Trump Always Chickens Out") as 'n faktor in die onderdrukking van groot bewegings in die valutamarkte, met beleggers nou minder responsief op sy herhalende dreigemente.

Duideliker bewegings in die kriptomark

In teenstelling hiermee het die kriptogeldeenheidsmark skerper bewegings gesien, met Bitcoin wat tot 'n nuwe rekordhoogtepunt bo die $120,000-punt gestyg het, gedryf deur beleggersweddenskappe op langverwagte wetgewende deurbrake ten gunste van die sektor wat hierdie week verwag word.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met 2,9% gestyg tot $122 549,70, terwyl Ether met 1,5% gestyg het tot $3 039,48.

Nuwe Tariefdreigemente en Europese Beskuldigings van Onbillikheid

Trump het die nuwe tariewe Saterdag aangekondig in twee afsonderlike briewe gerig aan die president van die Europese Kommissie, Ursula von der Leyen, en die Meksikaanse president, Claudia Sheinbaum, wat albei op sy Truth Social-platform geplaas is.

Die Europese Unie en Mexiko het albei die tariewe as "onbillik" en "destabiliserend" beskryf. Die EU het gesê dat dit sy opskorting van vergeldingstariewe teen die VSA tot vroeg in Augustus sal verleng en sal voortgaan om te druk vir 'n onderhandelde oplossing.

Kan Trump se sukses in die druk van handelsvennote die dollar ondersteun?

Ontleders by Commerzbank het in 'n oggendnota geskryf: "As Trump werklik in staat is om groot toegewings van Amerika se handelsvennote deur middel van tariefdreigemente te verkry, kan dit as 'n positiewe faktor vir die dollar beskou word - veral as die toegewings laer tariewe op Amerikaanse goedere behels."

Hulle het egter ook gewaarsku dat die hoë vlak van onsekerheid waarmee Amerikaanse besighede te kampe het, met konstante tariefdreigemente, die beleggingsaptyt demp.

Markte ignoreer grootliks die nuwe bedreigings

Ten spyte van die dreigemente, was die reaksie in valutamarkte relatief gedemp:

Die euro het met 0,1% gedaal tot $1,168175 nadat dit sy laagste vlak in drie weke bereik het voordat dit gedeeltelik herstel het.

Die Britse pond het met 0,1% gedaal tot $1,3475.

Die Japannese jen het tot 147,33 per dollar gestyg.

Die Amerikaanse dollar het met 0,3% teenoor die Meksikaanse peso gestyg tot 18,683 pesos.

Carol Kong, 'n valutastrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het gesê: "Finansiële markte lyk ongevoelig vir Trump se tariefdreigemente na maande van herhaling... Die gedempte reaksie hierdie keer dui daarop dat die mark dit as 'n onderhandelingstaktiek beskou wat daarop gemik is om verdere toegewings te verkry."

Bewegings in ander geldeenhede en kommer oor Trump wat met die Fed inmeng

Die Australiese dollar het met 0,11% gedaal tot $0,65665, terwyl die Nieu-Seelandse dollar met 0,36% gedaal het tot $0,5988.

Buiten die tariefnuus het Trump Sondag gesê dat dit “wonderlik” sou wees as die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, bedank – ’n nuwe aanval op die onafhanklikheid van die sentrale bank, terwyl hy weer eens rentekoersverlagings versoek het.

Markte draai na inflasiedata

Markte vestig nou hul aandag op Amerikaanse inflasiedata vir Junie, wat Dinsdag verwag word, wat duideliker seine oor die rentekoerspad kan bied. Beleggers prys tans 'n bietjie meer as 50 basispunte van rentekoersverlagings teen Desember in.

Herstel in Chinese uitvoere

In Asië het data wat Maandag vrygestel is, getoon dat Chinese uitvoere in Junie momentum herwin het, terwyl invoere ook herstel het, aangesien uitvoerders goedere gehaas het om te verskeep voor 'n moontlik kortstondige tariefwapenstilstand tussen Beijing en Washington, met die Trump-administrasie se Augustus-sperdatum wat nader kom.

Goudpryse het Maandag in Europese markte gestyg, vir die vierde agtereenvolgende dag winste voortgesit en 'n drieweekse hoogtepunt bereik, namate veilige hawe-aankope toegeneem het te midde van vrese vir 'n eskalerende wêreldhandelsoorlog na Trump se dreigement om tariewe op die Europese Unie en Mexiko in te stel.

Winste in die edelmetaal is beperk deur die sterkte van die Amerikaanse dollar in die valutamark, aangesien beleggers hierdie week wag op belangrike Amerikaanse inflasiedata, wat sterk leidrade sal bied oor die waarskynlikheid van rentekoersverlagings in die tweede helfte van die jaar.

Die Prys

• Goudpryse vandag: Goud het met meer as 0,55% gestyg tot $3 375,01, vanaf die openingsvlak van $3 355,72, nadat dit 'n sessielaagtepunt van $3 353,84 bereik het.

• Vrydag het goudpryse met 'n styging van 0.95% gestabiliseer, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse wins aandui, gedryf deur Trump se tariefaankondigings.

• Oor die afgelope week het goud met 0.55% gestyg, die tweede agtereenvolgende weeklikse wins.

Trump se handelsdreigemente

Saterdag het die Amerikaanse president Donald Trump nuwe tariefmaatreëls aangekondig in afsonderlike briewe gerig aan die president van die Europese Kommissie, Ursula von der Leyen, en die Meksikaanse president, Claudia Sheinbaum, wat albei op sy sosiale mediaplatform "Truth" gepubliseer is.

Trump het gedreig om tariewe van 30% op die EU en Mexiko – twee van die VSA se grootste handelsvennote – te hef vanaf 1 Augustus.

Beide die EU en Mexiko het die tariewe as onregverdig en ontwrigtend beskryf. Die EU het gesê dat hulle hul opskorting van vergeldingsmaatreëls op Amerikaanse tariewe tot vroeg in Augustus sal verleng en sal voortgaan om druk uit te oefen vir 'n onderhandelde skikking.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,25% gestyg, wat die winste vir die derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n drieweekse hoogtepunt van 98,10 punte bereik het, wat voortgesette dollarsterkte teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Carol Kong, valutastrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het opgemerk dat finansiële markte toenemend onverskillig lyk teenoor president Trump se tariefdreigemente, wat die afgelope maande 'n herhaalde tema geword het.

Afsonderlik het Trump Sondag gesê dat dit “wonderlik” sou wees as die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, bedank, en weereens die onafhanklikheid van die sentrale bank gedreig toe hy rentekoersverlagings versoek het.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens die CME Groep se FedWatch-instrument prys markte tans 'n 7%-kans in vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die Julie-vergadering, met 'n 93%-kans op geen verandering nie.

• Vir September is die kans op 'n verlaging van 25 basispunte konstant op 61%, met die waarskynlikheid van geen verandering op 39%.

• Beleggers hou hierdie week se vrystelling van Amerikaanse verbruikers- en produsenteprysdata vir Junie noukeurig dop om hierdie verwagtinge te heroorweeg.

Goudvooruitsigte

• Kelvin Wong, markontleder vir die Asië-Pasifiese streek by OANDA, het gesê: “Ons sien 'n herlewing in die vraag na veilige hawens te midde van onsekerheid oor die implementering van die VSA se globale handelstariefbeleid.”

• Wong het bygevoeg dat die korttermynvooruitsigte vir goud positief lyk, en as goud bo $3 360 sluit, kan dit styg na die volgende weerstandsvlak by $3 435.

SPDR-fonds

Beleggings in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Vrydag met ongeveer 1,17 metrieke ton gedaal, wat die totaal op 947,64 metrieke ton te staan bring.