Silwerpryse het Maandag met meer as 3,5% in Europese handel gestyg, wat 'n herstel van 'n eenweek-laagtepunt begin het en op pad is na hul eerste wins in vier sessies, ondersteun deur laer wêreldwye oliepryse na vordering in onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran in Switserland.

Met markte wat sterk kanse toeskryf aan 'n Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar, veral na die Federale Reserweraad se jongste valkige vergadering onder Kevin Warsh, wag beleggers hierdie week op bykomende beslissende leidrade rakende die pad van die Amerikaanse monetêre beleid.

Die Prys

• Silwerpryse vandag: Silwer het met 3.6% gestyg tot $67.16, vanaf 'n openingsvlak van $64.85, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $64.25 bereik het.

• Met Vrydag se vereffening het silwerpryse met 1.35% gedaal, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse daling aandui en 'n eenweek-laagtepunt van $63.28 per ons bereik het.

• Die witmetaal het verlede week met 4.65% gedaal en sy vyfde weeklikse verlies in die afgelope ses weke aangeteken, onder druk van die sterker Amerikaanse dollar en stygende Amerikaanse Tesourie-opbrengste.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Maandag met ongeveer 2% gedaal en is op koers om hul laagste vlakke in etlike maande te bereik, ondersteun deur die deurvaart van bykomende olietenkskepe deur die Straat van Hormuz en vordering in vredesonderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

Laer oliepryse help om kommer oor versnelde inflasie te verlig, wat die Federale Reserweraad groter ruimte kan gee om rentekoerse in die nabye toekoms onveranderd te hou, terwyl dit verwagtinge vir uiteindelike rentekoersverlagings oor die langer termyn ondersteun.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande verteenwoordig.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument staan markpryse vir die Federale Reserweraad om rentekoerse onveranderd te laat tydens sy Julie-vergadering tans op 64%, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte 36% is.

• Markpryse vir die Federale Reserweraad om koerse onveranderd te hou tydens sy Desember-vergadering staan tans op 11%, terwyl die waarskynlikheid van 'n koersverhoging van 25 basispunte 89% is.

• Om daardie verwagtinge te herevalueer, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Die Amerikaanse dollar het Maandag sterk gebly namate beleggers meer optimisties geword het oor die vooruitsigte van 'n ooreenkoms na die eerste ronde gesprekke tussen die Verenigde State en Iran. Intussen het die Japannese jen naby sy swakste vlak in byna 40 jaar gesweef, terwyl die Britse pond gedaal het nadat die Britse premier Keir Starmer sy voorneme aangekondig het om te bedank.

Die twee bemiddelende lande, Katar en Pakistan, het gesê dat die Verenigde State en Iran ooreengekom het oor 'n padkaart na 'n finale ooreenkoms om die konflik binne 60 dae te beëindig. Beleggers bly egter bekommerd oor die Amerikaanse president Donald Trump se dreigemente om militêre optrede in die Midde-Ooste te hervat en Teheran se aankondiging dat hulle die strategies belangrike Straat van Hormuz sal sluit.

Oliepryse het met ongeveer 2% gedaal, met Brent-ruolie wat naby $79,1 per vat gesluit het.

Chris Weston, hoof van navorsing by Pepperstone, het gesê: "Die fisiese mark ervaar steeds 'n tekort aan aanbod, wat 'n mate van ondersteuning behoort te bied, maar bewegings in buitelandse valuta en kommoditeite sal nou gekoppel bly aan ontwikkelings in die energiesektor."

Die Britse pond het met 0,1% gedaal tot $1,322 en bly naby die laagste punte van die sessie nadat die leier van die Arbeidersparty, Starmer, gesê het dat hy sou bedank, wat die deur oopmaak vir sy mededinger Andy Burnham om Brittanje se sewende eerste minister in tien jaar sedert die Brexit-referendum te word.

Lee Hardman, Senior Valuta-ontleder by MUFG, het gesê: "Op die oomblik lyk dit asof Andy Burnham die voorloper is. Hy het probeer om die Britse staatseffektemark gerus te stel dat hy by fiskale reëls sal hou, en daar is berigte dat hy met hoogs gerespekteerde ekonome saamwerk."

Hy het bygevoeg: "Dit het reeds 'n mate van gerusstelling aan beleggers gebied en behoort te help om afwaartse risiko's vir beide Britse en Britse staatseffekte in die nabye toekoms te beperk."

Jen nader 'n 40-jaar laagtepunt

Terselfdertyd het die Japannese jen onder druk gebly en verhandel teen naby ¥161.73 per dollar, naby die tweejaar-laagtepunt wat verlede week bereik is. 'n Beweging verder as ¥161.96 sal die geldeenheid na sy swakste vlak sedert 1986 stoot.

Die Japanse minister van finansies, Satsuki Katayama, het Maandag gesê dat die owerhede gereed is om te eniger tyd gepas op geldeenheidsbewegings te reageer.

Matt Simpson, Senior Markontleder by StoneX, het gesê: "Japan se Ministerie van Finansies is dalk moeg daarvoor om te sien hoe die dollar-jen-koers na 2024-hoogtepunte klim, maar dit mag dalk ook magteloos voel om veel daaraan te doen, aangesien ingryping teen 'n valkige Federale Reserweraad en 'n sterk Amerikaanse ekonomie duur en ondoeltreffend kan wees."

Die jen het reeds die winste prysgegee wat dit gemaak het na 'n ronde van regeringsingryping op 30 April, toe Tokio 'n rekord van ¥11.7 triljoen ($72.44 miljard) bestee het. Die Federale Reserweraad se vals verskuiwing het handelaars vervolgens aangemoedig om hul weddenskappe op hoër Amerikaanse rentekoerse vanjaar te verhoog.

Jeremy Stretch, hoof van valutastrategie by CIBC, het gesê dat selfs al verhoog die Bank van Japan rentekoerse teen 'n vinniger tempo, beteken die feit dat handelaars nou verwag dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse ten minste een keer vanjaar sal verhoog dat die dollar waarskynlik sterk sal bly.

Hy het bygevoeg: "Rentekoersverskille bly besonder ongunstig, en as ons voortgaan om in 'n wêreld te leef waar Amerikaanse uitsonderlikheid die dominante tema bly, dan is die pad van die minste weerstand, afgesien van intervensierisiko's, dat die dollar hoër teenoor die jen beweeg."

Sterk weddenskappe op 'n sterker dollar

Beleggers het hul optimistiese dollarposisies oor die afgelope week verhoog. Data van die Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission het getoon dat spekulante nou hul grootste netto optimistiese posisie op die dollar in 16 maande hou, ter waarde van byna $30 miljard.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die geldeenheid teen ses groot eweknieë meet, het naby 101 punte gestaan, naby sy hoogste vlak in 'n jaar.

Die indeks het sedert die begin van die jaar met ongeveer 3% gestyg, deels ondersteun deur verwagtinge dat Amerikaanse rentekoerse langer hoog sal bly.

Goudpryse het Maandag met meer as 1,5% in Europese handel gestyg, herstel van 'n eenweek-laagtepunt en op pad na hul eerste wins in vier sessies, ondersteun deur laer wêreldwye oliepryse na vordering in onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran in Switserland.

Met markte wat die moontlikheid van 'n Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar swaar inprys, veral na die Federale Reserweraad se jongste valkige vergadering onder Kevin Warsh, wag beleggers hierdie week op verdere beslissende leidrade rakende die pad van die Amerikaanse monetêre beleid.

Die Prys

• Goudpryse vandag: Goud het met meer as 1,5% gestyg tot $4 220,71, vanaf 'n openingsvlak van $4 155,54, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $4 136,65 bereik het.

• By Vrydag se skikking het goud 1.3% verloor, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse daling aandui en 'n eenweek-laagtepunt van $4,122.06 per ons bereik het.

• Die edelmetaal het verlede week met 1.5% gedaal en 'n derde agtereenvolgende weeklikse verlies aangeteken as gevolg van stygende Amerikaanse dollarvlakke en Tesourie-opbrengste na die Federale Reserweraadvergadering.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Maandag met ongeveer 2% gedaal en is op koers om hul laagste vlakke in etlike maande te bereik, gehelp deur die deurvaart van bykomende olietenkskepe deur die Straat van Hormuz en vordering in vredesonderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande verteenwoordig.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Amerikaanse rentekoerse

• Die Federale Reserweraad het rentekoerse verlede week onveranderd gelaat vir 'n vierde agtereenvolgende vergadering.

• Die Federale Oopmarkkomitee het eenparig (12-0) gestem om die federale fondskoers binne 'n reeks van 3,50% tot 3,75% te hou, die laagste vlak sedert September 2022.

• Die nuwe voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, het 'n groot hersiening van die monetêre beleidsverklaring ingestel deur taal te verwyder wat voorheen 'n vooroordeel teenoor toekomstige rentekoersverlagings voorgestel het, wat 'n meer beperkende en versigtige houding aandui.

• Beleidsmakers het eenparig alle vorige projeksies wat rentekoersverlagings vanjaar aangedui het, verwyder, terwyl 9 van die 18 komiteelede nou ten minste een rentekoersverhoging voor die einde van 2026 verwag.

• Na die vergadering, volgens CME Group se FedWatch-instrument, het markpryse vir die Federale Reserweraad om koerse onveranderd te laat tydens sy Julie-vergadering van 91% tot 72% gedaal, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte van 9% tot 28% toegeneem het.

• Markpryse vir die Federale Reserweraad om koerse onveranderd te hou tydens sy Desember-vergadering het van 45% tot 15% gedaal, terwyl verwagtinge vir 'n koersverhoging van 25 basispunte van 55% tot 85% gestyg het.

• Om daardie verwagtinge te herevalueer, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Goudvooruitsigte

Edward Meir, 'n ontleder by Marex, het gesê: "Die situasie in Switserland is baie anders as wat dit net ure gelede was toe beide kante gestry het, maar dit lyk nou of hulle vordering maak."

Meir het bygevoeg: "Ons sal nog 'n rukkie voortgaan om op geopolitieke seine te handel, maar die situasie bly wisselvallig, daarom is dit dalk die beste om ontwikkelings van die kantlyn af dop te hou."

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, was Vrydag onveranderd, wat die totale besit op 1 020,49 metrieke ton gelaat het, die hoogste vlak sedert 4 Junie.

Die euro het Maandag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het verliese herwin wat Vrydag teenoor die Amerikaanse dollar opgehou het. Die enkele geldeenheid beweeg terug na sy laagste vlak in drie maande, aangesien beleggers steeds die Amerikaanse dollar as die aantreklikste beskikbare belegging verkies, veral na die Federale Reserweraad se valkige beleidsvergadering, wat verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverhoging in Desember aansienlik versterk het.

Nadat die Europese Sentrale Bank tydens sy jongste vergadering herhaal het dat hy nie verbind is tot 'n voorafbepaalde pad vir monetêre beleid of rentekoerse nie, wag beleggers op verdere belangrike ekonomiese data uit die eurosone om verwagtinge vir Europese rentekoerse te heroorweeg.

Die Prys

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met 0.1% teenoor die dollar gedaal tot $1.1453, vanaf 'n openingsvlak van $1.1465. Die sessiehoogtepunt is aangeteken teen $1.1474.

• Die euro het Vrydag met 0.1% teenoor die dollar geëindig, die eerste wins in drie sessies, nadat dit vroeër 'n driemaande-laagtepunt van $1.1418 bereik het.

• Die euro het verlede week 0.9% teenoor die dollar verloor, wat sy tweede weeklikse daling in die afgelope drie weke aandui, na die Federale Reserweraad se valkige vergadering onder die nuwe voorsitter Kevin Warsh.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,15% gestyg, hervat winste wat Vrydag onderbreek is en terugbeweeg na 'n 13-maande-hoogtepunt, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die styging word gedryf deur die vraag na die dollar as die aantreklikste beskikbare belegging, veral na die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat meer havikagtig was as wat markte verwag het en die verwagtinge vir ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar aansienlik verhoog het.

Dit het die negatiewe impak van die afnemende vraag na veilige hawens na die afsluiting van die eerste ronde van onderhandelinge tussen die VSA en Iran in Switserland oortref, wat gelei het tot 'n 60-dae-padkaart wat daarop gemik was om 'n finale ooreenkoms tussen die twee kante te bereik.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande aandui.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Europese rentekoerse

• Verslae: Die Europese Sentrale Bank oorweeg dit om die normalisering van monetêre beleid in Julie te staak indien energiepryse op huidige vlakke bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-rentekoersverhoging in Julie bly tans stabiel teen ongeveer 30%.

• Beleggers wag op bykomende ekonomiese data uit die eurogebied, veral inflasie, werkloosheid en loonsyfers, om bogenoemde verwagtinge te herevalueer.