Silwerpryse het Maandag in Europese handel gestyg en hul herstel vir 'n tweede agtereenvolgende dag vanaf 'n drieweekse laagtepunt voortgesit, ondersteun deur aankope vanaf laer vlakke en 'n swakker Amerikaanse dollar in die buitelandse valutamark.

Swakker as verwagte Amerikaanse werksgeleenthede het die waarskynlikheid verhoog dat die Federale Reserweraad rentekoerse in September sal verlaag. Beleggers wag nou op meer ekonomiese aanwysers en kommentaar van die Fed-beleidmakers om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Prysoorsig

• Vandag se silwerpryse: Silwer het met 1.0% gestyg tot $37.40, vanaf die openingsvlak van $37.04. Die sessie se laagtepunt was $36.68.

• Silwer het Vrydag met ongeveer 0.9% gestyg—sy eerste styging in drie dae—as deel van 'n herstel van die drieweekse laagtepunt van $36.22 per ons.

• Verlede week het silwer met 3.0% verloor, wat sy tweede weeklikse verlies in die afgelope drie weke is as gevolg van winsneming van die 14-jaar hoogtepunt van $39.53 per ons.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag 'n eenweek-laagtepunt van 98.60 bereik, wat voortgesette swakheid teenoor beide groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die daling het gekom nadat swak Amerikaanse arbeidsdata en nuut aangekondigde tariewe deur president Donald Trump vrese van 'n ekonomiese verlangsaming in die wêreld se grootste ekonomie weer aangewakker het, wat verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging in September versterk het.

Amerikaanse rentekoerse

• Werksgroei in die VSA het meer as verwag in Julie verlangsaam, met nie-landbou-betaalstate wat met slegs 73 000 gestyg het, na 'n afwaartse hersiening tot 14 000 werksgeleenthede in Junie.

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die September-vergadering van 43% tot 75% gestyg, terwyl die kans op geen verandering van 57% tot 25% gedaal het.

• Die kans op 'n verlaging van 25 basispunte in Oktober het van 64% tot 95% gestyg, met die waarskynlikheid van geen verandering wat van 36% tot 5% gedaal het.

• Handelaars verwag nou sowat 63 basispunte van verslapping teen Desember – teenoor 35 basispunte voor die werkverslag.

Laer Amerikaanse rentekoerse bevoordeel oor die algemeen nie-opbrengsgewende bates soos goud, silwer en ander edelmetale.

Oliepryse het Maandag gedaal nadat die OPEC+-alliansie ingestem het tot 'n aansienlike produksieverhoging vir September, selfs al het handelaars versigtig gebly te midde van die dreigement van bykomende Amerikaanse sanksies teen Rusland.

Brent-ruolie-termynkontrakte het met 85 sent, of 1,2%, gedaal tot $68,82 per vat teen 08:46 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ruolie met 82 sent, ook 1,2%, gedaal het tot $66,51 per vat. Beide maatstawwe het Vrydag byna $2 laer gesluit.

Die Organisasie van Petroleumuitvoerlande en sy bondgenote, bekend as OPEC+, het Sondag ooreengekom om olieproduksie met 547 000 vate per dag in September te verhoog. Die stap is deel van 'n reeks vinnige toenames in voorraad wat daarop gemik is om markaandeel terug te wen.

Hierdie stap – wat grootliks deur markte verwag is – dui op 'n volle en vroeë ommekeer van die blok se grootste deel van produksieverlagings, wat altesaam ongeveer 2,5 miljoen vate per dag beloop het, of ongeveer 2,4% van die wêreldwye vraag.

Goldman Sachs-ontleders skat dat die werklike toename in aanbod van die agt OPEC+-lande wat hul produksie sedert Maart verhoog het, ongeveer 1,7 miljoen vate per dag sal bereik, aangesien ander lede verminder het nadat hulle voorheen hul kwotas oorskry het.

Intussen het beleggers voortgegaan om die impak van onlangse Amerikaanse tariewe op uitvoere van dosyne handelsvennote te beoordeel.

Tog het markte versigtig gebly vir potensiële nuwe sanksies teen Rusland, nadat president Donald Trump gedreig het om 100% sekondêre tariewe op kopers van Russiese ru-olie te hef in 'n poging om druk op Moskou te plaas om sy oorlog in die Oekraïne te staak.

“Oor die mediumtermyn sal oliepryse gedryf word deur 'n mengsel van tariewe en geopolitieke faktore. Enige prysstygings as gevolg van energiesanksies sal waarskynlik tydelik wees,” het Tamas Varga, 'n ontleder by PVM, gesê.

Twee handelsbronne het Vrydag, met verwysing na LSEG-handelsvloeidata, gesê dat ten minste twee tenkskepe wat Russiese olie vervoer het wat op pad was na Indiese raffinaderye, herlei is na die nuwe Amerikaanse sanksies.

Ontleders by ING het in 'n nota geskryf dat ongeveer 1,7 miljoen vate per dag se ru-olievoorraad in gevaar kan wees as Indiese raffinaderye ophou om Russiese olie aan te koop.

Twee Indiese regeringsbronne het egter Saterdag aan Reuters gesê dat die land sal voortgaan om olie van Rusland te koop ten spyte van Trump se dreigemente.

Die Amerikaanse dollar het Maandag ondersteuning gevind ná 'n teleurstellende Amerikaanse werkverslag Vrydag en president Donald Trump se skielike afdanking van 'n top-arbeidstatistiekbeampte, wat die geldeenheid 'n knou toegedien het en beleggersweddenskappe op 'n dreigende Federale Reserweraad-rentekoersverlaging aangevuur het.

Data wat Vrydag vrygestel is, het getoon dat werksgroei in die VSA in Julie nie aan verwagtinge voldoen het nie, met vorige nie-landbou-betaalstaatsyfers vir die vorige twee maande wat met 'n verstommende 258 000 werksgeleenthede afwaarts hersien is – wat dui op 'n skerp verslegting in arbeidsmarktoestande.

“Miskien was die verslag self nie uiters swak nie, maar die hersienings was hoogs beduidend,” het Mohamed Elsarraf, valutastrateeg by Danske Bank, gesê. “Dis moeilik om te dink dat die Fed nie rentekoerse in September sou verlaag nie.”

Trump het verdere druk op die markte geplaas deur Erica McEnturfar, hoof van die Buro vir Arbeidsstatistiek (BLS), op dieselfde dag af te dank en haar daarvan beskuldig dat sy indiensnemingsyfers manipuleer.

Die verrassende bedanking van die Fed-goewerneur Adriana Kugler het ook die deur oopgemaak vir Trump om vroeër as verwag groter invloed op die sentrale bank uit te oefen, te midde van voortdurende spanning met die Fed oor wat hy as vertragings in rentekoersverlagings beskou.

Hierdie opeenvolgende ontwikkelinge het die dollar 'n dubbele knou toegedien, wat Vrydag met meer as 2% teenoor die jen en ongeveer 1,5% teenoor die euro gedaal het.

Maandag het die dollar 'n paar verliese teruggekry en met 0,3% tot 147,91 jen gestyg in die jongste verhandeling, hoewel dit steeds byna drie jen onder sy Vrydag-hoogtepunt is.

Die euro het met 0,2% gedaal tot $1,1561, terwyl die Britse pond min verander het teen $1,3276.

Trump het Sondag gesê dat hy in die komende dae genomineerdes vir beide die vakante Fed-setel en 'n nuwe BLS-hoof sal aankondig.

Die dollar-indeks, wat die dollar teenoor 'n mandjie van groot eweknieë volg, het Maandag met 0,2% tot 98,88 gestyg, nadat dit Vrydag met meer as 1,3% gedaal het.

In Julie het die dollar 'n wins van 3,4% aangeteken – die grootste maandelikse styging sedert 'n styging van 5% in April 2022 en die eerste maandelikse toename van 2025 – ondersteun deur groeiende markvertroue in Trump se handelsbeleid en die veerkragtigheid van ekonomiese data in die lig van tariewe.

Amerikaanse effekte-opbrengste daal namate rentekoersverlagingsweddenskappe styg

Die opbrengs op die 2-jaar Amerikaanse Tesourie-effekte het Maandag tot 'n driemaande-laagtepunt van 3.659% gedaal, aangesien handelaars skerp hul weddenskappe op 'n rentekoersverlaging in September verhoog het. Die maatstaf 10-jaar opbrengs het ook naby 'n eenmaande-laagtepunt van 4.2434% gehang.

Markte prys nou byna 'n 90%-waarskynlikheid in dat die Fed volgende maand rentekoerse sal verlaag, gebaseer op swak arbeidsdata, met ongeveer 60 basispunte van verligting teen Desember ingeprys. Dit impliseer twee verlagings van 25 basispunte en 'n 40%-kans op 'n derde.

“Die markreaksie op Vrydagaand se gebeure was vinnig en beslissend – aandele het ineengestort, die dollar het gedaal en opbrengste het gedaal,” het Tony Sycamore, markontleder by IG, gesê.

Dollar styg teenoor frank oor tariewe; Switserland oorweeg opsies

Elders in valutamarkte het die dollar met meer as 0,5% teenoor die Switserse frank gestyg nadat Trump van die hoogste tariewe tot nog toe op Switserland ingestel het, deel van 'n breër poging van die Withuis om wêreldhandel te hervorm.

Die euro het ook met 0,3% teenoor die frank gestyg.

“Ons het 'n skerp terugval in die frank gesien na die aankondiging. Indien hierdie tariewe volgehou word, sal die negatiewe impak op die Switserse ekonomie relatief beduidend wees,” het Elsarraf van Danske Bank gesê.

Die Switserse regering het gesê dat hulle later Maandag 'n spesiale vergadering sal hou om die volgende stappe te bespreek, en het in 'n persverklaring verklaar dat hulle oop bly om hul handelsvoorstel aan die VSA te heroorweeg.

Goudpryse het Maandag in Europese handel gedaal, na 'n terugval van 'n tweeweekse hoogtepunt wat vroeër in die Asiatiese sessie bereik is. Die daling het gekom te midde van winsneming en 'n herstel in die sterkte van die Amerikaanse dollar oor valutamarkte.

Swakker as verwagte Amerikaanse werksgeleenthede het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad in September verhoog. Beleggers wag nou op verdere ekonomiese vrystellings en kommentaar van die Fed-beleidmakers om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Prysoorsig

•Goudpryse het met 0,55% gedaal tot $3 345,14, af van die opening van die sessie op $3 363,34. Die dag se hoogtepunt het $3 366,15 bereik — die sterkste vlak sedert 25 Julie.

•Op Vrydag het goud met 2.2% gestyg, die tweede agtereenvolgende daaglikse styging en die grootste enkeldaagse wins sedert 2 Junie, aangesien pryse herstel het van 'n vierweek-laagtepunt van $3,268.89.

• Benewens winskoop-aankope, is Vrydag se winste gedryf deur swak Amerikaanse arbeidsmarkdata en hernieude kommer oor handelstariewe rakende Trump se administrasie.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,3% gestyg in 'n poging om te herstel van Vrydag se skerp verliese en die hernude vraag na die dollar teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede te weerspieël.

Die herstel kom terwyl markte wag op sterker bewyse wat die waarskynlikheid van 'n Fed-rentekoersverlaging in September ondersteun of weerlê, veral te midde van volgehoue kommentaar van Fed-amptenare.

VSA Rentekoersvooruitsigte

• Werksgroei in die VSA het meer as verwag in Julie verlangsaam, met nie-landbou-betaalstate wat met 73 000 gestyg het, na 'n afwaarts hersiene toename van 14 000 in Junie.

•Volgens CME se FedWatch-instrument het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in September van 43% tot 75% gestyg, terwyl die kans dat rentekoerse onveranderd bly, van 57% tot 25% gedaal het.

• Verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in Oktober het ook gestyg – van 64% tot 95% – terwyl die kans om koerse konstant te hou, van 36% tot slegs 5% gedaal het.

•Na die teleurstellende werksgeleenthededata prys handelaars nou ongeveer 63 basispunte van Fed-verslapping teen Desember in, teenoor 35 basispunte voorheen.

Goudmarkvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê: “Goud het 'n sagte begin tot die week gehad na Vrydag se styging. 'n Mengsel van winsneming en dollarstabilisering het 'n effense daling in pryse aan die begin van die week veroorsaak.”

SPDR Gold Trust Holdings

SPDR Gold Trust — die wêreld se grootste goudgesteunde ETF — se besittings het Vrydag met 1,43 metrieke ton gedaal, wat die derde agtereenvolgende daaglikse daling aandui. Totale besittings het tot 953,08 metrieke ton gedaal, hul laagste vlak sedert 21 Julie.