Aluminiumpryse op die Londense Metaalbeurs (LME) het skerp gedaal en hul laagste vlakke in byna drie maande bereik nadat die Verenigde State Iran 'n 60-dae-kwytskelding van sanksies toegestaan het na voorlopige vredesgesprekke.

Die ontwikkeling het verwagtinge vir die hervatting van handelsvloei deur die Straat van Hormuz versterk, wat kommer oor ontwrigtings in die aanbod wat voorheen aluminiumpryse ondersteun het, verlig het.

Die LME-kontantaluminiumbodprys het op 23 Junie tot $3 263 per metrieke ton gedaal, van $3 403 per ton op 22 Junie, 'n daling van 4,11%.

Die kontantaanbodprys het ook gedaal tot $3 263,50 per ton vanaf $3 405 per ton, wat 'n daling van 4,16% aandui.

Maatstaf aluminiumkontrakte daal onder markdruk

Die maatstaf driemaande aluminiumkontrak het ook laer beweeg, met die bodprys wat gedaal het tot $3 269 per ton van $3 405 per ton, 'n daling van 3,99%.

Die aanbodprys vir dieselfde kontrak het gedaal tot $3 271 per ton vanaf $3 406 per ton, 'n afname van 3,96%.

Oor die termynkurwe het die aluminiumkontrak van Desember 2027 ook verswak, met die bodprys wat gedaal het tot $3 115 per ton van $3 180 per ton, terwyl die aanbodprys gedaal het tot $3 120 per ton van $3 185 per ton, wat dalings van ongeveer 2,04% in beide gevalle verteenwoordig.

Die Asiatiese maatstafprys vir die drie maande lange aluminiumkontrak op die LME het op 23 Junie op $3 232,50 per ton gestaan, wat die breër swakheid wat in die aluminiummark heers, weerspieël.

Beursvoorraad daal namate gekanselleerde lasbriewe daal

Voorraaddata het 'n effense afname in beursgeregistreerde aluminiumvoorrade getoon, met openingsvoorrade op die Londense Metaalbeurs wat gedaal het tot 313 800 ton op 23 Junie vanaf 315 300 ton op 22 Junie.

Die afname het 1 500 ton, oftewel 0,48%, beloop.

Lewende lasbriewe het onveranderd gebly op 247 575 ton, terwyl gekanselleerde lasbriewe gedaal het tot 64 150 ton van 66 225 ton, 'n afname van 2 075 ton, of 3,13%.

Die afname in gekanselleerde lasbriewe dui op 'n afname in die volume metaal wat vir onttrekking uit LME-pakhuise geoormerk is.

Intussen het die aluminaprys, volgens die S&P Global Platts-maatstaf, op $307,10 per ton gestaan.

Bitcoin (BTC) bly onder druk en verhandel Woensdag naby die $62 700-vlak nadat dit die vorige dag met 2% gedaal het.

Voortgesette verkope deur institusionele beleggers, tesame met uitvloei van spot Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's) op Dinsdag, weeg steeds swaar op Bitcoin se prestasie.

Swak aktiwiteit op die Chicago Mercantile Exchange (CME) dui ook op versigtigheid onder handelaars, wat die vooruitsigte vir 'n herstel in die wêreld se grootste kriptogeldeenheid beperk.

Federale Reserweraad

Terselfdertyd het verwagtinge vir hoër Amerikaanse rentekoerse toegeneem namate amptenare van die Federale Reserweraad 'n meer vals toon aanneem te midde van die voortgesette sterkte van die ekonomie.

Spanning rondom die raamooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran het ook die vraag na veilige hawe-bates verhoog nadat meningsverskille tussen die twee kante oor verskeie sleutelkwessies ontstaan het.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte tans 'n 36%-waarskynlikheid in vir 'n rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad tydens die Julie-vergadering, vergeleke met 9% 'n week gelede.

Vir die September-vergadering het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging gestyg tot meer as 70%, teenoor die 29% voorheen.

Institusionele geld bly Bitcoin-fondse verlaat

Institusionele vraag het hierdie week steeds verswak, met data van SoSoValue wat toon dat spot Bitcoin ETF's Dinsdag netto uitvloei van $113.78 miljoen aangeteken het, na uitvloei van $68.18 miljoen Maandag.

As hierdie uitvloei in die komende dae voortduur of versnel, kan Bitcoin 'n dieper pryskorreksie in die gesig staar.

Derivaathandelaars bly op die kantlyn

'n Verslag wat Dinsdag deur K33 Research vrygestel is, het aangedui dat CME-data steeds gedempte en versigtige aktiwiteit weerspieël, met geen groot veranderinge van die tendense wat deur die jaar geheers het nie.

Die geannualiseerde Bitcoin-termynkontrakbasis het effens gestyg tot 5%, maar bly op relatief lae vlakke, terwyl oop rente die afgelope week met 4 730 BTC gedaal het tot 101 655 BTC.

Dit plaas die CME op koers om sy laagste vlak van oop rente sedert Oktober 2023 aan te teken na die verstryking van Junie-kontrakte later hierdie week.

Terselfdertyd het finansieringskoerse oor die naweek gestyg en kortliks 'n geannualiseerde 5% bereik, hul hoogste vlak sedert 4 Junie, wat 'n beperkte opbrengs van spekulatiewe langposisies aandui.

'n K33 Research-ontleder het gesê: "Posisioneringsvlakke en algehele aktiwiteit bly swak, met geen betekenisvolle verskuiwing van die stil marktoestande wat die grootste deel van die jaar gekenmerk het nie."

Die ontleder het bygevoeg dat die afwesigheid van institusionele momentum en sterk afgeleide aktiwiteit steeds Bitcoin se herstelvooruitsigte in die nabye toekoms beperk.

Brent-ru-oliepryse het Woensdag met meer as 1% gedaal tot hul laagste vlak in byna vier maande, wat verliese verleng het namate tekens na vore gekom het dat meer olietenkskepe voorberei om die Straat van Hormuz te verlaat.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met $1,20, of 1,56%, gedaal tot $75,88 per vat teen 10:01 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie met $1,14, of 1,6%, gedaal het tot $72,07 per vat.

Brent het 'n laagtepunt van $75.37 per vat bereik, die swakste vlak sedert 27 Februarie, een dag voordat die VSA-Israeliese aanvalle op Iran begin het. WTI het ook gedaal tot $71.55 per vat, die laagste vlak sedert 3 Maart.

Verwagtinge van Iranse olie-terugkeer druk pryse

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê: “Daar is vroeë bemoedigende tekens van verhoogde tenkskipaktiwiteit, maar die mark prys die breër scenario in dat Iranse olie na die wêreldmark terugkeer en die Straat van Hormuz na normale bedrywighede terugkeer.”

Hy het bygevoeg dat sanksieverligting Iranse produksie en uitvoere relatief vinnig kan laat toeneem, gegewe die groot hoeveelhede olie wat reeds aan boord van tenkwas gestoor word, en opgemerk dat die proses "weke eerder as maande" kan duur.

Tekens van markswakheid het toegeneem namate fisiese ru-olievragte teen afslag oor verskeie streke verkoop is, wat handelsvloei hervorm het namate markte onder druk gekom het van 'n vinnige toename in die Midde-Oosterse aanbod, met Iran wat voorberei het om verkope te verhoog na tydelike Amerikaanse sanksieverligting.

Straat van Hormuz keer terug na fokus te midde van pogings om skeepvaart te vergemaklik

Oman het aangekondig dat hy die Straat van Hormuz oop sal hou vir skeepsverkeer sonder om deurvoergelde te hef, terwyl hy ook tydelike noordelike en suidelike roetes langs die bestaande skeepskanaal sal aanwys om die veilige deurgang van skepe wat die streek verlaat, te vergemaklik.

Pryse het ook hierdie week onder bykomende druk gekom na die 60-dae sanksievrystelling wat Washington aan Teheran toegestaan het na die aanvanklike vredesgesprekke, wat Iran toegelaat het om olie te verkoop, tesame met 'n vermindering in vyandelikhede in Libanon.

Vaartuigopsporingsdata het getoon dat drie gestrande supertenkers Dinsdag suksesvol deur die seestraat gegaan het, terwyl die Verenigde Nasies se skeepvaartagentskap gesê het dat 'n ontruimingsplan geïmplementeer word om honderde gestrande vaartuie toe te laat om die waterweg te deurkruis na die wapenstilstandooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran.

Onsekerheid bly oor die kernooreenkoms en toekomstige uitvoere

Ten spyte daarvan bly onsekerheid oor die duursaamheid van die ooreenkoms. Die Amerikaanse president Donald Trump het Dinsdag gesê dat Iran "onbepaald" tot kerninspeksies ingestem het, terwyl Teheran daarop aangedring het dat hulle geen sodanige verbintenis aangegaan het nie.

Mark Malek, hoofbeleggingsbeampte by Siebert Financial, het gesê: “Markte plaas tans oormatige vertroue in 'n positiewe uitkoms sonder om die risiko's wat verband hou met onopgeloste kernkwessies en meningsverskille oor inspeksieprosedures ten volle in te prys.”

Beleggers monitor ook noukeurig hoe vinnig Midde-Oosterse produsente uitvoere kan herstel en of groter getalle vaartuie in die komende weke na die streek sal terugkeer.

Macquarie verwag dat Brent-ruolie gemiddeld $77,09 per vat in 2026 sal kos voordat dit in 2027 tot $64 per vat sal daal.

Die Amerikaanse dollar het Woensdag sy winste uitgebrei om sy hoogste vlak in 13 maande teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede te bereik, namate beleggers na veilige hawe-bates beweeg het te midde van 'n uitverkoping in tegnologie-aandele en voorberei het vir die moontlikheid van verdere rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad.

Wisselvalligheid het in aandelemarkte voortgeduur na 'n breë uitverkoping in die tegnologie- en halfgeleiersektore, wat die vraag na beide die Amerikaanse dollar en staatseffekte as veilige hawe-bates verhoog het.

Terselfdertyd het verwagtinge vir hoër Amerikaanse rentekoerse bly styg namate amptenare van die Federale Reserweraad 'n meer vals toon aangeneem het te midde van voortgesette sterkte in die Amerikaanse ekonomie.

Spanning rondom die raamooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran het ook die vraag na veilige hawe-bates ondersteun nadat meningsverskille tussen die twee kante oor verskeie sleutelkwessies ontstaan het.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die prestasie van die dollar teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede meet, het tot 101,69 punte gestyg, die hoogste vlak sedert Mei 2025, voordat dit met winste van 0,2% tydens verhandeling gestabiliseer het.

Dollar bly die voorkeur veilige hawe

Ray Attrill, hoof van valutastrategie by National Australia Bank, het gesê dat "die Amerikaanse dollar die voorkeur-veilige hawe-geldeenheid bly."

Hy het bygevoeg dat die huidige momentum steeds die dollar bevoordeel, hoewel "baie van hierdie bewegings reeds in die mark ingeprys is."

Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte tans 'n 36%-waarskynlikheid in vir 'n Federale Reserweraad-renteverhoging by die Julie-vergadering, vergeleke met slegs 9% 'n week gelede.

Vir die September-vergadering het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging tot meer as 70% gestyg, teenoor die 29% voorheen.

Die euro het met 0,3% gedaal tot $1,1340, die laagste vlak in meer as 'n jaar, aangesien dollarsterkte steeds die valutamarkte oorheers het.

Lee Hardman, Senior Valuta-ontleder by MUFG, het gesê die daling in EUR/USD weerspieël "die onlangse verskil in markverwagtinge vir die beleid van die Europese Sentrale Bank en die Federale Reserweraad."

Hy het verduidelik dat Amerikaanse rentekoersmarkte verskeie potensiële rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad begin inprys het, terwyl eurosone-markte minder oortuig geraak het oor die behoefte aan verdere verstramming deur die Europese Sentrale Bank.

Yen-swakheid duur voort te midde van intervensiedruk

Die Britse pond het effens laer teenoor die dollar gedaal tot $1.319 nadat Alan Taylor, lid van die Bank van Engeland se Monetêre Beleidskomitee, gesê het dat "die handhawing van rentekoerse onveranderd vir 'n lang tydperk" die gepaste reaksie op inflasionêre druk is.

Die Australiese dollar, wat hoogs sensitief is vir risikosentiment, het ook met 0,3% gedaal tot $0,689, die laagste vlak sedert vroeg in April, aangesien gemengde inflasiedata onsekerheid oor toekomstige rentekoersverhogings verhoog het.

Intussen het die Japannese jen onder druk gebly en teen ¥161.69 per dollar verhandel en gesukkel om weer sterk te word namate die Amerikaanse geldeenheid aanhou styg het.

'n Beweging bo ¥161.96 sal die jen na sy swakste vlak sedert 1986 stoot.

Herhaalde mondelinge waarskuwings van Japannese amptenare hierdie week het misluk om druk op die geldeenheid te verlig, terwyl die Japannese regering begin het om planne voor te berei om sy $1,3 triljoen in buitelandse valutareserwes meer effektief te bestuur om potensiële intervensiepogings te ondersteun.

Voormalige lid van die Bank van Japan se raad, Sayuri Shirai, het gesê die jen kan tot ¥165 per dollar verswak as die Federale Reserweraad vanjaar rentekoerse verhoog.

Terselfdertyd het die opsomming van menings van die Bank van Japan se Junie-beleidsvergadering getoon dat sommige lede gevra het vir bykomende rentekoersverhogings om die sentrale bank se beleidskoers na vlakke te skuif wat as meer neutraal vir die ekonomie beskou word.