Aluminiumpryse het Maandag gestyg nadat Iranse aanvalle oor die naweek belangrike produksiefasiliteite in die Midde-Ooste ontwrig het, terwyl beleggers voorberei op die moontlikheid van verdere voorraad- en logistieke beperkings.

Driemaande-aluminium op die Londense Metaalbeurs het met 3,85% gestyg tot $3 420,00 per metrieke ton, wat naby sy hoogste vlak in vier jaar verhandel. Vroeër die dag het pryse tot $3 492 per metrieke ton gestyg.

Aandele van Alcoa het met 10% gestyg, terwyl Century Aluminum-aandele met 11% gestyg het in voormarkverhandeling.

Bitcoin se onlangse afname het een van die mees kommerwekkende vrae wat die kriptogeldmark vanjaar in die gesig staar, laat herleef.

Beleggers vra hulle nou ernstig af of dit net nog 'n slegte week is of die begin van 'n dieper verloorreeks.

Wat duidelik is, is dat die druk die afgelope weke toegeneem het.

Bitcoin het laat verlede week onder die vlak van $68 000 gedaal en kortliks tot ongeveer $65 112 op 30 Maart gedaal, voordat dit aan die begin van Asiatiese handel bo $67 000 herstel het.

Hierdie herstel het egter nie breër kommer verlig nie. Markfokus is nou op of Maart op 'n voldoende swak vlak sal afsluit om 'n reeds ongewone seisoen van maandelikse dalings voort te sit.

'n Markontleding wat laat in Februarie gepubliseer is, het reeds gewys op vyf opeenvolgende maandelikse rooi kerse tot Februarie, wat die Maart-sluiting 'n kritieke keerpunt maak in die bepaling van die mark se volgende rigting.

Maandelikse tendens oortref korttermyn-herstel

Bitcoin se daaglikse bewegings bly hoogs wisselvallig, maar die sterker sein kom tans van die maandelikse tendens.

Die tydelike herstel van die laagtepunt van 30 Maart verander nie die feit dat die wêreld se grootste kriptogeldeenheid 'n groot deel van die afgelope weke onder verkoopdruk deurgebring het nie.

Die toonaangewende kriptogeldeenheid het tot $65 112 gedaal voordat dit bo $67 000 herstel het, aangesien hernude swakheid laat verlede week saamgeval het met hervatte ETF-uitvloei en toenemende makro-ekonomiese druk.

Om hierdie rede moet praatjies van 'n "ses maande lange afswaai" as 'n moontlikheid eerder as 'n bevestigde uitkoms beskou word.

Februarie is wyd in markkommentaar beskryf as die vyfde agtereenvolgende maand van verliese.

Maart het egter nog nie 'n finale maandelikse sluiting aangeteken ten tyde van die jongste uitverkoping nie.

Iliya Kalchev van Nexo Dispatch het marksentiment opgesom en opgemerk dat 'n week wat met versigtige optimisme begin het, op 'n meer defensiewe toon geëindig het te midde van hernieude ETF-uitvloei en stygende makro-ekonomiese druk.

Uitverkoping gedryf deur ekonomiese kommer

Bitcoin word dikwels as apart van die tradisionele finansiële stelsel bevorder.

In werklikheid het dit onlangs meer soos 'n hoërisiko-, hoë-wisselvalligheidsbate verhandel.

Dieselfde kragte wat aandelemarkte onder druk plaas en beleggersvertroue elders verswak, beïnvloed nou die kriptogeldeenheidmark direk.

Beleggers monitor toenemende kommer oor die oorlog in die Midde-Ooste, hoër oliepryse, 'n sterker dollar en 'n breër terugtrekking van spekulatiewe beleggings noukeurig.

Die eskalasie van die konflik in die Midde-Ooste het oliepryse skerp hoër gedryf, die dollar versterk en belangrike aandele-indekse onder druk gesit.

Die meganisme is eenvoudig: wanneer oorlogsvrese toeneem en oliepryse styg, is inflasievrese geneig om toe te neem.

Namate inflasiekommernisse toeneem, word beleggers minder gewillig om hoogs wisselvallige bates te hou.

In Bitcoin se geval word hierdie waarskuwing versterk deur kripto-spesifieke faktore soos ETF-vloei-wisselvalligheid, derivate-posisionering en gedwonge likwidasiedruk.

Die onlangse swakheid is gekoppel aan hernieude ETF-uitvloei, tesame met 'n risiko-af ekonomiese omgewing voor die verstryking van opsiekontrakte ter waarde van ongeveer $14 miljard.

Potensiaal vir 'n sesde agtereenvolgende maandelikse daling

Die bearish scenario is maklik om te skets.

Tegniese ontleding gepubliseer deur FXStreet het aangedui dat die korttermyntoon broos bly, met onmiddellike ondersteuning rondom die middel-$60,000-reeks, en dat 'n daaglikse sluiting onder $65,000 die deur kan oopmaak vir 'n dieper daling na $60,000.

Dit plaas Bitcoin in 'n kritieke posisie, aangesien die prys naby genoeg is om vlakke te ondersteun om kopers te lok, maar nie ver genoeg van 'n afbreekpunt om beleggers se kommer te verlig nie.

Reuters het Cynthia Murphy van TMX VettaFi aangehaal wat gesê het dat Bitcoin moontlik 'n prysbodem nader, selfs al bly dit 'n "hoogs wisselvallige reis" vir beleggers.

Oliepryse het Maandag voortgesette stygings getoon, met Brent-ruolie wat op pad is na 'n rekord maandelikse styging nadat Jemen se Houthi's die Iran-oorlog uitgebrei het deur hul eerste aanvalle op Israel te loods.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met $2,26, of 2%, gestyg tot $114,83 per vat teen 13:20 GMT, nadat dit Vrydag se sessie met 4,2% afgesluit het.

Intussen het Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie met $1.49, of 1.5%, gestyg tot $101.13 per vat, na 'n wins van 5.5% in die vorige sessie.

Brent-olie het hierdie maand met sowat 58% gestyg, die grootste maandelikse toename ooit volgens data van die Londense Effektebeursgroep (LSEG) wat dateer uit 1988, en het die winste wat tydens die Golfoorlog van 1990 aangeteken is, oortref. Terselfdertyd het Amerikaanse ru-olie met 51% gestyg, wat die grootste maandelikse wins sedert Mei 2020 aangeteken het.

Hierdie winste is gedryf deur die effektiewe sluiting wat Iran op die Straat van Hormuz ingestel het, 'n belangrike deurgang waardeur ongeveer een vyfde van die wêreldwye olie- en gasvoorrade vloei.

Die konflik het op 28 Februarie begin met Amerikaanse en Israeliese aanvalle op Iran, voordat dit oor die Midde-Ooste uitgebrei het, wat kommer laat ontstaan het oor skeepvaartroetes rondom die Arabiese Skiereiland en die Rooi See.

In 'n skuif wat pryse ondersteun het, het die Amerikaanse president Donald Trump Maandag 'n nuwe waarskuwing uitgereik waarin hy Iran versoek om die Straat van Hormuz te heropen of die risiko van Amerikaanse aanvalle op sy olieputte en kragsentrales in die gesig te staar.

Trump het in 'n plasing op sosiale media geskryf: "Beduidende vordering is gemaak, maar as 'n ooreenkoms nie binnekort om enige rede bereik word nie – wat waarskynlik die geval sal wees – en as die Straat van Hormuz nie onmiddellik weer vir besigheid oopgemaak word nie, sal ons ons aangename verblyf in Iran beëindig deur alle kragsentrales, olieputte en Kharg-eiland heeltemal op te blaas en te vernietig."

Soos meer Amerikaanse magte in die Midde-Ooste aankom, het Trump vroeër gesê dat die Verenigde State en Iran “direk en indirek” vergaderings hou, en bygevoeg dat Iran se nuwe leiers “baie redelik” was.

Die Israeliese weermag het egter Maandag gesê dat hulle Iranse regeringsinfrastruktuur regoor die hoofstad, Teheran, teiken.

Trump het voorheen gesê dat hy aanvalle op Iran se energienetwerk tot 6 April sou opskort.

Mark soek konkrete tekens van de-eskalasie

SEB-navorsing het in 'n nota gesê dat Trump se verlenging van die sperdatum tot 6 April – die datum waarop Amerikaanse aanvalle op Iran se energie-infrastruktuur kan hervat – “nie 'n kalmerende effek gehad het nie”.

Die nota het bygevoeg: “Die mark soek nou na konkrete tekens van de-eskalasie, nie net verklarings nie.”

Die Israeliese weermag het Maandag gesê dat Iran verskeie golwe missiele na Israel gelanseer het, terwyl 'n aanval vanuit Jemen vir slegs die tweede keer sedert die begin van die oorlog uitgevoer is.

Ontleders by JP Morgan, onder leiding van Natasha Kaneva, het in 'n nota gesê: "Die konflik is nie meer beperk tot die Arabiese Golf en die Straat van Hormuz nie, maar het nou uitgebrei na die Rooi See en die Bab el-Mandeb Straat - een van die wêreld se mees kritieke knelpunte vir ru-olie en geraffineerde produkvloei."

Data van die ontledingsfirma Kpler het getoon dat Saoedi-ru-olie-uitvoere wat van die Straat van Hormuz na die Rooi See-hawe van Yanbu herlei is, verlede week 4,658 miljoen vate per dag bereik het.

JP Morgan-ontleders het bygevoeg dat indien uitvoere vanaf Yanbu ontwrig word, Saoedi-ru-olie na Egipte se SUMED-pyplyn herlei moet word om die Middellandse See te bereik.

Aanvalle in die streek het oor die naweek toegeneem en die Salalah-olieterminaal in Oman beskadig, ten spyte van voortdurende pogings om wapenstilstandsgesprekke te begin.

Iran: voorbereid op 'n Amerikaanse grondaanval

Iran het gesê dat hulle gereed is om te reageer op 'n Amerikaanse grondaanval en het Washington Sondag daarvan beskuldig dat hulle voorberei vir 'n landoperasie terwyl hulle terselfdertyd onderhandelinge soek.

Pakistan se minister van buitelandse sake, Ishaq Dar, het gesê sy land het moontlike maniere bespreek om die oorlog vroeg en permanent te beëindig, insluitend die moontlikheid om gesprekke tussen die Verenigde State en Iran in Islamabad aan te bied.

In 'n aparte ontwikkeling het Viëtnam se Binh Son Refining and Petrochemical Maandag gesê dat hulle in gesprek is met Russiese vennote om ru-olie te koop. Die maatskappy het ook gesê dat hulle hul ru-olie-aankope uit Afrika, die Verenigde State en Suidoos-Asië sal verhoog.

'n Inligtingsdokument van die Europese Unie het getoon dat die blok nie 'n onmiddellike voorraadtekort in die gesig staar nie, maar wel strammer diesel- en stralerbrandstofmarkte ervaar, terwyl EU-energieministers Dinsdag samesprekings sal voer om hul reaksie op voorraadonderbrekings te koördineer.

Die Amerikaanse dollar het Maandag naby 'n 10-maande hoogtepunt gehang en is op koers om sy grootste maandelikse wins sedert Julie te behaal, aangesien gemengde seine van Iran en die Verenigde State hoop op 'n vinnige einde aan die konflik in die Midde-Ooste verswak het.

Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê dat Iran se nuwe leiers “baie rasioneel” was, aangesien bykomende Amerikaanse magte in die streek aangekom het, terwyl Teheran gewaarsku het dat hulle nie vernedering sou aanvaar nie.

Intussen het die Japannese jen naby die kritieke vlak van ¥160 per dollar gebly nadat dit sy swakste vlak sedert Julie 2024 bereik het, 'n drempel waar Tokio voorheen ingegryp het om sy geldeenheid te ondersteun. Die euro, aan die ander kant, het ondersteuning gevind van verwagtinge van rentekoersverhogings deur die Europese Sentrale Bank.

Hormuz-spanning ondersteun die dollar

Markte het hierdie maand skerp wisselvalligheid ervaar nadat die konflik met Iran effektief gelei het tot die sluiting van die Straat van Hormuz, 'n belangrike waterweg waardeur ongeveer een vyfde van die wêreldwye olie- en gasvloei beweeg, terwyl Brent-ru-olie-termynkontrakte steeds gestyg het nadat Jemen se Houthi-groep sy eerste aanvalle op Israel geloods het.

Die dollar het sedert vroeg in Maart voordeel getrek uit sy veilige hawe-status, aangesien ekonomieë soos Japan en die eurosone deur stygende oliepryse benadeel is, terwyl die Verenigde State relatief voordeel getrek het as 'n netto uitvoerder van ru-olie.

Barclays het opgemerk dat marksentiment teenoor die dollar "uiterste optimisme"-vlakke nader gebaseer op sy aanwysers, wat staatmaak op tradisionele maatstawwe, insluitend groeiverwagtinge, rentekoersverskille en risiko-aanwysers.

Die dollarindeks het met 0,1% gestyg tot 100,28 punte, nadat dit 100,54 middel Maart bereik het, die hoogste vlak sedert Mei 2025, en is op pad na sy grootste maandelikse wins sedert Julie 2025.

Chris Turner, hoof van globale buitelandse valutastrategie by ING, het gesê: “Tensy duidelike en versoenende boodskappe van die Iranse kant kom, sal dit moeilik wees vir die dollar om binnekort sy winste wat hierdie maand behaal is, prys te gee.”

VSA werksdata in fokus

Beleggers hou die Amerikaanse werkloosheidsdata wat later vandeesweek vrygestel word, noukeurig dop, wat verwagtinge vir die Federale Reserweraad se beleidspad kan beïnvloed.

Bob Savage, hoof van markmakrostrategie by BNY, het gesê: “Te midde van die storm lewer hierdie week 'n kritieke stel Amerikaanse arbeidsmarkdata.”

Hy het bygevoeg: “Na 'n swak Februarie-werkverslag en 'n volle maand van konflik in die Midde-Ooste, is ons gretig om te sien hoe arbeidsmarktoestande beïnvloed is.”

Europese rentekoersvooruitsigte

Die euro het naby $1.15 verhandel en is op pad na 'n daling van ongeveer 2.5% in Maart, die grootste maandelikse daling sedert Julie.

Thu Lan Nguyen, hoof van valuta- en kommoditeitsnavorsing by Commerzbank, het gesê die euro sou verder teenoor die dollar gedaal het as dit nie was vir markverwagtinge van 'n meer valkige houding van die Europese Sentrale Bank nie.

Sy het bygevoeg dat die afwaartse risiko's vir die euro/dollar-paar beperk sal bly solank verwagtinge van strenger Europese monetêre beleid voortduur.

Voor die uitbreek van die konflik het markte meer as 'n 50%-waarskynlikheid van rentekoersverlagings in Europa geprys, maar prys nou die moontlikheid van 'n rentekoersverhoging voor die einde van die jaar in.

Jen nader weer intervensievlak

Die Japannese jen het met 0,40% gestyg tot ¥159,65 teenoor die dollar nadat dit ¥160,47 bereik het tydens Asiatiese handel, die swakste vlak sedert Julie 2024.

Die stap het gekom nadat Japan waarskuwings oor intervensie om die geldeenheid te ondersteun, verskerp het en opgemerk het dat verdere waardevermindering 'n korttermyn-rentekoersverhoging kan regverdig. Die jen het gedurende Maart met meer as 2% gedaal weens kommer oor stygende oliepryse.

Onder andere geldeenhede het die Australiese dollar met 0,3% gedaal tot $0,6851 en is op pad na 'n maandelikse verlies van 3,8%, die grootste sedert Desember 2024. Die Nieu-Seelandse dollar het ook met 0,4% gedaal tot $0,57275, en het 'n daling van ongeveer 4,4% gedurende Maart aangeteken.