Aluminiumpryse het tot hul laagste vlakke in meer as twee maande gedaal nadat die tydelike ooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran die weg gebaan het vir die hervatting van metaalverskepings deur die Straat van Hormuz.

Die wyd gebruikte ligte-industriële metaal het met 4,4% gedaal om op $3 379,50 per metrieke ton op die Londense Metaalbeurs te verhandel, die laagste vlak sedert 27 Maart.

Iran-ooreenkoms

Die Verenigde State en Iran het 'n voorlopige ooreenkoms bereik om die Straat van Hormuz te heropen, tesame met die verwagte formele ondertekening van die ooreenkoms op Vrydag, hoewel finale besonderhede nog onderhandel word.

Die konflik met Iran het beduidende ontwrigtings in aluminiumvoorrade veroorsaak nadat metaalsmelters regoor die Midde-Ooste deur missielaanvalle getref is, terwyl die sluiting van die strategiese waterweg die inkomende grondstofvloei en uitgaande metaalverskepings na wêreldmarkte ontwrig het.

Produsente het hulle tot alternatiewe logistieke oplossings gewend om bedrywighede aan die gang te hou, maar die konflik het die bedryf met 'n aansienlike voorraadtekort in die gesig gestaar.

“Aluminiumpryse lyk kwesbaar in die nabye toekoms namate aanbodrisiko's vervaag terwyl kommer oor vraag voortduur,” het Bank of America-ontleders onder leiding van Michael Widmer in 'n nota gesê.

Hulle het bygevoeg dat die Midde-Oosterse produksie, wat ongeveer 10% van die wêreldwye aanbod uitmaak, in April met 35% jaar-op-jaar gedaal het, hoewel 'n deel van daardie verlies geneutraliseer kan word deur hoër produksie van China, die wêreld se grootste aluminiumprodusent.

Bykomende druk op pryse

Die bank se ontleders het ook na ander negatiewe faktore gewys, insluitend die potensiële vrystelling van Midde-Oosterse aluminiumvoorrade as die Straat van Hormuz heropen, asook stygende aanbod van smelters in Indonesië.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Sondag gesê dat hy die heropening van die Straat van Hormuz "sonder transitokoste" magtig.

Iran se Fars-nuusagentskap, wat 'n ingeligte bron aanhaal, het egter berig dat Iran slegs 60 dae vrye deurgang deur die seestraat sou toelaat.

Tog het skeepseienaars gesê dat hulle meer besonderhede benodig voordat hulle kan bepaal of kommersiële navigasie veilig kan hervat, terwyl sommige ontleders glo dat die aluminiumbedryf sal voortgaan om te sukkel om uitgeputte voorraad te herbou te midde van voortdurende voorraadbeperkings.

China het uitvoere verhoog sedert die konflik begin het, maar produsente staar nou regeringsopgelegde produksielimiete in die gesig.

Vervaardigers het ook voorraad wat in ruilpakhuise en private bergingsfasiliteite gehou word, verminder, en daardie voorraad sal waarskynlik aanhou afneem solank die Midde-Oosterse vloei beperk bly, volgens Gregory Shearer, hoof van basis- en edelmetaalnavorsing by JPMorgan Chase.

“As die seestraat heropen word, kan ons ’n skerp daling in pryse sien, want aluminium is nou gekoppel aan energiemarkte,” het Shearer gesê.

“Ons glo egter steeds dat die mark ’n beduidende aanbodtekort in die gesig staar. Die kernvraag is hoe lank dit sal neem voordat onsigbare voorraad uitgeput is voordat sigbare voorraad begin afneem,” het hy bygevoeg.

Bitcoin het Maandag herstel en tot bo $67 000 gestyg namate beleggersentiment verbeter het en risiko-aptyt oor kriptogeldeenheidmarkte versterk het na aanleiding van berigte van 'n voorlopige ooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met 5% gestyg tot bo $67 000, en herstel van skerp verliese wat die afgelope weke gely is, aangesien beleggers positief gereageer het op tekens dat geopolitieke spanning in die Midde-Ooste kan verlig.

Die Verenigde State en Iran het 'n voorlopige ooreenkoms bereik wat na verwagting Vrydag in werking sal tree.

Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê die ooreenkoms sal die opheffing van die vlootblokkade van Iranse hawens en die heropening van die Straat van Hormuz, een van die wêreld se belangrikste energie-verskepingsroetes, insluit.

Die volledige teks van die ooreenkoms is nog nie gepubliseer nie.

Berigte het ook aangedui dat die wapenstilstandooreenkoms wat vroeër vanjaar bereik is, met nog 60 dae verleng sou word, wat beide kante meer tyd gee om onderhandelinge oor Iran se kernprogram voort te sit.

Terselfdertyd het Iran se Opperste Nasionale Veiligheidsraad gesê dat die Amerikaanse vlootblokkade onmiddellik opgehef sal word en dat vyandelikhede na verwagting op verskeie fronte, insluitend Libanon, sal stop.

Strategie gaan voort om sy Bitcoin-beleggings te verhoog.

In 'n aparte ontwikkeling het Strategy voortgegaan om sy Bitcoin-beleggings uit te brei.

Die maatskappy het bekend gemaak dat hulle tussen 8 en 14 Junie ongeveer 1 587 Bitcoin vir ongeveer $100 miljoen gekoop het, teen 'n gemiddelde aankoopprys van $63 024 per muntstuk.

Die aankope is befonds deur die verkoop van 1,73 miljoen klas A-aandele onder sy markaandeelprogram, wat 'n netto opbrengs van ongeveer $209 miljoen gegenereer het.

Na die jongste aankoop het Strategy se totale Bitcoin-besit tot 846 842 munte gestyg.

Die maatskappy het gesê die totale koste van hierdie aandele was ongeveer $64,07 miljard, met 'n gemiddelde aankoopprys van $75 656 per Bitcoin.

Strategy het ook kontantreserwes van ongeveer $1,1 miljard teen 14 Junie gerapporteer.

Oliepryse het Dinsdag met meer as 2% gedaal en hul laagste vlakke in drie maande bereik terwyl markte die vooruitsigte van hernieude energievloei deur die Straat van Hormuz geëvalueer het, tesame met swak fisiese vraag en aanhoudende onsekerheid rondom die voorlopige ooreenkoms wat daarop gemik is om die konflik met Iran te beëindig.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met $2,02, of 2,4%, gedaal tot $81,15 per vat teen 10:59 GMT nadat dit $80,89 bereik het, hul laagste vlak sedert 4 Maart.

Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het met $2.22, of 2.8%, gedaal tot $78.53 per vat nadat dit tot $78.27 gedaal het, die laagste vlak sedert 10 Maart.

Oliepryse het Maandag reeds met sowat 5% gedaal nadat die Amerikaanse president Donald Trump 'n tydelike ooreenkoms aangekondig het om die VSA-Israeliese konflik met Iran te beëindig, hoewel volledige besonderhede van die reëling nog nie bekend gemaak is nie.

Die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, het Dinsdag gesê dat Iran en die Verenigde State Vrydag 'n nuwe ronde onderhandelinge in Switserland sal begin met die doel om 'n finale ooreenkoms te bereik.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitsstrategie by Saxo Bank, het gesê:

“Afwaartse risiko's bly in die nabye toekoms, aangesien markte steeds 'n vinniger heropening van die Straat van Hormuz en die terugkeer van gestrande olievate na globale markte inprys.”

Hy het egter bygevoeg dat lae voorraad, sterk seisoenale vraag, pogings om strategiese reserwes te herbou en voortdurende geopolitieke onsekerheid daarop dui dat 'n terugkeer na vooroorlogse oliepryse dalk nie so eenvoudig is soos die huidige markoptimisme impliseer nie.

Markte wag vir heropening van Hormuz aangesien risiko's steeds bestaan

Die konflik het gelei tot die sluiting van die Straat van Hormuz, 'n roete wat normaalweg ongeveer een-vyfde van die wêreldwye olievoorrade hanteer.

Sedert die aankondiging van die raamooreenkoms het slegs 'n beperkte aantal tenkskepe die seestraat oorgesteek, hoewel sommige vaartuie die afgelope weke steeds olie stilweg langs Omaanse waters vervoer het deur sonder aktiewe opsporingstelsels en met ondersteuning van die Amerikaanse vloot te vaar.

Skeepsmaatskappye wag steeds op versekerings rakende veilige deurgang deur die seestraat, insluitend bevestiging dat vlootmyne skoongemaak is.

Die Amerikaanse weermag het na bewering dosyne skip-tot-skip olie-oordragte toesig gehou om Golf-energie-uitvoere te handhaaf, deur lug- en maritieme hommeltuie sowel as helikopters te gebruik om konvooie na wagtende tenkwas te lei.

Aanvanklike aanduidings dui daarop dat die VSA-Iran-ooreenkoms die seestraat sal heropen en die wapenstilstand vir 60 dae sal verleng, wat tyd sal bied vir onderhandelinge oor kwessies soos Iran se kernprogram.

Sommige ontleders verwag dat olievloei deur die seestraat binnekort sal hervat, wat afwaartse druk op 'n mark wat reeds swak fisiese vraag in die gesig staar, sal verhoog.

Ontleders by Morgan Stanley het in 'n nota aan kliënte gesê dat verskeie aanwysers die afgelope weke op swakheid in fisiese oliemarkte gedui het.

Intussen het Goldman Sachs sy Brent-olievoorspelling vir die vierde kwartaal van $90 tot $80 per vat verlaag en sy gemiddelde voorspelling vir 2027 van $80 tot $75 verlaag, met die aanname dat Golf-uitvoere teen die einde van Julie eerder as laat Augustus na voor-oorlogse vlakke terugkeer.

In China het ru-olie-invoere in Mei met 29% gedaal tot hul laagste vlak in agt jaar, wat 'n skerp afwaartse neiging by die wêreld se grootste olie-invoerder voortsit. Saoedi-olieverskepings sal na verwagting ook in Julie afneem.

Fawad Razaqzada, markontleder by Forex.com, het gesê:

“Ons het ook swakker as verwagte Chinese data gesien, wat daarop dui dat die vraag van die wêreld se tweede grootste ekonomie en een van die grootste olieverbruikers moontlik verlangsaam, net soos die wêreldwye aanbod na verwagting weer sal toeneem met die verslapping van beperkings op Iran.”

Ten spyte van die skerp daling in pryse, glo ontleders dat wisselvalligheidsrisiko's steeds verhoog is weens die afwesigheid van 'n permanente ooreenkoms en voortdurende onsekerheid oor die finale bepalings van enige breër skikking.

Die Amerikaanse dollar het Dinsdag naby sy laagste vlak in tien dae gebly namate die risiko-aptyt verbeter het na die aankondiging van 'n voorlopige ooreenkoms om die konflik tussen die Verenigde State en Iran te beëindig. Intussen het die Japannese jen naby die sleutel sielkundige vlak van 160 per dollar gebly nadat die Bank van Japan rentekoerse verhoog het soos algemeen verwag.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Maandag aangekondig dat Washington en Teheran 'n voorlopige ooreenkoms bereik het om die konflik in die Midde-Ooste te beëindig. Onsekerheid heers egter steeds oor die tydelike ooreenkoms, terwyl skeepvaartmaatskappye gewaarsku het dat die herstel van vertroue weke kan neem, selfs nadat die Straat van Hormuz heropen is.

Beleggers se aandag hierdie week is ook gefokus op 'n reeks belangrike sentrale bankvergaderings regoor die wêreld.

Die Bank van Japan het rentekoerse tydens Dinsdag se vergadering tot hul hoogste vlak in 31 jaar verhoog, in lyn met markverwagtinge. Die 7-1-stemming het egter die aandag van ontleders getrek, aangesien dit 'n mate van verdeeldheid oor die tydsberekening van die volgende rentekoersverhoging uitgelig het.

Beleggers het ook die kommentaar van Adjunk-Goewerneur Shinichi Uchida noukeurig gevolg, wat gesê het:

“Ons sal ekonomiese ontwikkelings, pryse en finansiële toestande monitor, met besondere aandag aan die situasie in die Midde-Ooste. Ons sal bepaal of die ekonomie en inflasie in lyn is met ons verwagtinge, sowel as enige potensiële risiko's. Namate onderliggende inflasie 2% nader, moet ons aandag gee aan opwaartse prysrisiko's en monetêre beleid uitvoer op 'n manier wat tred hou met ontwikkelings.”

Derek Halpenny, hoof van globale marknavorsing vir EMEA by MUFG, het gesê:

“As ek alles in ag neem wat gelewer is in terme van data, boodskappe en Uchida se kommentaar, dink ek die uitkoms was omtrent so valkagtig as wat markte redelikerwys kon verwag het.”

Hy het bygevoeg:

“Hulle het duidelik die opwaartse inflasierisiko's beklemtoon, herhaal dat monetêre beleid akkommoderend bly, en bevestig dat hul vooruitskouende leiding onveranderd bly, wat effektief die deur ooplaat vir verdere rentekoersverhogings.”

Die jen het min verander teen 160,26 per dollar, en bly naby die 160-vlak wat handelaars as 'n potensiële sneller vir nog 'n ronde ingryping deur Japannese owerhede beskou.

Wêreldwye fokus verskuif na sentrale banke namate onsekerheid oor die Iran-ooreenkoms voortduur.

Elders het die Reserwebank van Australië rentekoerse onveranderd gelaat in 'n eenparige besluit na drie agtereenvolgende koersverhogings, ten spyte van volgehoue inflasiedruk. Die Australiese dollar het met 0.1% gedaal tot US$0.706.

Markte wag ook op beleidsbesluite van beide die Bank van Engeland en die Amerikaanse Federale Reserweraad later hierdie week.

Ten spyte van versigtige optimisme na die Iran-ooreenkoms en die skerp daling in oliepryse, het valutamarkte slegs beskeie gereageer tot dusver terwyl beleggers wag vir duideliker leiding van sentrale bankamptenare.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die dollar teen 'n mandjie van ses hoofgeldeenhede meet, het min verander teen 99.62.

Die euro het effens gestyg tot US$1.16, terwyl die pond sterling konstant gebly het op US$1.3418.

Ontleders glo dat kommer oor die normalisering van globale voorsieningskettings beleggers versigtig sal hou, veral gegewe die voortdurende onsekerheid rondom inflasie en rentekoersverwagtinge.

Ontleders by ING het gesê markreaksies het vooruit beweeg op ontwikkelinge op die grond en kan verander afhangende van die uiteindelike sukses van die ooreenkoms.

Hulle het bygevoeg:

“’n Meer volhoubare herprysing vereis veilige, voorspelbare en versekerbare verskeping deur die Straat van Hormuz. Die vraag kan ook buitengewoon sterk bly as gevolg van die behoefte om uitgeputte voorraad te herbou. Eskalasierisiko's het afgeneem, maar dit het nie heeltemal verdwyn nie.”