Nikkelpryse het tydens Woensdag se verhandeling gestyg, wat winste voortgesit het te midde van kommer oor strammer aanbod nadat Indonesië die wêreld se grootste nikkelmyn beveel het om produksie skerp te verminder in 'n stap wat daarop gemik is om die wêreldwye aanbod te verskerp en pryse te ondersteun.

Indonesië beplan om vanjaar produksiekwotas van tussen 260 miljoen en 270 miljoen ton nikkelerts uit te reik, volgens Bloomberg. Hoewel dit effens bo vorige ramings van 250-260 miljoen ton is, bly die syfer heelwat onder die teiken van 379 miljoen ton wat vir 2025 gestel is. Owerhede bestuur produksievlakke deur middel van jaarlikse mynpermitte, bekend as RKAB's, met volumes wat onderhewig is aan hersiening in die middel van die jaar.

PT Weda Bay Nickel sal na verwagting vanjaar 'n kwota van 12 miljoen ton erts ontvang, 'n skerp afname van 42 miljoen ton in 2025. Die myn, geleë op Halmahera-eiland in Noord-Maluku, is gesamentlik in besit van Tsingshan Holding Group Co, Eramet SA, en PT Aneka Tambang. Eramet het die vermindering bevestig en opgemerk dat hulle van voorneme is om 'n hersiening aan te vra, terwyl Indonesië se Ministerie van Energie en Minerale Hulpbronne gesê het dat kwotas steeds onder evaluering is.

Prysbestuur

Indonesië probeer om 'n volgehoue wêreldwye surplus te bekamp nadat sy produksie tot ongeveer 65% van die wêreldwye aanbod gestyg het, wat bygedra het tot twee jaar van prysdalings en hoëkosteprodusente in Australië en Nieu-Kaledonië gedwing het om bedrywighede te staak.

Daar word verwag dat die kwotaverminderings Weda Bay aansienlik sal beïnvloed, wat beplan het om die produksie tot meer as 60 miljoen ton erts te verhoog om 'n nabygeleë industriële kompleks te ondersteun. In plaas daarvan het die myn groot hoeveelhede erts uit die Filippyne ingevoer om binnelandse tekorte te vergoed.

Nikkel word wyd gebruik in die produksie van vlekvrye staal en elektriese voertuigbatterye, maar die vraag uit die batterysektor was swakker as verwag namate sommige vervaardigers na nikkelvrye batterychemie oorskakel.

In Januarie het Macquarie Group sy voorspelling vir die nikkelprys vir 2026 met 18% verhoog tot $17 750 per ton op die Londense Metaalbeurs, met verwysing na 'n skerp vermindering in die verwagte surplus as gevolg van strenger Indonesiese kwotas.

Steenkoolproduksieverlagings

Indonesië is ook besig om termiese steenkoolproduksie te verminder, met mynboukwotas wat na verwagting met ongeveer 25% sal daal in vergelyking met die vorige jaar. Die Indonesiese Steenkoolmynbouvereniging het gesê dat hierdie besnoeiings sommige bedrywighede kan dwing om te sluit en oorsese kopers laat soek na alternatiewe voorrade.

In markverhandeling het spot-nikkelkontrakte met 1,8% gestyg tot $17 900 per ton teen 15:32 GMT.

Bitcoin het met 3% gestyg tot $66 000 nadat die Amerikaanse president Donald Trump die langste Staatsrede in die Amerikaanse geskiedenis gelewer het.

Tydens die byna twee uur lange toespraak voor die Kongres het Trump geprys wat hy beskryf het as 'n "bloeiende Amerikaanse ekonomie", wat vars optimisme in kriptogeldmarkte ingespuit het.

Data van CoinGecko het getoon dat beleggers ongeveer $52 miljard in kriptogeldeenhede gestort het terwyl die toespraak aan die gang was.

Alhoewel Trump nie direk kriptogeldeenhede genoem het nie, het die 79-jarige Republikeinse president die breër markprestasie uitgelig en gesê: “Die aandelemark het 53 nuwe rekordhoogtepunte sedert die verkiesing behaal. Almal maak geld, groot geld.”

Hy het bygevoeg dat globale beleggers $18 triljoen in die Amerikaanse ekonomie ingespuit het sedert hy die amp beklee het, wat ooreenstem met optimistiese projeksies wat voorheen deur ekonome soos Ed Yardeni uiteengesit is.

Die optimistiese toon kom terwyl Bitcoin steeds 49% laer is as sy Oktober-piek van $126,000, te midde van kommer oor beduidende ekonomiese ontwrigtings.

Die kriptogeldeenheid het egter 'n deel van sy winste wat tydens die toespraak geregistreer is, verminder en het ten tyde van die skryf hiervan effens bo $65 000 verhandel.

Dit volg weke nadat data getoon het dat die Amerikaanse arbeidsmark sy swakste Januarie-prestasie sedert 2009 aangeteken het – toe die ekonomie uit die ergste krisis sedert die Groot Depressie te voorskyn gekom het – met meer as 100 000 afleggings.

Twyfel oor die herstel

Ten spyte van die optimistiese toespraak, bly ontleders skepties oor die kriptogeldeenheidmark se vermoë om vinnig momentum te herwin, gegewe verskeie teenwinde wat die sektor in die gesig staar.

Aurelie Barthere, hoofnavorsingsontleder by Nansen, het in 'n nota aan beleggers gesê dat die verlangsaming van regulatoriese momentum en voortgesette verkope in die tegnologiesektor druk op Bitcoin se afwaartse tendens plaas.

Kommer oor kunsmatige intelligensie

Kommer neem ook toe oor die breër ekonomiese impak van kunsmatige intelligensie.

'n Verslag deur Citrini Research getiteld "The Global Intelligence Crisis 2028" het markte onrustig gemaak, veral tegnologie-aandele, wat nou gekorreleer is met Bitcoin se prys.

Die verslag skets 'n scenario waarin KI-stelsels administratiewe werkers vervang, wat hulle nie in staat stel om hul skuld te betaal nie en 'n daling van 38% in die S&P 500 veroorsaak.

BlackRock se vlagskiptegnologiefonds het met 'n bykomende 3% gedaal nadat die verslag wyd aandag getrek het. Die fonds, wat groot tegnologiemaatskappye soos Microsoft, Oracle en Palantir Technologies volg, is nou 27% laer as vanjaar tot dusver.

Nie almal deel hierdie kommer oor KI se impak op die arbeidsmark nie.

Laurent Kssis, navorsingsontleder by Kaiko, het gesê die effek sal waarskynlik geleidelik wees: “Sal dit die arbeidsmark beïnvloed? Tot 'n mate ja, maar dit gaan daaroor om aan te pas by nuwe tegnologie of om agtergelaat te word. Ek glo ons sal 'n sagte landing sien in die sin dat dit sekere rolle geleidelik sal beïnvloed en hervorm.”

Hy het ook opgemerk dat as KI wydverspreide werkverliese sou veroorsaak, die Amerikaanse regering en die Federale Reserweraad waarskynlik met likiditeitsondersteuning soortgelyk aan maatreëls wat tydens die COVID-19-pandemie geneem is, sal ingryp, wat moontlik Bitcoin-pryse sal ondersteun.

“Bitcoin is geneig om te styg in reaksie op toenames in geldvoorraad en kommer oor valuta-devaluasie,” het hy gesê.

Arthur Hayes, medestigter van BitMEX, het vroeër in Februarie 'n soortgelyke vooruitsig gebied en daarop gedui dat hernieude gelddruk deur die Federale Reserweraad Bitcoin tot nuwe rekordhoogtes kan stoot, hoewel die tydsberekening onseker bly.

Oliepryse het Woensdag steeds naby die hoogtepunt van sewe maande verhandel, terwyl beleggers die voorraadrisiko's beoordeel het wat voortspruit uit die moontlikheid van 'n militêre konflik tussen die Verenigde State en Iran.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 33 sent gestyg tot $71,10 per vat teen 11:27 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met 22 sent gestyg het tot $65,85 per vat.

Brent-oliepryse het Vrydag hul hoogste vlak sedert 31 Julie bereik, terwyl WTI Maandag sy hoogste vlak sedert 4 Augustus bereik het, nadat die Verenigde State sy militêre teenwoordigheid in die Midde-Ooste versterk het in 'n poging om Iran te stoot na onderhandelinge wat daarop gemik is om sy kern- en ballistiese missielprogramme te beëindig.

Enige langdurige konflik kan voorrade van Iran – OPEC se derde grootste ru-olieprodusent – sowel as van ander belangrike olieproduserende lande in die Midde-Ooste ontwrig.

Pryse het ook steun gevind nadat die Amerikaanse president Donald Trump kortliks sy regverdiging vir 'n moontlike aanval op Iran tydens Dinsdag se Staatsrede uiteengesit het en gesê het dat hy nie sal toelaat dat wat hy as die wêreld se grootste staatsborg van terrorisme beskryf, 'n kernwapen bekom nie.

Ole Hvalbye, kommoditeitsontleder by SEB, het gesê: “Die mark probeer verwerk wat tussen die VSA en Iran gebeur. Sonder eskalasie of harde retoriek van enige kant, sal Brent waarskynlik tussen $60 en $65 per vat verhandel.”

Die Amerikaanse gesante Steve Witkoff en Jared Kushner sal na verwagting Donderdag met 'n Iranse afvaardiging in Genève vergader vir 'n derde ronde gesprekke.

Die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, het Dinsdag gesê dat die bereiking van 'n ooreenkoms met die Verenigde State "binne bereik is, maar slegs as diplomasie voorkeur geniet".

In 'n navorsingsnota het IG-markontleder Tony Sycamore gesê: "Trump het gewaarsku dat as geen ooreenkoms bereik word nie, daar baie ernstige gevolge sal wees. Dit bly nog gesien of Iranse toegewings Washington se rooi lyn van nul verryking sal nakom."

Te midde van toenemende spanning het Iran gesprekke versnel om Chinese anti-skip kruismissiele aan te koop, volgens Reuters-bronne – wapens wat moontlik Amerikaanse vlootmagte naby Iranse waters kan teiken.

Terwyl geopolitieke spanning pryse ondersteun het, het die mark ook druk ondervind van kommer oor groot voorraadstygings namate die wêreldwye aanbod die vraag steeds oorskry.

Volgens markbronne het die Amerikaanse Petroleuminstituut laat Dinsdag 'n skerp styging in Amerikaanse ru-olievoorraad van 11,43 miljoen vate vir die week geëindig 20 Februarie berig.

Amptelike Amerikaanse olie-inventarisdata van die Energie-inligtingsadministrasie sal later Woensdag vrygestel word.

Die Amerikaanse dollar het Woensdag meestal stabiel teenoor die belangrikste geldeenhede verhandel, terwyl die Japannese jen tot 'n tweeweekse laagtepunt teenoor die dollar gedaal het, onder druk van hernieude onsekerheid oor die Bank van Japan se beleidspad en toenemende spanning met China, namate beleggers wêreldwye risikosentiment gemonitor het.

Die Japannese geldeenheid het Dinsdag verswak nadat 'n verslag gesê het dat premier Sanae Takaichi bedenkinge by die Bank van Japan uitgespreek het oor die voortgaan met verdere rentekoersverhogings. Die jen is ook beïnvloed deur China se besluit om meer Japannese maatskappye by sy uitvoerbeperkingslys te voeg, 'n stap wat wyd gesien word as 'n reaksie op Takaichi se kommentaar rakende Taiwan.

Na Takaichi se beslissende oorwinning in die verkiesing op 8 Februarie, het die jen voorheen versterk op markverwagtinge dat 'n regering wat na fiskale stimulus neig, die balans van risiko's na strenger monetêre beleid kan verskuif.

Die jen het met 0,50% gedaal tot 156,70 teenoor die dollar nadat dit 156,82 bereik het, die swakste vlak sedert 9 Februarie.

In 'n stap wat 'n meer gematigde houding kan versterk, het die Japannese regering Woensdag twee akademici wat as sterk ondersteuners van stimulusbeleid beskou word, tot die sentrale bank se beleidsraad benoem, wat die Bank van Japan moontlik na 'n meer tegemoetkomende pad kan stuur, hoewel MUFG se hoof van globale marknavorsing, Derek Halpenny, 'n mate van versigtigheid uitgespreek het.

Hy het gesê: “Daar kan nie tot die gevolgtrekking gekom word dat dit die algehele rigting van die beleidsraad beduidend sal verander nie, veral omdat die vertrekkende lede reeds tot die duiwiese kamp behoort het.”

Nvidia Verdienste in Fokus

Beleggers wag op resultate van KI-skyfievervaardiger Nvidia ná Woensdag se marksluiting, aangesien die aandeel byna 'n gewig van 8% in die S&P 500 dra, wat beteken dat die resultate 'n betekenisvolle impak op die mark se risiko-aptyt kan hê.

Francesco Pesole, valutastrateeg by ING, het gesê: “As die Amerikaanse dollar saam met hoërrisiko-geldeenhede daal, sal dit 'n kommerwekkende teken wees dat markte breër kommer ontwikkel wat verband hou met 'n herwaardering van die Amerikaanse KI-sektor.”

Hy het bygevoeg: “Ons beskou hierdie scenario as minder waarskynlik, en verwag dat die dollar sy – hoewel swakker – negatiewe korrelasie met Amerikaanse aandele sal bly respekteer.”

Die Australiese dollar het met 0,35% tot $0,7084 gestyg na aanleiding van vinniger inflasie, wat verwagtinge vir verdere rentekoersverhogings versterk het.

Die Australiese dollar word beskou as 'n hoogs risiko-sensitiewe geldeenheid, nou gekoppel aan die prestasie van globale risikobates, veral aandele, en bly kwesbaar vir skerp skommelinge as aandelemarkte wisselvallig raak as gevolg van sy uitgerekte posisionering.

Euro gedryf deur dollarbewegings

Aangesien die Europese Sentrale Bank na verwagting sy monetêre beleid dwarsdeur 2026 onveranderd sal hou, sal eurohandel waarskynlik grootliks gedryf word deur bewegings in die Amerikaanse dollar.

Roberto Mialich, globale valutastrateeg by UniCredit, het gesê: “Die onlangse uitspraak van die Amerikaanse Hooggeregshof oor tariewe verhoog onsekerheid en kan die Donald Trump-administrasie aanspoor om 'n swakker geldeenheid te soek om uitvoere te ondersteun en die toenemende handelstekort te verminder.”

Trump het slegs beperkte kommentaar gelewer in Dinsdag se Staatsrede, en het nie daarin geslaag om kommer oor die rigting van toekomstige handels- en tariefbeleid te verlig nie.

Die euro het met 0,05% gestyg tot $1,1718, terwyl die Amerikaanse dollar-indeks met 0,05% gedaal het tot 97,92.

Die Chinese yuan – wat die afgelope tien maande met sowat 7% gestyg het – het Dinsdag 6,8766 teenoor die dollar bereik, die hoogste vlak in byna drie jaar, en later gestabiliseer op 6,8652 in buitelandse handel.

Ontleders by Goldman Sachs het gesê dat die beginpunt van diep ondergewaardeerde geldeenheidsvlakke, gekombineer met sterk uitvoersektorprestasie, 'n beduidende ondersteunende faktor bly.

China het ook bevestig dat dit die VSA se beleid noukeurig monitor en “op die gepaste tyd” sal besluit of dit sy teenmaatreëls teen Amerikaanse tariewe sal aanpas.