Nikkelpryse het Donderdag gedaal ten spyte van 'n swakker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, aangesien weddenskappe op rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad voortgeduur het. Die oorlog tussen Rusland en Oekraïne het ook die metaalmarkte belas, met Rusland as een van die wêreld se grootste produsente van industriële metale.

Die administrasie van die Amerikaanse president Donald Trump plaas druk op Rusland deur ekonomiese sanksies te verskerp in 'n poging om 'n wapenstilstandooreenkoms in die Oekraïne te bereik.

Intussen het die dollar-indeks met 0,3% gedaal tot 97,5 punte teen 16:19 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 98,09 en 'n laagtepunt van 97,4 bereik het.

Ekonomiese data het gemeng gekom. Die Amerikaanse verbruikersprysindeks (VPI) vir Augustus het met 0,4% maand-tot-maand gestyg, bo voorspellings van 0,3%, volgens die Buro vir Arbeidsstatistiek. Die jaarlikse koers was 2,9%, in lyn met ekonome se verwagtinge.

Kern-VPI, wat wisselvallige voedsel- en energiepryse uitsluit, het met 0,3% op 'n maandelikse basis en 3,1% jaarliks gestyg, wat albei met Dow Jones-voorspellings ooreenstem.

Hierdie verslag het gevolg op Woensdag se produsenteprysindeks (PPI)-data, wat 'n onverwagte maandelikse daling van 0,1% getoon het, terwyl die jaarlikse koers met 2,6% gestyg het.

In ander data op Donderdag het weeklikse werkloosheidsaansoeke 'n verrassende styging getoon, met 'n styging van 27 000 tot 263 000 in die week wat op 6 September geëindig het na seisoenale aanpassings. Dit het die voorspellings van 235 000 oortref.

Ten spyte van hierdie data verwag handelaars steeds dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte sal verlaag tydens sy vergadering op 17 September, volgens die CME FedWatch-instrument, terwyl die weddenskappe op 'n groter verlaging van 50 basispunte effens verhoog word.

In handel het spot-nikkelkontrakte met 0,4% gedaal tot $15 003 per ton teen 16:29 GMT.

Bitcoin het Donderdagoggend gestyg en bo $114 000 gebreek, ondersteun deur swakker as verwagte Amerikaanse inflasiedata en sterker institusionele invloei in spot-beursverhandelde fondse (Spot ETF's).

Die kriptogeldeenheid het gestyg nadat die Amerikaanse produsenteprysindeks (PPI) getoon het dat groothandelinflasie in Augustus verlangsaam het, met pryse wat maand-tot-maand met 0,1% gedaal het en jaar-tot-jaar tot 2,6% verlaag het. Hierdie onverwagte daling in PPI het die deur oopgemaak vir risikobates, wat Bitcoin stewig deur die $113 000-vlak gedruk het.

Volgens CoinGecko-data het Bitcoin teen $114 100 verhandel ten tyde van die skryf hiervan, meer as 2% hoër op Donderdag.

Die breër kriptogeldeenheidmark het ook gevorder, met 'n totale markkapitalisasie wat met 1,5% tot $4,06 triljoen gestyg het.

Ethereum (ETH-USD) het Bitcoin hoër gevolg en in vroeë transaksies bo $4 440 verhandel, ondersteun deur beleggersaptyt vir ETF's en op-ketting-akkumulasie.

Timothy Messer, hoof van navorsing by BRN, het gesê: “Die afwaartse PPI-verrassing was 'n duidelike katalisator, wat Bitcoin tot $114 000 gestuur het en institusionele invloei versnel het. Die mark is nou by 'n kruispad: as die VPI swakker as verwag inkom, sal momentum waarskynlik voortduur met wisselvalligheid wat saamdruk. Maar as die VPI na die opwaartse kant verras, sal vinnige risiko-afwaartse bewegings volg.”

Institusionele vloei na spot Bitcoin ETF's het hierdie sentimentverskuiwing beklemtoon. Bitcoin-fondse het op 10 September $757 miljoen in netto invloei gelok, wat 'n derde agtereenvolgende dag van winste was, volgens BRN-data.

Ethereum-fondse het ook $172 miljoen in invloei gesien, terwyl die blokketting-infrastruktuurfirma Bitmine 46 255 ETH (ter waarde van ongeveer $201 miljoen) by sy besittings gevoeg het, wat die totaal op meer as 2,1 miljoen ETH ($9,24 miljard) te staan bring.

In afgeleide markte het handelaars groter risiko-aptyt getoon. Oop belangstelling in Bitcoin-termynkontrakte het gestyg tot $84,86 miljard, terwyl gedwonge likwidasies gedaal het tot $37,96 miljoen, meestal van kortverkopers. Die totale termynkontrak-handelsvolume het gestyg tot ongeveer $53 miljard, wat sterk deelname van beide tradisionele beleggers en hefboomhandelaars weerspieël.

Fokus op Amerikaanse VPI-data

Handelaars hou nou die vrystelling van die Amerikaanse verbruikersprysindeks (VPI) Donderdag dop om momentum te toets. 'n Tweede swak inflasie-aanslag kan weddenskappe op drie Fed-rentekoersverlagings tussen nou en die einde van die jaar versterk. 'n Sterker as verwagte lesing kan egter Bitcoin ETF-vloei negatief maak en die druk op risikobates hernu.

Fed-besluit dreig

Verdere verslegting in die arbeidsmarkdata vir Julie en Augustus het die Fed onder druk geplaas om rentekoerse te verlaag, terwyl kerninflasie bo 3% bly, wat bots met die sentrale bank se dubbele mandaat.

Gevolglik verwag beleggers dat die Fed die ekonomie sal stimuleer met 'n groter as verwagte rentekoersverlaging. Terwyl markte reeds 'n kwartpuntverlaging ingeprys het, wed spekulante op 'n halfpuntverlaging, wat die sterk ETF-invloei na Bitcoin kan verklaar, volgens Stephen Gregory, stigter van die handelsplatform Vtrader.

Die CME FedWatch-instrument toon 'n 92%-waarskynlikheid van 'n verlaging van 25 basispunte, teenoor slegs 8% vir 'n beweging van 50 basispunte. Op Myriad, die voorspellingsplatform wat deur DASTAN (moedermaatskappy van Decrypt) bestuur word, stel gebruikers die waarskynlikheid van 'n verlaging van 25 basispunte op 80%.

Oliepryse het Donderdag gedaal namate kommer oor die verlangsaming van die vraag in die Verenigde State en die risiko van 'n wêreldwye ooraanbod angs oor aanvalle in die Midde-Ooste en die voortslepende oorlog tussen Rusland en Oekraïne verreken het.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 21 sent, of 0,3%, gedaal tot $67,28 per vat teen 09:11 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met 26 sent, of 0,4%, gedaal het tot $63,41 per vat.

Maatstafkontrakte het Woensdag met meer as $1 elk gestyg ná Israel se aanval op Hamas-leierskap in Katar die vorige dag, tesame met Pole en NAVO wat lugverdediging ontplooi het om vermeende Russiese hommeltuie af te skiet wat die Poolse lugruim binnegekom het tydens 'n aanval op westelike Oekraïne.

Die Internasionale Energie-agentskap het egter in sy maandelikse verslag gesê dat die wêreldwye olievoorraad vanjaar vinniger as verwag sal styg, met 'n toename in produksie van OPEC+-lande sowel as nie-lidprodusente, terwyl die vraaggroei beperk bly.

Tamas Varga, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê: “Ons mark word verskeur tussen 'n vermeende aanbodtekort as gevolg van toenemende spanning in die Midde-Ooste en Oekraïne, en 'n werklike surplus wat weerspieël word deur OPEC+-produksiestygings en stygende voorraad in die VSA se weeklikse en maandelikse energieverslae.”

Hy het bygevoeg dat onsekerheid oor sekondêre sanksies op Russiese oliekopers, soos China en Indië, 'n prysbodem bied, maar hy verwag dat pryse weer sal daal sodra geopolitieke spanning verlig.

Data van die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie het getoon dat ru-olievoorraad met 3,9 miljoen vate gestyg het in die week wat op 5 September geëindig het, vergeleke met verwagtinge vir 'n afname van 1 miljoen vate.

Intussen het swakheid in die Amerikaanse ekonomie verwagtinge aangevuur dat die Federale Reserweraad volgende week rentekoerse kan verlaag. Tony Sycamore, ontleder by IG Markets, het gesê: “Handelaars neem 'n meer versigtige houding in voor vandag se Amerikaanse VPI-verslag, aangesien dieper Fed-koersverlagings reeds ingeprys is, en 'n sterker as verwagte VPI daardie aannames kan omverwerp.”

OPEC+, wat die Organisasie van die Petroleumuitvoerlande en sy bondgenote insluit, het Sondag besluit om produksie vanaf Oktober te verhoog. OPEC sal na verwagting later Donderdag sy maandelikse oliemarkverslag vrystel.

Die Amerikaanse dollar het Donderdag bestendig gebly terwyl beleggers op Amerikaanse verbruikersinflasiedata gewag het vir duideliker seine oor die Federale Reserweraad se rentekoersverlagingspad, terwyl die euro onveranderd gebly het voor die vergadering van die Europese Sentrale Bank.

Michalis Rousakis, G10-valutastrateeg by Bank of America, het gesê: “Die belangrikste gebeurtenis is die Amerikaanse VPI-data ... die mark soek na regverdiging om die Fed-verwagtinge na 'n groter verlaging te herprys, wat die dollar laer kan druk.”

Hy het bygevoeg dat die vraag is of die Fed herprys kan word vir verdere verslapping, “aangesien markte reeds 'n verlaging in September inprys, en byna drie verlagings teen die einde van die jaar.” Hy het verduidelik dat Bank of America se basisverwagting vir twee bykomende verlagings vanjaar is.

Die dollar-indeks het met 0,1% gestyg tot 97,91, met die Amerikaanse geldeenheid wat grootliks stabiel is teenoor die belangrikste eweknieë.

Dit het gekom nadat data Woensdag 'n onverwagte daling in Amerikaanse produsentepryse getoon het, wat verwagtinge van 'n Fed-koersverlaging volgende week versterk het. Dit het gevolg op Dinsdag se hersiening van die salarissyfers, wat onthul het dat die VSA 911 000 minder werksgeleenthede in die 12 maande tot Maart geskep het as wat voorheen beraam is.

In Europa word verwag dat die ECB koerse onveranderd sal hou tydens sy vergadering later vandag. Die euro was bestendig op $1.169225 voor die besluit. Ontleders het gesê beleidmakers kan 'n meer gematigde toon aanneem om handels- en politieke onsekerheid oor die vasteland aan te spreek.

Die eenheidsgeldeenheid het gestabiliseer na twee dae van verliese, terwyl geopolitieke spanning aan die oostelike flank van die EU voortgeduur het. Pole het Woensdag gesê dat hulle vermeende Russiese hommeltuie in sy lugruim met NAVO-steun afgeskiet het – die eerste bekende geval van 'n NAVO-lid wat direkte militêre mag gebruik sedert die Rusland-Oekraïne-oorlog begin het.

In 'n nota het Commerzbank-ontleders gesê dat die hoop dat die ECB-vergadering 'n groter EUR/USD-beweging kan ontketen, teleurgestel kan word, gegewe die gebrek aan verwagte nuwe inligting. Hulle het bygevoeg: "As daar enige hoop is, kan dit by ECB-president Christine Lagarde berus, wat verbasend valkig voorgekom het in haar laaste twee perskonferensies."

Maar hulle het beklemtoon dat aangesien geen rentekoersverlaging verwag word tot Junie volgende jaar nie, dit onwaarskynlik is dat Lagarde haar standpunt in hierdie vroeë stadium sal openbaar.

Fokus op die Fed

Mark se aandag bly gefokus op die Fed se verligtingspad. Beleggers beskou rentekoersverlagings as 'n gegewe, maar die vraag bly: hoe groot?

Volgens die CME FedWatch-instrument prys handelaars 'n 8,9%-kans op 'n groter verlaging van 50 basispunte by die vergadering op 16–17 September, terwyl 'n verlaging van 25 basispunte ten volle gewaarborg is.

Terselfdertyd het die Fed se beleidmakingskomitee in fokus gebly, nadat die Trump-administrasie Woensdag teen 'n hofuitspraak appèl aangeteken het wat sy ongekende poging om die Fed-goewerneur Lisa Cook te ontslaan, tydelik geblokkeer het. Die Withuis wil haar verwyder voor volgende week se vergadering.

Intussen het Stephen Miran 'n stap nader beweeg aan aansluiting by die Fed-raad van goewerneurs, deel van Trump se pogings om sy direkte invloed oor monetêre beleid uit te brei. Die Senaat se Bankkomitee het gestem om sy nominasie te bevorder, hoewel wetgewers opgemerk het dat dit steeds onseker is of die proses betyds voltooi sal wees sodat hy aan die komende vergadering kan deelneem.

Ander geldeenhede

Die dollar het met 0,2% gestyg tot ¥147,80 nadat data getoon het dat Japan se groothandelpryse in Augustus met 2,7% jaar-op-jaar gestyg het, wat versnel het vanaf die vorige maand en voortgesette inflasionêre druk in die wêreld se vierde grootste ekonomie weerspieël.

Die Australiese dollar het met 0,1% gedaal tot $0,66095, nadat dit Woensdag sy hoogste punt sedert November bereik het namate kommoditeitspryse, insluitend olie en goud, verswak het.

Die buitelandse yuan het teen 7.1216 per dollar verhandel, 'n styging van 0.04%. Die Nieu-Seelandse dollar het met 0.2% gedaal tot $0.59290, terwyl die Britse pond met 0.1% gedaal het tot $1.35195.