Nikkelpryse het Woensdag effens hoër gestyg, ondersteun deur 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede en gemengde markverwagtinge vir die industriële metaal.

UBS-analise verlede week het aangedui dat die wêreldwye nikkelmark waarskynlik tot 2026 in surplus sal bly, ten spyte van onlangs aangekondigde produksieverlagings.

Die verslag het 'n "beduidende surplus" van 2022 tot 2024 opgemerk, en bygevoeg dat huidige pryse en markgedrag reeds swak fundamentele faktore weerspieël. Ontleders verwag nie 'n herstel in die vraag op kort termyn nie, met verwysing na dalende vlekvrye staalproduksie en beperkte vooruitsigte vir groei in batteryvraag.

Aan die aanbodkant is daar in 2024 vordering gemaak met die herbalansering van die mark, met produksieverlagings van ongeveer 250 000 ton en projekvertragings wat altesaam nog 140 000 ton beloop. Tog glo UBS dat hierdie maatreëls onvoldoende is, aangesien Indonesië steeds nuwe produksiekapasiteit byvoeg ten spyte van sekere beperkings in die beskikbaarheid van erts.

Alhoewel die wêreldwye vraag na nikkel die afgelope paar jaar relatiewe veerkragtigheid getoon het in vergelyking met ander basismetale, het ooraanbod gelei tot produksieverminderings in die vlekvrye staalsektor in beide China en Indonesië. UBS verwag dat die vraag na nikkel tussen 2025 en 2028 met 4-5% jaarliks sal groei, 'n afname van 9% jaarliks tussen 2021 en 2024.

Terwyl UBS kleiner surplusse in die 2025–2028-tydperk voorspel, word daar steeds verwag dat hulle “groot genoeg sal wees om geraffineerde nikkelvoorrade op die Londense Metaalbeurs (LME) op te dryf.” Die verslag het ook daarop gewys dat die huidige nikkelprys in die boonste kwartiel (75%) van die globale kostekurwe lê – ’n vlak wat histories prysondersteuning gebied het – maar het gewaarsku dat nikkel voorheen vir lang tydperke binne die kostekurwe-reeks verhandel het.

Vooruitsigte vir die tweede helfte

Ontleders verwag nou 'n beduidende herstel in nikkelpryse gedurende die tweede helfte van 2025, gedryf deur 'n tekort aan nikkelerts en mynsluiting in Indonesië.

Teen middel Junie 2025 het die Indonesiese regering mynboulisensies vir verskeie nikkelmyne herroep nadat ontdek is dat hulle op beskermde eilande werksaam is, waar mynbou wettiglik verbode is. Alhoewel hierdie vier myne 'n klein deel van Indonesië se totale jaarlikse produksie verteenwoordig het, het hulle 'n groot deel van die land se oorblywende hoëgraadse nikkelertsreserwes uitgemaak.

Selfs voor die staking van die mynbou het dalende ertsgehalte – veral medium- en hoëgraadse afsettings – reeds begin om die produksie van nikkel-ruikyster (NPI) te belas.

Afsonderlik het EU-lidlande ooreengekom oor 'n omvattende hersiening van doeaneprosedures om in lyn te kom met digitale en globale handelsontwikkelings. Die eerste fase van veranderinge sal egter eers in 2028 in werking tree en sal aanvanklik slegs op e-handelsfirmas van toepassing wees, as deel van 'n langtermynplan om die EU se doeaneraamwerk te hervorm.

Intussen het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,2% gestyg tot 98,3 teen 16:20 GMT, en 'n sessiehoogtepunt van 98,4 en 'n laagtepunt van 97,9 bereik.

In handel het spotpryse van nikkel met 0,5% gestyg tot $15 007 per ton teen 16:30 GMT.

Bitcoin-pryse het Donderdag min beweging getoon, terwyl die breër kriptogeldeenheidsmarkte in 'n nou band vasgevang gebly het te midde van volgehoue kommer oor stygende Amerikaanse tariewe, wat beleggers aangespoor het om risiko-afkerig te bly.

Wederkerige tariewe wat deur die Amerikaanse president Donald Trump ingestel is, het Donderdag amptelik in werking getree en heffings van 10% tot 50% op verskeie groot wêreldekonomieë gehef. Trump het Woensdag ook 'n 100%-belasting op alle halfgeleierinvoere aangekondig, wat in die komende weke afgedwing sal word.

Bitcoin het met 0,3% gestyg tot $114 521,4 teen 01:31 vm. Oostelike tyd (05:31 GMT).

Bitcoin vas in 'n noue reeks te midde van tarief- en ekonomiese onsekerheid

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het die afgelope week meestal tussen $110 000 en $115 000 verhandel, namate die algehele risiko-aptyt verswak het.

Alhoewel daar 'n paar optimistiese seine was – veral voortgesette ophoping deur groot aandeelhouers soos Strategy (NASDAQ: MSTR) en Metaplanet Inc (Tokio: 3350) – was hierdie faktore nie genoeg om 'n uitbreking te veroorsaak nie, veral na Bitcoin se terugtrekking van rekordhoogtes bo $123 000 in middel Julie.

Breër risikosentiment is gedemp deur kommer oor die ekonomiese impak van Trump se tariewe, tesame met tekens van verlangsaming van wêreldwye groei.

Verlede week se teleurstellende Amerikaanse werkverskaffingsdata was 'n belangrike brandpunt vir markte. Hoewel dit verwagtinge vir rentekoersverlagings by die Federale Reserweraad verhoog het, het dit ook vrese vir 'n breër verlangsaming in die Amerikaanse ekonomie laat ontstaan.

Alhoewel kriptomarkte nie direk deur tariewe of ekonomiese data beïnvloed word nie, maak hul spekulatiewe aard hulle sensitief vir skommelings in marksentiment.

Bitcoin het ook volgehoue winsneming in die gesig gestaar na sy onlangse hoogtepunte.

Spot Bitcoin ETF's sien vier agtereenvolgende dae van uitvloei

Spot Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's) het vir vier agtereenvolgende dae tot Dinsdag netto uitvloei gesien, met 'n totaal van byna $1,5 miljard wat die fondse verlaat het, volgens data van die aggregator SoSoValue.

Alhoewel daar Woensdag 'n beskeie invloei van $91,55 miljoen was, was dit nie genoeg om vorige uitvloei te verreken nie.

Trump se tariefdreigemente weeg op Bitcoin-sentiment

Trump se wederkerige tariewe het Donderdag in werking getree. Oor die week het Bitcoin binne 'n nou band tussen $113,000 en $116,000 verhandel, wat die mark se besluiteloosheid beklemtoon het terwyl handelaars op 'n belangrike katalisator gewag het. Enige nuwe handelsverwante ontwikkelings kan nuwe wisselvalligheid in kriptomarkte veroorsaak.

Volgens die navorsingsfirma K33 Research het Bitcoin se 30-dae-wisselvalligheid 'n eenjaar-laagtepunt van 1,33% bereik, terwyl die 7-dae-wisselvalligheid op 1,2% gestaan het, na 'n byna tweejaar-laagtepunt van 0,76% wat op 30 Julie aangeteken is - die laagste sedert September 2023.

Ten spyte van die gebrek aan 'n duidelike tendens en gedempte wisselvalligheid, voeg die groeiende oortuiging dat die Federale Reserweraad rentekoersverlagings in September sal hervat, optimisme by vir meer riskante bates soos Bitcoin.

Volgens CME se FedWatch-instrument sien markdeelnemers nou meer as 'n 90%-kans dat die Fed leenkoste in sy volgende beleidsvergadering sal verlaag. Handelaars verwag ook ten minste twee verdere 25-basispuntverlagings teen die einde van die jaar.

Afsonderlik het 'n Amerikaanse effekteveiling van $58 miljard die swakste buitelandse vraag in 'n jaar getoon, wat plaaslike banke en beleggers gedwing het om die oorskot te absorbeer – 'n vroeë teken dat as die tendens voortduur, die Fed onder druk kan kom om kwantitatiewe verligting te hervat, 'n scenario wat Bitcoin se aantrekkingskrag as 'n verskansing kan verhoog.

Tekens van Herstelende Institusionele Vraag

Data van SoSoValue toon tentatiewe tekens van institusionele belangstelling. Spot Bitcoin ETF's het Woensdag 'n beskeie invloei van $91.55 miljoen aangeteken, wat die vierdaagse uitvloei-reeks beëindig het. Vloei bly egter heelwat onder die vlakke wat rondom 10 Julie gesien is - net voordat Bitcoin sy rekordhoogtepunt van $123,218 op 14 Julie bereik het.

Lae-volume pryssones ontstaan as nuwe akkumulasiereekse

Die ontledingsfirma Glassnode het Woensdag berig dat Bitcoin onder die onderste limiet van die huidige akkumulasiesone van $116,000 gedaal het, en 'n lae-likiditeit "luggaping"-gebied tussen $110,000 en $116,000 betree het. Histories word sulke sones dikwels akkumulasiegebiede waar kopers teen vermeende afslag intree.

Die verslag het ook opgemerk dat die korttermynhouer (STH) se bestede uitsetwinsverhouding (SOPR) tot 45% gedaal het, onder die neutrale drempel, wat 'n relatief gebalanseerde mark aandui. Ongeveer 70% van die korttermyn Bitcoin-voorraad bly in wins, met 'n byna gelyke mengsel tussen winsneming en verliesrealisering.

Bitcoin-prysvoorspelling: Voortgesette konsolidasie waarskynlik

Bitcoin het einde Julie onder die onderste konsolidasiegrens van $116,000 gesluit, en toe met ongeveer 3% oor die volgende twee dae gedaal om sy 50-dae eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) naby $113,182 te toets. Hierdie EMA stem nou ooreen met die vorige swaaihoogtepunt van $111,980, wat 'n belangrike ondersteuningsarea aandui.

Pryse het sedertdien effens herstel en het teen Donderdag rondom $114 900 verhandel.

As Bitcoin 'n daaglikse sluiting bo $116,000 behaal, kan dit die sleutel sielkundige vlak van $120,000 teiken.

Die daaglikse Relatiewe Sterkte-indeks (RSI) is rondom 50, wat dui op markonbesluitelikheid, terwyl die Bewegende Gemiddelde Konvergensie-divergensie (MACD) lomp bly na 'n negatiewe kruising op 23 Julie.

As Bitcoin onder die 50-dae EMA sluit teen $113,182, kan verdere afwaartse beweging die vorige piek van 22 Mei teen $111,980 toets.

Die Bank van Engeland het Donderdag besonderhede vrygestel van die rentekoersstemming na die vergadering op 7 Augustus, wat toon dat 5 lede ten gunste van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte gestem het, terwyl 4 lede gestem het om koerse onveranderd te hou.

Die uitslag van die stemming het markverwagtinge weerspreek, wat verwag het dat 8 lede 'n verlaging van 25 basispunte sou ondersteun, met slegs een lid wat gestem het om koerse onveranderd te hou.

Die Bank van Engeland het Donderdag sy rentekoersbesluit aangekondig na die vergadering op 7 Augustus, wat koerse met 25 basispunte verlaag het tot 'n reeks van 4,00% - die laagste vlak sedert Februarie 2023. Die skuif was in lyn met markverwagtinge en is die derde koersverlaging deur die Bank van Engeland vanjaar.