Bitcoin het Donderdag bo $118 700 gebly namate wêreldwye digitale batemarkte toenemende druk ondervind het van winsneming en voortgesette uitvloei van Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's).

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid volgens markkapitalisasie het onder nuwe verkoopsdruk gekom namate langtermynbeleggers winste geneem het, terwyl Amerikaanse Bitcoin-ETF's steeds netto uitvloei aangeteken het. Hierdie mengsel van makro-ekonomiese en markspesifieke faktore het pryse geweeg, ten spyte van volgehoue onderliggende vraag.

Terselfdertyd het Tesla (TSLA) ongerealiseerde winste op sy Bitcoin-besit vir die tweede kwartaal gerapporteer, wat sy eerste kripto-verwante verdiensteverhoging onder nuwe Amerikaanse rekeningkundige reëls aandui, wat nou toelaat dat digitale bates teen markprys gewaardeer word.

Tesla besit tans ongeveer 11 509 Bitcoin, meestal verkry in 2021. Met Bitcoin wat met 30% in die tweede kwartaal gestyg het, word hierdie besittings nou op ongeveer $1,2 miljard gewaardeer.

ETF-uitvloei versnel namate mark die konsolidasiefase betree

Data van Farside Investors het getoon dat Amerikaanse genoteerde Bitcoin-ETF's vir 'n derde agtereenvolgende dag netto uitvloei getoon het. Woensdag alleen het beleggers $86 miljoen uit hierdie fondse onttrek, wat die totale weeklikse uitvloei op meer as $285 miljoen te staan bring.

Nie alle ETF's het egter verliese gely nie. BlackRock se iShares Bitcoin Trust (IBIT) het $143 miljoen in netto invloei aangeteken. Tog is hierdie winste oortref deur 'n groot uitvloei van $227 miljoen uit Fidelity se Bitcoin-fonds, tesame met matige onttrekkings uit Bitwise (BITB) en ARK Invest (ARKB) fondse.

Adrian Fritz, hoof van navorsing by 21Shares, het gesê Bitcoin bly fundamenteel sterk ten spyte van korttermyn-wisselvalligheid. “Nadat dit middel Julie tot 'n nuwe rekordhoogtepunt van naby $123 000 gestyg het – gedryf deur 'n tegniese goue kruis en volgehoue institusionele invloei – het Bitcoin sedertdien in 'n noue reeks tussen $115 000 en $120 000 gevestig.”

Hy het bygevoeg dat hierdie sywaartse beweging ondersteun word deur sterk koopbelangstelling naby $115,000, wat 'n gesonde likiditeitsstryd aan beide kante van die mark skep.

Fritz het ook gewys op 'n meer komplekse makro-ekonomiese agtergrond, met verwysing na president Trump se ondertekening op 4 Julie van die omstrede "One Big Beautiful Bill", wat die Amerikaanse skuldplafon met $5 triljoen verhoog het en belastingverlagings en militêre besteding uitgebrei het.

Alhoewel kripto-vriendelike bepalings soos belastingvrystellings vir staking en airdrop uit die finale weergawe verwyder is, het Fritz gesê die breër implikasies kan Bitcoin steeds op die lange duur ondersteun.

“Verhoogde lenings en fiskale besteding lei tipies tot langtermyn-inflasionêre druk, wat weer die vraag na harde bates soos goud en Bitcoin dryf.”

Hy het ook nuut vrygestelde Amerikaanse VPI-data aangehaal, wat toon dat inflasie tot 2,7% in Junie gestyg het vanaf 2,4% in Mei, as verdere bewys van volgehoue inflasionêre tendense.

Tesla rapporteer Bitcoin-winste te midde van uitdagende kwartaal

Tesla se verdienste in die tweede kwartaal was onder markverwagtinge, met inkomste van $22,5 miljard teenoor 'n voorspelling van $22,64 miljard. Aangepaste wins per aandeel was $0,40, effens onder die verwagte $0,42. Dit dui op 'n jaar-tot-jaar inkomstedaling van 12% – die maatskappy se steilste daling in meer as 'n dekade.

Bedryfsinkomste het ook gedaal tot $923 miljoen, heelwat laer as die verwagte $1,23 miljard. Inkomste uit regulatoriese kredietverkope het gedaal tot $439 miljoen, af van $890 miljoen in dieselfde kwartaal verlede jaar.

Tesla se Bitcoin-beleggings het egter as 'n ligpunt na vore gekom. Die maatskappy het ongerealiseerde winste ingevolge die nuwe 2024-rekeningkundige standaarde aangeteken, en dit is ingesluit in sy gerapporteerde finansiële state, wat 'n beskeie hupstoot te midde van swakker voertuigverkope bied.

Oliepryse het Donderdag met meer as 1% gestyg, ondersteun deur optimisme rondom Amerikaanse handelsonderhandelinge wat druk op die wêreldekonomie kan verlig, benewens 'n skerper as verwagte daling in Amerikaanse ru-olievoorrade.

Brent-ruolietermynkontrakte het met 79 sent, of 1.15%, gestyg tot $69.30 per vat teen 09:34 GMT. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ruolietermynkontrakte het met 83 sent, of 1.3%, gestyg tot $66.08 per vat.

Yaniv Shah, 'n ontleder by Rystad Energy, het gesê: "Die afname in Amerikaanse ru-olievoorrade, tesame met vordering in handelsgesprekke, bied 'n mate van ondersteuning aan pryse."

Twee Europese diplomate het Woensdag gesê dat die Europese Unie en die Verenigde State 'n handelsooreenkoms nader wat 'n basistarief van 15% op Europese invoere na die VSA kan insluit, met die moontlikheid om sekere goedere vry te stel – 'n stap wat die weg kan baan vir nog 'n groot handelsooreenkoms na die onlangse pakt met Japan.

Aanbodkantondersteuning

Data van die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie het Woensdag getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week met 3,2 miljoen vate tot 419 miljoen vate gedaal het – 'n daling wat ontleders se verwagtinge in 'n Reuters-peiling oortref het, wat 'n afname van slegs 1,6 miljoen vate voorspel het.

Terselfdertyd het berigte van laaivertragings vir Kazakstan se CPC-ru-olie-uitvoere via die Swart See as gevolg van Russiese administratiewe struikelblokke, tesame met nuus van besmetting in Azerbeidjanse ru-olie-verskepings by Turkye se Ceyhan-hawe, verdere ondersteuning vir pryse verleen, volgens 'n nota deur ontleder John Evans by PVM Associates.

Evans het bygevoeg dat die voortsetting van hierdie ondersteuning afhang van hoe lank hierdie ontwrigtings voortduur.

Kazakstan se Ministerie van Energie het egter Donderdag – soos deur Interfax berig – verklaar dat die land nie olie-laai deur Russiese hawens gestaak het nie.

Hiroyuki Kikukawa, hoofstrateeg by Nissan Securities Investment, het gesê: “Onsekerheid rondom handelsonderhandelinge tussen die VSA en China, tesame met vredesgesprekke tussen Rusland en Oekraïne, beperk verdere opwaartse potensiaal vir pryse.” Hy verwag dat WTI-ru-olie binne 'n reeks van $60 tot $70 per vat sal bly.

Rusland en Oekraïne het Woensdag vredesgesprekke in Istanbul gevoer, waar hulle bykomende gevangene-uitruiloperasies bespreek het, hoewel groot verskille tussen die twee kante oor wapenstilstandvoorwaardes en die moontlikheid van 'n direkte vergadering tussen die leiers bly bestaan.

Shah het bygevoeg dat die volgende belangrike aanwyser om dop te hou, vraag is, veral aangesien die mark tans in die piekverbruikseisoen is, en gesê: "Enige styging of daling in vraag sal op raffineringsmarges weerspieël word."

Die Amerikaanse dollar het Donderdag teenoor die euro gestyg, ondersteun deur vordering in handelsgesprekke tussen die Verenigde State en sy sleutelvennote, terwyl dit teenoor die Japannese jen gedaal het, wat versterk het op verwagtinge van 'n rentekoersverhoging in Japan.

Shinichi Uchida, adjunk-goewerneur van die Bank van Japan, het verklaar dat die handelsooreenkoms met Washington ekonomiese onsekerheid verminder het, wat markoptimisme oor die moontlike hervatting van rentekoersverhogings verhoog het.

Nietemin glo sommige ontleders dat die jen steeds voor voortdurende uitdagings te staan kom as gevolg van binnelandse politieke onstabiliteit na Sondag se verkiesings in die Japannese hoërhuis.

In Europa is die Europese Unie na bewering naby daaraan om 'n handelsooreenkoms met Washington te finaliseer wat 'n algemene tarief van 15% op Europese goedere wat die Verenigde State binnekom, sal hef – 'n stap wat grootliks in lyn is met ekonome se verwagtinge.

Intussen het risikobates geklim namate markvrese oor die wêreldhandelsoorlog afgeneem het na vordering in onderhandelinge.

Die risikosensitiewe Australiese dollar het 'n agtmaande-hoogtepunt van $0.6625 bereik.

Die euro het met 0,1% gedaal tot $1,1760 en het sy vroeëre hoogtepunt hierdie maand van $1,1830 nader – die hoogste vlak vir die enkele geldeenheid in meer as drie jaar.

Mohit Kumar, 'n ekonoom by Jefferies, het kommentaar gelewer: "Ons glo steeds dat risikobates in Augustus 'n mate van wisselvalligheid kan ervaar as gevolg van 'n moontlike verlangsaming in Amerikaanse werksdata."

Hy het bygevoeg: “Tot dusver het tariewe nie 'n beduidende impak op die harde data getoon nie, maar dit beteken nie dat die effek nie sal na vore kom nie. Ons glo dat die werklike impak ongeveer drie maande sal neem om in die ekonomiese aanwysers te verskyn.”

Die dollar het met 0,10% teenoor die jen gedaal tot ¥146,35, wat sy verliese teenoor die Japannese geldeenheid vir die vierde agtereenvolgende sessie verleng het.

Olivier Korber, 'n valutastrateeg by Société Générale, het voorspel dat die jen sy sterkte sou handhaaf, ondersteun deur die handelsooreenkoms en die vooruitsig van hoër rentekoerse.

Korber het gesê: “Plaaslike koerante berig dat premier Shigeru Ishiba teen einde Augustus sal besluit oor bedanking. Indien dit gebeur, sal 'n nuwe partyleier waarskynlik in September gekies word, wat 'n gladder politieke oorgang sal verseker en sal help om markonsekerheid te verminder.”

Ishiba het Woensdag ontken dat hy 'n besluit geneem het om te bedank, na aanleiding van mediaberigte en bronne wat daarop dui dat hy van voorneme is om te bedank om verantwoordelikheid te neem vir die regerende party se pynlike nederlaag in die hoërhuisverkiesings.

Op die monetêre beleidsfront is die aandag nou op die Europese Sentrale Bank se vergadering wat later vandag geskeduleer is. Markte verwag dat rentekoerse onveranderd sal bly, terwyl beleggers se fokus op beleidmakers se vooruitskouende leiding sal wees. Oor die algemeen verwag markte nog 'n rentekoersverlaging van die ECB voor die einde van die jaar, heel waarskynlik in Desember.

Data het getoon dat ekonomiese aktiwiteit in Duitsland gedurende Julie steeds beskeie gegroei het.

In 'n verrassende ontwikkeling het geldeenhede die nuus grootliks afgeskud dat die Amerikaanse president Donald Trump – bekend vir sy uitgesproke kritiek op die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell – Donderdag die sentrale bank se hoofkwartier besoek het. Die onverwagte stap kan spanning tussen die Withuis en die Fed verhoog.

Teen 11:32 GMT het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,2% gestyg tot 97,3 punte, met 'n sessiehoogtepunt van 97,4 en 'n laagtepunt van 97,1.

Goudpryse het Donderdag in Europese markte gedaal, wat verliese vir die tweede agtereenvolgende dag voortgesit het en wegbeweeg het van 'n vyfweek-hoogtepunt. Die daling het gekom as deel van voortdurende regstelling en winsnemingsaktiwiteit, tesame met verswakking van die vraag na veilige hawens te midde van die afname in wêreldhandelspanning.

Intussen het die Amerikaanse dollar in die valutamark begin herstel voor die vrystelling van belangrike ekonomiese data uit die Verenigde State, wat na verwagting verdere bewyse sal lewer oor die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging in September.

Die Prys

Goud het met 0,65% gedaal tot $3 365,98 per ons, af van die openingsvlak van $3 387,51. Die sessiehoogtepunt het $3 393,48 bereik.

Woensdag het goud met 1,3% gedaal – sy eerste verlies in die afgelope vier sessies – weens regstelling en winsneming nadat dit vroeër 'n vyfweek-hoogtepunt van $3 438,94 per ons bereik het.

Handelsontwikkelings

Na aanleiding van die belangrike handelsooreenkoms tussen die Verenigde State en Japan, het sommige amptenare van die Europese Kommissie bevestig dat die EU en die VSA naby daaraan is om 'n soortgelyke ooreenkoms te bereik. Dit sal 'n 15%-tarief op Europese invoere hef, terwyl sekere goedere van Amerikaanse heffings vrygestel word.

Die Amerikaanse minister van finansies, Scott Besant, het gesê dat Amerikaanse en Chinese amptenare volgende week in Stockholm sal vergader om die verlenging van die sperdatum vir handelsonderhandelinge tot 12 Augustus te bespreek.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met ongeveer 0,15% gestyg, wat 'n herstel van sy tweeweekse laagtepunt van 97,10 begin het, wat die voortgesette herstel van die dollar teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie herstel kom te midde van berigte dat president Donald Trump die Federale Reserweraad later vandag sal besoek. Dit bly onduidelik of Trump – wat Jerome Powell herhaaldelik gekritiseer het omdat hy nie Amerikaanse rentekoerse meer aggressief verlaag het nie – met die voorsitter van die Fed sal vergader.

Amerikaanse rentekoerse

Volgens die CME FedWatch-instrument bly die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in die Julie-vergadering konstant op 3%, terwyl die waarskynlikheid om rentekoerse onveranderd te hou, op 97% is.

Die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in die September-vergadering word tans op 64% geprys, teenoor 'n 36%-kans van geen verandering nie.

Beleggers wag op belangrike Amerikaanse data wat later vandag verwag word, insluitend weeklikse werkloosheidsaansprake en prestasiemaatstawwe vir sleutelsektore van die Amerikaanse ekonomie gedurende Julie, om rentekoersverwagtinge te herevalueer.

Goudvooruitsigte

Bryan Lan, besturende direkteur van die Singapoer-gebaseerde GoldSilver Central, het gesê: “Ons het gister gesien dat goudpryse gereed lyk vir nog 'n opwaartse golf totdat handelsverwante nuus winsneming veroorsaak het.”

Hy het bygevoeg: “Ons het ook 'n noemenswaardige daling in die dollar gesien, wat natuurlik goud ondersteun. Ek dink dus dis net 'n geringe terugtrekking vir nou – trouens, ons bly baie optimisties oor goud.”

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het gister onveranderd gebly en die totaal op 954,80 metrieke ton gehou – die hoogste vlak sedert 27 Junie.