Bitcoin het Vrydag in wisselvallige verhandeling tot $111 000 gedaal terwyl beleggers belangrike Amerikaanse inflasiedata afgewag het, terwyl hulle groeiende verwagtinge oorweeg het dat die Federale Reserweraad volgende maand rentekoerse sal verlaag, te midde van voortdurende kommer oor die onafhanklikheid van die sentrale bank.

Teen 01:57 Oostelike Tyd (05:57 GMT) was die wêreld se grootste kriptogeldeenheid 1,5% laer teen $111 229,6. Vroeër vandeesweek het Bitcoin tot 'n sewe-week laagtepunt onder $109 000 gedaal voordat dit effens herstel het.

Tog het die teken meer as 10% verloor sedert sy rekordhoogtepunt in Augustus bo $124,000, en dit is op koers om sy eerste maandelikse daling sedert April te toon. Bitcoin sal na verwagting in Augustus met ongeveer 4% daal na vier agtereenvolgende maande van winste.

Amerikaanse inflasiedata in fokus namate verwagtinge oor rentekoersverlagings styg

Handelaars is gefokus op die prysindeks vir persoonlike verbruiksuitgawes (PCE) – die Fed se voorkeurmaatstaf van inflasie – wat later Vrydag verwag word. ’n Swakker lesing kan vooruitsigte vir monetêre verslapping ondersteun, terwyl sterker syfers weddenskappe op ’n rentekoersverlaging kan verminder.

Markte prys tans 'n 85%-kans in dat die Fed rentekoerse met 'n kwartpunt in September sal verlaag, met verdere verslapping wat teen die einde van die jaar verwag word. Risikobates soos kriptogeldeenhede trek tipies voordeel uit laer rentekoersverwagtinge, maar president Donald Trump se poging hierdie week om die Fed-goewerneur Lisa Cook af te dank, het die risiko-aptyt gedemp.

Cook het geweier om te bedank en het 'n regsgeding aanhangig gemaak wat die besluit betwis, en gewaarsku dat haar verwydering die Fed se onafhanklikheid sou ondermyn. Die seldsame konfrontasie het beleggers wat bekommerd is oor politieke inmenging in monetêre beleid, ontstel.

Trump-gesteunde Bitcoin-mynbouer mik na Nasdaq-notering

American Bitcoin – ’n mynmaatskappy wat deur Eric Trump en Donald Trump Jr. gesteun word – berei voor om vroeg in September 2025 op Nasdaq te begin verhandel via ’n omgekeerde samesmelting met Gryphon Digital Mining, volgens ’n Reuters-verslag. Die verslag het bygevoeg dat die Trump-broers en die groot belegger Hut 8 gesamentlik sowat 98% van die maatskappy se aandele beheer.

Oliepryse het Vrydag gedaal, maar het op koers gebly vir weeklikse stygings, aangesien onsekerheid oor Russiese voorrade geneutraliseer is deur verwagtinge van swakker vraag met die Amerikaanse somerryseisoen, die wêreld se grootste brandstofverbruiker, wat sy einde nader.

Brent-ruolie vir Oktober-aflewering – wat Vrydag verval – het met 57 sent, of 0,8%, gedaal tot $68,26 per vat teen 10:34 GMT, terwyl die meer aktiewe November-kontrak met 43 sent, of 0,6%, gedaal het tot $67,55. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ruolie het met 42 sent, of ongeveer 0,7%, gedaal tot $64,18.

Op 'n weeklikse basis was Brent 0.6% hoër terwyl WTI 1% gestyg het.

Thomas Varga, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê die mark begin 'n deel van sy fokus verskuif na volgende week se OPEC+-vergadering.

Ru-olieproduksie van OPEC en sy bondgenote het toegeneem, met die groep wat produksieverhogings versnel om markaandeel terug te wen, wat aanbodverwagtinge verhoog en wêreldwye oliepryse belas.

Pryse is vroeër hierdie week ondersteun deur Oekraïense aanvalle op Russiese olie-uitvoerterminale.

Ole Hvalbye, ontleder by SEB, het in 'n verslag opgemerk dat Amerikaanse ru-olievoorrade vir die week wat op 22 Augustus geëindig het, 'n groter as verwagte afname getoon het, wat aandui dat die laatsomervraag stewig gebly het, veral in die industriële en verskepingsektore.

Tog het die einde van die Amerikaanse somerryseisoen met die Arbeidsdag-vakansiedag op Maandag, tesame met hoër aanbod van groot OPEC+-produsente, druk op pryse geplaas.

Vivek Dhar, kommoditeitstrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het voorspel dat Brent-pryse in die vierde kwartaal van 2025 tot $63 per vat kan daal.

Beleggers hou ook Indië se reaksie op Amerikaanse druk dop om aankope van Russiese ru-olie te staak, nadat president Donald Trump Woensdag tariewe op Indiese invoere tot 50% verdubbel het.

Tot dusver het Indië Washington steeds trotseer, met handelaars wat sê dat Russiese olieverskepings na Indië in September sal styg.

“Die heersende siening is dat sanksies teen Rusland nie op hande is nie, en Indië sal Amerikaanse dreigemente ignoreer en voortgaan om Russiese ru-olie teen sterk afslag te koop,” het Varga van PVM gesê.

Die Amerikaanse dollar het Vrydag bestendig gebly, maar was op koers om 'n daling van 2% in Augustus teenoor sy belangrikste eweknieë aan te teken, aangesien markte toenemend op 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad volgende maand wed terwyl kommer voortduur oor bedreigings vir die onafhanklikheid van die sentrale bank.

Die euro was onveranderd teen 1.1677 dollar, terwyl die Britse pond met 0.2% gedaal het tot 1.3474 dollar. Beide geldeenhede is op pad na maandelikse winste van meer as 2% teenoor die dollar. Teenoor die Japannese jen was die dollar bestendig teen 146.975.

Die dollar het onder bykomende druk gekom van president Donald Trump se pogings om sy invloed oor monetêre beleid uit te brei, insluitend sy poging hierdie week om die Fed-goewerneur Lisa Cook te verwyder.

Cook het 'n regsgeding aanhangig gemaak waarin hy beweer dat Trump nie die mag het om haar te ontslaan nie, tesame met 'n versoek om 'n tydelike beperkingsbevel, met 'n verhoor wat vir Vrydag geskeduleer is. Die regsgeskil merk die jongste hoofstuk in Trump se pogings om die Fed te hervorm, nadat hy die sentrale bank en sy voorsitter Jerome Powell herhaaldelik gekritiseer het omdat hulle rentekoerse nie meer aggressief verlaag het nie.

Markreaksie was egter relatief gedemp, met slegs beskeie dollarverkope en geringe bewegings langs die opbrengskromme, aangesien beleggers gefokus bly op die nabytermynvooruitsigte vir die verslapping van die Fed.

Volgens CME se FedWatch-instrument prys markte 'n 86%-kans op 'n rentekoersverlaging in September, teenoor 63% 'n maand gelede.

Francesco Pesole, valutastrateeg by ING, het in 'n nota geskryf: "Terwyl beleggers steeds huiwerig is om swaar te handel op hierdie Fed-verwante storie en gefokus te bly op korttermyn-datagedrewe ontwikkelings, het die afwaartse risiko's vir die dollar ongetwyfeld toegeneem."

Afsonderlik het die Fed-goewerneur Christopher Waller Donderdag gesê dat hy die begin van rentekoersverlagings volgende maand ondersteun en verwag dat verdere verlagings in die volgende maande die beleidskoers nader aan "neutraal" sal bring.

Beleggers wag ook op Vrydag se vrystelling van die Persoonlike Verbruiksuitgawes (PCE) indeks, die Fed se voorkeur-inflasiemaatstaf. Die indeks sal na verwagting 'n jaarlikse styging van 2.6% toon, onveranderd vanaf Junie. Tony Sycamore, markontleder by IG, het gesê 'n lesing van 3% of hoër kan kommer wek gegewe die Fed se onlangse gematigde verskuiwing, hoewel die hoof fokus steeds volgende Vrydag se Amerikaanse werkverslag voor die FOMC-vergadering in September bly.

In Europa het 'n ECB-opname getoon dat verbruikersinflasieverwagtinge in Julie breedweg stabiel gebly het op of bo die sentrale bank se 2%-teiken. Afsonderlike data het getoon dat Franse verbruikerspryse minder as verwag in Augustus gestyg het, terwyl Spanje se EU-geharmoniseerde inflasiekoers konstant gebly het op 2,7%. Pesole het gesê: "Ons dink nie hierdie data sal markte aanspoor om ECB-koersverwagtinge op hierdie stadium aansienlik te herprys nie."

Elders het die Nieu-Seelandse dollar effens hoër gestyg nadat die voorsitter van die Reserwebank van Nieu-Seeland, Neil Quigley, sy bedanking aangekondig het, na die verrassende vertrek van die goewerneur van die sentrale bank vroeër vanjaar.

Intussen het die Chinese yuan tot sy sterkste vlak in 10 maande teenoor die dollar gestyg, ondersteun deur amptelike geldeenheidsvasstelling en 'n styging in plaaslike aandele, terwyl die Indiese roepee 'n rekordlaagtepunt bereik het te midde van kommer oor die ekonomiese gevolge van hoë Amerikaanse tariewe op Indiese invoere.

Goudpryse het Vrydag in Europa gedaal, na 'n terugtrekking van 'n vyfweek-hoogtepunt namate beleggers winste aangeteken het en die Amerikaanse dollar herstel het teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede.

Handelaars het hulle daarvan weerhou om nuwe lang posisies te bou voor die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes (PCE) verslag, die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf, wat vars seine sal gee oor die pad van Amerikaanse rentekoerse vir die res van die jaar.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Spotgoud het met 0,3% gedaal tot 3 406,61 dollar, af van die openingsvlak van 3 416,71 dollar, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van 3 418,57 dollar bereik het.

• Met Donderdag se vereffening het goud met 0.6% gestyg om 'n derde agtereenvolgende daaglikse wins te behaal en 'n vyfweek-piek van 3 423,32 dollar per ons bereik, ondersteun deur 'n swakker dollar en laer Amerikaanse opbrengste.

Maandelikse Prestasie

Vir Augustus, wat amptelik met vandag se skikking eindig, is goud tot dusver met ongeveer 3,5% gestyg, op koers vir sy grootste maandelikse wins sedert April. Die styging is gedryf deur stygende verwagtinge van 'n Fed-koersverlaging en kommer oor die sentrale bank se onafhanklikheid te midde van druk van president Donald Trump.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met 0,2% gestyg, op pad na sy eerste wins in vier sessies, wat 'n herstel in die Amerikaanse geldeenheid teenoor groot en klein eweknieë weerspieël.

'n Sterker dollar maak tipies goud, wat in dollars geprys word, minder aantreklik vir houers van ander geldeenhede.

Amerikaanse rentekoerse

• Die president van die New Yorkse Fed, John Williams, het gesê die September-vergadering is “oop” vir 'n besluit oor 'n rentekoersverlaging, en bygevoeg dat risiko's meer gebalanseerd is en dat beleidmakers moet wag vir komende data.

• Die Fed-goewerneur Christopher Waller het Donderdag sy oproep vir laer korttermynleenkoste herhaal en gesê dat hy 'n rentekoersverlaging volgende maand, gevolg deur verdere verlagings oor die volgende drie tot ses maande, sal ondersteun.

• Volgens CME se FedWatch-instrument prys markte tans 'n 85%-kans in vir 'n 25-basispuntverlaging in September, met 'n 15%-kans vir geen verandering nie.

• Vir Oktober staan die waarskynlikheid van rentekoersverlagings op 93%, met slegs 'n 7% kans op onveranderde beleid.

• Om daardie verwagtinge te herkalibreer, wag beleggers op Vrydag se Julie PCE-verslag, wat van kritieke belang sal wees in die vorming van die Fed se monetêre beleidsvooruitsigte.

Vooruitsigte vir goud

• Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê goud bly 'n gunstelingopsie vir beleggers voor wat na verwagting 'n meer tegemoetkomende Amerikaanse beleidshouding sal wees wat volgende maand begin.

• Hy het bygevoeg dat as die kern-PCE teen 0.3% vir die maand druk, dit in ooreenstemming sal bly met verwagtinge vir 'n Fed-rentekoersverlaging.

SPDR Holdings

SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Donderdag sy besittings met 5,44 metrieke ton verhoog, wat 'n vierde agtereenvolgende daaglikse styging aandui. Totale besittings het gestyg tot 967,94 metrieke ton, die hoogste sedert 8 September 2022.