Bitcoin het Donderdag sy herstel verleng en bo die $61 000-vlak geklim nadat dit gedurende die vorige sessie tot 'n 21-maande-laagtepunt gedaal het.

Die herstel is ondersteun deur berigte van positiewe vordering in indirekte gesprekke tussen die Verenigde State en Iran in Doha, wat beleggersvertroue versterk en 'n herstel in risikobates ondersteun, ten spyte van voortdurende verkoopdruk van institusionele beleggers, aangesien Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's nog 'n dag van netto uitvloei aangeteken het.

Vordering in VSA-Iran-gesprekke verhoog risiko-aptyt

Verbeterde geopolitieke sentiment het beleggers se aptyt vir risiko ondersteun, wat beperkte ondersteuning vir Bitcoin gebied het.

Katar se ministerie van buitelandse sake het gesê die Verenigde State en Iran het “positiewe vordering” gemaak tydens indirekte gesprekke in Doha, met besprekings wat vorder oor kwessies rakende die Junie-wapenstilstandmemorandum.

'n Woordvoerder van die ministerie het bygevoeg dat onderhandelaars "voortbou op die uitkomste" van die onlangse beraad wat in Switserland gehou is, wat hoop wek vir 'n meer duursame vredesooreenkoms.

Die Amerikaanse president Donald Trump het daardie opmerkings herhaal en gesê die gesprekke het vordering gemaak rakende potensiële beperkings op Iran se kernprogram en dat die land se “denukerniseringsproses goed verloop”.

Die Amerikaanse visepresident JD Vance het egter gesê die kernkwessie sal later aangespreek word.

Katar se ministerie van buitelandse sake het ook gesê die volgende ronde gesprekke sal plaasvind ná die begrafnisplegtighede van Iran se oorlede opperleier, ajatollah Ali Khamenei, wat vir 9 Julie geskeduleer is.

Tog bly daar onsekerheid rondom die Straat van Hormuz. Skeepsverkeer deur die waterweg het aansienlik toegeneem, wat beleggersoptimisme ondersteun, maar bly heelwat laer as die ongeveer 160 skepe wat deur die seestraat gegaan het voordat die konflik begin het.

Ontleders glo beleggers moet voortgaan om ontwikkelings in die Midde-Ooste noukeurig te monitor, aangesien die brose situasie 'n risiko vir marksentiment bly, hoewel onlangse diplomatieke vooruitgang korttermynondersteuning vir risikobates, veral Bitcoin, gebied het.

Institusionele verkoopsdruk duur voort

Ten spyte van die herstel in pryse, bly institusionele vraag swak.

Data van SoSoValue het getoon dat Amerikaanse spot Bitcoin ETF's Woensdag netto uitvloei van $294.62 miljoen aangeteken het, wat die tiende agtereenvolgende dag van onttrekkings is.

Ontleders glo dat as uitvloei deur die res van die week voortduur, Bitcoin verdere afwaartse druk kan ondervind.

VSA-werkverslag kan Bitcoin-wisselvalligheid verhoog

Die Amerikaanse Buro vir Arbeidsstatistiek sal na verwagting Donderdag om 12:30 GMT nie-landbou-betaalstaatdata vir Junie vrystel.

Met markte wat die moontlikheid van 'n meer vals Federale Reserweraad onder sy nuwe voorsitter Kevin Warsh inprys, kan die indiensnemingsverslag verwagtinge rakende die tydsberekening van toekomstige rentekoersverhogings beïnvloed.

ADP het Woensdag berig dat die aantal werkgeleenthede in die Amerikaanse privaatsektor met 98 000 in Junie toegeneem het, 'n afname van 122 000 in Mei en onder die markverwagtinge van 113 000.

Intussen het data van die Instituut vir Voorsieningsbestuur getoon dat die vervaardigings-PMI tot 53.3 in Junie gedaal het vanaf 54.0 in Mei.

Die prysbetaalde indeks het gedaal tot 73.0 van 82.1, wat dui op 'n afname in inflasiedruk, terwyl die indiensnemingsindeks verbeter het tot 49.7 van 48.6.

Monetêre beleidsverwagtinge bly 'n belangrike teenwind vir risikobates.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys handelaars tans 'n waarskynlikheid van ongeveer 63% in vir 'n rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad in September, wat teen die einde van die jaar tot ongeveer 84% sal styg.

Daardie verwagtinge is versterk deur kommentaar van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, wat sy verbintenis tot die sentrale bank se 2%-inflasieteiken herhaal het en aangedui het dat beleggers wat 'n duifbeleidsverskuiwing verwag, waarskynlik teleurgesteld sal wees, ten spyte van oproepe van president Donald Trump vir laer rentekoerse.

Verskeie amptenare van die Federale Reserweraad het ook aangedui dat dit nodig mag wees om rentekoerse hoog te hou om inflasie terug te bring na die teiken, 'n houding wat die Amerikaanse dollar en Tesourie-opbrengste kan ondersteun terwyl Bitcoin se opwaartse potensiaal beperk word.

Oliepryse het Donderdag met meer as 1% gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie verleng het namate kommer oor voorsieningsonderbrekings afgeneem het na Katar se aankondiging van vordering in besprekings tussen die Verenigde State en Iran rakende die Straat van Hormuz.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het teen 10:00 GMT met $1,06, of 1,48%, gedaal tot $70,51 per vat.

Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het met dieselfde bedrag, of 1.55%, gedaal tot $67.52 per vat, met beide maatstawwe wat op hul laagste vlakke sedert 27 Februarie verhandel.

Katar se ministerie van buitelandse sake het gesê die gesprekke het "positiewe vordering" gemaak oor kwessies wat verband hou met die memorandum van ooreenkoms wat die oorlog in Junie beëindig het, hoewel dit opgemerk het dat daar geen tekens van betekenisvolle vordering in die rigting van 'n permanente vredesooreenkoms was nie.

Die ministerie het bygevoeg dat die volgende ronde besprekings tussen Iranse en Amerikaanse onderhandelaars sal plaasvind ná die begrafnisplegtighede vir Iran se oorlede opperleier, Ayatollah Ali Khamenei, wat na 9 Julie geskeduleer is.

Bestendige aanbodvloei druk pryse

Bjarne Schieldrop, hoofkommoditeitsontleder by SEB, het gesê: “Olie vloei steeds deur die Straat van Hormuz, terwyl strategiese reserwes ook vrygestel word. Terselfdertyd het Chinese olie-aankope en wêreldwye vraag nog nie ten volle herstel nie.”

Hy het bygevoeg: “Dit kan ’n dinamiese patroon wees waarin pryse skerp laer beweeg voordat dit later herstel.”

Intussen het Iran Donderdag gewaarsku dat enige Amerikaanse ingryping in die Straat van Hormuz met 'n "beslissende en vinnige reaksie" begroet sou word, en bygevoeg dat die voortgesette teenwoordigheid van Amerikaanse lugmagte oor die waterweg streeksekuriteit bedreig, volgens staatsmediaberigte.

Amerikaanse voorraad daal namate prysvoorspellings verlaag word

Data wat Woensdag deur die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie vrygestel is, het getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week tot hul laagste vlak sedert 2018 gedaal het namate die vraag na raffinaderye toegeneem het, terwyl petrolvoorrade ook afgeneem het.

Teen die agtergrond van stygende olievloei deur die Straat van Hormuz, het UBS sy Brent-ru-olieprysvoorspellings verlaag.

Die bank het sy Brent-olievoorspelling vir die derde kwartaal met $25 per vat tot $80 verlaag en sy voorspelling vir die vierde kwartaal van 2026 met $10 tot $80 per vat verlaag. Dit het ook sy voorspelling vir 2027 met $10 tot $75 per vat verlaag.

Ontleders by HSBC het gesê die mark behoort die terugkeer van Midde-Oosterse voorrade te kan absorbeer deur 'n geleidelike herbou van voorraad, tesame met die afsluiting van die Internasionale Energie-agentskap se strategiese reserwevrystellingsprogram gedurende Julie.

Die bank het in 'n navorsingsnota gesê: "Soos die tydelike ooraanbod in die nabye toekoms vervaag, kan Brent terugkeer na $80 per vat of hoër."

Ontwikkelings in Nigerië en Rusland

Afsonderlik het die Internasionale Energie-agentskap aangekondig dat Nigerië by die organisasie aangesluit het as 'n geassosieerde lid, wat Afrika se grootste olieprodusent deel maak van 'n netwerk wat meer as 80% van die wêreldwye energievraag verteenwoordig.

In Rusland het die Oekraïne se algemene staf gesê Oekraïense magte het die Lukoil-Nizhegorodnefteorgsintez-raffinadery in Rusland se Nizhny Novgorod-streek geteiken.

Die Amerikaanse dollar het Donderdag verswak voor die noukeurig dopgehoue Amerikaanse werkverslag, wat markverwagtinge vir bykomende rentekoersverhogings van die Federale Reserweraad vanjaar kan versterk of uitdaag. Intussen het oliepryse voortgegaan om te daal, terwyl halfgeleieraandele onder druk gebly het na hul sterk prestasie gedurende die vorige kwartaal.

Geldmarkte prys tans een rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad teen Oktober in, met 'n kans van ongeveer 40% op 'n tweede verhoging voor die einde van die jaar.

As Donderdag se Amerikaanse werkverslag – wat 'n dag vroeër as gewoonlik vrygestel word weens Vrydag se Onafhanklikheidsdagvakansie – sterker as verwag uitkom, kan dit daardie verwagtinge versterk en beide die Amerikaanse Tesourie-opbrengste en die dollar hoër stoot.

'n Swakker as verwagte verslag kan beleggers egter dwing om die vooruitsigte vir Amerikaanse rentekoerse te heroorweeg.

Ekonome wat deur Reuters ondervra is, verwag dat die Amerikaanse ekonomie in Junie 110 000 werksgeleenthede sal bygevoeg het, hoewel voorspellings wyd wissel tussen 25 000 en 200 000 werksgeleenthede, wat die potensiaal vir 'n beduidende verrassing verhoog.

Die werkloosheidsyfer sal na verwagting onveranderd bly op 4,3%.

Jen styg te midde van intervensiespekulasie

Die Amerikaanse indiensnemingsverslag trek net soveel aandag in Tokio as in Washington, met die jen wat naby sy swakste vlak in byna 40 jaar teenoor die dollar verhandel en beleggers wat toenemend gefokus is op die moontlikheid van ingryping deur Japannese owerhede.

In 'n skuif wat daardie bekommernisse uitgelig het, het die jen skielik tydens vroeë Europese handel op Donderdag gestyg, wat die dollar met 0,9% tot ¥161,15 laat daal het.

Die presiese oorsaak van die skuif was nie onmiddellik duidelik nie, hoewel ontleders opgemerk het dat dit minder dramaties was as vorige markreaksies wat met amptelike ingryping verband hou.

Takeshi Ishida, markstrateeg by Kansai Mirai Bank, het gesê: “As hierdie skuif intervensieverwant was, was dit relatief beperk. Die Japannese regering het moontlik opgetree voor potensieel sterk Amerikaanse werkgewersdata. Ek het ingryping verwag as die jen verswak teenoor die ¥163–¥164-reeks teenoor die dollar.”

Hy het bygevoeg: “Intervensie sal meer effektief wees as die Amerikaanse werkverslag swak is, want dit sal vir die Federale Reserweraad moeiliker word om die verhoging van rentekoerse te regverdig.”

Dollar daal teenoor belangrike geldeenhede

Die dollar het ook verswak teenoor verskeie groot geldeenhede namate handelaars posisies aangepas het voor die vrystelling van die indiensnemingsdata.

Die euro het met 0,3% gestyg tot $1,1417, terwyl die pond sterling met 0,6% tot $1,3353 gestyg het.

Die jen het ook teenoor beide die euro en die Britse pond gestyg.

In die effektemark het die opbrengs op die 10-jaar Amerikaanse Tesourie-effek met twee basispunte tot 4,99% gestyg.

Goudpryse het Donderdag in Europese handel gestyg, wat hul herstel vir 'n tweede agtereenvolgende sessie van sewe maande se laagtepunte verleng het en terug bo die vlak van $4 000 per ons beweeg het, ondersteun deur 'n swakker Amerikaanse dollar en laer wêreldwye oliepryse.

Minder vals kommentaar van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, tesame met swakker Amerikaanse ekonomiese data, het verwagtinge vir bykomende Amerikaanse rentekoersverhogings vanjaar verminder.

Markte wag nou op die Junie-Amerikaanse werkverslag later Donderdag, wat 24 uur vroeër as gewoonlik vrygestel word weens die Onafhanklikheidsdagvakansiedag op Vrydag in die Verenigde State.

Die Prys

• Goudpryse het met 1,25% gestyg tot $4 080,77 per ons, vanaf 'n openingsvlak van $4 031,37, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $4 031,37 bereik het.

• By Woensdag se vereffening het goud met 0.6% gestyg en sy eerste styging in drie sessies aangeteken nadat dit Dinsdag tot 'n sewe maande laagtepunt van $3,942.55 per ons gedaal het.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met 0,5% gedaal tot 'n eenweek-laagtepunt van 100,92 en is op koers vir sy eerste daling in drie sessies, wat die swakheid in die dollar teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, het Woensdag gesê dat inflasieverwagtinge en prysrisiko's die afgelope weke afgeneem het, terwyl hy sy verbintenis tot die Fed se 2%-inflasieteiken herbevestig het.

Die Amerikaanse private sektor het minder werkgeleenthede as verwag in Junie geskep, terwyl vervaardigingsaktiwiteit meer as verwag verlangsaam het volgens die jongste opname van die Instituut vir Voorsieningsbestuur.

Daardie kommentare en ekonomiese vrystellings het verwagtinge verminder dat die Federale Reserweraad rentekoerse ten minste een keer vanjaar sal verhoog.

Globale oliepryse

Oliepryse het Donderdag met ongeveer 1,0% gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie verleng het en hul laagste vlakke in vyf maande bereik het namate spanning in die Straat van Hormuz steeds verlig het, wat meer supertenkers toegelaat het om deur die belangrike skeepsroete te beweeg.

Laer oliepryse help om inflasiekommernisse te verminder en versterk verwagtinge dat sentrale banke monetêre beleidsinstellings vir 'n langer tydperk vanjaar onveranderd sal hou.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens die CME FedWatch-instrument het die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sou laat tydens sy Julie-vergadering van 66% tot 71% gestyg, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte van 34% tot 29% gedaal het.

• Markte prys ook 'n 15%-waarskynlikheid dat koerse teen Desember onveranderd sal bly, in vergelyking met 'n 85%-waarskynlikheid van 'n 25-basispuntverhoging teen die einde van die jaar.

VSA werkverslag

Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op die maandelikse Amerikaanse indiensnemingsverslag later Donderdag, wat belangrike insigte in arbeidsmarktoestande sal bied, insluitend nie-plaaslike betaalstaatsyfers, die werkloosheidsyfer en gemiddelde uurlikse verdienste.

Die verslag is geskeduleer vir vrystelling om 12:30 GMT.

Markverwagtings dui daarop dat die Amerikaanse ekonomie 114 000 werksgeleenthede in Junie sal byvoeg, 'n afname van 172 000 in Mei. Die werkloosheidsyfer sal na verwagting onveranderd bly op 4,3%, terwyl gemiddelde uurlikse verdienste na verwagting met 0,3% maand-tot-maand sal styg, wat ooreenstem met die vorige lesing.

Goudvooruitsigte

• Nicolas Frappell, Globale Hoof van Institusionele Markte by ABC Refinery, het gesê: “Die mark is versigtig om hier kort te verkoop, want ons sien dat sommige negatiewe seine vinnig verwerp word.”

• Frappell het bygevoeg: “Die ADP-data het effens onder verwagtinge gekom, wat waarskynlik 'n deel van die styging in goudpryse verklaar, aangesien sommige beleggers glo dat dit swakker nie-landbou-betaalstaatdata kan voorspel.”

SPDR Goud Trust

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Woensdag met 0,28 metrieke ton gestyg, wat die totale besit tot 1 005,36 metrieke ton verhoog het vanaf 1 005,08 metrieke ton, wat die laagste vlak sedert 24 September 2025 was.