Bitcoin staan op 'n kritieke kruispad nadat 'n skerp uitverkoping die digitale bate teruggedruk het na een van die belangrikste ondersteuningsones van die huidige marksiklus, terwyl beleggers voortgaan om ontwikkelings in die Midde-Ooste te monitor en seine van die Federale Reserweraad te wag.

Bitcoin het op 5 Junie tot $59 100 gedaal, 'n vlak wat histories óf as 'n belangrike vloer vir vorige dalings óf as 'n poort na veel dieper verliese gedien het.

Federale Reserweraadvergadering

Verwagtings dui toenemend op verdere monetêre verstramming deur die Federale Reserweraad later vanjaar. Ontleders verwag nou dat die Federale Oopmarkkomitee twee bykomende rentekoersverhogings van 25 basispunte voor die einde van die jaar kan lewer in reaksie op hoër energiepryse en volgehoue sterkte in die Amerikaanse arbeidsmark.

Selfs voor die jongste werkverslag het beleggers hul verwagtinge vir hoër rentekoerse verhoog te midde van kommer dat die energiekrisis wat verband hou met die konflik met Iran inflasionêre druk kan vererger.

Weeklikse data wat deur Amerikaanse reguleerders vrygestel is, het getoon dat beleggers hul optimistiese euro-posisies tot die laagste vlak in drie maande verminder het gedurende die week wat op 4 Junie geëindig het, terwyl bearish posisies teenoor die Japannese jen $10 miljard oorskry het, volgens LSEG-data.

Die Federale Ope Markkomitee sal volgende week vergader vir sy eerste vergadering onder voorsitter Kevin Warsh. Markte sien tans 'n kans van ongeveer 50% op 'n rentekoersverhoging teen September, 'n faktor wat ontleders sê oormatige dollaraankope in die nabye toekoms kan beperk.

Strateë by Barclays het opgemerk dat verskeie komende ontwikkelinge, insluitend verskuiwings in risikosentiment, die moontlikheid van 'n ooreenkoms tussen die VSA en Iran, en die komende vergadering van die Federale Reserweraad, beperkings op verdere dollarsterkte op kort termyn kan plaas.

Ontwikkelings in die Midde-Ooste

In 'n nuwe ontwikkeling in die Midde-Ooste het Israel aangekondig dat hulle Maandag aanvalle teen militêre teikens in westelike en sentraal-Iran uitgevoer het, ten spyte van berigte wat daarop dui dat die Amerikaanse president Donald Trump die Israeliese premier Benjamin Netanyahu versoek het om nie verdere aanvalle te loods nie.

Die eskalasie het oliepryse met ongeveer 5% opgestoot, wat bygedra het tot beleggers se kommer op 'n tydstip toe markte reeds 'n skerp korreksie in hoogs gewaardeerde tegnologie-aandele in die gesig gestaar het.

Ten tyde van skryf het Bitcoin herstel tot $61 966. Die herstel het egter nie die sleutelvraag waarmee die mark te kampe het, opgelos nie: vorm Bitcoin 'n groot bodem, of is die huidige beweging bloot 'n tydelike pouse voor nog 'n been laer?

Die 200-week eksponensiële bewegende gemiddelde bly een van die mees gemonitorde langtermyn-aanwysers onder Bitcoin-handelaars. Ontleder Michael van de Poppe het opgemerk dat Bitcoin in die meeste vorige beermarksiklusse groot bodems naby hierdie vlak gevorm het, met 2022 as die mees noemenswaardige uitsondering.

Volgens ontleder Dan Crypto Trades tel die huidige daling onder die diepste terugslae van sy soort in Bitcoin se geskiedenis, wat die huidige markstruktuur besonder moeilik maak om te interpreteer. Die huidige prysgebied is aantreklik genoeg om kopers te lok, maar die intensiteit van die verkoopdruk beteken dat 'n vinnige herstel nie as vanselfsprekend aanvaar kan word nie.

Die ontleder het 'n belangrike tegniese waarneming bygevoeg en opgemerk dat in vorige gevalle waar Bitcoin groot ondersteuningsvlakke verloor het, pryse tipies laer versnel het en vir lang tydperke onder daardie vlakke gebly het.

Hierdie keer het Bitcoin egter daarin geslaag om naby sy vorige laagtepunt te bly, ten minste vir nou, wat die deur oopmaak na 'n ander markstruktuur. As kopers voortgaan om hierdie gebied te verdedig, kan Bitcoin 'n breë handelsreeks tussen ongeveer $60,000 en $80,000 begin vorm.

Alhoewel so 'n reeks nie onmiddellik 'n bullish ommekeer sou bevestig nie, sou dit daarop dui dat verkopers sukkel om die mark in 'n dieper ineenstorting te stoot.

Oliepryse het Maandag met meer as 4% gestyg nadat vars Israeliese aanvalle op Iran en hernude aanvalle in Libanon die hoop ondermyn het dat die breër streekskonflik binnekort tot 'n einde kan kom.

Tydens verhandeling het Brent-ru-olietermynkontrakte met $4,02, of 4,3%, gestyg tot $97,11 per vat teen 09:14 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olietermynkontrakte met $3,90, of 4,3%, gestyg het om $94,44 per vat te bereik.

Ontwikkelings in die Midde-Ooste

Israel het Maandag gesê dat hulle die Mahshahr-petrochemiese kompleks in suidwestelike Iran, saam met ander militêre teikens, geteiken het, ten spyte van berigte wat daarop dui dat die Amerikaanse president Donald Trump die Israeliese premier Benjamin Netanyahu versoek het om nie verdere aanvalle uit te voer nie.

Iran se semi-amptelike Fars-nuusagentskap het 'n plaaslike amptenaar aangehaal wat sê dat dele van die fasiliteit skade gely het.

Giovanni Staunovo, 'n ontleder by UBS, het gesê dat die uitruil van stakings tussen Iran en Israel markkommer verhoog dat beperkings op verskeping deur die Straat van Hormuz vir 'n langer tydperk van krag kan bly, wat oliepryse hoër kan stoot.

Ongeveer een vyfde van die wêreldwye daaglikse olie- en vloeibare aardgasvoorrade gaan deur die Straat van Hormuz langs die kus van Iran.

Later Maandag het kommentare wat aan Iran se ambassadeur in Moskou toegeskryf is, aangedui dat die seestraat oop sal bly, maar onder nuwe voorwaardes wat deur Iran en Oman bepaal sal word, insluitend die instelling van transitogelde.

Maandag se winste het die verliese wat oliepryse Vrydag gely het, uitgewis toe hulle gedaal het op die hoop dat spanning tussen die Verenigde State en Iran sou verlig.

Sedert die uitbreek van die konflik 'n bietjie meer as 100 dae gelede, het Brent-ruolie met 34% gestyg, terwyl West Texas Intermediate met 41% gestyg het. Brent-pryse het in Maart $120 per vat benader.

Iran het Sondag 'n nuwe vlaag missiele op Israeliese teikens gelanseer in reaksie op aanvalle wat in Libanon uitgevoer is.

Ten spyte van die eskalasie het die Amerikaanse president Donald Trump volgehou dat 'n breër ooreenkoms om die konflik te beëindig, steeds hoogs haalbaar is.

Iran het 'n wapenstilstand in Libanon 'n voorwaarde gestel vir enige vredesooreenkoms met Washington. Libanon en Israel het op 3 Junie 'n wapenstilstandooreenkoms aangekondig na onderhandelinge wat in Washington gehou is.

OPEC+

Te midde van die ontwrigtings in die voorsiening wat deur die konflik veroorsaak is, het die OPEC+-alliansie Sondag sy vierde verhoging in olieproduksieteikens in vier maande goedgekeur.

Ontleders het gesê dat die besluit waarskynlik nie 'n groot impak sal hê nie, want baie alliansielede is reeds nie in staat om hul produksieteikens te bereik nie, óf weens ontwrigtings wat verband hou met die sluiting van die Straat van Hormuz óf, in Rusland se geval, omdat Oekraïense hommeltuigaanvalle die produksiekapasiteit verswak het.

Jorge Leon, hoof van geopolitieke analise by Rystad Energy, het gesê die praktiese impak van so 'n besluit onder huidige marktoestande sal byna nul wees.

Hy het bygevoeg dat raffinaderye regoor die wêreld hulle haastig geskaar het om ru-olie van enige beskikbare bron te bekom om die miljoene vate per dag te vervang wat nie meer deur die seestraat vloei nie, en opgemerk dat die wêreld meer as een miljard vate voorraad verloor het sedert die konflik begin het.

Die Amerikaanse dollar het Maandag naby sy hoogste vlak in byna twee maande verhandel nadat 'n sterk Amerikaanse werkverslag beleggers aangespoor het om te wedden dat die Federale Reserweraad later vanjaar rentekoerse sal verhoog, terwyl die Japannese jen steeds na vlakke beweeg het wat amptelike ingryping in die valutamark kan veroorsaak.

Valutamarkbewegings was relatief kalm in vergelyking met die onstuimigheid wat in globale finansiële markte gesien is, waar 'n skerp uitverkoping in tegnologie-aandele oor Asië versprei het en Europese aandele geteister het.

Die dollar het die winste gehandhaaf wat aangeteken is na Vrydag se indiensnemingsverslag, wat getoon het dat Amerikaanse nie-landbou-betaalstate verlede maand met 172 000 werksgeleenthede toegeneem het, wat die markverwagtinge aansienlik oortref het. Die euro het naby 'n nege-week laagtepunt teen $1,1525 gebly, terwyl die Britse pond naby 'n drie-week laagtepunt teen $1,3344 verhandel het.

Jonas Goltermann, hoofmarkekonoom by Capital Economics, het gesê die Amerikaanse werkverslag skets 'n prentjie van 'n arbeidsmark wat steeds versterk ten spyte van die voortdurende energieprysskok.

Federale Reserweraadvergadering

Hy het bygevoeg dat hierdie kombinasie verdere monetêre verstramming deur die Federale Reserweraad later vanjaar meer waarskynlik maak, en opgemerk dat Capital Economics nou verwag dat die Federale Oopmarkkomitee twee bykomende rentekoersverhogings van 25 basispunte vanjaar sal lewer in reaksie op hoër energiekoste en volgehoue sterkte in die Amerikaanse arbeidsmark.

Selfs voordat die werkverslag vrygestel is, het beleggers reeds verwagtinge vir hoër rentekoerse verhoog namate die wêreldwye energiekrisis wat verband hou met die konflik met Iran, steeds kommer oor inflasie aangevuur het.

Weeklikse data van Amerikaanse reguleerders het getoon dat beleggers hul optimistiese europosisies tot die laagste vlak in drie maande verminder het gedurende die week wat op 4 Junie geëindig het, terwyl bearish weddenskappe teen die Japannese jen tot meer as $10 miljard gestyg het, volgens LSEG-data.

Die Federale Oopmarkkomitee sal volgende week vergader vir sy eerste vergadering onder voorsitter Kevin Warsh. Markte prys tans 'n kans van ongeveer 50% op 'n rentekoersverhoging teen September in, wat volgens ontleders oormatige dollaraankope in die nabye toekoms kan beperk.

Strateë by Barclays het gesê dat komende faktore, insluitend verskuiwings in risiko-aptyt, die moontlikheid van 'n VSA-Iran-ooreenkoms, en die komende Federale Reserweraad-vergadering, verdere dollarwinste op kort termyn kan beperk.

Ontwikkelings in die Midde-Ooste

In 'n nuwe ontwikkeling in die Midde-Ooste het Israel aangekondig dat hulle Maandag aanvalle teen militêre teikens in westelike en sentraal-Iran uitgevoer het, ten spyte van berigte dat die Amerikaanse president Donald Trump die Israeliese premier Benjamin Netanyahu versoek het om nie verdere aanvalle te loods nie.

Die ontwikkelinge het oliepryse met ongeveer 5% opgestoot, wat verdere kommer veroorsaak vir beleggers wat reeds te doen het met 'n skerp uitverkoping in hoogs gewaardeerde tegnologie-aandele.

Oor die afgelope twee weke het die dollar voordeel getrek uit sy veilige hawe-status, benewens verwagtinge van 'n toenemende rentekoersgaping tussen die Verenigde State en ander groot ekonomieë, 'n faktor wat veral druk op die Japannese jen geplaas het.

Japannese jen

Die jen het nou die winste prysgegee wat behaal is nadat Tokio in die valutamark ingegryp het met ongeveer ¥11.7 triljoen, gelykstaande aan ongeveer $73 miljard, 'n bietjie meer as 'n maand gelede, toe die geldeenheid tot sy swakste vlak sedert Julie 2024 gedaal het teen ¥160.725 per dollar. Die Japannese geldeenheid het Maandag naby ¥160.19 verhandel.

Reuters-bronne het aangedui dat die Bank van Japan na verwagting hierdie maand rentekoerse sal verhoog tensy 'n groot eskalasie in die Midde-Oosterse konflik ernstige markontwrigting veroorsaak, terwyl hoër brandstofkoste as gevolg van die energieskok steeds inflasionêre druk op die Japannese ekonomie verhoog.

Sim Moh Siong, markstrateeg by OCBC, het gesê dit laat die jen in 'n afwagtende posisie omdat markte reeds byna ten volle 'n rentekoersverhoging ingeprys het.

Hy het bygevoeg dat enige bykomende ondersteuning vir die jen as gevolg van rentekoersverhogingsverwagtinge sal afhang van of die Bank van Japan 'n vinniger as verwagte tempo van toekomstige rentekoersverhogings aandui.

Silwerpryse het Maandag vir die tweede agtereenvolgende sessie in Europese handel gedaal en hul laagste vlak in drie maande bereik, namate 'n sterker Amerikaanse dollar en stygende oliepryse swaar op die edelmetaal geweeg het na hernieude militêre uitruilings tussen Iran en Israel.

Die jongste eskalasie kom terwyl Washington en Teheran voortgaan met onderhandelinge wat daarop gemik is om die konflik wat al drie maande lank voortduur, te beëindig, met president Donald Trump wat 'n diplomatieke oplossing soek voordat spanning in die Midde-Ooste verder versleg.

Prysoorsig

• Silwerpryse het met 2.4% gedaal tot $66.17 per ons, die laagste vlak sedert 23 Maart, van 'n openingsprys van $67.78. Die sessiehoogtepunt is aangeteken teen $68.49.

• Silwer het Vrydag met 8,3% gedaal, wat sy tweede daling in drie sessies en sy grootste daaglikse verlies sedert 15 Mei aandui, na sterker as verwagte Amerikaanse werksdata.

• Die witmetaal het verlede week 10% verloor, wat sy verloorreeks tot vier agtereenvolgende weke verleng het, aangesien 'n sterker Amerikaanse dollar en stygende Tesourie-opbrengste pryse onder druk geplaas het.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,1% gestyg, wat sy styging vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n tweemaande-hoogtepunt van 100,17 punte bereik het.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata wat Vrydag vrygestel is, het verwagtinge versterk dat die Federale Reserweraad moontlik sal voortgaan om monetêre beleid te normaliseer en moontlik later vanjaar rentekoerse sal verhoog.

Die dollar het ook bykomende steun ontvang van hernieude vraag na veilige hawens namate militêre spanning tussen Iran en Israel toegeneem het, wat die brose wapenstilstand in die Midde-Ooste bedreig het.

Oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Maandag met meer as 5% gestyg, hul sterk styging hervat na 'n twee dae lange pouse en beweeg na hul hoogste vlakke in etlike weke.

Die winste is gedryf deur hernieude vrese vir voorsieningsonderbrekings in die Midde-Ooste na militêre uitruilings tussen Iran en Israel.

Ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Iran en Israel het militêre aanvalle uitgeruil, wat die brose wapenstilstand in die Midde-Ooste in gevaar gestel het.

• Iran se Rewolusionêre Garde het verskeie golwe ballistiese missiele gelanseer wat Israeliese posisies, insluitend die Ramat-militêre basis, geteiken het in reaksie op aanvalle op Beiroet se suidelike voorstede.

• Die Israeliese weermag het gesê dat hulle die inkomende missiele onderskep het terwyl hulle lugaanvalsirenes geaktiveer het en waarskuwingsvlakke by hospitale en skole verhoog het.

• President Donald Trump het 'n dringende telefoonoproep met die Israeliese premier Benjamin Netanyahu gevoer, waarin hy selfbeheersing aangemoedig het en versoek het dat Israel 'n onmiddellike reaksie vermy.

• Israeliese oorlogsvliegtuie het later swaar aanvalle teen militêre teikens en terreine binne Teheran uitgevoer.

• Trump het na bewering Israeliese amptenare ingelig dat Washington naby daaraan was om 'n finale ooreenkoms met Teheran deur Pakistanse bemiddeling te bereik en het bykomende tyd vir diplomasie versoek.

• Die brose wapenstilstand tussen die Verenigde State en Iran is sedert vroeg in April van krag.

• Trump het 'n direkte boodskap aan Teheran gelewer en gesê: “Julle het julle missiele gelanseer. Dis genoeg. Keer onmiddellik terug na die onderhandelingstafel.”

• Trump het ook verklaar dat die jongste Iranse en Israeliese aanvalle nie die breër vredesooreenkoms sal ontspoor nie.

Amerikaanse rentekoerse

• Die president van die Cleveland Federale Reserweraad, Beth Hammack, het Vrydag gesê dat indiensnemingsdata aandui dat die arbeidsmark naby volle indiensneming is, terwyl volgehoue inflasie die Federale Reserweraad moontlik sal vereis om rentekoerse in die nabye toekoms te verhoog.

• Volgens die CME FedWatch-instrument het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad tydens die Desember-vergadering van 47% tot 75% toegeneem.

• Markte prys steeds 'n 99%-waarskynlikheid dat rentekoerse onveranderd sal bly by die Junie-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op slegs 1% staan.

• Beleggers sal hierdie week se Amerikaanse ekonomiese vrystellings, veral die Mei-inflasieverslag, noukeurig dophou vir bykomende leidrade oor die Federale Reserweraad se beleidsvooruitsigte.