Bitcoin het 'n belangrike tegniese weerstandsone rondom $65 160 genader tydens Woensdag se verhandeling nadat swakker as verwagte Amerikaanse inflasiedata beleggersaptyt vir risikobates verbeter het. Vloei na spot Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's) het egter gemeng gebly, wat voortgesette versigtigheid onder institusionele beleggers weerspieël.

Data wat Dinsdag deur die Amerikaanse Buro vir Arbeidsstatistiek vrygestel is, het getoon dat die Verbruikersprysindeks (VPI) in Junie met 0,4% maand-tot-maand gedaal het, wat die grootste maandelikse daling sedert April 2020 aandui en die verwagtinge van 'n daling van 0,1% oortref het.

Kerninflasie, wat voedsel- en energiepryse uitsluit, was onveranderd gedurende die maand, vergeleke met verwagtinge van 'n toename van 0.2%. Op 'n jaarlikse basis het hoofinflasie verlangsaam tot 3.5%, terwyl kerninflasie gedaal het tot 2.6%, met beide lesings wat onder markvoorspellings was.

Die data het verwagtinge vir verdere Amerikaanse rentekoersverhogings verminder, wat die Amerikaanse dollar belas het en risikobates ondersteun het. Bitcoin het teen die einde van Dinsdag se sessie met ongeveer 4,35% gestyg.

Die styging het egter momentum verloor nadat die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, herhaal het dat die sentrale bank nie volgehoue verhoogde inflasie sal duld nie, terwyl hy die onderliggende sterkte van die Amerikaanse ekonomie beklemtoon het.

Warsh het gesê: "As ons die regte beleid implementeer – en ons sal – sal die inflasivolf van die afgelope vyf jaar iets van die verlede word."

Ten spyte van die steun van die inflasieverslag, glo ontleders dat beleggers versigtig moet bly, aangesien die onlangse styging in oliepryse – gedryf deur hernieude spanning tussen die Verenigde State en Iran en die sluiting van die Straat van Hormuz – inflasionêre druk weer kan aanwakker en die saak vir strenger monetêre beleid kan versterk, wat Bitcoin kan belas.

Beleggers wag nou op die vrystelling van die Junie-Amerikaanse produsenteprysindeks (PPI), wat addisionele leidrade kan gee oor die toekomstige pad van die Federale Reserweraad se beleid en verhoogde wisselvalligheid oor risikobates kan veroorsaak.

Intussen het vloei na spot Bitcoin ETF's gemeng gebly. Data van SoSoValue het netto invloei van $181.08 miljoen op Dinsdag getoon, na netto uitvloei van $424.66 miljoen in die vorige sessie.

Hierdie gemengde vloei dui daarop dat institusionele beleggers verdeeld en versigtig bly te midde van voortdurende geopolitieke spanning tussen die Verenigde State en Iran, wat verhoed dat 'n duidelike korttermyn-rigtingtendens vir Bitcoin ontstaan.

Oliepryse het Woensdag met ongeveer 1% gestyg en hul winste voortgesit nadat die Amerikaanse president Donald Trump 'n vlootblokkade op alle Iranse hawens herstel het, terwyl Iran se Islamitiese Rewolusionêre Gardekorps gedreig het om "alle ander uitvoerroetes wat die Verenigde State en sy bondgenote bedien, te sluit", wat kommer oor wêreldwye energievoorrade vererger het.

Handelsprestasie

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 69 sent, of 0,8%, gestyg tot $85,42 per vat, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ru-olietermynkontrakte met 73 sent, of 0,9%, tot $80,07 per vat gestyg het.

Beide maatstawwe het Dinsdag sowat 2% hoër gesluit en hul hoogste vlakke in 'n maand bereik namate die ontwrigting van die voorsiening deur die Straat van Hormuz vererger het. Voor die uitbreek van die VSA-Iran-konflik het ongeveer een vyfde van die wêreldwye olie- en vloeibare aardgasvoorrade deur die strategiese waterweg gegaan.

Ontwikkelings in die Midde-Ooste

In 'n verklaring wat deur Iran se amptelike IRNA-nuusagentskap uitgereik is, het die Islamitiese Rewolusionêre Gardekorps gesê: "Energie-uitvoere in die streek sal óf vir almal beskikbaar bly óf vir niemand nie."

Ontleders glo Teheran gee te kenne dat hulle hul Houthi-bondgenote in Jemen kan gebruik om die skeepvaart deur die Bab el-Mandeb-straat te ontwrig, wat moontlik 'n nuwe front in hul konfrontasie met die Verenigde State kan oopmaak en twee van die wêreld se belangrikste energiehandelsroetes kan bedreig.

Gevegte tussen die Verenigde State en Iran het verlede week hervat en 'n brose wapenstilstand ondermyn wat in Junie na maande van konflik bereik is.

Vroeg Woensdag het die Amerikaanse weermag 'n nuwe ronde aanvalle aangekondig wat daarop gemik is om Iran se vermoëns te degradeer wat gebruik word om kommersiële skepe in die Straat van Hormuz te teiken.

In 'n onderhoud met Fox News het president Donald Trump gesê dat hy die teiken van Iran se energiefasiliteite sal uitstel, maar bygevoeg: "Uiteindelik sal ons die energiefasiliteite teiken."

Giovanni Staunovo, 'n ontleder by UBS, het gesê die Amerikaanse vlootblokkade op skepe wat na en van Iranse hawens op pad is, verskerp die toestande in die oliemark, en het opgemerk dat Iran se ru-olie-uitvoere die afgelope twee weke tussen 1,5 miljoen en 2 miljoen vate per dag gewissel het.

Goldman Sachs het beraam dat die Golf-olie-uitvoere herstel het tot meer as 80% van vooroorlogse vlakke na die memorandum van ooreenkoms tussen die VSA en Iran in Junie, maar die afgelope week weer onder 50% gedaal het, gelykstaande aan ongeveer 11 miljoen vate per dag.

Die bank het gesê Brent-ru-olie kan in die vierde kwartaal tot bo $110 per vat styg indien die herstel in Golf-uitvoere voortduur te stagneer.

Ten spyte van die eskalasie bly beleggers versigtig oor die inprysing van 'n beduidende geopolitieke risikopremie gegewe die vinnige veranderinge in politieke en militêre ontwikkelinge.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitstrategie by Saxo Bank, het gesê markte het meer terughoudend geraak in hul reaksie op dramatiese opskrifte omdat baie daarvan uiteindelik nie in konkrete aksie vertaal word nie.

In die jongste militêre ontwikkelinge het die Iranse weermag vroeg Woensdag aangekondig dat hulle hommeltuigaanvalle geloods het wat Amerikaanse posisies by Jordanië se Azraq-lugbasis geteiken het. Die Amerikaanse Departement van Verdediging het nie onmiddellik kommentaar gelewer nie.

Iran se Rewolusionêre Garde het ook beweer dat hulle wapenbergingsfasiliteite en militêre installasies in Bahrein en Koeweit geteiken het, hoewel Reuters nie in staat was om daardie berigte onafhanklik te verifieer nie.

Die Amerikaanse dollar het Woensdag min verander nadat dit sy grootste daaglikse daling in byna twee weke aangeteken het na swakker as verwagte Amerikaanse inflasiedata, wat markverwagtinge vir 'n dreigende Federale Reserweraad-rentekoersverhoging verminder het, hoewel daar steeds kommer bestaan dat hoër oliepryse inflasionêre druk weer kan aanwakker.

Die dollar was bestendig teenoor die Japannese jen teen 162,24, terwyl die euro en die Britse pond albei met ongeveer 0,1% gestyg het tot onderskeidelik $1,1428 en $1,3406.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die dollar meet teenoor 'n mandjie van ses hoofgeldeenhede, het konstant gebly op 100.9 nadat dit met 0.4% in die vorige sessie gedaal het, die grootste eendagdaling in byna twee weke, en teruggeval van sy hoogste vlak sedert 2 Julie.

Data wat Dinsdag vrygestel is, het getoon dat Amerikaanse inflasie in Junie tot 3,5% jaar-tot-jaar verlangsaam het, onder die verwagtinge van 3,8%, terwyl die verbruikersprysindeks met 0,4% maand-tot-maand gedaal het, wat die eerste maandelikse daling sedert April 2020 aandui, gedryf deur laer energiepryse.

Die swakker inflasiedata het Amerikaanse tesourie-opbrengste laer gedruk, met die tweejaar-tesourie-opbrengs wat met ongeveer 9 basispunte gedaal het van 'n 16-maande-hoogtepunt namate markte verwagtinge vir 'n korttermyn-rentekoersverhoging verminder het.

Chris Turner, Globale Hoof van Markte by ING, het gesê markte is toenemend oortuig dat die Federale Reserweraad rentekoerse in September sou verhoog, maar die jongste inflasiesyfers het twyfel oor daardie scenario laat ontstaan.

Hy het bygevoeg dat die Fed waarskynlik nog 'n paar swak inflasie-lesings sal benodig voordat hy nog 'n rentekoersverhoging vanjaar uitsluit, en opgemerk dat verwagtinge vir strenger monetêre beleid waarskynlik in die nabye toekoms sal bly, wat die dollar sal ondersteun, terwyl energiepryse 'n sleutelfaktor bly in die bepaling van die rigting daarvan.

In getuienis voor die Huis se Finansiële Dienstekomitee het die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, herhaal dat die sentrale bank volgehoue verhoogde inflasie "nie sal duld nie" en het hy belowe om sy mandaat uit te voer, selfs al word dit onder druk van die Amerikaanse president Donald Trump geplaas.

Volgens LSEG-data prys markte nou 'n waarskynlikheid van ongeveer 65% vir 'n rentekoersverhoging by die September-vergadering in, terwyl die kanse op 'n verandering in Julie tot byna nul gedaal het.

In die Midde-Ooste het die toenemende konfrontasie tussen die Verenigde State en Iran steeds kommer oor inflasie aangevuur nadat ontwikkelinge oliepryse tot hul hoogste vlak in 'n maand gedryf het. President Donald Trump het 'n vlootblokkade op alle Iranse hawens herstel, terwyl die Amerikaanse weermag 'n nuwe ronde aanvalle aangekondig het wat daarop gemik is om Iran se vermoëns om kommersiële skepe in die Straat van Hormuz te teiken, te verminder.

In ander valutamarkte het die Noorse kroon verswak teenoor beide die dollar en die euro nadat Noorweë se kerninflasie meer as verwag in Junie verlangsaam het, wat die druk op die sentrale bank verlig het om rentekoerse volgende maand te verhoog.

Intussen het die Nieu-Seelandse dollar naby 'n eenmaand-hoogtepunt van US$0.5815 gebly, terwyl die Australiese dollar effens hoër gestyg het tot US$0.6985.

In China het ekonomiese groei in die tweede kwartaal tot 4,3% verlangsaam, wat die swakste tempo in meer as drie jaar is. Die yuan het kortliks tot 'n eenmaand-hoogtepunt gestyg weens groeiende verwagtinge dat Chinese owerhede addisionele ekonomiese stimulusmaatreëls sal instel.

Goudpryse het Woensdag in Europese handel gedaal, en die verliese wat tydelik in die vorige sessie gestaak is, hervat en terugbeweeg na 'n tweeweekse laagtepunt, aangesien die inflasionêre impak van stygende oliepryse die voortgesette swakheid in die Amerikaanse dollar oortref het.

Swakker as verwagte Amerikaanse verbruikersinflasiedata het verwagtinge vir bykomende Federale Reserweraad-rentekoersverhogings vanjaar verminder. Beleggers wag nou op die Junie-produsenteprysindeks (PPI)-verslag later vandag, tesame met die tweede dag van die Federale Reserweraad-voorsitter Kevin Warsh se halfjaarlikse getuienis voor die Kongres, vir vars leidrade oor die vooruitsigte vir monetêre beleid.

Die Prys

• Goudpryse het met 0,9% gedaal tot $4 017,47 per ons, vanaf 'n openingsvlak van $4 052,98, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van $4 062,17 bereik het.

• Goud het Dinsdag 1.3% hoër gesluit en sy eerste daaglikse wins in drie sessies aangeteken, aangesien winskoopaankope na vore gekom het nadat pryse 'n tweeweek-laagtepunt van $3,983.64 per ons bereik het.

• Benewens winskoopjag, het goud ondersteuning ontvang nadat Amerikaanse verbruikersinflasiedata onder verwagtinge was.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0.15% gedaal, wat sy verliese vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verleng het namate die dollar verswak het teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede.

Amerikaanse Tesourie-opbrengste het ook gedaal namate verwagtinge vir 'n korttermyn-rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad afgeneem het. Beleggers sien nou uit na bykomende ekonomiese data en kommentaar van Fed-amptenare vir duideliker leiding oor die pad van monetêre beleid.

Globale oliepryse

Oliepryse het Woensdag met meer as 0,5% gestyg, wat die winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en die eenmaand-hoogtepunt wat Dinsdag bereik is, nader, terwyl militêre aanvalle tussen die Verenigde State en Iran rondom die Straat van Hormuz voortgeduur het.

Ontwikkelinge van die Iran-konflik

• Die Amerikaanse vlootblokkade van Iranse hawens het amptelik in werking getree, met Amerikaanse magte wat skepe monitor wat Iranse hawens binnegaan en verlaat.

• Die Verenigde State het nuwe militêre aanvalle uitgevoer wat Iranse missielstelsels en lugverdediging rondom die Straat van Hormuz geteiken het, wat 'n verdere eskalasie in die krisis aandui.

• Iran het nuwe hommeltuigaanvalle aangekondig wat VSA-gekoppelde basisse en fasiliteite regoor die streek teiken, terwyl 'n verhoogde staat van militêre gereedheid gehandhaaf word.

• Iranse amptenare het gesê die Verenigde State is verkeerd as hulle glo dat hierdie optrede Teheran terug na die onderhandelingstafel sal dwing.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het 'n streng openbare waarskuwing aan Teheran gerig en gedreig om alle Iranse kragsentrales en sleutelbrûe "volgende week" te vernietig tensy Iran instem om onmiddellik terug te keer na onderhandelinge.

Amerikaanse rentekoerse

• Data wat Dinsdag vrygestel is, het getoon dat Amerikaanse verbruikersinflasie in Junie meer as verwag verlangsaam het, hoofsaaklik as gevolg van laer energiepryse.

• Senior amptenare van die Federale Reserweraad het die sagter Junie-inflasiesyfers verwelkom, maar beklemtoon dat bykomende maande van soortgelyke data nodig sou wees voordat tot die gevolgtrekking gekom sou word dat inflasionêre druk werklik besig is om te verlig.

• Na aanleiding van die data het CME Group se FedWatch-instrument getoon dat die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tydens sy Julie-vergadering van 59% tot 86% sal styg, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte van 41% tot 14% gedaal het.

• Verwagtinge vir geen verandering by die Desember-vergadering het ook van 10% tot 20% gestyg, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte van 90% tot 80% gedaal het.

• Beleggers wag nou op die vrystelling van die Junie Amerikaanse Produsenteprysindeks later vandag om die vooruitsigte vir die Federale Reserweraad se beleid te herevalueer.

Kevin Warsh

Om 14:00 GMT sal die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, sy halfjaarlikse getuienis voor die Senaat se Bankkomitee in Washington voortsit.

Tydens Dinsdag se verskyning voor die Huis se Finansiële Dienstekomitee het Warsh 'n omvattende hersiening van die Federale Reserweraad se beleid belowe wat daarop gemik is om uit te skakel wat hy beskryf het as die inflasie-"belasting" wat op die Amerikaanse volk opgelê word.

Goudvooruitsigte

Kelvin Wong, Senior Markontleder vir Asië-Pasifiese streek by OANDA, het gesê die mark kyk nou grootliks verby die Verbruikersprysindeksdata en beskou dit as 'n agterblywende aanwyser. Hy het bygevoeg dat Trump se voortgesette blokkade van verskeping deur die Straat van Hormuz oliepryse hoër gedryf het en goud swaarder weeg.

SPDR Goud Trust

Belange in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag met 2 metrieke ton gestyg, wat die totale belange op 1 004,45 metrieke ton te staan bring, 'n herstel van 1 002,45 metrieke ton, die laagste vlak sedert 2 Julie.