Bitcoin (BTC) bly onder druk en verhandel Woensdag naby die $62 700-vlak nadat dit die vorige dag met 2% gedaal het.

Voortgesette verkope deur institusionele beleggers, tesame met uitvloei van spot Bitcoin-beursverhandelde fondse (ETF's) op Dinsdag, weeg steeds swaar op Bitcoin se prestasie.

Swak aktiwiteit op die Chicago Mercantile Exchange (CME) dui ook op versigtigheid onder handelaars, wat die vooruitsigte vir 'n herstel in die wêreld se grootste kriptogeldeenheid beperk.

Federale Reserweraad

Terselfdertyd het verwagtinge vir hoër Amerikaanse rentekoerse toegeneem namate amptenare van die Federale Reserweraad 'n meer vals toon aanneem te midde van die voortgesette sterkte van die ekonomie.

Spanning rondom die raamooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran het ook die vraag na veilige hawe-bates verhoog nadat meningsverskille tussen die twee kante oor verskeie sleutelkwessies ontstaan het.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte tans 'n 36%-waarskynlikheid in vir 'n rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad tydens die Julie-vergadering, vergeleke met 9% 'n week gelede.

Vir die September-vergadering het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging gestyg tot meer as 70%, teenoor die 29% voorheen.

Institusionele geld bly Bitcoin-fondse verlaat

Institusionele vraag het hierdie week steeds verswak, met data van SoSoValue wat toon dat spot Bitcoin ETF's Dinsdag netto uitvloei van $113.78 miljoen aangeteken het, na uitvloei van $68.18 miljoen Maandag.

As hierdie uitvloei in die komende dae voortduur of versnel, kan Bitcoin 'n dieper pryskorreksie in die gesig staar.

Derivaathandelaars bly op die kantlyn

'n Verslag wat Dinsdag deur K33 Research vrygestel is, het aangedui dat CME-data steeds gedempte en versigtige aktiwiteit weerspieël, met geen groot veranderinge van die tendense wat deur die jaar geheers het nie.

Die geannualiseerde Bitcoin-termynkontrakbasis het effens gestyg tot 5%, maar bly op relatief lae vlakke, terwyl oop rente die afgelope week met 4 730 BTC gedaal het tot 101 655 BTC.

Dit plaas die CME op koers om sy laagste vlak van oop rente sedert Oktober 2023 aan te teken na die verstryking van Junie-kontrakte later hierdie week.

Terselfdertyd het finansieringskoerse oor die naweek gestyg en kortliks 'n geannualiseerde 5% bereik, hul hoogste vlak sedert 4 Junie, wat 'n beperkte opbrengs van spekulatiewe langposisies aandui.

'n K33 Research-ontleder het gesê: "Posisioneringsvlakke en algehele aktiwiteit bly swak, met geen betekenisvolle verskuiwing van die stil marktoestande wat die grootste deel van die jaar gekenmerk het nie."

Die ontleder het bygevoeg dat die afwesigheid van institusionele momentum en sterk afgeleide aktiwiteit steeds Bitcoin se herstelvooruitsigte in die nabye toekoms beperk.

Brent-ru-oliepryse het Woensdag met meer as 1% gedaal tot hul laagste vlak in byna vier maande, wat verliese verleng het namate tekens na vore gekom het dat meer olietenkskepe voorberei om die Straat van Hormuz te verlaat.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met $1,20, of 1,56%, gedaal tot $75,88 per vat teen 10:01 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie met $1,14, of 1,6%, gedaal het tot $72,07 per vat.

Brent het 'n laagtepunt van $75.37 per vat bereik, die swakste vlak sedert 27 Februarie, een dag voordat die VSA-Israeliese aanvalle op Iran begin het. WTI het ook gedaal tot $71.55 per vat, die laagste vlak sedert 3 Maart.

Verwagtinge van Iranse olie-terugkeer druk pryse

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê: “Daar is vroeë bemoedigende tekens van verhoogde tenkskipaktiwiteit, maar die mark prys die breër scenario in dat Iranse olie na die wêreldmark terugkeer en die Straat van Hormuz na normale bedrywighede terugkeer.”

Hy het bygevoeg dat sanksieverligting Iranse produksie en uitvoere relatief vinnig kan laat toeneem, gegewe die groot hoeveelhede olie wat reeds aan boord van tenkwas gestoor word, en opgemerk dat die proses "weke eerder as maande" kan duur.

Tekens van markswakheid het toegeneem namate fisiese ru-olievragte teen afslag oor verskeie streke verkoop is, wat handelsvloei hervorm het namate markte onder druk gekom het van 'n vinnige toename in die Midde-Oosterse aanbod, met Iran wat voorberei het om verkope te verhoog na tydelike Amerikaanse sanksieverligting.

Straat van Hormuz keer terug na fokus te midde van pogings om skeepvaart te vergemaklik

Oman het aangekondig dat hy die Straat van Hormuz oop sal hou vir skeepsverkeer sonder om deurvoergelde te hef, terwyl hy ook tydelike noordelike en suidelike roetes langs die bestaande skeepskanaal sal aanwys om die veilige deurgang van skepe wat die streek verlaat, te vergemaklik.

Pryse het ook hierdie week onder bykomende druk gekom na die 60-dae sanksievrystelling wat Washington aan Teheran toegestaan het na die aanvanklike vredesgesprekke, wat Iran toegelaat het om olie te verkoop, tesame met 'n vermindering in vyandelikhede in Libanon.

Vaartuigopsporingsdata het getoon dat drie gestrande supertenkers Dinsdag suksesvol deur die seestraat gegaan het, terwyl die Verenigde Nasies se skeepvaartagentskap gesê het dat 'n ontruimingsplan geïmplementeer word om honderde gestrande vaartuie toe te laat om die waterweg te deurkruis na die wapenstilstandooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran.

Onsekerheid bly oor die kernooreenkoms en toekomstige uitvoere

Ten spyte daarvan bly onsekerheid oor die duursaamheid van die ooreenkoms. Die Amerikaanse president Donald Trump het Dinsdag gesê dat Iran "onbepaald" tot kerninspeksies ingestem het, terwyl Teheran daarop aangedring het dat hulle geen sodanige verbintenis aangegaan het nie.

Mark Malek, hoofbeleggingsbeampte by Siebert Financial, het gesê: “Markte plaas tans oormatige vertroue in 'n positiewe uitkoms sonder om die risiko's wat verband hou met onopgeloste kernkwessies en meningsverskille oor inspeksieprosedures ten volle in te prys.”

Beleggers monitor ook noukeurig hoe vinnig Midde-Oosterse produsente uitvoere kan herstel en of groter getalle vaartuie in die komende weke na die streek sal terugkeer.

Macquarie verwag dat Brent-ruolie gemiddeld $77,09 per vat in 2026 sal kos voordat dit in 2027 tot $64 per vat sal daal.

Die Amerikaanse dollar het Woensdag sy winste uitgebrei om sy hoogste vlak in 13 maande teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede te bereik, namate beleggers na veilige hawe-bates beweeg het te midde van 'n uitverkoping in tegnologie-aandele en voorberei het vir die moontlikheid van verdere rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad.

Wisselvalligheid het in aandelemarkte voortgeduur na 'n breë uitverkoping in die tegnologie- en halfgeleiersektore, wat die vraag na beide die Amerikaanse dollar en staatseffekte as veilige hawe-bates verhoog het.

Terselfdertyd het verwagtinge vir hoër Amerikaanse rentekoerse bly styg namate amptenare van die Federale Reserweraad 'n meer vals toon aangeneem het te midde van voortgesette sterkte in die Amerikaanse ekonomie.

Spanning rondom die raamooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran het ook die vraag na veilige hawe-bates ondersteun nadat meningsverskille tussen die twee kante oor verskeie sleutelkwessies ontstaan het.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die prestasie van die dollar teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede meet, het tot 101,69 punte gestyg, die hoogste vlak sedert Mei 2025, voordat dit met winste van 0,2% tydens verhandeling gestabiliseer het.

Dollar bly die voorkeur veilige hawe

Ray Attrill, hoof van valutastrategie by National Australia Bank, het gesê dat "die Amerikaanse dollar die voorkeur-veilige hawe-geldeenheid bly."

Hy het bygevoeg dat die huidige momentum steeds die dollar bevoordeel, hoewel "baie van hierdie bewegings reeds in die mark ingeprys is."

Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte tans 'n 36%-waarskynlikheid in vir 'n Federale Reserweraad-renteverhoging by die Julie-vergadering, vergeleke met slegs 9% 'n week gelede.

Vir die September-vergadering het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging tot meer as 70% gestyg, teenoor die 29% voorheen.

Die euro het met 0,3% gedaal tot $1,1340, die laagste vlak in meer as 'n jaar, aangesien dollarsterkte steeds die valutamarkte oorheers het.

Lee Hardman, Senior Valuta-ontleder by MUFG, het gesê die daling in EUR/USD weerspieël "die onlangse verskil in markverwagtinge vir die beleid van die Europese Sentrale Bank en die Federale Reserweraad."

Hy het verduidelik dat Amerikaanse rentekoersmarkte verskeie potensiële rentekoersverhogings deur die Federale Reserweraad begin inprys het, terwyl eurosone-markte minder oortuig geraak het oor die behoefte aan verdere verstramming deur die Europese Sentrale Bank.

Yen-swakheid duur voort te midde van intervensiedruk

Die Britse pond het effens laer teenoor die dollar gedaal tot $1.319 nadat Alan Taylor, lid van die Bank van Engeland se Monetêre Beleidskomitee, gesê het dat "die handhawing van rentekoerse onveranderd vir 'n lang tydperk" die gepaste reaksie op inflasionêre druk is.

Die Australiese dollar, wat hoogs sensitief is vir risikosentiment, het ook met 0,3% gedaal tot $0,689, die laagste vlak sedert vroeg in April, aangesien gemengde inflasiedata onsekerheid oor toekomstige rentekoersverhogings verhoog het.

Intussen het die Japannese jen onder druk gebly en teen ¥161.69 per dollar verhandel en gesukkel om weer sterk te word namate die Amerikaanse geldeenheid aanhou styg het.

'n Beweging bo ¥161.96 sal die jen na sy swakste vlak sedert 1986 stoot.

Herhaalde mondelinge waarskuwings van Japannese amptenare hierdie week het misluk om druk op die geldeenheid te verlig, terwyl die Japannese regering begin het om planne voor te berei om sy $1,3 triljoen in buitelandse valutareserwes meer effektief te bestuur om potensiële intervensiepogings te ondersteun.

Voormalige lid van die Bank van Japan se raad, Sayuri Shirai, het gesê die jen kan tot ¥165 per dollar verswak as die Federale Reserweraad vanjaar rentekoerse verhoog.

Terselfdertyd het die opsomming van menings van die Bank van Japan se Junie-beleidsvergadering getoon dat sommige lede gevra het vir bykomende rentekoersverhogings om die sentrale bank se beleidskoers na vlakke te skuif wat as meer neutraal vir die ekonomie beskou word.

Goudpryse het Woensdag in die Europese mark gedaal, hul verliese vir die tweede agtereenvolgende dag verdiep en hul laagste vlakke in twee weke aangeteken, op koers om die historiese sielkundige versperring van $4 000 per ons te hertoets, onder druk van die breë styging in die Amerikaanse dollar.

Te midde van verhoogde pryse vir die waarskynlikheid van Amerikaanse rentekoersverhogings vanjaar, veral na aanleiding van die Federale Reserweraad se jongste valkige vergadering onder Kevin Warsh, wag markte op die vrystelling van die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-verslag vir Mei op Donderdag.

Die Prys

• Goudpryse vandag: Goudpryse het met 1,5% gedaal tot $4 050,49 per ons, die laagste vlak sedert 11 Junie, vanaf 'n openingsvlak van $4 110,75, en het 'n sessiehoogtepunt van $4 115,16 aangeteken.

• By Dinsdag se skikking het goudpryse met 1.95% gedaal, wat hul vierde verlies in die laaste vyf handelsdae is, as gevolg van druk van die sterker dollar, ondersteun deur aggressiewe verwagtinge van die Federale Reserweraad.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0,3% gestyg, wat die winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n 13-maande-hoogtepunt van 101,69 punte bereik het, wat die voortgesette styging van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van hoof- en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Soos ons weet, maak 'n sterker Amerikaanse dollar dollar-gedenomineerde goudstawe minder aantreklik vir kopers wat ander geldeenhede hou.

Die Amerikaanse dollar styg danksy die vraag na die geldeenheid as die beste beskikbare belegging, te midde van 'n bestendige stroom sterk Amerikaanse ekonomiese data wat die Federale Reserweraad se neiging tot hoër rentekoerse ondersteun, en as 'n alternatiewe belegging te midde van die swaar uitverkoping in globale tegnologie-aandele.

Amerikaanse rentekoerse

• Die president van die Chicago Federale Reserweraad, Austan Goolsbee, het gesê dat met die arbeidsmark wat stabiel bly, beleidmakers gefokus is op die bepaling of verhoogde inflasie sal voortduur of afneem namate die impak van hoër tariewe vervaag en of 'n oplossing vir die Midde-Oosterse konflik bereik word.

• Volgens die CME FedWatch-instrument is die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat tydens die Julie-vergadering tans 64%, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte 36% is.

• Die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat tydens die Desember-vergadering staan tans op 14%, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte op 86% staan.

• Om daardie verwagtinge te herprys, monitor beleggers noukeurig bykomende Amerikaanse ekonomiese data, tesame met kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

• Die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes-verslag word Donderdag vrygestel. Dit is die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf en sal na verwagting verdere leidrade gee oor die pad van monetêre beleid vanjaar.

Goudvooruitsigte

Finansiële markte-strateeg Ilya Spivak het gesê: "Wat ons nou sien, is die evolusie van die druk wat goud ondervind het as gevolg van die nasleep van die oorlog. Die inflasiedinamika wat tot hoër rentekoerse lei, word nou duidelik in markte weerspieël deur dalende effektepryse, stygende opbrengste, 'n sterker Amerikaanse dollar en laer goudpryse."

Spivak het bygevoeg: "As markte hoofsaaklik op inflasie gefokus bly en die $4 000-vlak na onder gebreek word, kan pryse na $3 800 beweeg. Op daardie stadium kan besprekings begin oor die moontlikheid om $3 500 as die volgende teiken te toets."

SPDR-fonds

Belange in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag met 4,57 metrieke ton gedaal, wat die totale beleggings tot 1 017,63 metrieke ton laat daal het, die laagste vlak in een week.