Bitcoin (BTC-USD) het Donderdag 'n effense herstel getoon en verhandel teen naby 92 000 dollar, aangesien sterker as verwagte verdienste van Nvidia (NVDA) gehelp het om risikobates te verhoog en kriptogeldeenheid-mynbou-aandele hoër te stoot. Die skuif kom na 'n wisselvallige week gekenmerk deur rekorduitvloei van spot Bitcoin ETF's en 'n kort daling onder die sleutelvlak van 90 000 dollar.

Nvidia se optimistiese resultate, wat laat Woensdag vrygestel is, het tydelik kommer oor 'n moontlike verlangsaming in die KI-sektor verlig. Die maatskappy het 'n inkomste van 57,01 miljard dollar vir die derde kwartaal gerapporteer, 'n styging van 62% jaar-op-jaar, en het sterk leiding vir die vierde kwartaal uitgereik.

HUB Jensen Huang het gesê die vraag na KI-skyfies oorskry steeds die aanbod, en opgemerk dat "Blackwell-verkope buite die mark is en wolk-GPU's heeltemal uitverkoop is," met rekenaarbehoeftes wat versnel in beide KI-opleiding en inferensie.

Die optimisme het breë voormarkwinste veroorsaak, veral onder Bitcoin-mynmaatskappye wat staatmaak op hoëprestasie-GPU's. Cipher Mining (CIFR) het met 11% gestyg, IREN (IREN) het met 8% gestyg, en Hut 8 (HUT) het met ongeveer 6% gestyg.

Die momentum het gehelp om Bitcoin te stabiliseer na 'n skerp daling in die middel van die week, gedryf deur swaar terugbetalings oor spot-ETF's. BlackRock se (BLK) IBIT - die wêreld se grootste spot Bitcoin-ETF - het Woensdag 523 miljoen dollar in uitvloei gesien, die grootste eendaagse onttrekking sedert die bekendstelling in Januarie 2024, volgens Farside-data. Die verkope het Bitcoin tot 'n plaaslike laagtepunt van naby 88 400 dollar gestoot, wat al sy jaar-tot-datum winste uitgewis het.

Toenemende politieke druk tussen Trump en die Fed versterk monetêre beleidsweddenskappe

Die prysskommelings kom te midde van verhoogde politieke en monetêre onsekerheid in die Verenigde State. President Donald Trump het Woensdag sy kritiek op die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, verskerp omdat hy rentekoerse nie meer aggressief verlaag het nie en gesê: "Eerlikwaar, ek wil hom graag afdank."

Berigte dui daarop dat Trump poog om die Fed-goewerneur Lisa Cook te verwyder en sy ekonomiese adviseur, Stephen Miran, by die FOMC aan te stel – 'n stap wat sy administrasie 'n "supermeerderheid" kan gee wat in lyn is met meer kragtige rentekoersverlagings.

Ontleders by Bitfinex het gewaarsku dat as Trump daarin slaag om die Fed in 2026 te hervorm, die sentrale bank se onafhanklikheid in gevaar kan wees, wat markte sal aanspoor om die dollar se status as 'n globale reserwegeldeenheid en die koste van langtermynlenings te herprys.

“Van historiese presedent tot huidige taktiek, is Trump se benadering gemik op direkte invloed oor rentekoersbesluite,” het ontleders geskryf. “Die uitkoms sou nie tydelike wisselvalligheid wees nie, maar 'n strukturele afslag op institusionele geloofwaardigheid. As die Fed gedwing word tot aggressiewe verslapping voordat inflasie ten volle in toom gehou word, loop die Amerikaanse ekonomie die risiko om 'n 'vroeë herstel-gevolg-deur-stagflasie'-siklus te betree. Vir globale kapitaal lê die werklike gevaar daarin om die laaste verdedigingslinie wat die Amerikaanse monetêre beleid beskerm, te verloor.”

Oliepryse het Donderdag gestyg ná 'n skerp daling in die vorige sessie, ondersteun deur 'n groter as verwagte daling in Amerikaanse ru-olievoorraad en 'n breë herstel oor risikobates.

Brent-termynkontrakte het met 57 sent, of 0,9%, tot 64,08 dollar per vat teen 11:01 GMT gestyg, terwyl West Texas Intermediate met 51 sent, of 0,9%, tot 59,95 dollar gestyg het.

Die maatstawwe het herstel nadat hulle met byna 2% in die vorige sessie gedaal het, na aanleiding van berigte dat die Verenigde State pogings hernu om 'n raamwerk te verseker om die Rusland-Oekraïne-oorlog te beëindig, 'n stap wat meer Russiese vate terug in die mark kan bring.

Globale aandelemarkte – wat dikwels saam met olie beweeg – het Donderdag gevorder namate beleggersentiment verbeter het nadat Nvidia verdienste gelewer het wat verwagtinge oortref het.

Intussen verstryk die sperdatum vir Amerikaanse sanksies op transaksies met Rusland se oliereuse Rosneft en Lukoil Vrydag, terwyl Lukoil en enige potensiële kopers van sy uitgebreide internasionale portefeulje tot 13 Desember het om transaksies te voltooi.

Aan die vraagkant het oliepryse ondersteuning gekry van 'n veel groter as verwagte daling in Amerikaanse ru-olievoorrade, wat hoër raffinaderylopies weerspieël te midde van sterk marges en stygende vraag na Amerikaanse ru-olie-uitvoere.

Die Energie-inligtingsadministrasie het berig dat ru-olievoorrade met 3,4 miljoen vate tot 424,2 miljoen gedaal het in die week wat op 14 November geëindig het, vergeleke met ontleders se verwagtinge van 'n daling van 603 000 vate.

Amerikaanse petrol- en distillaatvoorrade het egter vir die eerste keer in meer as 'n maand gestyg, wat 'n verlangsaming in verbruik aandui.

Winste is beperk deur voortdurende kommer oor 'n oorvoorsiene oliemark en deur die Amerikaanse dollar wat naby 'n ses maande hoogtepunt gebly het, wat dollar-geprysde kommoditeite soos olie duurder maak vir buitelandse kopers.

Die dollar het Donderdag sy winste behou nadat die notule van die Federale Reserweraad getoon het dat 'n Desember-koersverlaging minder waarskynlik word, terwyl die sterk styging teenoor die jen handelaars laat wonder het of die Japannese owerhede dalk sal ingryp om die daling van hul geldeenheid te stop. Die dollar het in laat Asiatiese handel tot 157,78 jen gestyg, die hoogste vlak sedert Januarie. Die jen se jongste daling het begin nadat die minister van finansies, Satsuki Katayama, gesê het daar was geen spesifieke bespreking oor valutamarkte tydens haar vergadering met die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda nie.

Die jen het daarin geslaag om 'n mate van stabiliteit te vind toe Europese handel begin het, met die dollar wat met 0,1% gestyg het tot 157,36 jen, hoewel die Japannese geldeenheid steeds met ongeveer 6% gedaal het sedert premier Sana Takayishi verlede maand die leier van die regerende party geword het. Die daling het gekom ten spyte van stygende Japannese effekte-opbrengste, aangesien beleggers bekommerd is oor die omvang van lenings wat nodig is om Takayishi se stimulusplanne te finansier. Vishnu Varathan, hoof van ekonomie en strategie by Mizuho in Asië, het gesê beleggers moet óf in 'n "verkoop-Japan-narratief" glo óf aanvaar dat tradisionele verhoudings tussen ekonomiese veranderlikes onstabiel geword het - met verwysing na die jen se swakheid ten spyte van vernouende rentekoersverskille tussen die VSA en Japan.

Nadat dit onder 157 per dollar gedaal het en vlakke wat laas aan die begin van die jaar gesien is, benader het, skat handelaars dat Japannese owerhede naby 160 kan ingryp, of indien verdere skerp bewegings plaasvind. Hoofkabinetsekretaris Minoru Kihara het Donderdag gesê dat onlangse bewegings “skerp, eensydig en kommerwekkend” was.

Fed-notule dui aan dat 'n Desember-rentekoersverlaging onwaarskynlik is

Wêreldwyd het die euro, Switserse frank, Australiese dollar en Britse pond teenoor die dollar gedaal nadat die Federale Reserweraad se Oktober-notule getoon het dat "baie" deelnemers reeds 'n Desember-rentekoersverlaging uitgesluit het, terwyl "verskeie" steeds 'n verlaging as waarskynlik beskou het. Mo Seong Sim, 'n strateeg van die Bank van Singapoer, het opgemerk dat in die Fed-taal "baie" meer as "verskeie" impliseer, wat 'n valkagtige boodskap oordra wat die dollar ondersteun.

In die Verenigde State het verwagtinge vir 'n Desember-koersverlaging tot onder 25% gedaal, nadat dit net 'n maand gelede amper ten volle ingeprys is. Die euro het met 0,2% gedaal tot 1,1515 dollar, die laagste vlak in twee weke, terwyl die Britse pond op 1,3060 dollar gestabiliseer het, maar naby sy laagste vlak sedert vroeg in November gebly het.

Gevolglik het die dollar-indeks – wat die Amerikaanse geldeenheid teen 'n mandjie van groot eweknieë meet – tot 100.26 gestyg, wat die sesmaande-hoogtepunt wat dit vroeg in November bereik het, nader. Die indeks het Woensdag met 0.5% gestyg na die vrystelling van die Fed-notule. Die volgende belangrike datapunt vir die Fed – en dus vir die dollar – sal September se nie-landbou-betaalstaatverslag wees, wat om 8:30 vm. Oostelike tyd (13:30 GMT) verskuldig is, na die vertraging daarvan weens die regering se inperking. Gegewe die ouderdom van die data, is die sentrale vraag of die syfers verrassend genoeg sal wees om hul stagnasie te oorskadu.

Die Switserse frank het ook tot 'n tien-dae-laagtepunt van 0.8072 teenoor die dollar gedaal, onder druk van beide dollarsterkte en sterk Nvidia-verdienste, wat die risiko-aptyt verhoog het en beleggers weggetrek het van die veilige hawe-geldeenheid.

Goudpryse het Donderdag vir die eerste keer in drie sessies in die Europese mark gedaal en in negatiewe gebied beweeg onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede.

Die notule van die Federale Reserweraad se jongste beleidsvergadering het verwagtinge vir 'n rentekoersverlaging in Desember verminder, en beleggers wag nou op die Amerikaanse werkverslag vir September, wat later vandag verwag word, om daardie waarskynlikhede te herevalueer.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: spotgoud het met ongeveer 1,0% gedaal tot 4 038,94 dollar, af van die openingsvlak van 4 078,80 dollar, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van 4 110,17 dollar aangeteken het.

• By Woensdag se vereffening het goud met 0.3% gestyg, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse styging aandui terwyl dit voortgegaan het om te herstel van 'n tweeweekse laagtepunt van 3,998.04 dollar per ons.

Die Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met 0,2% gestyg, wat die winste vir 'n vyfde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n tweeweekse hoogtepunt van 100,32 punte bereik het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Die styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die dollar as die aantreklikste bate op die oomblik, te midde van toenemende twyfel oor die waarskynlikheid van 'n Federale Reserweraad-renteverlaging in Desember, veral na 'n reeks valkige opmerkings van beleidmakers.

Federale Reserweraad

Notules van die FOMC-vergadering wat op 28–29 Oktober gehou is, wat Woensdag in Washington vrygestel is, het getoon dat “baie” beleidmakers teen die verlaging van die Fed se rentekoers tydens daardie vergadering gekant was.

Die notule het ook aangedui dat baie deelnemers geglo het dat die teikenreeks waarskynlik onveranderd sou bly tot die einde van die jaar gebaseer op hul ekonomiese assesserings.

Sommige lede het egter opgemerk dat 'n bykomende rentekoersverlaging in Desember "inderdaad gepas kan wees" indien die ekonomie rofweg in lyn met hul verwagtinge presteer voor die volgende vergadering.

VSA-tariewe

• Volgens CME se FedWatch-instrument het die waarskynlikheid vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in Desember van 48% tot 30% gedaal, terwyl die kans op geen verandering van 52% tot 70% gestyg het.

• Beleggers wag nou op nuwe Amerikaanse werksgeleenthededata vir September – wat vir meer as 48 uur vertraag is weens die langste regeringsinperking ooit – om rentekoersverwagtinge te herevalueer.

Goudvooruitsigte

Kelvin Wong, markontleder vir Asië-Pasifiese streek by OANDA, het gesê goud daal tans hoofsaaklik omdat verwagtinge van 'n Amerikaanse rentekoersverlaging die afgelope twee weke skerp gedaal het.

Wong het bygevoeg dat dit goud op kort termyn onder 4 100 dollar sal hou. Hy sien weerstand teen 4 155 dollar, met die metaal wat moontlik naby 4 000–3 980 dollar sal verhandel.

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Woensdag met 2,29 metrieke ton gestyg tot 1 043,72 ton – die hoogste vlak in byna 'n week.