In onlangse handelssessies het Bitcoin skerp gedaal en onder $67 000 gedaal nadat die jongste notule van die Federale Reserweraad se Januarie-vergadering 'n meer havikagtige houding teenoor rentekoerse en inflasie aangedui het. Die skuif het skokgolwe deur aandele- en kriptogeldeenheidmarkte gestuur namate handelaars verwagtinge vir die Amerikaanse monetêre beleid en die impak daarvan op risikogebaseerde bates soos Bitcoin heroorweeg het. Die daling weerspieël toenemende beleggersversigtigheid te midde van onsekerheid rondom rentekoerse en breër ekonomiese toestande.

Vir baie beleggers en ontleders in aandelenavorsingsgemeenskappe beklemtoon die geleentheid hoe makro-ekonomiese beleidsbesluite steeds digitale bates soos Bitcoin beïnvloed, ten spyte daarvan dat hierdie markte onafhanklik van tradisionele finansiële stelsels funksioneer.

Wat het met Bitcoin se prys gebeur

Bitcoin het voorheen bo $68,000 verhandel, maar het onder belangrike ondersteuningsvlakke gedaal en verhandel rondom $66,000–67,000 terwyl markte die Federale Reserweraad-notules verwerk het. Dit verteenwoordig 'n noemenswaardige terugtrekking van vroeëre winste vanjaar toe Bitcoin naby aansienlik hoër vlakke verhandel het.

Die notule het aan die lig gebring dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd gehou het op 3,50 tot 3,75 persent, maar beleidmakers het kommer uitgespreek dat inflasie steeds hoog bly en voorgestel dat toekomstige rentekoersverhogings nodig kan wees as prysdruk nie verlig nie. Die toon het baie markdeelnemers verras wat gehoop het vir duideliker seine teenoor rentekoersverlagings.

Hoër rentekoerse maak geneig om meer riskante bates minder aantreklik te maak, want beleggers kan meer verdien uit veiliger opsies soos effekte en Tesourie-opbrengste. Bitcoin word dikwels beskou as 'n spekulatiewe bate wat nou gekoppel is aan breër marksentiment, so wanneer rentekoerse styg of na verwagting sal styg, word Bitcoin se prys tipies negatief beïnvloed.

Die belangrikheid van die Federale Reserweraad-notules vir Bitcoin-beleggers

Die notules van die Federale Reserweraad bied belangrike insigte in hoe amptenare van die sentrale bank die ekonomie en monetêre beleidstrategie beskou. Beleggers bestudeer hierdie notules om toekomstige rentekoersbewegings te meet, want koersveranderinge beïnvloed likiditeit en risiko-aptyt oor markte heen.

Wanneer die Federale Reserweraad 'n valkagtige vooroordeel aandui – wat beteken dat beleidmakers bereid is om rentekoerse langer hoër te hou – verminder beleggers hul blootstelling aan spekulatiewe bates en skuif kapitaal na veiliger beleggings. Bitcoin se daling onder $67 000 weerspieël hierdie verskuiwing in sentiment.

Korttermynhandelaars en institusionele beleggers reageer vinnig op sulke seine deur posisies te verkoop of risiko te verskans, wat pryswisselvalligheid verder versterk. Vir 'n kripto-bate wat nie dividende of rente genereer nie, laat hoër koerse ander bateklasse aantrekliker lyk in vergelyking.

Impak op sentiment in die kriptogeldeenheidsmark

Bitcoin se daling het ook sentiment oor die breër kriptogeldeenheidmark geweeg. Ander groot digitale bates soos Ether en Ripple het verliese gedurende dieselfde tydperk aangeteken terwyl beleggers teruggetrek het uit risiko-blootgestelde bates.

As die grootste en mees gemonitorde kriptogeldeenheid, dien Bitcoin dikwels as 'n leidende aanwyser vir breër kriptotendense. Wanneer Bitcoin grond verloor, volg ander munte tipies. Dit is een rede waarom handelaars Bitcoin se prysreaksie noukeurig monitor na groot ekonomiese gebeure soos aankondigings van die Federale Reserweraad.

Risiko-aptyt-aanwysers – wat algemeen deur markontleders dopgehou word – het stygende vlakke van "vrees" getoon, wat aandui dat handelaars meer konserwatief teenoor risiko geword het in reaksie op makro-ekonomiese onsekerheid.

Geleenthede vir langtermynbeleggers

Ten spyte van die afname, beskou sommige langtermyn Bitcoin-houers die daling as 'n koopgeleentheid, veral as hulle glo in Bitcoin se langtermynvooruitsigte as 'n digitale waardeopslag of verskansing teen inflasie.

Groot houers en korporatiewe entiteite wat Bitcoin oor tyd ophoop, kan voortgaan om tydens dalings te koop om gemiddelde toegangskoste te verkry en langtermynposisies te versterk.

Tegniese en markaanwysers

Tegniese aanwysers het getoon dat Bitcoin oorverkoopte toestande betree het namate relatiewe sterkte-aanwysers tot laer vlakke gedaal het voordat hulle gestabiliseer het. Dit dui daarop dat sterk verkoopmomentum pryse afwaarts gestoot het, maar verminderde verkoopdruk kan 'n basis skep vir potensiële herstelpogings.

Handelaars hou dikwels ondersteuningsones rondom $66,000 en weerstandsgebiede naby $68,000 dop om die rigting van toekomstige bewegings te bepaal. 'n Deurbraak onder hierdie kritieke vlakke kan verdere verliese of die begin van 'n dieper korreksiefase aandui.

Handelsvolumes het ook tydens die uitverkoping toegeneem, wat dui op sterk deelname van beide kante namate Bitcoin se prys gewissel het.

Kort- en langtermynvooruitsigte

Op kort termyn kan Bitcoin steeds verhoogde wisselvalligheid ervaar namate markte ontwikkelende makro-ekonomiese data en komende vrystellings, insluitend inflasieverslae en indiensnemingsyfers, interpreteer. Hierdie datapunte sal verwagtinge vir toekomstige Federale Reserweraadbeleid beïnvloed.

Oor die langer termyn sien baie ontleders dat Bitcoin se prys beïnvloed word deur 'n komplekse mengsel van fundamentele faktore, vraag- en aanboddinamika, beleggeraanvaardingstendense en regulatoriese ontwikkelings. Gebeure soos aandelemarksiklusse en tendense in institusionele aanneming van digitale bates speel ook 'n sleutelrol.

Terwyl sommige Bitcoin as 'n verskansing teen inflasie of swakheid van fiat-geldeenhede beskou, voer ander aan dat die wisselvalligheid daarvan breër hoofstroom-aanvaarding kan beperk totdat duideliker regulatoriese raamwerke na vore kom.

Oliepryse het Donderdag gestyg, gedryf deur groeiende kommer oor 'n moontlike militêre konflik tussen die Verenigde State en Iran namate beide lande hul militêre aktiwiteite in die olieproduserende streek verhoog het.

Brent-ru-olie-termynkontrakte was teen 1247 GMT met $1.09, of 1.55%, hoër tot $71.44 per vat, terwyl die Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) ook met $1.09, of 1.7%, tot $66.28 gestyg het.

Beide maatstawwe het Donderdag ses maande se hoogtepunte genader nadat hulle Woensdag met meer as 4% gestyg het, aangesien handelaars die risiko van ontwrigting van voorsiening in die geval van konflik in ag geneem het.

Stygende geopolitieke risiko's

Die onlangse styging in oliepryse dui daarop dat die mark bydra tot 'n reeds beduidende geopolitieke risikopremie, aangesien die wêreld se belangrikste olieslagaar weer eens na die gevaarsone terugkeer, volgens Saxo Bank-ontleder Ole Hansen.

Ongeveer 20% van die wêreldwye olievoorrade gaan deur die Straat van Hormuz.

Iranse staatsmedia het berig dat die land die Straat van Hormuz Dinsdag vir 'n paar uur gesluit het sonder om duidelikheid te gee of die deurgang ten volle heropen is.

Verwagtinge van verdere winste

Daar is bykomende ruimte vir oliepryse om te styg indien die vermeende waarskynlikheid van aanvalle op Iran toeneem, het Richard Jones, ontleder van Energy Aspects, gesê. Hy het bygevoeg dat sommige handelaars verwagtinge van 'n dreigende ooreenkoms met Iran laat vaar het en eerder hoër risiko's van militêre optrede op kort termyn begin inprys het.

Daar is wel vordering gemaak tydens Iran-gesprekke in Genève hierdie week, maar daar is steeds leemtes oor verskeie kwessies, het die Withuis Woensdag gesê en bygevoeg dat hy verwag dat Teheran binne 'n paar weke met meer besonderhede sal terugkeer.

Iran het Donderdag van 03:30 GMT tot 13:30 GMT 'n kennisgewing aan vlieëniers (NOTAM) uitgereik wat beplande missiellanserings oor gebiede in die suide van die land aandui, volgens die webwerf van die Amerikaanse Federale Lugvaartadministrasie.

Amerikaanse militêre eskalasie

Intussen het die Verenigde State oorlogskepe naby Iran ontplooi, met die Amerikaanse visepresident JD Vance wat sê Washington oorweeg of hulle diplomatieke betrokkenheid met Teheran moet voortsit of 'n ander opsie moet nastreef.

Intussen het twee dae van vredesgesprekke in Genève tussen Oekraïne en Rusland Woensdag sonder 'n deurbraak geëindig, met die Oekraïense president Volodymyr Zelenskiy wat Moskou daarvan beskuldig het dat hulle die VSA-geleide bemiddelingspogings om die vier jaar lange oorlog te beëindig, vertraag het.

Amerikaanse ru-olie-, petrol- en dieselvoorrade het verlede week gedaal, het markbronne gesê, met verwysing na syfers van die Amerikaanse Petroleuminstituut op Woensdag, in teenstelling met 'n Reuters-peiling wat verwag het dat ru-olievoorrade met 2,1 miljoen vate sou styg in die week wat op 13 Februarie geëindig het.

Amptelike Amerikaanse olie-inventarisverslae van die Energie-inligtingsadministrasie sal na verwagting Donderdag vrygestel word.

Die Amerikaanse dollar het Donderdag gedaal, maar het bo sy onlangse laagtepunte gebly nadat die notule van die jongste Federale Reserweraadvergadering getoon het dat beleidmakers geen haas het om rentekoerse te verlaag nie, met verskeie lede wat oop is om koerse weer te verhoog as inflasie hoog bly.

Beleggers het ook versigtig geraak te midde van berigte van 'n groeiende Amerikaanse militêre teenwoordigheid in die Midde-Ooste en die moontlikheid van 'n konflik tussen die VSA en Iran, wat oliepryse en tradisionele veilige hawe-bates hoër opgestoot het.

Intussen het die euro naby $1.18 gestabiliseer ná 'n skerp daling in die vorige sessie, na aanleiding van berigte dat Christine Lagarde, president van die Europese Sentrale Bank, haar pos mag verlaat voordat haar mandaat in Oktober volgende jaar eindig.

Afdeling binne die Federale Reserweraad

Notules wat Woensdag vrygestel is, het verdeeldheid onder amptenare van die Federale Reserweraad onthul oor die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse. Die dokument het voorgestel dat die inkomende voorsitter van die Fed, wat na verwagting in Mei die amp sal beklee, probleme kan ondervind om rentekoersverlagings deur te voer.

Die notule het aangedui dat baie beleidmakers verwag dat produktiwiteitswinste inflasie sal help beheer, maar “meeste deelnemers” het gewaarsku dat vordering stadig en ongelyk kan wees.

Verskeie ontleders het opgemerk dat rentekoersverhogings steeds moontlik bly indien inflasie die teikenvlakke bly oorskry.

Peter Dragicevich, APAC-valutastrateeg by Corpay, het gesê: “Dit dui daarop dat daar geen dringende behoefte is om koerse weer te verlaag nie, ten minste nie voordat die huidige voorsitter Jerome Powell se termyn in Mei eindig nie.”

Data wat Woensdag vrygestel is, het ook getoon dat Amerikaanse fabrieksproduksie sy grootste toename in 11 maande gedurende Januarie aangeteken het, tesame met sterker kapitaalbesteding en hoër behuisingsaanvang.

Markte wag nou op wêreldwye PMI-lesings en Amerikaanse BBP-data wat Vrydag vrygestel sal word.

Euro stabiliseer na Lagarde-spekulasie

Die euro het effens hoër teenoor die meeste groot geldeenhede gestyg nadat dit gestabiliseer het na 'n uitverkoping wat veroorsaak is deur spekulasie dat Lagarde die ECB vroegtydig kan verlaat. Volgens 'n verslag deur die Financial Times, sal so 'n stap die uitgaande Franse president Emmanuel Macron invloed gee oor die keuse van haar opvolger.

Lagarde se termyn eindig in Oktober 2027, en hoewel daar nie verwag word dat potensiële opvolgers die monetêre beleid dramaties sal verander nie, het die spekulasie ontstaan in 'n tyd wanneer leierskapsveranderinge ook by die Federale Reserweraad vorm aanneem.

Terry Wiseman, globale valuta- en rentekoersstrateeg by Macquarie Group, het gesê dat 'n verandering by die Fed meer betekenisvol vir globale beleidsrigting kan wees as 'n verandering by die ECB.

Hy het bygevoeg: “Sy kan maklik vervang word deur iemand wat meer duiwig of meer valkagtig is – dis onduidelik, want daar is geen duidelike voorlopers nie. Dis waarskynlik hoekom markte nie sterk gereageer het nie.”

Jen val, Aussie Dollar bly bestendig

Die Japannese jen het vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verswak nadat die Trump-administrasie $36 miljard in projekte aangekondig het as die eerste golf van beleggings onder Japan se belofte om $550 miljard in die Verenigde State te belê.

Die jen het effens swakker verhandel teen 154,96 per dollar nadat dit hierdie week sowat 1,5% verloor het.

Chris Turner, hoof van globale navorsing by ING, het gesê Japannese direkte belegging in die VSA sal vanjaar 'n sleuteltema wees, wat verdere kompleksiteit by die vooruitsigte vir die USD/JPY-paar voeg.

Die sentrale vraag vir valutamarkte is of hierdie beleggings dollarvloei sal verhoog of dat Japan sy buitelandse reserwes sal gebruik om dollarlenings te ondersteun en te verhoed dat druk op die jen geplaas word – met Tokio wat laasgenoemde blykbaar bevoordeel.

Intussen het die Australiese dollar bestendig gebly naby $0.7050 nadat indiensnemingsdata getoon het dat die werkloosheidsyfer op 'n meermaande-laagtepunt van 4.1% gebly het.

Die Nieu-Seelandse dollar het met 0,3% gestyg tot $0,5982 nadat dit sy grootste daling sedert April aangeteken het, na 'n meer versigtige houding van die Reserwebank van Nieu-Seeland rakende toekomstige rentekoersverhogings.

Vakansiesluitings in Hongkong, China en Taiwan het Asiatiese handelsaktiwiteit vertraag, terwyl die buitelandse Chinese yuan stabiel gebly het rondom 6,9 per dollar gedurende Europese handelsure.

Goudpryse het Donderdag in Europese handel gestyg, wat die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en weer bo die vlak van $5 000 per ons beweeg het. Die metaal herstel steeds van 'n twee weke laagtepunt, ondersteun deur hernieude vraag na veilige hawens te midde van toenemende geopolitieke spanning tussen die Verenigde State en Iran.

Winste in die edelmetaal word egter beperk deur die sterkte van die Amerikaanse dollar in die valutamark, ondersteun deur die notules van die jongste beleidsvergadering van die Federale Reserweraad, wat verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverlaging in Maart verminder het.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 0,9% gestyg tot $5 022,04, teenoor die openingsvlak van $4 976,25, terwyl dit 'n intradag-laagtepunt van $4 960,54 aangeteken het.

• By Woensdag se skikking het goudpryse met 2,0% gestyg as deel van 'n herstel van die twee weke laagtepunt van $4 841,43 per ons.

Geopolitiese spanninge

Die Withuis het Woensdag aangekondig dat relatiewe vordering gemaak is tydens gesprekke rakende Iran wat hierdie week in Genève gehou is, hoewel meningsverskille oor verskeie onopgeloste kernkwessies steeds bestaan.

In dieselfde konteks is 'n uitgebreide vergadering van Amerikaanse nasionale veiligheidsadviseurs in die Withuis-situasiekamer gehou om ontwikkelinge rondom die Iranse lêer te beoordeel. Amptenare het die belangrikheid beklemtoon om die ontplooiing en posisionering van Amerikaanse militêre magte in die streek teen middel Maart te voltooi, wat strategiese voorbereiding vir potensiële ontwikkelinge weerspieël.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met 0,1% gestyg, wat die winste vir 'n vierde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n tweeweekse hoogtepunt van 97,78 punte bereik het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Soos algemeen bekend is, maak 'n sterker dollar dollar-gedenomineerde goud minder aantreklik vir houers van ander geldeenhede.

Hierdie dollarsterkte kom namate beleggers toenemend die Amerikaanse geldeenheid as een van die beste beskikbare geleenthede in die valutamark verkies, veral namate verwagtinge groei dat Amerikaanse rentekoerse deur die eerste helfte van die jaar onveranderd sal bly.

Federale Reserweraad Notules

Notules van die jongste vergadering van die Federale Reserweraad, wat op 27–28 Januarie gehou is, het verdeeldheid onder beleidmakers getoon oor die gepaste pad vir Amerikaanse rentekoerse. Die notules het daarop gedui dat die inkomende voorsitter van die Fed, wat na verwagting in Mei sy amp sal aanvaar, uitdagings kan ondervind met die implementering van rentekoersverlagings.

Die notule het ook aangedui dat sommige lede verwag dat produktiwiteitswinste inflasiedruk sal verlig, terwyl "meeste deelnemers" gewaarsku het dat vordering na laer inflasie stadig en ongelyk kan wees. Sommige het selfs die moontlikheid aangedui om koerse weer te verhoog as inflasie bo die teiken bly.

Amerikaanse rentekoerse

• Na afloop van die notule, en volgens die CME FedWatch-instrument, het markpryse vir die onveranderde houding van Amerikaanse rentekoerse tydens die Maart-vergadering van 90% tot 95% gestyg, terwyl pryse vir 'n verlaging van 25 basispunte van 10% tot 5% gedaal het.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig, benewens verdere leiding van die Federale Reserweraad.

Goudvooruitsigte

Jamie Dutta, markontleder by Nimo Money, het gesê dat geopolitieke kommer tans die sentiment oorheers, en opgemerk dat verslae daarop dui dat enige potensiële Amerikaanse militêre optrede teen Iran vir etlike weke kan duur.

SPDR Goud Trust

Goudbesit in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Woensdag grootliks onveranderd gebly teen 1 075,61 metrieke ton, die laagste vlak sedert 15 Januarie.