Bitcoin het Woensdag rondom die $59 000-vlak verhandel nadat dit tot 'n 21-maande-laagtepunt van $57 800 gedaal het, die swakste vlak sedert middel September 2024.

Die skerp korreksie kom namate institusionele beleggers steeds hul blootstelling verminder, met spot Bitcoin-beursverhandelde fondse wat Dinsdag meer as $222 miljoen in netto uitvloei aangeteken het, wat die onlangse reeks onttrekkings verleng.

Onsekerheid rondom ontwikkelinge tussen die Verenigde State en Iran het ook bygedra tot beleggersversigtigheid, wat die wêreld se grootste kriptogeldeenheid weeg.

Spanning tussen VSA en Iran plaas druk op risiko-aptyt

Geopolitiese onsekerheid bly hoog nadat Iran Dinsdag gesê het dat hy nie met senior Amerikaanse gesante wat na Doha, Katar, gereis het, sal vergader na aanleiding van verlede week se militêre spanning nie.

Iranse amptenare het bygevoeg dat beide kante steeds die bepalings van die wapenstilstandooreenkoms wat twee weke gelede onderteken is, moet finaliseer voordat hulle oorgaan na meer komplekse kwessies, insluitend moontlike beperkings op Teheran se kernprogram.

Intussen het die Katar-regering bevestig dat die Amerikaanse gesante Jared Kushner en Steve Witkoff met Katar se eerste minister sal vergader om voortgesette gesprekke tussen die VSA en Iran en streeksontwikkelinge te bespreek, maar geen hoëvlak-vergaderings tussen Washington en Teheran is tans geskeduleer nie.

Hierdie ontwikkelinge beklemtoon die broosheid van die onlangse wapenstilstandooreenkoms en verhoog onsekerheid oor die vooruitsigte vir 'n blywende vredesooreenkoms.

Die toename in onsekerheid het beleggers se aptyt vir risikobates verswak, wat Bitcoin Woensdag tot 'n 21-maande-laagtepunt van $57 800 laat daal het.

Enige ineenstorting in onderhandelinge of hernude militêre eskalasie tussen die twee lande kan marksentiment verder beskadig en 'n verdere golf van verkope in kriptogeldeenhede veroorsaak.

Institusionele verkope dryf Bitcoin tot nuwe jaarlikse laagtepunte

Institusionele vraag het aan die begin van die week steeds verswak. Data van SoSoValue het getoon dat Amerikaanse genoteerde spot Bitcoin ETF's Dinsdag netto uitvloei van $222.64 miljoen aangeteken het, na $231.10 miljoen in onttrekkings Maandag.

Dinsdag was die negende agtereenvolgende dag van netto uitvloei sedert middel Junie, wat die afnemende institusionele aptyt vir Bitcoin-blootstelling beklemtoon.

As die tendens deur die week voortduur, kan Bitcoin in die nabye toekoms verdere afwaartse druk ondervind.

Kan portefeuljeherbalansering aan die einde van die kwartaal Bitcoin ondersteun?

'n Navorsingsverslag wat Dinsdag deur K33 Research gepubliseer is, het voorgestel dat die herbalansering van die portefeulje aan die einde van die kwartaal korttermynondersteuning vir Bitcoin-pryse kan bied.

Volgens die verslag toon data van die afgelope 18 maande dat in nege verskillende maande die netto ETF-vloei gedurende die ses dae lange periode rondom die einde van die maand – insluitend die laaste drie handelsdae van 'n maand en die eerste drie handelsdae van die volgende maand – aansienlik verskil het van die heersende tendens gedurende die res van die maand.

'n K33 Research-ontleder het gesê: "In verskeie gevalle is maande waarin Bitcoin swakker as die S&P 500 presteer het, gevolg deur sterker ETF-invloei rondom die einde van die maand en aan die begin van die volgende maand."

Die ontleder het verduidelik dat hierdie gedrag ooreenstem met portefeuljeherbalansering, aangesien beleggers Bitcoin-blootstelling kan verhoog na periodes van relatiewe onderprestasie om geteikende batetoewysings te herstel.

Die verband tussen portefeuljeherbalansering en Bitcoin ETF-vloei was egter nie heeltemal konsekwent nie. Die ander nege maande in die steekproef het nie dieselfde patroon getoon nie, wat daarop dui dat herbalansering nie 'n permanente drywer van Bitcoin ETF-vloei is nie, maar eerder een van verskeie faktore wat institusionele vraag beïnvloed.

Tog het die patroon oor die afgelope vier kwartale duideliker geword. Indien dit voortduur, kan die herbalansering van die portefeulje aan die einde van die kwartaal betekenisvolle ondersteuning vir Bitcoin bied en moontlik help om 'n korttermyn-herlewing tydens die openingshandelsessies van Julie aan te wakker.

Oliepryse het Woensdag met meer as 1% gedaal terwyl onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran voortgeduur het in 'n poging om 'n finale ooreenkoms te bereik om die oorlog tussen die twee lande te beëindig, terwyl beleggers op Amerikaanse petroleumvoorraaddata gewag het.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met $1.14, of 1.6%, gedaal tot $71.81 per vat teen 08:59 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olietermynkontrakte met $1.11, of 1.6%, gedaal het tot $68.39 per vat.

“Die vasgeloopte gesprekke tussen die Verenigde State en Iran wek kommer oor nuwe ontwrigtings in die voorsiening,” het Tamas Varga, ontleder by PVM Associates, gesê. “Aan die ander kant bly beleggers vol vertroue dat enige kwessies wat die onderhandelinge belemmer, uiteindelik opgelos sal word.”

Hy het bygevoeg: “Oor die algemeen bly die bearish tendens ongeskonde, hoewel harde data soos dalende voorraad of nog 'n sluiting van die Straat die marksentiment vinnig kan verander.”

Indirekte tegniese gesprekke tussen die Verenigde State en Iran vind tans in Doha plaas, bemiddel deur Katar en Pakistan, volgens 'n bron met direkte kennis van die besprekings wat Woensdag met Reuters gepraat het.

Jared Kushner, skoonseun van die Amerikaanse president Donald Trump, en spesiale gesant Steve Witkoff het Dinsdag in Doha aangekom vir wat die Withuis as "hoëvlak"-gesprekke beskryf het. Beide Iran en Katar het egter gesê dat die Amerikaanse afvaardiging met bemiddelaars eerder as direk met Iranse amptenare sal vergader.

Grootste kwartaallikse verlies in jare

Brent-ruolie het gedurende die tweede kwartaal met ongeveer $45 per vat gedaal, wat die grootste kwartaallikse daling sedert die wêreldwye finansiële krisis van 2008 is.

Amerikaanse ru-olietermynkontrakte het met ongeveer $31 per vat gedaal, hul steilste kwartaallikse daling sedert 2020, toe die COVID-19-pandemie 'n ineenstorting in die wêreldwye olievraag veroorsaak het.

Die verliese het gevolg op vordering met die beëindiging van die konflik in die Midde-Ooste nadat pryse in Maart skerp gestyg het na die uitbreek van vyandelikhede.

Na vyf agtereenvolgende maandelikse stygings het ontleders hul olieprysvoorspellings vir 2026 vir die eerste keer sedert die begin van die Iran-oorlog verlaag, namate skeepvaartaktiwiteit deur die Straat van Hormuz hervat het, wat kommer oor langdurige onderbrekings in die voorsiening verlig het, volgens 'n Reuters-opname.

Olietenkverkeer deur die strategiese waterweg het begin herstel, met die Amerikaanse visepresident JD Vance wat sê dat olievloei deur die Straat teruggekeer het na voor-oorlogse vlakke.

Amerikaanse voorraad in fokus

Beleggers wag nou op amptelike Amerikaanse petroleumvoorraaddata van die Energie-inligtingsadministrasie, wat Woensdag om 14:30 GMT verwag word.

Markbronne het gesê dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week weer afgeneem het, volgens syfers wat Dinsdag deur die Amerikaanse Petroleuminstituut vrygestel is.

Die Britse pond het Woensdag vir die eerste keer in 'n week gedaal namate 'n sterker Amerikaanse dollar steun gekry het van stygende Tesourie-opbrengste voor belangrike arbeidsmarkdata, terwyl beleggers op kommentaar van die nuwe Federale Reserweraadvoorsitter, Kevin Warsh, gewag het.

Die pond het met 0,23% gedaal tot $1,3234 nadat dit in elk van die vorige vier sessies gestyg het, die langste daaglikse wenreeks in 'n maand.

Die Britse pond het Junie met 0,2% gedaal, wat die daling in die eerste helfte van die jaar tot 1,6% verleng het. Dit is die swakste begin van 'n jaar sedert 2022, toe dit tussen Januarie en Junie met byna 10% gedaal het.

Politieke onsekerheid het ook bygedra tot beleggers se kommer. Met die Arbeiderspremier Keir Starmer wat voorberei om af te tree, wonder markte of die voorste mededinger Andy Burnham die Britse ekonomie kan laat herleef sonder om bykomende druk op reeds gespanne openbare finansies te plaas.

Die dollar se herlewing, ondersteun deur die sterkte van die Amerikaanse ekonomie en aandelemarkte, was 'n belangrike faktor wat die Britse pond en ander geldeenhede beïnvloed het.

Teenoor die euro het die Britse pond egter beter presteer gedurende die tweede kwartaal, met 'n styging van 1,4% en verhandeling naby sy sterkste vlak sedert verlede Augustus.

VK-koersverwagtinge verander

Verwagtinge vir bykomende rentekoersverhogings deur die Bank van Engeland vanjaar het verlig sedert die spanning in die Golf begin afneem het, wat oliepryse toegelaat het om terug te trek na voor-oorlogse vlakke.

Geldmarkte ken tans 'n 90%-waarskynlikheid toe dat die Bank van Engeland rentekoerse voor die einde van die jaar sal verhoog, in vergelyking met vroeëre verwagtinge wat soveel as drie rentekoersverhogings ingeprys het.

Die Bank van Engeland sal na verwagting later vandeesmaand vergader om monetêre beleid te bespreek, hoewel ekonome oor die algemeen verwag dat rentekoerse onveranderd sal bly.

VSA werksdata in fokus

Onder die belangrikste gebeure vir valutamarkte hierdie week, insluitend die Britse pond, is Donderdag se Amerikaanse indiensnemingsverslag, wat groeiende verwagtinge dat die Federale Reserweraad rentekoerse weer in die komende maande kan verhoog, kan versterk of uitdaag.

Sentrale bankgoewerneurs van regoor die wêreld kom hierdie week in Sintra, Portugal, byeen vir die Europese Sentrale Bank se jaarlikse forum.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, sal aan een van die forum se sessies deelneem voordat hy Woensdag opmerkings lewer.

Gegewe sy voorkeur vir bondige kommunikasie en beperkte openbare kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad, sal beleggers sy opmerkings noukeurig dophou vir leidrade oor die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse.

Die goewerneur van die Bank van Engeland, Andrew Bailey, sal ook Woensdag praat.

“Andrew Bailey is dalk die persoon om dop te hou,” het David Stritch, strateeg by Caxton, gesê. “Die Bank van Engeland is tans die mees gebalanseerde onder die groot sentrale banke wat beleidsrigting betref, en tot dusver het Bailey grootliks vaag gebly oor die toekomstige beleidsrigting.”

Goudpryse het Woensdag in Europese handel gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en onder die $4 000 per ons-drempel naby 'n sewe maande laagtepunt verhandel het, onder druk van die volgehoue sterkte van die Amerikaanse dollar teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede.

Markte hou die opmerkings van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, later vandag by die Europese Sentrale Bank-forum in Sintra noukeurig dop, tesame met bykomende belangrike Amerikaanse arbeidsmarkdata, terwyl beleggers verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverhogings vanjaar herevalueer.

Die Prys

• Goudpryse het met 1.2% gedaal tot $3,960.53 per ons, af van 'n openingsvlak van $4,007.41. Die sessiehoogtepunt is aangeteken teen $4,018.53.

• By Dinsdag se skikking het goud 0.25% verloor, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui. Die metaal het ook 'n sewe maande laagtepunt van $3,942.55 per ons bereik namate stygende Amerikaanse Tesourie-opbrengste die vraag onder druk gesit het.

• Goud het gedurende Junie met 11,75% gedaal, wat 'n vierde agtereenvolgende maandelikse verlies en die steilste maandelikse daling sedert Oktober 2008 aandui, gedryf deur toenemende verkoopsdruk gekoppel aan toenemend havikagtige verwagtinge van die Federale Reserweraad.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0,25% gestyg, wat die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en die voortgesette sterkte van die dollar teenoor 'n mandjie globale geldeenhede weerspieël het.

Soos tipies die geval is, maak 'n sterker dollar dollar-gedenomineerde goud minder aantreklik vir houers van ander geldeenhede.

Die Amerikaanse geldeenheid het bykomende ondersteuning ontvang van die onlangse styging in langtermyn-tesourie-opbrengste, veral nadat positiewe arbeidsmarkdata verwagtinge versterk het dat die Federale Reserweraad rentekoerse ten minste een keer vanjaar kan verhoog.

Amerikaanse rentekoerse

• Beth Hammack, president van die Cleveland Federale Reserweraad, het Dinsdag gesê dat sy steeds verdere rentekoersverhogings kan ondersteun indien inflasionêre druk nie verlig nie.

• Volgens die CME FedWatch-instrument ken markte tans 'n 66%-waarskynlikheid toe dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat tydens sy Julie-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte op 34% staan.

• Vir Desember prys markte 'n 17% waarskynlikheid dat koerse onveranderd sal bly en 'n 83% waarskynlikheid van 'n 25-basispunt verhoging.

Kevin Warsh

Om 13:00 GMT sal die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, 'n belangrike toespraak lewer by die Europese Sentrale Bank-forum in Sintra, Portugal.

Amerikaanse arbeidsmark

Beleggers wag ook op bykomende belangrike Amerikaanse arbeidsmarkdata. ADP-indienskapsyfers vir die privaatsektor vir Junie word later vandag verwag, gevolg deur weeklikse werkloosheidsaansoeke en die amptelike nie-landbou-betaalstaatverslag op Donderdag.

Vooruitsigte vir goud

Markstrateeg Ilya Spivak het gesê: “Dit blyk dat stygende opbrengste die hoofkrag is wat goud laer dryf. Die Amerikaanse dollar het ook terselfdertyd versterk, wat daardie siening versterk.”

SPDR Goud Trust

Die aandele van SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, was Dinsdag onveranderd vir 'n tweede agtereenvolgende sessie, wat die totale aandele op 1 005,08 metrieke ton gelaat het, die laagste vlak sedert 24 September 2025.