Kriptogeldeenhede het Dinsdag gedaal namate risiko-aptyt verswak het te midde van stygende weddenskappe op 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad, tesame met hoër opbrengste op Amerikaanse Tesourie-effekte sowel as Europese en Britse staatseffekte.

Die opbrengs op die Amerikaanse 10-jaar Tesourie het met 5,5 basispunte gestyg tot 4,281%, terwyl die 30-jaar opbrengs met 4,6 basispunte gestyg het tot 4,964%.

Dit het gekom nadat 'n Amerikaanse federale appèlhof Vrydag beslis het dat die meeste tariewe wat deur president Donald Trump ingestel is, onwettig was, wat verdere onsekerheid oor Amerikaanse beleidsbesluite verhoog.

Aan die datafront het die Amerikaanse ISM-vervaardigings-PMI in Augustus tot 48,7 gestyg vanaf 48,0 in Julie, hoewel dit onder die 50-drempel gebly het wat uitbreiding van inkrimping skei.

Beleggers se fokus verskuif nou na Vrydag se Amerikaanse nie-landbou-betaalstaatverslag vir vars seine oor die arbeidsmark.

Volgens CME FedWatch prys markte 'n 92%-waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Federale Reserweraad hierdie maand.

Ethereum

Teen 20:54 GMT het Ethereum met 2,1% op CoinMarketCap gedaal tot $4 272,2.

Ten spyte van sekere skommelinge en herhalende kommer oor ooraanbod, groei die wêreldwye bauxietmark steeds bestendig. Baie van hierdie uitbreiding word gedryf deur stygende vraag in die aluminiumsektor, veral van die motor-, lugvaart- en hernubare energiebedrywe.

Ongeveer 60% van elektriese voertuigvervaardigers en 70% van lugvaartmateriaalmaatskappye gebruik aluminium in verskeie vorme. Boonop word ongeveer 85% van bauxiet in aluminaproduksie verbruik. Gegewe hierdie dinamika, word verwag dat die wêreldwye alumina- en bauxietmark sal groei van $84,51 miljard in 2025 tot $125,91 miljard teen 2033, wat 'n saamgestelde jaarlikse groeikoers van 5,11% verteenwoordig. Dit dui op groot beleggingsgeleenthede, maar ook op die potensiaal vir wisselvalligheid, volgens MetalMiner se weeklikse verslag oor ontwrigtings in die voorsieningsketting.

Verenigde State en China in 'n wedloop om voorrade

Bedryfsontleders beklemtoon 'n strukturele verskuiwing in die bauxiet- en aluminiummark. Terwyl die Verenigde State sy binnelandse mynboukapasiteit uitbrei, versterk China sy greep op globale bauxietbronne.

China is die wêreld se grootste aluminiumprodusent en verbruik meer as 60% van die wêreldwyd verhandelde bauxiet, hoofsaaklik afkomstig van Guinee en Australië. In teenstelling hiermee is die Verenigde State sterk afhanklik van invoere, met ongeveer 75% van sy bauxietvoorraad wat van oorsee afkomstig is. Met die wêreldwye vraag na aluminium wat steeds styg, probeer Washington nou sy afhanklikheid van buitelandse voorrade verminder.

Histories het die Verenigde State en Noord-Amerika staatgemaak op die Asië-Pasifiese streek, wat die wêreldmark oorheers met 45% van die reserwes. Afrika en die Midde-Ooste is egter ook sleutelspelers, met Guinee alleen wat 24% van die wêreldreserwes uitmaak. Terwyl Australië die voortou neem in uitvoere, oorheers China raffinering, gevolg deur Saoedi-Arabië en die VAE.

Guinee se onlangse bewegings

In 'n beslissende stap om beheer oor sy minerale hulpbronne te versterk, het Guinee onlangs 'n groot konsessie van Guinea Alumina Corporation (GAC), 'n filiaal van Emirates Global Aluminium (EGA), herroep, met verwysing na die maatskappy se mislukking om 'n beloofde alumina-raffinadery te bou. Ingevolge 'n presidensiële dekreet is ontginningsregte by die Boké-konsessie vir 25 jaar oorgedra aan 'n nuutgestigte staatsbeheerde entiteit, Nimba Mining Company.

GAC, wat 18 miljoen ton in 2024 uitgevoer het, beplan om die besluit deur internasionale arbitrasie te betwis en die beëindiging "onwettig" te noem. Ontleders waarsku dat hierdie ontwikkeling markdinamika kan verander, veral vir die Verenigde State, wat gedeeltelik afhanklik is van Guinese bauxiet vir sy voorsieningsketting.

Vars Beleggings

Terwyl die VSA werk om sy plaaslike mynbou-voetspoor uit te brei, gaan groot spelers in die aluminiumbedryf voort om in nuwe kapasiteit te belê. Rio Tinto het $180 miljoen toegewy om bauxietproduksie by sy Amrun-myn in Queensland, Australië, te verhoog, met aanvanklike produksie wat in 2027 en volle opgradering teen 2028 verwag word.

Prysvooruitsigte

Die relatiewe stabiliteit in die bauxiet- en aluminiummarkte is weerspieël in bestendige wêreldwye bauxietpryse gedurende die tweede kwartaal van 2025, gevorm deur 'n mengsel van ontwrigtings in die voorsieningsketting, omgewingsregulasies en sterk vraag uit die aluminiumsektor.

In die VSA het pryse op ongeveer $82 per ton gebly, ondersteun deur bestendige vraag van smelters en vuurvaste nywerhede. Afhanklikheid van invoere en verskepingsvertragings het egter koste verhoog, terwyl omgewingsregulasies en arbeidstekorte steeds mynboubedrywighede belas. In China het pryse tot $99 per ton gestyg as gevolg van sterk industriële vraag en ontwrigtings in die binnelandse aanbod. Terselfdertyd het beperkte invoere en vertraagde verskepings vanaf Suidoos-Asië en Wes-Afrika die aanbod verskerp.

Met die vraag na aluminium wat versnel en lande soos die VSA en Australië wat in strategiese voorsieningskettings belê, lyk dit asof die bauxietmark gereed is vir langtermyngroei. Tog bly uitdagings, insluitend omgewingshindernisse soos die duur wegdoening van "rooi modder", wat bedryfskoste met tot 50% kan verhoog, tesame met geopolitieke risiko's wat nuwe pryswisselvalligheid kan veroorsaak.

Amerikaanse aandele-indekse het aan die begin van die verhandeling op Dinsdag – die eerste sessie van September – gedaal in samehang met die styging in Tesourie-opbrengste en kommer oor tariewe.

Die opbrengs op 10-jaar Amerikaanse Tesourie-effekte het met 5,5 basispunte tot 4,281% gestyg, terwyl die opbrengs op 30-jaar effekte met 4,6 basispunte tot 4,964% gestyg het.

Dit kom nadat 'n federale appèlhof Vrydag beslis het dat die meeste van die tariewe wat deur president Donald Trump ingestel is, onwettig was, wat verdere onsekerheid oor Amerikaanse beleidsbesluite veroorsaak het.

Teen 16:14 GMT het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 1% (gelykstaande aan 431 punte) gedaal tot 45 113 punte, die S&P 500-indeks het met 1,2% (gelykstaande aan 79 punte) gedaal tot 6 380 punte, terwyl die Nasdaq Saamgestelde Indeks met 1,5% (gelykstaande aan 320 punte) gedaal het tot 21 135 punte.

Palladiumpryse het tydens Dinsdag se verhandeling gestyg ten spyte van 'n sterker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, ondersteun deur verwagtinge van 'n wêreldwye voorraadtekort.

Sibanye-Stillwater, gebaseer in Johannesburg met bedrywighede in die VSA en Suid-Afrika, het 'n petisie ingedien om tariewe op Russiese palladium-invoere te hef – 'n stap wat pryswisselvalligheid verder kan verhoog. Die maatskappy het opgemerk dat Russiese palladium onder markwaarde verkoop word, veral sedert die 2022-inval in Oekraïne. Uitvoerende hoof, Neal Froneman, het gesê tariewe sal 'n billiker mededingende omgewing vir die Amerikaanse PGM-bedryf verseker. 'n Uitspraak oor die petisie word binne 13 maande verwag.

Rusland se Norilsk Nickel (Nornickel), wat 40% van die wêreldwye ontginde palladium beheer, wou nie kommentaar lewer nie. Sibanye-Stillwater self het verlede jaar 'n tweede agtereenvolgende jaarlikse verlies geboek, insluitend 'n afskrywing van $500 miljoen op sy Amerikaanse palladiumbates te midde van swak pryse.

Die spotprys van palladium het met 31% gestyg vanjaar tot dusver, met ontleders wat deur Reuters ondervra is en verwag dat 2025 die eerste jaarlikse wins in vier jaar sal wees, gedryf deur ondersteuning van platinum. Tog het Heraeus-ontleders gewaarsku dat tariewe op Russiese metaal dalk nie die vraag-en-aanbod-balans sal verander nie, maar wel wêreldwye handelsvloei kan herlei en wisselvalligheid kan verhoog.

Volgens Trade Data Monitor bly Rusland en Suid-Afrika die primêre verskaffers van palladium aan die VSA, met China wat tweede na die VSA as 'n belangrike koper van Russiese metaal is. Die Amerikaanse invoer van Russiese palladium het met 42% jaar-op-jaar gestyg tot meer as 500 000 troy-onse tussen Januarie en Mei.

Palladium en PGM's word wyd gebruik in katalitiese omsetters vir petrolvoertuie. Tot dusver het Russiese palladium Amerikaanse sanksies wat verband hou met die oorlog in Oekraïne, sowel as invoertariewe wat deur president Donald Trump aangekondig is, vermy.

In 'n aparte ontwikkeling toon CME FedWatch-data dat markte 'n 86%-waarskynlikheid inprys dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte tydens sy September-vergadering sal verlaag.

Intussen het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,4% gestyg tot 98,1 teen 15:45 GMT, en 'n hoogtepunt van 98,6 en 'n laagtepunt van 97,6 bereik. Termynkontrakte vir Desember-palladium het terselfdertyd met 2,5% gestyg tot $1 152,5 per ons.