Ripple het sy verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie uitgebrei en verhandel naby $1.46, meer as 9% laer as sy weeklikse hoogtepunt van $1.61, namate marksentiment versleg het na aanleiding van opmerkings deur die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, wat verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings gedemp het.

Verkoopdruk te midde van verswakkende vraag

Die teken ondervind toenemende druk namate kleinhandelbelangstelling daal, met oop belangstelling in afgeleide markte wat tot $2,67 miljard daal vanaf $2,79 miljard in die vorige sessie, wat dui op verminderde aktiwiteit in termynhandel.

Voorheen het 'n styging in oop rente van $2,11 miljard – die laagste vlak in Maart – tot $2,87 miljard op Dinsdag saamgeval met die styging na $1,61, wat die belangrikheid van likiditeitsvloei in die ondersteuning van pryse beklemtoon.

Aan die institusionele kant bly die aptyt swak. Data van die Amerikaanse Ripple-ETF's het geen netto invloei getoon nie, met die totale kumulatiewe invloei wat konstant gebly het op $1,21 miljard, terwyl bates onder bestuur ongeveer $1,02 miljard beloop het.

Hierdie fondse het ook 'n netto uitvloei van $1,34 miljoen sedert die begin van die week aangeteken, wat dalende institusionele belangstelling weerspieël.

Tegniese vooruitsigte: risiko's van dieper afwaartse vlakke

Vanuit 'n tegniese perspektief bly Ripple binne 'n bearish neiging verhandel en bly dit onder sy belangrikste bewegende gemiddeldes. Die 50-dae EMA staan naby $1.51, die 100-dae op $1.69, en die 200-dae op $1.94, wat die mediumtermyn afwaartse tendens versterk.

Die MACD-aanwyser dui op 'n afnemende bullish momentum ten spyte daarvan dat dit bo die seinlyn bly, terwyl die Relatiewe Sterkte-indeks (RSI) rondom 52 in neutrale gebied bly, wat 'n voortdurende korreksie sonder bevestiging van 'n tendensomkering aandui.

Die teken bly ook onder 'n langtermyn dalende tendenslyn, wat aandui dat die huidige prysaksie deel is van 'n korrektiewe fase eerder as die begin van 'n nuwe opwaartse tendens.

In terme van sleutelvlakke word aanvanklike ondersteuning gesien by $1.45, met 'n deurbraak wat moontlik die deur na $1.40 kan oopmaak. Aan die positiewe kant staan weerstand by $1.50, gevolg deur $1.61, wat die onlangse piek aandui wat die vorige styging afgesluit het.

Olie- en gaspryse het Donderdag skerp gestyg te midde van toenemende vrese vir wêreldwye voorraadtekorte na aanvalle op belangrike energie-infrastruktuur in die Midde-Ooste.

Katar het aangekondig dat Iranse missielaanvalle 'n belangrike vloeibare aardgas-uitvoerfasiliteit beskadig het, nadat Teheran gedreig het om energie-infrastruktuur in Katar, Saoedi-Arabië en die VAE te teiken uit vergelding vir Israeliese aanvalle op 'n gasverwerkingsaanleg in Iran.

Europese gaspryse by die Nederlandse TTF-sentrum – die streek se maatstaf – het met meer as 11% tot ongeveer €61 per megawattuur gestyg.

In oliemarkte het Brent-ruolie, die globale maatstaf, met meer as 1% gestyg tot $108,78 per vat nadat dit vroeër in die sessie kortliks $119 bereik het voordat dit winste verminder het. Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ruolie het ook tot ongeveer $96,58 per vat gestyg.

Amerikaanse natuurlike gaspryse het met 3,8% gestyg, terwyl petroltermynkontrakte tot hul hoogste vlakke in byna vier jaar gestyg het.

QatarEnergy het bevestig dat die Iranse aanvalle “uitgebreide skade” in Ras Laffan Industriële Stad, die wêreld se grootste LNG-uitvoersentrum, veroorsaak het. Noodspanne het daarin geslaag om die brande te beheer sonder dat enige ongevalle aangemeld is.

Die maatskappy se uitvoerende hoof, Saad Al-Kaabi, het verklaar dat die aanvalle sowat 17% van die land se LNG-uitvoerkapasiteit ontwrig het, wat verdere druk op die wêreldwye voorraad plaas.

In 'n amptelike reaksie het Katar se ministerie van buitelandse sake die aanval beskryf as 'n "ernstige eskalasie" en 'n duidelike skending van soewereiniteit, en gewaarsku oor die implikasies daarvan vir streekse veiligheid en stabiliteit, terwyl dit sy reg om te reageer kragtens internasionale reg bevestig het.

Hierdie ontwikkelinge kom terwyl die Straat van Hormuz – waardeur ongeveer 20% van die wêreldwye olievoorraad beweeg – steeds groot ontwrigtings in tenkerverkeer ondervind, wat die risiko van 'n voorraadskok verhoog.

Terselfdertyd het 'n amptenaar van die Withuis gesê dat die Verenigde State tans nie beperkings op olie- en gasuitvoere oorweeg nie, terwyl visepresident JD Vance met leiers in die oliebedryf vergader het en beklemtoon het dat die heropening van die Straat van Hormuz 'n topprioriteit vir die administrasie bly.

Ontleders het gewaarsku dat voortgesette teikenstelling van energie-infrastruktuur markte na 'n "verlies aan beheer"-scenario kan dryf, waar die krisis eskaleer van ontwrigtings in die voorsieningsketting tot werklike produksietekorte, wat moontlik skerp wisselvalligheid en beduidende prysstygings kan veroorsaak namate lande skarrel om energievoorrade te verseker.

Goudpryse het Donderdag gestyg nadat hulle hul laagste vlakke in meer as 'n maand bereik het, ondersteun deur 'n terugtrekking in die Amerikaanse dollar. Winste het egter beperk gebly as gevolg van die Federale Reserweraad se havikagtige houding, wat verwagtinge vir 'n korttermyn-rentekoersverlaging verminder het.

Spotgoud het met 0,8% gestyg tot $4 856,82 per ons nadat dit vroeër in die sessie sy laagste vlak sedert 6 Februarie bereik het, na 'n skerp verlies van 3,7% in die vorige sessie. Intussen het Amerikaanse goudtermynkontrakte vir aflewering in April met 0,8% gedaal tot $4 858,60.

Die herstel is ondersteun deur 'n swakker dollar, wat die edelmetaal goedkoper gemaak het vir houers van ander geldeenhede en gehelp het om 'n deel van sy onlangse verliese te verreken.

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê dat “die verlangsaming in dollarmomentum goud toegelaat het om te herstel, al is dit beskeie,” en opgemerk dat verwagtinge van Amerikaanse rentekoersverlagings 'n sleuteldrywer van goud se herstel was, maar stygende oliepryse het daardie verwagtinge verminder en opwaartse momentum verswak.

Oliepryse het tot bo $110 per vat gestyg nadat Iranse aanvalle op energie-infrastruktuur in die Midde-Ooste geteiken is, na aanvalle op die South Pars-gasveld. Dit het inflasiekommernisse vererger, terwyl die sluiting van die Straat van Hormuz pryse hoog gehou het, wat vervoer- en vervaardigingskoste verhoog het.

In 'n verwante ontwikkeling oorweeg die administrasie van die Amerikaanse president Donald Trump na bewering om duisende troepe te ontplooi om operasies in die Midde-Ooste te versterk, wat die voortdurende geopolitieke spanning beklemtoon.

Ten spyte van die onlangse herstel, bly goud meer as 9% laer sedert die begin van die VSA-Israeliese aanvalle op Iran op 28 Februarie, onder druk van die sterkte van die Amerikaanse dollar, wat as 'n toonaangewende veilige hawe-bate na vore gekom het.

Onder ander edelmetale het silwer met 1,5% gestyg tot $76,52 per ons, platinum met 0,6% tot $2 035,25, en palladium met 1,2% tot $1 492,25.

Goudpryse het Donderdag in Europese handel gedaal, wat verliese vir die tweede agtereenvolgende dag verleng het en 'n sesweek-laagtepunt bereik het, aangesien voortgesette verkope in edelmetaalmarkte gedryf is deur wêreldwye inflasiekommernisse te midde van die eskalerende oorlog met Iran.

Die Amerikaanse dollar het sy winste teenoor 'n mandjie geldeenhede gehandhaaf nadat die Federale Reserweraad rentekoerse vir die tweede agtereenvolgende vergadering onveranderd gelaat het en gewaarsku het teen stygende inflasie as gevolg van hoër energiepryse.

Prysoorsig

Goudpryse vandag: goud het met 2,75% gedaal tot $4 687,03 per ons, die laagste vlak sedert 9 Februarie, vanaf 'n openingsvlak van $4 818,34, nadat dit 'n hoogtepunt van $4 867,17 aangeteken het.

Teen Woensdag se sluiting het goud 3,75% verloor, wat die vyfde verlies in die afgelope ses sessies was, onder druk van 'n sterker dollar na 'n valkige Federale Reserweraad-vergadering.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met 0,1% gestyg, wat vir die tweede agtereenvolgende sessie winste behou het en die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël het.

Beleggers se fokus bly op die koop van die Amerikaanse dollar as 'n voorkeur alternatiewe belegging te midde van die eskalasie van die Iran-oorlog en stygende wêreldwye energiepryse, wat inflasiekommernisse aanvuur.

Federale Reserweraad

Aan die einde van sy tweede monetêre beleidsvergadering vanjaar, en in lyn met verwagtinge, het die Federale Reserweraad rentekoerse Woensdag vir die tweede agtereenvolgende vergadering onveranderd gelaat.

Die Federale Oopmarkkomitee het met 11 stemme teen 1 gestem om die rentekoers tussen 3,50% en 3,75% te handhaaf, die laagste vlak sedert September 2022.

Monetêre beleidsverklaring

Die Federale Reserweraad se beleidsverklaring het aangedui dat die impak van die oorlog met Iran op die Amerikaanse ekonomie onseker bly, maar na verwagting sal dit inflasie op kort termyn hoër stoot as gevolg van die energieprysskok.

Die Fed het gesê huidige ekonomiese aanwysers toon soliede groei in ekonomiese aktiwiteit, terwyl werksgroei relatief matig bly, met die werkloosheidsyfer stabiel in onlangse maande, en inflasie steeds relatief hoog.

Die sentrale bank het sy dubbele mandaat herhaal om maksimum indiensneming te bereik en inflasie op 2% oor die lang termyn te handhaaf.

Dit het ook opgemerk dat onsekerheid steeds die ekonomiese vooruitsigte oorheers, veral rakende die impak van geopolitieke ontwikkelinge in die Midde-Ooste.

Die Federale Oopmarkkomitee sal voortgaan om inkomende data te monitor en is gereed om monetêre beleid aan te pas indien risiko's ontstaan wat die doelwitte daarvan kan belemmer.

Ekonomiese projeksies

Die Fed se kwartaallikse ekonomiese projeksies wat Woensdag vrygestel is, het verskeie hersienings ingesluit:

Ekonomiese groei: die Fed het sy Amerikaanse groeivoorspelling vir hierdie jaar verhoog na 2,4% van 2,3%, vir 2027 na 2,3% van 1,9%, en vir 2028 na 2,1% van 1,9%.

Hoofinflasie: die Fed het sy inflasievoorspelling vir hierdie jaar verhoog tot 2,7% vanaf 2,6% in Desember-projeksies, vir 2027 tot 2,2% vanaf 2,1%, terwyl 2028 onveranderd gelaat is op 2,0%.

Kerninflasie: die Fed het sy kerninflasievoorspelling vir hierdie jaar verhoog van 2.5% tot 2.7%, terwyl dit 2027 op 2.2% en 2028 op 2.0% gelaat het.

Teikenrentekoers: die Fed het sy geprojekteerde koers op 3.50% vir hierdie jaar gehou, en op 3.25% vir beide 2027 en 2028.

Jerome Powell

Belangrike kommentare van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, tydens Woensdag se perskonferensie:

Die implikasies van die ontwikkelinge in die Midde-Ooste bly onseker.

Verhoogde inflasie weerspieël grootliks goederepryse, deels gedryf deur tariewe.

Inflasieverwagtings op kort termyn het die afgelope weke gestyg as gevolg van ontwikkelinge in die Midde-Ooste.

Hoër energiepryse sal hoofinflasie op kort termyn verhoog.

'n Reeks inflasieskokke het die onlangse vordering met inflasie vertraag.

Energie-inflasie kan nie geïgnoreer word totdat goedere-inflasie stabiliseer nie.

Die vooruitsigte vir oliepryse hang af van inflasieverwagtinge en die breër konteks van inflasie bo die teiken oor die afgelope vyf jaar.

Die mediaankoerspad het nie verander nie, maar daar was 'n verskuiwing na minder rentekoersverlagings.

Vordering met inflasie word verwag, maar nie so sterk soos voorheen gehoop nie.

As inflasie nie verbeter nie, sal rentekoersverlagings nie plaasvind nie.

'n Deel van die olieskok word weerspieël in stygende inflasieverwagtinge en beperkte vordering met inflasie.

Die uiteindelike impak van die olieskok sal afwaartse druk op besteding en indiensneming wees, en opwaartse druk op inflasie.

Ek sê nie werkloosheid is meer in gevaar as inflasie nie.

Indien 'n nuwe Fed-voorsitter nie teen die einde van my termyn bevestig word nie, sal ek as waarnemende voorsitter dien.

Ek het geen voorneme om die Federale Reserweraad te verlaat totdat die ondersoek van die Departement van Justisie voltooi is nie.

Hierdie energievoorsieningsskok is 'n eenmalige gebeurtenis.

Die moontlikheid van 'n rentekoersverhoging is bespreek.

Op kort termyn verhoog die uitbreiding van datasentrums inflasie effens en kan dit ook die neutrale koers verhoog.

Amerikaanse rentekoerse

Na die vergadering, volgens CME se FedWatch-instrument, het die waarskynlikheid om koerse onveranderd te hou by die April-vergadering van 99% tot 95% gedaal, terwyl die waarskynlikheid van 'n koersverhoging van 25 basispunte van 1% tot 5% gestyg het.

Goudvooruitsigte

Ole Hansen, hoof van kommoditeitstrategie by Saxo Bank, het gesê goud het vir die tweede agtereenvolgende dag skerp gedaal nadat dit 'n belangrike ondersteuningsvlak onder $5 000 gebreek het, te midde van dollarsterkte en meer vals kommentaar van Fed-voorsitter Jerome Powell na die jongste FOMC-vergadering.

Nitesh Shah, kommoditeitstrateeg by WisdomTree, het gesê: “Geopolitieke risiko's sal voortduur en 'n sterk katalisator vir goudpryse bly. Ten spyte van konsolidasie op kort termyn, kan ek maklik sien dat goud teen die einde van die jaar $6 000 sal bereik.”

SPDR-fonds

Die besit van SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Woensdag met 2,57 metrieke ton gedaal, wat die vyfde agtereenvolgende daaglikse daling aandui, wat die totale besit tot 1 066,99 metrieke ton laat daal het, die laagste vlak sedert 9 Januarie.