Bitcoin se prys het Dinsdag tot 'n weeklikse hoogtepunt van $72 698 gestyg na berigte van 'n twee weke lange wapenstilstand tussen die Verenigde State en Iran.

Maar die wêreld se grootste digitale geldeenheid het sedertdien teruggetrek, en die herstel kan in gevaar kom met die opkoms van nuwe makro-ekonomiese druk.

Bitcoin het Dinsdag met 6% in minder as vier uur gestyg, in lyn met die herstel in globale aandelemarkte nadat die twee strydende partye 'n wapenstilstandooreenkoms van twee weke bereik het.

Die toenemende korrelasie tussen Bitcoin en S&P 500-termynkontrakte het getoon dat die digitale geldeenheid se styging grootliks gedryf is deur die vooruitsig om die Straat van Hormuz te heropen, wat vrese vir 'n breë skok in globale voorsieningskettings gekalmeer het.

Maar die styging het by die weerstandsvlak van $72 000 gestop, wat gelei het tot 'n groot likwidasiegebeurtenis in Bitcoin-termynkontrakte, waar meer as $150 miljoen se langposisies gelikwideer is.

Wapenstilstandskendings kan 'n vlaag van paniek veroorsaak

Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê dat die Iranse kernprogram afgeskakel sal word in ruil vir die verslapping van tariewe en sanksies.

Maar die bere se standpunt teenoor Bitcoin is versterk nadat die Amerikaanse visepresident JD Vance die wapenstilstand as 'n "brose wapenstilstand" beskryf het.

Daarna het berigte na vore gekom wat die herhaalde oortreding van die bepalings van die ooreenkoms in die Levant-streek aandui, nadat Israel 'n militêre operasie genaamd Operasie Ewige Duisternis van stapel gestuur het wat ondergrondse infrastruktuur wat aan Hezbollah in Libanon behoort, geteiken het.

Israel sê dat die wapenstilstand met Iran nie sy operasies teen Hezbollah insluit nie, en beklemtoon sy strategiese onafhanklikheid, terwyl Pakistan, wat die tydelike ooreenkoms bemiddel het, sê dat die ooreenkoms voorwaardelik was op 'n breër afkoeling van spanning in die streek.

Op 8 April het die Speaker van die Iranse Parlement gesê dat die Amerikaanse administrasie die gees van die ooreenkoms se padkaart oortree het. Iran het ook gedreig om sy aanvalle te hervat as die aanvalle op sy bondgenote nie onmiddellik gestaak word nie.

Terwyl 'n volgehoue de-eskalasie tot laer oliepryse en verminderde wêreldwye inflasionêre druk kan lei, kan enige nuwe eskalasie meer finansieel skadelik wees, veral omdat Bitcoin se tegniese struktuur broos bly.

Bitcoin het die afgelope week probleme ondervind om die vlak van $70,000 te oorskry, en as dit weer hierdie vlak verloor, kan dit die sielkundige ondersteuningsvlak van $64,000 weer toets.

Notules van die Federale Reserweraad verhoog dubbelsinnigheid rakende rentekoerse

Die Federale Reserweraad het Woensdag die notule van sy onlangse vergadering van die Federale Oopmarkkomitee (FOMC) wat op 17 en 18 Maart gehou is, vrygestel, wat geëindig het met 'n stemming van 11 teen 1 om rentekoerse tussen 3,5% en 3,75% te hou.

Alhoewel die amptelike narratief die moontlikheid aandui om rentekoerse vanjaar te verlaag, het die notule 'n konsensus getoon om slegs op te tree indien inflasie nie buite beheer raak as gevolg van stygende energiekoste nie.

Normaalweg word die verlaging van rentekoerse as 'n positiewe faktor vir digitale geldeenhede beskou, maar enige tekens van onsekerheid of die moontlikheid om die verlaging uit te stel, kan sensitiewe markte soos die kriptogeldeenheidmark negatief beïnvloed.

Terwyl sommige amptenare optimisme uitgespreek het oor die moontlikheid om binnekort rentekoerse te verlaag, het ander gewaarsku dat die teenoorgestelde nodig mag wees om volgehoue prysgroei te bekamp.

Hierdie dubbelsinnigheid kan nog 'n hindernis vir Bitcoin byvoeg gedurende 'n tydperk wat gekenmerk word deur wisselvalligheid.

Volgens die CME Group-instrument bekend as FedWatch, prys markte 'n 75,6%-waarskynlikheid om rentekoerse binne die huidige reeks tussen 3,5% en 3,75% te hou.

Volgens die jongste opdatering het die prys van Bitcoin effens bo $70 900 verhandel nadat dit die afgelope vier-en-twintig uur met 1,2% gedaal het.

Oliepryse het Donderdag met meer as 3% gestyg met toenemende twyfel oor die veerkragtigheid van die brose twee weke lange wapenstilstand in die Midde-Ooste, wat vrese laat ontstaan het oor voortgesette beperkings op energievloei deur die belangrike Straat van Hormuz, in die lig van die huiwering van skeepvaartmaatskappye om die vervoer te hervat.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met $3,41, of 3,6%, gestyg om $98,16 per vat teen 12:44 GMT te bereik, terwyl die Amerikaanse Wes-Texas Intermediate (WTI) met $4,74, of 5%, gestyg het om $99,15 per vat te bereik.

Beide maatstawwe het in die vorige handelssessie onder die vlak van $100 per vat gedaal, aangesien WTI sy grootste daaglikse daling sedert April 2020 aangeteken het, na markoptimisme dat die wapenstilstand tot die heropening van die seestraat sou lei.

Militêre eskalasie bedreig die ooreenkoms

Israel het egter Donderdag bykomende teikens in Libanon gebombardeer, wat die wapenstilstand verder in gevaar gestel het, nadat die grootste aanvalle wat die oorlog op sy buurman gesien het, die dood van meer as 250 mense tot gevolg gehad het en gedreig het om die wapenstilstand wat deur die Amerikaanse president Donald Trump sedert die begin daarvan aangekondig is, te ontspoor.

Ontleders het gesê dat markdeelnemers nie gereed was om die geopolitieke risikopremie ten volle van pryse te verwyder nie, en bygevoeg dat daar nog geen duidelikheid is oor wat die gesprekke tussen die Verenigde State en Iran vir olievloei kan beteken nie.

Ole Hvalbye, 'n ontleder by SEB Research, het gesê: "Vredesonderhandelinge mag dalk oral tussen die gevegsones plaasvind, maar solank die seestraat nie meer ru-olie of vloeibare natuurlike gas pomp nie, sal energiepryse nie daal nie."

Hy het bygevoeg dat “die afname wat ons gister gesien het, grootliks oordrewe was.”

Die seestraat verbind olievoorrade van Golfproduserende lande soos Irak, Saoedi-Arabië, Koeweit en Katar met globale markte, en ongeveer 20% van die wêreld se olie- en gasvoorrade gaan normaalweg daardeur.

Risiko's sal nie vinnig verdwyn nie

Skeepsopsporingsdata het getoon dat 'n petroleumproduktenkskip en vyf droëvragskepe die afgelope vier-en-twintig uur deur die Straat van Hormuz gevaar het, ten spyte van die twee weke lange wapenstilstandooreenkoms tussen Iran en die Verenigde State.

Verkeer deur die noodsaaklike korridor bly egter byna stil, met beperkte bewegings sedert die uitbreek van die Amerikaans-Israeliese oorlog teen Iran op 28 Februarie, aangesien die aantal verbygaande skepe daagliks nie 'n paar vaartuie oorskry nie, volgens data van Kpler, Lloyd's List Intelligence en Signal Ocean.

Susannah Streeter, hoof van geld en markte by Wealth Club, het gesê: "Selfs al word verskepings hervat, sal die risiko's nie oornag verdwyn nie."

Sy het bygevoeg dat tenkskepe moontlik gedwing sal word om in waters met myne te vaar te midde van 'n intensiewe militêre teenwoordigheid, wat versekeringspremies en verskepingskoste hoog sal hou.

Verskepingsmaatskappye het Woensdag gesê dat hulle duidelikheid benodig oor die bepalings van die wapenstilstand voordat hulle weer deur die Straat van Hormuz kan vaar.

Iranse media het genoem dat Iran kaarte vir skepe uitgereik het wat veilige roetes vir deurgang en die vermyding van myne toon.

Voortgesette bedreigings vir energiefasiliteite

Oliefasiliteite in die streek bly onder bedreiging, aangesien Iran terreine in buurlande gebombardeer het na die aankondiging van die wapenstilstand, insluitend 'n pypleiding in Saoedi-Arabië wat gebruik is om die geslote seestraat te omseil, volgens 'n bron in die oliesektor.

Koeweit, Bahrein en die Verenigde Arabiese Emirate het ook die voorkoms van Iranse missielaanvalle en hommeltuigaanvalle gerapporteer.

Aanpassing van olieprysvoorspellings

Intussen het Goldman Sachs sy voorspellings vir oliepryse in die tweede kwartaal van 2026 na die wapenstilstand verlaag, en verwag dat die gemiddelde prys van Brent-ruolie $90 per vat sal bereik, en WTI $87 per vat.

Die bank het voorheen verwag dat gemiddelde pryse $99 vir Brent en $91 vir WTI sou bereik.

'n Toestand van versigtige kalmte het Donderdag in die valutamarkte geheers, aangesien handelaars die veerkragtigheid van die wapenstilstand tussen die Verenigde State en Iran noukeurig dopgehou het, net een dag nadat die aankondiging daarvan 'n breë daling in die dollar veroorsaak het.

Volgehoue spanning hou markte op die rand

Die wapenstilstand het broos gelyk terwyl Israel sy parallelle oorlog teen die Iran-geallieerde Hezbollah-milisie in Libanon voortgesit het. Intussen het Teheran beide Israel en die Verenigde State daarvan beskuldig dat hulle die ooreenkoms oortree het en gesê dat dit "onredelik" sou wees om met vredesgesprekke voort te gaan.

- Die Straat van Hormuz het gesluit gebly vir ongemagtigde skepe.

- Verskepingsmaatskappye het berig dat hulle wag op verdere duidelikheid voordat hulle die vervoer hervat, wat oliepryse hoër gedryf het.

President Donald Trump het verklaar dat alle Amerikaanse skepe, vliegtuie en militêre magte in hul posisies binne en om Iran sal bly totdat Teheran ten volle aan die ooreenkoms voldoen.

Hierdie dubbelsinnigheid het valutamarkte in 'n toestand van spanning en afwagting gehou.

Groot Valutabewegings

- Die Euro het gestabiliseer teen $1.1661. Dit het Woensdag met 0.6% gestyg voordat dit later in die sessie teruggeval het nadat dit vroeër in die verhandeling 'n eenmaand-hoogtepunt van $1.1721 bereik het.

- Die Britse Pond het 'n soortgelyke tendens gesien en gestabiliseer teen $1.3393 na 'n styging van 0.77% op Woensdag, en teruggeval van sy sessiehoogtepunt van $1.348.

Die Japannese Yen was effens swakker, met die dollar wat met 0.2% gestyg het tot 158.9 jen, nadat dit Woensdag kortliks onder die vlak van 158 jen gedaal het.

Derek Halpenny, hoof van navorsing vir globale markte EMEA by MUFG Bank, het opgemerk dat solank die Straat van Hormuz gesluit bly, die "hele wapenstilstandooreenkoms broos bly." Hy het bygevoeg dat hoewel die dollar gedeeltelik herstel het, markbewegings beperk bly. Hy het verder verduidelik dat die geskeduleerde gesprekke in Pakistan gehelp het om 'n totale ommekeer van Woensdag se markbewegings te beperk.

Ekonomiese data in die agtergrond

Alhoewel sommige wêreldwye ekonomiese data vrygestel is, het dit sekondêr gebly tot oorlogverwante nuus.

- 'n Regeringsopname het getoon dat verbruikersvertroue in Japan in Maart vir die eerste keer in drie maande gedaal het.

- Dit wakker kommer aan oor die impak van die Midde-Oosterse oorlog op die ekonomie, wat moontlik die Bank van Japan se besluit oor rentekoersverhogings kan bemoeilik.

- Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het aan die parlement gesê dat reële rentekoerse duidelik negatief bly, wat die finansiële toestande in die land akkommoderend hou.

Daar word verwag dat die Verenigde State later Donderdag persoonlike bestedingsdata en die persoonlike verbruiksuitgawes (PCE)-indeks vir Februarie sal vrystel. Aangesien hierdie data egter die vooroorlogse tydperk dek, is dit onwaarskynlik dat dit 'n beduidende impak op die markte sal hê.

Relatiewe stabiliteit in ander geldeenhede

- Die Switserse frank het stabiel gebly teen 0.7913 frank per dollar en 0.9228 per euro.

- Die Australiese dollar het met 0.3% gedaal om $0.7024 te bereik.

Goudpryse het Donderdag vir die eerste keer in drie dae in Europese handel gedaal, nadat hulle van 'n drieweekse hoogtepunt teruggetrek het weens winsneming en 'n herstel van die Amerikaanse dollar. Hierdie ommekeer kom terwyl beleggers se angs toeneem oor die duursaamheid van die brose tweeweek lange wapenstilstand tussen die Verenigde State en Iran.

Met wêreldwye oliepryse wat weer styg, het die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse vanjaar sal handhaaf of selfs verhoog, weer vastrapplek gekry. Beleggers kyk nou na komende belangrike Amerikaanse ekonomiese data om die toekomstige pad van monetêre beleid te herevalueer.

Prysoorsig

* Goudpryse vandag: die prys van goud het met 0,45% gedaal tot ($4 698,88), vanaf 'n openingsvlak van ($4 719,27), terwyl dit 'n hoogtepunt van ($4 698,88) aangeteken het.

* Teen Woensdag se sluiting het goud met 0,35% gestyg, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse wins is en 'n drieweekse hoogtepunt van $4 857,56 per ons bereik het, ondersteun deur die dollar se daling na die aankondiging van die tweeweekse wapenstilstand.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met ongeveer 0.2% gestyg en begin herstel van 'n vierweek-laagtepunt van 98.53 punte. Hierdie herstel oor 'n mandjie globale geldeenhede plaas afwaartse druk op goud, aangesien 'n sterker dollar goudstawe duurder maak vir houers van ander geldeenhede.

Markte oorweeg versigtig die veerkragtigheid van die wapenstilstand wat Woensdag begin het. Spanning het hoog gebly na gewelddadige Israeliese militêre aanvalle in Libanon, wat tot 254 sterftes gelei het en skerp veroordeling van Teheran ontlok het, wat 'n skaduwee van onsekerheid oor die diplomatieke proses werp.

Sho Suzuki, markontleder by Matsui Securities, het opgemerk: "Twyfel het dalk begin opduik oor die volhoubaarheid van die wapenstilstand, of selfs die fundamentele moontlikheid om 'n finale ooreenkoms te bereik."

Iran-oorlog-opdaterings

* Die Amerikaanse visepresident JD Vance het die wapenstilstand as 'n "brose wapenstilstand" beskryf en opgemerk dat Trump "gretig is om vordering te maak".

* Die Speaker van die Iranse Parlement het beweer dat die Verenigde State reeds die wapenstilstandooreenkoms oortree het.

* Die wapenstilstand het nie daarin geslaag om gevegte tussen Israel en Hezbollah te stop nie; Washington hou vol dat Libanon buite die bestek van die ooreenkoms val, terwyl Teheran daarop aandring dat dit 'n kernbepaling is.

* Iran het verklaar dat vredesgesprekke "onlogies" sou wees na die aanvalle in Libanon, maar beide kante berei steeds voor vir gesprekke in Pakistan.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag met meer as 1% gestyg en herstel van die laagtepunte in verskeie weke. Hernieude vrese dat die Straat van Hormuz weer vir tenkwaens gesluit kan word, het kommer oor wêreldwye voorraadstabiliteit weer aangewakker.

Amerikaanse rentekoerse

* Volgens die CME FedWatch-instrument is die waarskynlikheid om rentekoerse onveranderd te hou in April 98%, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte 2% is.

* Terwyl die pouse in aktiewe konflik sommige handelaars daartoe gelei het om rentekoersverlagings later vanjaar in te prys, word hierdie vooruitsigte uitgedaag deur die herstel in energiepryse en geopolitieke onstabiliteit.

* Beleggers wag op belangrike Amerikaanse data oor ekonomiese groei en hoofinflasie, wat Donderdag en Vrydag vrygestel sal word, om hierdie verwagtinge te verfyn.

Verwagtinge vir goudprestasie

Edward Meir, ontleder by Marex, het gesê: "Die wapenstilstand help om markte te kalmeer en druk te verlig, wat moontlik die weg baan vir Fed-koersverlagings, wat positief is vir goud." Hy het egter gewaarsku dat die situasie "uiters broos" bly en dat die huidige markherstel van korte duur kan wees as onderhandelinge in duie stort.

SPDR-fonds

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Woensdag met 1,43 metrieke ton gedaal, wat die totaal op 1 052,99 metrieke ton te staan bring en 'n terugval van sy hoogste vlak sedert 20 Februarie het.