Die dollar het Woensdag binne noue bande beweeg, voor 'n reeks Amerikaanse ekonomiese data-vrystellings wat die rentekoersverwagtinge van die Federale Reserweraad kan vorm, 'n faktor wat handelaars as meer invloedryk vir valutamarkte beskou as voortdurende geopolitieke spanning.

Markte het die toenemende geopolitieke verdeeldheid regoor die wêreld grootliks geïgnoreer, aangesien aandele aanhou styg het, terwyl geldeenhede en effekte min reaksie getoon het na die Amerikaanse ingryping in Venezuela en die inhegtenisneming van president Nicolás Maduro.

Markte het 'n afwagtende modus betree voor 'n groep Amerikaanse arbeidsmarkdata, insluitend privaatsektor-indiensnemingsyfers en werksgeleenthede, wat later die dag verwag word, voor die noukeurig dopgehoue nie-landbou-betaalstaatverslag op Vrydag.

Voor die data het die dollar-indeks effens hoër gestyg tot 98,63 punte.

Thierry Wizman, globale buitelandse valuta- en rentekoersstrateeg by Macquarie Group, het gesê:

“Handelaars lyk gemaklik met die retoriek wat uit die Verenigde State kom solank dit nie die behoefte aan 'n direkte militêre teenwoordigheid op die grond impliseer om Venezuela te regeer nie.”

Hy het bygevoeg: “’n Militêre inval en ’n langdurige grondkonflik kon ’n skerp daling in die dollar veroorsaak het, soos gesien tydens die oorloë in Irak en Afghanistan tussen 2002 en 2008.”

Beleggers sukkel om 'n duidelike prentjie te vorm van die prestasie van die wêreld se grootste ekonomie na 'n rekord-sluiting van die Amerikaanse regering verlede jaar, wat die insameling en publikasie van belangrike ekonomiese data ontwrig het.

Tog bly beleggers oortuig dat die Federale Reserweraad rentekoerse nog twee keer gedurende die huidige jaar sal verlaag. Hierdie verwagting het die dollar geteister, terwyl groeiende verdeeldheid binne die Fed en die naderende aankondiging deur die Amerikaanse president Donald Trump van sy volgende genomineerde as voorsitter van die sentrale bank die vooruitsigte vir die Amerikaanse monetêre beleid verder gekompliseer het.

Die euro het effens gedaal nadat dit die vorige dag gedaal het, na 'n skerper as verwagte verlangsaming in Duitse inflasie in Desember, wat handelaars aangespoor het om hul weddenskappe op 'n rentekoersverhoging vroeg in 2027 beskeie te verminder.

Markte het sedert verlede somer onveranderde rentekoerse tot 2026 ingeprys, met verwagtinge vir beleidsverstramming deur die Europese Sentrale Bank in 2027 namate inflasionêre druk styg as gevolg van Duitse fiskale stimulus.

Die enkele geldeenheid het met 0,10% gedaal tot $1,1676, nadat dit Dinsdag met 0,28% gedaal het.

In nog 'n ontwikkeling wat deur handelaars gemonitor word, het China Dinsdag die uitvoer van dubbelgebruiksmateriale na Japan verbied wat vir militêre doeleindes gebruik kan word, in die jongste stap deur Beijing in reaksie op opmerkings wat die Japanse premier Sanae Takaichi vroeg in November oor Taiwan gemaak het. Strateë het gesê die stap het min impak op buitelandse valutamarkte gehad.

Die Amerikaanse dollar het met 0,10% teenoor die Japannese jen gedaal tot 156,51.

Die Australiese dollar het sy hoogste vlak sedert Oktober 2024 teen $0.6766 bereik, nadat 'n gemengde inflasieverslag die hoop op 'n korttermyn-rentekoersverhoging in toom gehou het. Die Nieu-Seelandse dollar het teen $0.5783 verhandel.

Jose Torres, hoofekonoom by Interactive Brokers, het kommentaar gelewer op Woensdag se data deur te sê: “Die ADP se maandelikse indiensnemingsverslag sal die invloedrykste wees, aangesien 'n styging in die werkloosheidsyfer een van die belangrikste risiko's in die nuwe jaar verteenwoordig, tesame met die moontlikheid dat massiewe beleggings in kunsmatige intelligensie nie buitensporige opbrengste lewer nie.”

Goudpryse het Woensdag vir die eerste keer in vier sessies in Europese handel gedaal en die eenweek-hoogtepunt wat vroeër in Asiatiese handel aangeteken is, prysgegee te midde van hernieude korreksie en winsneming, en onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar.

'n Reeks belangrike Amerikaanse ekonomiese data-vrystellings word later vandag verwag, wat na verwagting sterk leidrade sal gee oor die toekomstige pad van die Federale Reserweraad se monetêre beleid en Amerikaanse rentekoerse.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 1,2% gedaal tot $4 441,67, vanaf 'n openingsvlak van $4 494,79, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van $4 500,45 bereik het, die hoogste vlak in 'n week.

• By Dinsdag se vereffening het die edelmetaal met 1.05% gestyg, wat 'n derde agtereenvolgende daaglikse styging aandui, ondersteun deur stygende geopolitieke spanning na die Amerikaanse aanval in Venezuela.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0,1% gestyg, wat die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n vierweekse hoogtepunt genader het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Hierdie vooruitgang kom namate beleggers toenemend die dollar verkies as een van die aantreklikste alternatiewe beleggingsbates te midde van verhoogde globale geopolitieke risiko's, en as een van die beste beskikbare beleggingsgeleenthede, veral in die lig van 'n stroom swak ekonomiese data uit Europa en China.

Amerikaanse rentekoerse

• Stephen Miran, ’n goewerneur van die Federale Reserweraad wie se termyn later vandeesmaand eindig, het Dinsdag gesê dat ’n skerp verlaging in Amerikaanse rentekoerse nodig is om ekonomiese groei te volhou.

• Die president van die Minneapolis Federale Reserweraad, Neel Kashkari, 'n stemgeregtigde lid van die rentekoersbepalingskomitee vanjaar, het gesê hy sien 'n risiko van 'n skerp styging in die werkloosheidsyfer.

• Volgens die CME FedWatch-instrument prys markte tans 'n 84%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Januarie 2026-vergadering, teenoor 'n 16%-waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die verloop van volgende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op slegs een 25-basispuntverlaging dui.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, hou beleggers 'n reeks belangrike ekonomiese vrystellings in die VSA noukeurig dop, insluitend indiensnemingsdata in die private sektor, syfers oor werksgeleenthede en aktiwiteit in die dienstesektor.

Goudvooruitsigte

Capital.com-ontleder Kyle Rodda het gesê pryse “word nie swaar gedryf deur fundamentele faktore nie, aangesien daar baie spekulasie is,” en opgemerk dat prysaksie grootliks opwaarts was, maar steeds gekenmerk word deur tweerigting-wisselvalligheid. Hy het bygevoeg dat die Amerikaanse dollar ook 'n rol speel in die druk op pryse.

SPDR Goud Trust

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag met ongeveer twee metrieke ton gestyg, wat die totale besit tot 1 067,13 metrieke ton verhoog het.

Die euro het Woensdag effens hoër in die Europese mark teenoor 'n mandjie globale geldeenhede gestyg, en binne 'n nou bandwydte teenoor die Amerikaanse dollar verhandel, aangesien beleggers daarvan weerhou het om nuwe posisies op te bou voor die vrystelling van belangrike inflasiedata in Europa en baie belangrike ekonomiese data uit die Verenigde State.

Ten spyte van die verligting van prysdruk in Duitsland gedurende Desember, sluit markte steeds enige terugtrekking deur die Europese Sentrale Bank van huidige rentekoersvlakke vanjaar uit, ondersteun deur die veerkragtigheid van ekonomiese aktiwiteit in die eurosone, wat onlangs prestasie gelewer het wat verwagtinge oortref het.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met ongeveer 0.15% teenoor die dollar gestyg tot 1.1703, vanaf die dag se openingsvlak van 1.1688, nadat dit 'n laagtepunt van 1.1684 aangeteken het.

• Die euro het Dinsdag se verhandeling met ongeveer 0.3% teenoor die dollar afgesluit, en het verliese herwin wat die vorige dag gestaak het tydens 'n herstel van 'n vierweek-laagtepunt op 1.1659.

• Hierdie verliese is toegeskryf aan data wat 'n skerper as verwagte verlangsaming in inflasie in Duitsland en Frankryk toon, wat inflasionêre druk op beleidmakers by die Europese Sentrale Bank verlig het.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0,1% gedaal, wat 'n daling in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël, aangesien beleggers vermy het om nuwe lang posisies oop te maak voor belangrike ekonomiese data uit die Verenigde State.

Later vandag word 'n reeks Amerikaanse data vrygestel, insluitend syfers oor die privaatsektor se indiensneming vir Desember, werksgeleenthede aan die einde van November, en die Instituut vir Voorsieningsbestuur se opname oor dienstesektoraktiwiteit in Desember.

Daar word verwag dat hierdie data verdere bewyse sal lewer oor die waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse gedurende die loop van die jaar sal voortsit.

Europese rentekoerse

• Geldmarkte prys steeds die waarskynlikheid van 'n 25 basispuntverlaging in Europese rentekoerse in Februarie onder 10%.

• Handelaars verwag dat die Europese Sentrale Bank rentekoerse onveranderd sal hou dwarsdeur hierdie jaar, veral as inflasie naby sy 2%-teiken bly.

Inflasie in Europa

Om bogenoemde verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op die vrystelling later vandag van hoofinflasiedata vir Europa vir Desember, wat die omvang van inflasionêre druk waarmee beleidmakers by die Europese Sentrale Bank te kampe het, sal verduidelik.

Teen 10:00 GMT word die jaarlikse verbruikersprysindeks vir Europa verwag. Markverwagtings dui op 'n styging van 2.0% in Desember, af van 2.1% in November, terwyl kerninflasie na verwagting op 2.4% sal bly, in lyn met die vorige lesing.

Euro-vooruitsigte

Hier by Economies.com verwag ons dat indien inflasiedata koeler as wat tans deur markte verwag word, die waarskynlikheid van Europese rentekoersverlagings vanjaar sal toeneem, wat hernude afwaartse druk op die euro se wisselkoers in die buitelandse valutamark sal impliseer.

Die Australiese dollar het Woensdag in die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy winste vir 'n vierde agtereenvolgende dag teenoor sy Amerikaanse eweknie voortgesit het en sy hoogste vlak in 15 maande bereik het, ondersteun deur 'n styging in globale kommoditeits- en basismetaalpryse.

Hierdie winste het gekom ten spyte van data wat vandag in Sydney vrygestel is wat 'n verlangsaming in inflasie in Australië gedurende November toon, wat inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië verlig.

Prysoorsig

• Australiese dollar wisselkoers vandag: Die Australiese dollar het met 0.45% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot 0.6767, die hoogste vlak sedert Oktober 2024, vanaf die dag se openingsvlak van 0.6736, nadat dit 'n laagtepunt van 0.6717 aangeteken het.

• Die Australiese dollar het Dinsdag se verhandeling met 0.35% teenoor die Amerikaanse dollar afgesluit, wat sy derde agtereenvolgende daaglikse wins aandui, te midde van Amerikaanse aandele-indekse wat tot nuwe rekordhoogtes klim.

Globale kommoditeitspryse

Wêreldwye kommoditeits- en metaalpryse beleef tans 'n nuwe golf van rekordstygings, gedryf deur stygende vraag van groot ekonomieë onder leiding van China en die Verenigde State, tesame met geopolitieke spanning wat beleggers se verskuiwing na basismetale as 'n veilige hawe versterk het.

Hierdie styging word positief weerspieël op die Australiese ekonomie, wat een van die wêreld se voorste uitvoerders van ystererts, steenkool en goud is, aangesien dit help om die handelsoorskot te verhoog en inkomste vir maatskappye wat in die mynbousektor werksaam is, te verhoog.

Dit bied ook sterk ondersteuning aan die regeringsbegroting deur hoër fooie- en belastinginkomste, wat die Australiese ekonomie groter buigsaamheid gee om wêreldwye inflasionêre druk die hoof te bied terwyl stabiele groeikoerse gehandhaaf word.

Inflasie in Australië

Data wat Woensdag deur die Australiese Buro vir Statistiek vrygestel is, het getoon dat die verbruikersprysindeks in November met 3,4% jaar-op-jaar gestyg het, onder die markverwagtinge van 'n toename van 3,6%, vergeleke met 'n lesing van 3,8% in Oktober.

Die verlangsaming in Australiese inflasie het verwagtinge in November oortref.

Hierdie data dui op 'n effense verligting van inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië. Inflasie bly egter bo die bank se mediumtermyn-teikenreeks van 2%–3%, wat die waarskynlikheid van 'n Australiese rentekoersverlaging in Februarie verminder.

Australiese rentekoerse

• Na aanleiding van vandag se data het markpryse vir 'n 25 basispuntverlaging in Australiese rentekoerse in Februarie konstant gebly rondom 33%.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere data oor inflasie, indiensneming en lone in Australië voor die April-vergadering.