Die Europese Sentrale Bank (ECB) het Donderdag sy rentekoersbesluit aangekondig aan die einde van sy vergadering van 10-11 September, en koerse onveranderd gelaat op 2.15% - die laagste vlak sedert Oktober 2022 - in lyn met die meeste wêreldwye markverwagtinge, wat 'n tweede agtereenvolgende houding aandui.

Beleidsmakers by die ECB glo dat daar geen behoefte is aan verdere rentekoersverlagings om die 2%-inflasieteiken te bereik nie, ten spyte van nuwe ekonomiese projeksies wat dui op 'n daling in rentekoerse oor die volgende twee jaar.

Hierdie stelling word as "positief" vir die euro beskou.

Amerikaanse aandele-indekse het Donderdag tot nuwe rekordhoogtepunte gestyg ná die vrystelling van belangrike inflasiedata, wat, ten spyte daarvan dat dit 'n toename getoon het, beleggers nie daarvan weerhou het om te verwag dat die Federale Reserweraad hierdie maand rentekoerse sal verlaag nie.

Regeringsdata wat vandag in die Verenigde State vrygestel is, het getoon dat die verbruikersprysindeks (VPI) in Augustus met 0,4% gestyg het, bo voorspellings van 0,3%. Die jaarlikse lesing het op 2,9% te staan gekom, in lyn met verwagtinge.

As wisselvallige items soos voedsel en energie uitgesluit word, het die kern-VPI met 0,3% maand-tot-maand en 3,1% jaar-tot-jaar gestyg, beide in ooreenstemming met voorspellings.

Dit het gevolg op produsenteprysindeks (PPI)-data wat 'n onverwagte daling van 0,1% en 'n jaar-tot-jaar-styging van 2,6% toon.

Bykomende data het aan die lig gebring dat weeklikse werkloosheidsaansoeke verlede week met 27 000 tot 263 000 gestyg het, wat die verwagtinge van 235 000 oortref het.

Ten spyte van hierdie data, bly markverwagtinge dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte sal verlaag tydens sy vergadering op 17 September, volgens die CME FedWatch-instrument, terwyl handelaars effens weddenskappe op 'n groter verlaging van 50 basispunte verhoog het.

Teen 16:38 GMT het die Dow Jones Industrial Average met 1,3% (573 punte) tot 46 064 gestyg. Die breër S&P 500-indeks het met 0,8% (50 punte) tot 6 582 gestyg, terwyl die Nasdaq Composite met 0,7% (148 punte) tot 22 034 gestyg het.

Nikkelpryse het Donderdag gedaal ten spyte van 'n swakker Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede, aangesien weddenskappe op rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad voortgeduur het. Die oorlog tussen Rusland en Oekraïne het ook die metaalmarkte belas, met Rusland as een van die wêreld se grootste produsente van industriële metale.

Die administrasie van die Amerikaanse president Donald Trump plaas druk op Rusland deur ekonomiese sanksies te verskerp in 'n poging om 'n wapenstilstandooreenkoms in die Oekraïne te bereik.

Intussen het die dollar-indeks met 0,3% gedaal tot 97,5 punte teen 16:19 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 98,09 en 'n laagtepunt van 97,4 bereik het.

Ekonomiese data het gemeng gekom. Die Amerikaanse verbruikersprysindeks (VPI) vir Augustus het met 0,4% maand-tot-maand gestyg, bo voorspellings van 0,3%, volgens die Buro vir Arbeidsstatistiek. Die jaarlikse koers was 2,9%, in lyn met ekonome se verwagtinge.

Kern-VPI, wat wisselvallige voedsel- en energiepryse uitsluit, het met 0,3% op 'n maandelikse basis en 3,1% jaarliks gestyg, wat albei met Dow Jones-voorspellings ooreenstem.

Hierdie verslag het gevolg op Woensdag se produsenteprysindeks (PPI)-data, wat 'n onverwagte maandelikse daling van 0,1% getoon het, terwyl die jaarlikse koers met 2,6% gestyg het.

In ander data op Donderdag het weeklikse werkloosheidsaansoeke 'n verrassende styging getoon, met 'n styging van 27 000 tot 263 000 in die week wat op 6 September geëindig het na seisoenale aanpassings. Dit het die voorspellings van 235 000 oortref.

Ten spyte van hierdie data verwag handelaars steeds dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte sal verlaag tydens sy vergadering op 17 September, volgens die CME FedWatch-instrument, terwyl die weddenskappe op 'n groter verlaging van 50 basispunte effens verhoog word.

In handel het spot-nikkelkontrakte met 0,4% gedaal tot $15 003 per ton teen 16:29 GMT.

Bitcoin het Donderdagoggend gestyg en bo $114 000 gebreek, ondersteun deur swakker as verwagte Amerikaanse inflasiedata en sterker institusionele invloei in spot-beursverhandelde fondse (Spot ETF's).

Die kriptogeldeenheid het gestyg nadat die Amerikaanse produsenteprysindeks (PPI) getoon het dat groothandelinflasie in Augustus verlangsaam het, met pryse wat maand-tot-maand met 0,1% gedaal het en jaar-tot-jaar tot 2,6% verlaag het. Hierdie onverwagte daling in PPI het die deur oopgemaak vir risikobates, wat Bitcoin stewig deur die $113 000-vlak gedruk het.

Volgens CoinGecko-data het Bitcoin teen $114 100 verhandel ten tyde van die skryf hiervan, meer as 2% hoër op Donderdag.

Die breër kriptogeldeenheidmark het ook gevorder, met 'n totale markkapitalisasie wat met 1,5% tot $4,06 triljoen gestyg het.

Ethereum (ETH-USD) het Bitcoin hoër gevolg en in vroeë transaksies bo $4 440 verhandel, ondersteun deur beleggersaptyt vir ETF's en op-ketting-akkumulasie.

Timothy Messer, hoof van navorsing by BRN, het gesê: “Die afwaartse PPI-verrassing was 'n duidelike katalisator, wat Bitcoin tot $114 000 gestuur het en institusionele invloei versnel het. Die mark is nou by 'n kruispad: as die VPI swakker as verwag inkom, sal momentum waarskynlik voortduur met wisselvalligheid wat saamdruk. Maar as die VPI na die opwaartse kant verras, sal vinnige risiko-afwaartse bewegings volg.”

Institusionele vloei na spot Bitcoin ETF's het hierdie sentimentverskuiwing beklemtoon. Bitcoin-fondse het op 10 September $757 miljoen in netto invloei gelok, wat 'n derde agtereenvolgende dag van winste was, volgens BRN-data.

Ethereum-fondse het ook $172 miljoen in invloei gesien, terwyl die blokketting-infrastruktuurfirma Bitmine 46 255 ETH (ter waarde van ongeveer $201 miljoen) by sy besittings gevoeg het, wat die totaal op meer as 2,1 miljoen ETH ($9,24 miljard) te staan bring.

In afgeleide markte het handelaars groter risiko-aptyt getoon. Oop belangstelling in Bitcoin-termynkontrakte het gestyg tot $84,86 miljard, terwyl gedwonge likwidasies gedaal het tot $37,96 miljoen, meestal van kortverkopers. Die totale termynkontrak-handelsvolume het gestyg tot ongeveer $53 miljard, wat sterk deelname van beide tradisionele beleggers en hefboomhandelaars weerspieël.

Fokus op Amerikaanse VPI-data

Handelaars hou nou die vrystelling van die Amerikaanse verbruikersprysindeks (VPI) Donderdag dop om momentum te toets. 'n Tweede swak inflasie-aanslag kan weddenskappe op drie Fed-rentekoersverlagings tussen nou en die einde van die jaar versterk. 'n Sterker as verwagte lesing kan egter Bitcoin ETF-vloei negatief maak en die druk op risikobates hernu.

Fed-besluit dreig

Verdere verslegting in die arbeidsmarkdata vir Julie en Augustus het die Fed onder druk geplaas om rentekoerse te verlaag, terwyl kerninflasie bo 3% bly, wat bots met die sentrale bank se dubbele mandaat.

Gevolglik verwag beleggers dat die Fed die ekonomie sal stimuleer met 'n groter as verwagte rentekoersverlaging. Terwyl markte reeds 'n kwartpuntverlaging ingeprys het, wed spekulante op 'n halfpuntverlaging, wat die sterk ETF-invloei na Bitcoin kan verklaar, volgens Stephen Gregory, stigter van die handelsplatform Vtrader.

Die CME FedWatch-instrument toon 'n 92%-waarskynlikheid van 'n verlaging van 25 basispunte, teenoor slegs 8% vir 'n beweging van 50 basispunte. Op Myriad, die voorspellingsplatform wat deur DASTAN (moedermaatskappy van Decrypt) bestuur word, stel gebruikers die waarskynlikheid van 'n verlaging van 25 basispunte op 80%.