Die euro het Maandag in Europese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, terwyl dit probeer herstel na vier agtereenvolgende dae van verliese teenoor die Amerikaanse dollar, en voordeel trek uit 'n verlangsaming in die Amerikaanse geldeenheid, terwyl beleggers ontwikkelinge in die Iran-oorlog en die waarskynlikheid van 'n nuwe ronde onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran in Pakistan beoordeel.

Na meer vals kommentaar van die President van die Europese Sentrale Bank verlede week, het verwagtinge vir ten minste een rentekoersverhoging vanjaar toegeneem. Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag markte op die vrystelling van belangrike inflasiedata van Duitsland, die eurosone se grootste ekonomie, later vandag.

Prysoorsig

Euro-wisselkoers vandag: die euro het met ongeveer 0.2% teenoor die dollar gestyg tot $1.1521, vanaf die openingsvlak van $1.1500, nadat dit 'n laagtepunt van $1.1487 bereik het.

Die euro het Vrydag se sessie met 0,15% teenoor die dollar afgesluit, wat sy vierde agtereenvolgende daaglikse verlies aandui, te midde van voortgesette eskalasie van militêre konfrontasies in die Midde-Ooste.

Die euro het verlede week met 0,55% teenoor die dollar gedaal en sy derde weeklikse verlies oor die afgelope maand aangeteken, weens kommer oor die gevolge van die Iran-oorlog en die negatiewe impak daarvan op die Europese ekonomie.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,2% gedaal, na 'n terugtrekking van 'n tweeweekse hoogtepunt van 100,34 punte, wat 'n verlangsaming in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Behalwe vir winsneming, verswak die Amerikaanse dollar namate beleggers ontwikkelinge in die Iran-oorlog en die sterk waarskynlikheid van 'n nuwe ronde onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran in Pakistan beoordeel wat daarop gemik is om die voortdurende konflik in die Midde-Ooste te beëindig.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, sal na verwagting later vandag praat, en sy opmerkings sal na verwagting nuwe leidrade gee oor die pad van Amerikaanse rentekoerse oor die verloop van die jaar, veral na die onlangse styging in oliepryse te midde van die impak van die Iran-oorlog.

Europese rentekoerse

Die president van die ECB, Christine Lagarde, het verlede week gesê dat die bank gereed is om rentekoerse te verhoog, selfs al is die verwagte styging in inflasie tydelik.

Na aanleiding van daardie kommentaar het geldmarkte die pryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank tydens die April-vergadering van 25% tot 35% verhoog.

Bronne het aan Reuters gesê dat die Europese Sentrale Bank waarskynlik volgende maand rentekoersverhogings sal begin bespreek.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op die vrystelling van Duitsland se Maart-inflasiedata later vandag.

Euro-vooruitsigte

Ons by Economies.com verwag dat indien Duitsland se inflasiedata meer valkagtig as markverwagtinge inkom, die waarskynlikheid van Europese rentekoersverhogings vanjaar sal toeneem, wat sal lei tot verdere herstel in die euro se wisselkoers teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede.

Die Japannese jen het Maandag aan die begin van die week in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, terwyl dit probeer herstel van 'n 20-maande laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar, ondersteun deur noemenswaardige koopaktiwiteit van laer vlakke.

Die jen het weer bo die belangrike 160-jen-drempel gestyg, te midde van noue monitering deur Japannese owerhede, nadat die top-valutaamptenaar 'n sterk waarskuwing uitgereik het oor oormatige bewegings, wat die regering se gereedheid bevestig het om in die buitelandse valutamark in te gryp om die plaaslike geldeenheid te ondersteun.

Intussen het die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, gewaarsku oor die implikasies van 'n swakker binnelandse geldeenheid en die negatiewe impak daarvan op die ekonomie en prysvlakke, en opgemerk dat voortgesette jen-depresiasie inflasionêre druk kan verhoog, terwyl hy die moontlikheid aandui om rentekoerse in die komende tydperk te verhoog indien toestande dit regverdig.

Prysoorsig

Japannese jen-wisselkoers vandag: die Amerikaanse dollar het met 0,35% teenoor die jen gedaal tot ¥159,66, af van die sessie-openingsvlak van ¥160,25, nadat dit 'n hoogtepunt van ¥160,46 bereik het, die hoogste vlak sedert Julie 2024.

Die jen het Vrydag se sessie met 0,3% teenoor die dollar afgesluit, wat sy vierde agtereenvolgende daaglikse verlies aandui, as gevolg van kwynende hoop op 'n wapenstilstand in die Midde-Ooste.

Die jen het verlede week met 0,65% teenoor die dollar gedaal en sy vyfde weeklikse verlies in die afgelope ses weke aangeteken, aangesien beleggers gefokus het op die koop van die Amerikaanse geldeenheid as 'n voorkeur-veilige hawe-bate na die uitbreek van die Iran-oorlog.

Japannese owerhede

In die sterkste waarskuwing tot nog toe van ingryping om die jen te ondersteun, het Japan se top-valutaamptenaar, Atsuki Mimura, Maandag gesê dat owerhede dalk beslissende stappe moet neem indien spekulasie in die valutamark voortduur.

Mimura het aan verslaggewers gesê dat spekulasie in die valutamark toeneem, benewens die ru-olie-termynmark, en as hierdie situasie voortduur, is dit dalk tyd om beslissende stappe te doen.

160 jen drempel

Die Amerikaanse dollar het Vrydag teenoor die jen gestyg en vir die eerste keer sedert Julie 2024, toe Japannese owerhede laas ingegryp het om die geldeenheid te ondersteun, ¥160 bereik.

Owerhede in Tokio het herhaaldelik gewaarsku teen die moontlikheid van ingryping om die jen te ondersteun indien die waarde daarvan buitensporig daal. Hul laaste ingryping was in Julie 2024, toe die wisselkoers ongeveer ¥161 per dollar bereik het, die laagste vlak sedert die 1980's.

Kazuo Ueda

Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het Maandag voor die parlement gesê dat valutamarkbewegings duidelik van die faktore is wat ekonomiese ontwikkelings en prysvlakke beduidend beïnvloed.

Ueda het bygevoeg dat die Bank monetêre beleid gepas sal uitvoer deur noukeurig te ondersoek hoe geldeenheidsbewegings die waarskynlikheid van die bereiking van sy groei- en prysvooruitsigte, sowel as gepaardgaande risiko's, beïnvloed.

Hy het ook gesê dat die Bank van Japan korttermynrentekoerse teen 'n gepaste tempo moet verhoog om oormatige stygings in effekte-opbrengste te vermy, wat aandui dat hy van voorneme is om rentekoerse bestendig te verhoog.

Japannese rentekoerse

Na aanleiding van bogenoemde kommentaar het markte die prysbepaling vir die waarskynlikheid van 'n kwartpuntkoersverhoging deur die Bank van Japan tydens die April-vergadering van 15% tot 25% verhoog.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.

Ethereum staar toenemende wisselvalligheid in die gesig te midde van breër markonsekerheid, wat sy prys na die $2 000-vlak stoot.

Hierdie daling volg op 'n terugtrekking van weeklikse hoogtepunte naby $2 250, wat saamval met een van die grootste opsie-vervalgebeurtenisse in die mark.

Ethereum-opsies se vervaldatum – 27 Maart

Die kriptogeldeenheidmark beleef vandag, 27 Maart 2026, een van die grootste opsie-vervalgolwe, met beduidende blootstelling aan groot bates soos Bitcoin en Ethereum.

Ongeveer 68 000 Bitcoin-opsiekontrakte het verval, met 'n Put/Call-verhouding van 0,56, wat 'n matig bullish vooroordeel aandui, en 'n maksimum pynvlak naby $74 000, terwyl die prys Vrydagoggend rondom $68 500 verhandel het.

Ter vergelyking teken Ethereum-opsies die grootste kwartaallikse vervaldatum op Deribit aan, met oop rente wat geraam word op ongeveer $2,12 miljard oor 1,03 miljoen kontrakte.

Ongeveer 370 000 Ethereum-kontrakte het verval, met 'n soortgelyke Put/Call-verhouding van 0,56, wat relatief gebalanseerde posisionering onder handelaars weerspieël, sonder 'n duidelike oorheersing van bearish weddenskappe.

Volgens ontleders by Greeks.live is Ethereum se maksimum pynvlak gesentreer rondom $2 250, 'n vlak wat ooreenstem met onlangse weerstandsones.

Histories is sulke groot opsie-vervaldatums geneig om korttermyn-prysbewegings te veroorsaak namate posisies afgewikkel word, en hierdie gebeurtenis sal waarskynlik Ethereum se wisselvalligheid verhoog.

ICO-walvisverkope plaas afwaartse druk

Afwaartse druk op Ethereum het op 27 Maart toegeneem toe 'n vroeë "walvis" 'n groot hoeveelheid van die kriptogeldeenheid verkoop het.

Data van Lookonchain het getoon dat 'n belegger van die aanvanklike muntaanbod (ICO) deelnemers 11 552 ETH ter waarde van $23,42 miljoen teen 'n gemiddelde prys van $2 027 verkoop het.

Hierdie belegger het oorspronklik sowat 38 800 ETH vir slegs $12 000 in 2014 gekoop, teen 'n prys van $0,31 per muntstuk, en die oorblywende beleggings word steeds op ongeveer $79,54 miljoen gewaardeer ten spyte van die onlangse verkoop.

Sulke bewegings weerspieël tipies winsneming of risikobestuur, maar hulle beïnvloed dikwels marksentiment negatief, veral wanneer hulle van vroeë groot beleggers kom.

Terselfdertyd dui data daarop dat sommige beleggers die dalings gebruik om te akkumuleer, terwyl instellings steeds beleggingsgeleenthede in 'n relatief gedempte mark beoordeel.

Prysontleding: voortgesette druk en afwaartse risiko's

Ethereum se prysaksie weerspieël korttermyn-broosheid, met likwidasies van altesaam $110,4 miljoen oor die afgelope 24 uur, wat die huidige markdruk beklemtoon.

Ten spyte hiervan bly oop rente hoog, wat aandui dat handelaars steeds posisioneer vir 'n potensiële opwaartse beweging.

Op die daaglikse grafiek verhandel die prys naby $2 060 met 'n neutrale vooroordeel wat effens lomp leun.

Die prys bly onder die 20-dae eksponensiële bewegende gemiddelde naby $2 110, sowel as onder die 50-dae en 100-dae gemiddeldes teen onderskeidelik ongeveer $2 185 en $2 440, wat bere relatiewe beheer op kort termyn gee.

Ontleders by Greeks.live het opgemerk dat “die vereffening van kwartaallikse kontrakte op Vrydag, met meer as 40% van opsies wat verval, dit moeilik maak vir Bitcoin om weerstandsvlakke soos $75 000 oor die volgende drie dae te breek,” wat ook Ethereum se prestasie kan benadeel.

Indien die prys nie hoër vlakke herwin nie, kan dit ondersteuning teen $2 000 toets, met die volgende groot ondersteuning naby $1 800.

Die oliemark mag dalk op pad wees na 'n skerp styging indien die Straat van Hormuz gesluit bly na Maart, aangesien massiewe voorraadverliese nog nie ten volle in pryse weerspieël is nie.

Die oorlog in die Midde-Ooste het groot hoeveelhede olievoorraad ontwrig, wat reeds Asië beïnvloed, wat swaar staatmaak op olie en gas uit die Golfstreek. Sommige lande het begin om brandstof te rantsoeneer, uitvoerverbod op te lê en hoë premies te betaal om alternatiewe ru-olie te bekom om tekorte te vergoed wat veroorsaak word deur die byna-afsnyding van vloei deur die Straat van Hormuz.

Intussen blyk dit dat handelaars en spekulante in die hoogs wisselvallige termynmark verklarings van Donald Trump noukeurig dophou, ten spyte van gemengde seine wat wissel van militêre dreigemente tot vredesvoorstelle en bewerings van voortgesette onderhandelinge met Iran.

Hierdie verskil in boodskappe is weerspieël in markbewegings, met pryse wat skerp swaaie opwaarts en afwaarts ervaar. Tussen Maandag en Woensdag het pryse met ongeveer 10% gedaal te midde van hoop op vordering in onderhandelinge.

Spekulasie teenoor werklikheid

Die fisiese markwerklikheid verskil egter aansienlik van wat in termynhandel weerspieël word. Werklike aanbod word met miljoene vate per dag in die Midde-Ooste verminder, aangesien produsente gedwing word om produksie te verminder weens probleme met die uitvoer van olie na die streek.

Die impak van hierdie tekorte het reeds in Asië begin sigbaar word en sal na verwagting binnekort na Europa uitbrei. Die papiermark bly egter relatief gedemp, waarskynlik omdat die volle impak van die ontwrigtings in die voorsiening die Verenigde State later sal bereik.

In hierdie konteks het die verskil tussen West Texas Intermediate en die globale maatstaf Brent tot meer as $10 per vat vergroot, 'n gaping wat nie in jare gesien is nie. Dit is omdat Asiatiese raffinaderye nie die meeste Amerikaanse ligte ru-olie benodig nie, maar eerder swaarder grade uit die Midde-Ooste verkies.

Gevolglik kan WTI steeds teen 'n beduidende afslag verhandel, terwyl Brent- en Midde-Oosterse ru-oliepryse hoër beweeg. Hoe langer die Straat van Hormuz gesluit bly, hoe sterker die opwaartse druk op hierdie pryse.

Amrita Sen, stigter van Energy Aspects, het gesê Asië “meeding aggressief mee vir elke beskikbare vat in die wêreldmark.”

Verwagtinge van 'n skerp prysstyging

Ramings dui daarop dat oliepryse $150 per vat of hoër kan bereik as die oorlog tot die einde van Maart voortduur, volgens Kpler. Die firma het bygevoeg dat dit "slegs 'n kwessie van tyd" is voordat pryse die werklike aanbodtekort ten volle weerspieël.

Tot dusver is daar geen duidelike tekens van 'n oplossing nie, met die Straat van Hormuz effektief gesluit vir die meeste olietenkskepe, behalwe dié wat deur Iran toegelaat word om na "vriendelike lande" soos China en sommige Asiatiese lande oor te gaan.

Vroeë tekens van werklike voorraadtekorte

Teen 20 Maart het markte reeds meer as 130 miljoen vate olie uit die Midde-Ooste verloor. Projeksies dui daarop dat totale ontwrigtings die volgende kan oorskry:

250 miljoen vate teen die einde van Maart

400 miljoen vate teen middel April

600 miljoen vate teen die einde van April

as vloeie steeds gestaak word.

Ongeveer 10,7 miljoen vate per dag se produksie is reeds gestaak, met die syfer wat moontlik teen die einde van Maart tot 11,5 miljoen vate per dag kan styg indien toestande in die Straat van Hormuz nie verbeter nie.

Die probleem is nie beperk tot uitvoerbeperkings nie, aangesien verskeie raffinaderye in die streek, veral in Saoedi-Arabië en Bahrein, ook beskadig is, wat stilstand of verminderde bedrywighede afgedwing het.

Versnelde wêreldwye gevolge

Tekorte aan voorraad het Asiatiese raffinaderye gedryf om rekordpremies vir alternatiewe ru-olie te betaal, soos Noorweë se Johan Sverdrup. Sommige raffinaderye het ook begin om bedryfstariewe te verminder weens ru-olietekorte, terwyl brandstofpryse skerp gestyg het.

In reaksie op die krisis het regerings besparingsmaatreëls soos die volgende ingestel:

Vermindering van werksdae

Uitbreiding van afstandwerk

Verlenging van nasionale vakansiedae

Verskeie lande het ook brandstofuitvoerverbod ingestel, wat druk op globale markte verhoog, veral vir stralerbrandstof en diesel.

In Europa het Shell se uitvoerende hoof, Wael Sawan, gewaarsku teen potensiële energietekorte voor die einde van April en opgemerk dat die krisis in Suid-Asië begin het, geleidelik oor die res van die Asiatiese vasteland versprei het en na verwagting binnekort Europa sal bereik.

Gevolgtrekking

Hoe langer die Straat van Hormuz gesluit bly, hoe ernstiger word die wêreldwye energiekrisis. Met Iran wat hierdie belangrike deurgang beheer, bly geopolitieke faktore die primêre dryfveer van markrigting, ongeag politieke verklarings oor die moontlikheid om 'n vredesooreenkoms te bereik.